Руководство инвестора по Layer-2

Основные выводы

• Протокол уровня 2 (L2) — это вторичная структура, построенная поверх существующей, более безопасной сети блокчейн, чтобы сделать ее более доступной.
• Они повышают эффективность транзакций за счет разгрузки процесса из основной цепочки и очень похожи на сеть обмена сообщениями SWIFT в TradFi.
• Инвесторы могут инвестировать в токены этих проектов уровня 2, которые они могут хранить или делать ставки, чтобы определить долгосрочных победителей.

Содержание

1. Что такое Layer-2?
2. Почему важны уровни 2?
3. Уровень 2 против SWIFT
4. Лучшие блокчейны второго уровня
5. Где используются блокчейны второго уровня?
6. Перспективы инвесторов для второго уровня
7. Вывод для инвесторов

Хотя мы часто думаем о блокчейне как об отдельной технологии, на самом деле это несколько слоев технологии, работающих вместе.

Слои не идеальны. Как только мы начинаем переходить на более высокие уровни, мы в большинстве случаев компенсируем недостаток масштабируемости базовой цепочкой. Они хакеры.

В этом руководстве мы объясним, что такое Layer-2 и как инвесторы могут думать об окончательных победителях гонки Layer-2, чтобы вы могли инвестировать в сегодняшние токены, которые с наибольшей вероятностью выиграют в долгосрочной перспективе.

Что такое Layer-2?

Технология блокчейн состоит из 4 слоев:

• Слой-0 (L0) включает в себя Интернет и оборудование, необходимое для подключения и связи между сетями.
• Слой-1 (L1) относится к основной сети блокчейнов, такой как Биткойн или Эфириум, с упором на запись транзакций, формирование консенсуса и поддержание безопасности.
• Слой-2 (L2) фокусируется на масштабировании этих решений
• Слой-3 (L3) фокусируется на хостинге приложений для содействия внедрению.

Уровень-2 относится к набор технологических решений, построенных на уровне 1 для устранения узких мест (т. е. помочь базовому блокчейну работать быстрее и дешевле).

Они полагаются на блокчейн L1 для обеспечения безопасности и доступности данных и обычно состоят из двух частей: пакетов данных и уровня протокола. Если пакеты данных представляют собой закодированные и декодированные биты информации, уровень протокола фокусируется на передаче данных из одного сегмента сети в другой.

В то время как Слой-1 является основой децентрализованных финансов. Решения блокчейна уровня 2 были созданы для улучшения масштабирования и совместимости со сторонними приложениями.

Например, Ethereum — популярный уровень 1, но он плохо масштабируется. Поэтому решения уровня 2, такие как Arbitrum, Optimism и Base, были созданы, чтобы заставить Ethereum работать быстрее и дешевле.

Почему важны уровни 2?

По мере роста числа пользователей блокчейна растут и проблемы с масштабируемостью. Блокчейны уровня 2 решают эти проблемы, выгружая транзакции из основной цепочки и обрабатывая их отдельно. Сети уровня 2 обычно предлагают:

• Более низкие пошлины: Протоколы уровня 2 объединяют транзакции вне цепочки в одну транзакцию уровня 1, уменьшая нагрузку данных в основной сети, сохраняя при этом преимущества безопасности и децентрализации.
• Больше полезности: Обеспечивая более высокую пропускную способность транзакций, проекты уровня 2 могут улучшить взаимодействие с пользователем, уделяя при этом внимание масштабу и удобству использования в реальных условиях.

Представьте себе, что вам нужно отправить деньги в другую страну в начале 1900-х годов. Вам придется использовать золотую или серебряную валюту для покупки банковского тратты, которая будет учитываться за границей. Вы можете отправить банковский чек человеку, которому хотите отправить деньги.

После появления SWIFT был изобретен в 1973 году, процесс денежных переводов был медленным, зависел от отдельных курьеров и был склонен к задержкам и потерям.

SWIFT означает Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций и является основной сетью обмена сообщениями для международных платежей. На сегодняшний день SWIFT остается стандартом по умолчанию для международных денежных переводов и работает путем отправки важной информации о транзакции из одного банка в другой, включая имя отправителя, получателя, сумму транзакции и курсы обмена валют.

Блокчейны уровня 2 работают аналогично SWIFT. Они строят и улучшают существующую инфраструктуру, чтобы облегчить процесс отправки денег. SWIFT представляет собой сценарий, в котором один блокчейн уровня 2 становится основным решением масштабируемости — мы все будем использовать единую систему обмена сообщениями для взаимодействия с ведущей сетью.

Тем не менее, ключевые моменты также отличают Layer-2 от SWIFT. Решения уровня 2 децентрализованы, то есть никакой центральный орган не контролирует их транзакции. SWIFT — централизованная система, контролируемая консорциумом банков.

Из-за участия множества посредников и строгих процессов TradFi расчет транзакций SWIFT занимает больше времени, чем их аналогов в блокчейне.

Лучшие блокчейны второго уровня

Каждый тип Слой-2 решает другую болевую точку. В зависимости от требований блокчейна или пользователя одно решение уровня 2 может быть лучше других.

• Государственные каналы: государственный канал — это решение второго уровня блокчейна, позволяющее участникам выполнять неограниченное количество частных транзакций вне сети. Это идеально подходит для ситуаций, требующих частых двунаправленных транзакций, таких как внутриигровые микротранзакции и пожертвования в прямом эфире.
• Оптимистичные Своды: Чтобы обрабатывать транзакции быстрее, решения уровня 2 могут объединять несколько оффчейн-транзакций в одну, предполагать, что они действительны по умолчанию, и выполнять вычисления только в случае спора. Именно так работают оптимистичные накопительные пакеты, которые идеально подходят для DApps и платформ DeFi.
• Роллапы ZK: Сводные данные с нулевым разглашением создавать более безопасные блокчейны, чем оптимистичные объединения, путем сжатия данных транзакций, проверки транзакций вне цепочки и отправки этой информации в основную цепочку. Как и оптимистичные накопительные пакеты, этот тип Layer-2 идеально подходит для децентрализованных приложений и платформ DeFi, предлагая повышенную конфиденциальность и эффективность.
• плазма: Предлагает самую высокую степень безопасности среди типов Layer-2, плазменные цепи создать серию дочерних цепочек в качестве вторичных цепочек, которые помогают основному блокчейну с проверками, связанными смарт-контрактами, которые позволяют основной цепочке управлять дочерними цепочками.
• боковые цепи: Сайдчейны — это независимые блокчейны, которые работают параллельно с основным блокчейном. Он идеально подходит для приложений, которым требуются настраиваемые функции и независимое управление от основной цепочки, при этом выполняя операции на базовом уровне.

Где используются блокчейны второго уровня?

Поскольку протоколы уровня 2 расширяют возможности и масштабируемость центральной сети блокчейнов, они позволяют этим проектам гораздо легче поддерживать (и разрушать) отрасли. Некоторые из этих отраслей включают в себя:

Defi

Повышение скорости транзакций имеет решающее значение для DeFi, особенно в трейдинге, где своевременное исполнение определяет разницу между прибылью и убытками. Loopring, например, использует ZK-Rollups для облегчения высокоскоростных сделок и переводов для своих трейдеров.

Dapps

Благодаря пакетной обработке и улучшенной совместимости децентрализованные приложения могут обрабатывать больше транзакций во многих приложениях. Polygon — это решение масштабирования уровня 2, которое позволяет децентрализованным приложениям работать на разных платформах блокчейна без ущерба для производительности.

Микроплатежи

Поскольку решение уровня 2 снижает среднюю комиссию за транзакцию, микроплатежи обходятся пользователям гораздо дешевле. Игровые экосистемы и прямые трансляции могут использовать эту функцию в целях монетизации или в моделях оплаты по факту использования.

Перспективы инвесторов для второго уровня

История технологий может дать нам некоторые подсказки относительно того, как будет развиваться гонка второго уровня.

Обычно новая технология сопровождается появлением новых конкурентов (поисковые системы, сайты социальных сетей и т. д.), которые постепенно сливаются в несколько сценариев:

1. Монополия: У вас есть одно доминирующее решение, которое завоевывает большую часть рынка, потому что становится слишком неудобно использовать что-либо еще. (Подумайте о Google в поиске.)

   В этом сценарии один большой уровень 2 будет доминировать в каждом из основных блокчейнов уровня 1. (И может быть только один основной блокчейн уровня 1.) В этом сценарии текущими победителями будут Ethereum (ETH) и Polygon (MATIC), поэтому инвесторы будут соответствующим образом корректировать свои ставки.

2. Олигополия: У вас есть два или три доминирующих решения, которые эффективно вытесняют остальную часть рынка (например, Apple и Windows или iPhone и Android).

   В этом сценарии могут выжить несколько уровней 2, каждый из которых предлагает существенно разные преимущества для разработчиков. Для инвесторов ставкой уровня 1, вероятно, по-прежнему будет Эфириум (ETH), но ставки уровня 2 пока еще слишком рано говорить об этом.

3. Разрушающая технология: Иногда фундаментальные технологии меняются или становятся разрушительными. (Диски, CD-ROM, магазины цифровой музыки и т. д.).

   Ни один уровень 2 не сможет победить в этом сценарии, поскольку уровни 1 находят способ стать более масштабируемыми без них. В этом случае Ethereum (ETH) будет основной долгосрочной инвестицией.

В настоящее время решения второго уровня приносят дополнительную пользу. Но, скорее всего, это будет результат «победитель получает все» или «победитель получает большую часть». Если, конечно, уровень 2 не улучшится значительно, что сделает уровень 1 бесполезным.

Вывод для инвесторов

Для инвесторов решения уровня 2 представляют как возможности, так и проблемы.

Разумный инвестор должен изучить отличительные особенности каждого решения уровня 2, но, что более важно, их рыночную привлекательность. Привлекают ли они реальных пользователей – не только инвесторов, надеющихся на раздачу, но и реальных пользователей, использующих их, и реальных разработчиков, разрабатывающих на них?

Это первые дни существования Layer-2. В будущем они либо консолидируются, либо устареют. Качественные блокчейны Layer-1, такие как Ethereum, по-прежнему, вероятно, являются более безопасными инвестициями для большинства инвесторов.

Подписаться на журнал Bitcoin Market чтобы идти в ногу со всеми уровнями инвестирования в блокчейн.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
• Источник: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-2s/