Золото: потенциальный бычий прорыв из 6-недельного диапазона – MarketPulse

• Позитивная ценовая динамика золота (XAU/USD), поскольку оно снова поднялось выше своей 20-дневной скользящей средней.
• Продолжение среднесрочного медвежьего тренда по реальной доходности 10-летних казначейских облигаций США ниже ключевого сопротивления 1.82% может придать дополнительный бычий импульс золоту.
• Повышение премии за геополитический риск также может поддержать укрепление золота.
• Следите за ключевой краткосрочной поддержкой на уровне 2,015 долларов США по золоту (XAU/USD).

Это дополнительный анализ нашего предыдущего отчета, «Золото: дальнейшее снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США может поддержать бычий настрой» опубликовано 18 декабря 2023 г. Нажмите здесь для подведения итогов.

Со времени нашего последнего анализа, Золото (XAU/USD) торговался в боковом направлении и удерживался выше предыдущей ключевой краткосрочной поддержки в размере 1,997 долларов США и восходящей 50-дневной скользящей средней.

После множества ключевых экономических данных, опубликованных на прошлой неделе (индекс потребительских цен США и индекс цен производителей за декабрь), золото (XAU/USD) сумело удержаться выше 50-дневной скользящей средней и вновь вернуться выше своей 20-дневной скользящей средней в прошлую пятницу. , 12 декабря, с дневным закрытием на уровне 2,049 долларов США по сравнению с 20-дневным скользящим средним значением в 2,044 доллара США.

Помимо единственного положительного ценового движения, есть еще два позитивных события на межрыночном рынке, которые могут поддержать бычий настрой по золоту (XAU/USD) в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Более низкие альтернативные издержки владения золотом

Рис. 1: Среднесрочная динамика реальной доходности 10-летних казначейских облигаций США по состоянию на 12 января 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Реальная доходность 10-летних казначейских облигаций США сформировала медвежью реакцию прямо на ключевом среднесрочном сопротивлении 1.82% и снова вернулась ниже 200-дневной скользящей средней.

Кроме того, дневной индикатор импульса RSI не смог прорваться выше уровня 50 после повторного тестирования, что предполагает, что среднесрочный медвежий импульс, вероятно, возобновится.

Эти наблюдения позволяют предположить, что ценовая динамика реальной доходности 10-летних казначейских облигаций США может иметь тенденцию к снижению к следующей среднесрочной поддержке на уровне 1.38%, что, в свою очередь, снижает альтернативные издержки удержания длинных позиций по золоту.

Рост премии за геополитический риск

Рис. 2. Мировой индекс геополитических рисков по состоянию на декабрь 2023 г. (Источник: Macro Micro, щелкните, чтобы увеличить диаграмму)

Во-вторых, растущая премия за геополитический риск по мере эскалации боевых действий на морском пути Красного моря, в то время как йеменские повстанцы-хуситы не проявляют никаких признаков отказа от серии нападений с конца октября 2023 года, направленных против Южного Израиля и кораблей в Красном море, связанных с Израилем. в продолжающейся войне между Израилем и Хамасом.

Нынешний всплеск геополитической напряженности в регионе Ближнего Востока также отражен в Глобальном индексе геополитического риска (GPR), составленном экономистами Федеральной резервной системы США Дарио Кальдарой и Маттео Лаковьелло. Индекс GPR имеет тенденцию вверх с сентября 2023 года, и его текущее значение в декабре 2023 года составило 125.47, что является самым высоким уровнем с показателя 2022 в марте 167.29 года, когда началось российское вторжение в Украину.

Потенциальный прорыв бычьего диапазона для золота

Рис. 3: Среднесрочный тренд золота (XAU/USD) по состоянию на 15 января 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 4. Незначительный краткосрочный тренд золота (XAU/USD) по состоянию на 15 января 2024 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Ценовые действия золота (XAU/USD) продемонстрировали «V-образный» бычий разворот во второй половине прошлой недели прямо на нижней границе среднесрочного восходящего канала, действующего с минимума колебания 6 октября 2023 года, который выступая в качестве поддержки на уровне 2,015 долларов США в сочетании с бычьим импульсом, показанным дневным индикатором импульса RSI на уровне около 50.

В краткосрочной перспективе, как видно на часовом графике, он поднялся выше верхней границы бывшего второстепенного нисходящего канала, действовавшего с 1 декабря 28 года, и 2023-дневной скользящей средней.

Следующее промежуточное сопротивление, за которым стоит наблюдать, будет на уровне 2,090 долларов США; сопротивление 6-недельного диапазона с 4 декабря 2023 года. Прорыв выше него приведет к тому, что следующее промежуточное сопротивление появится на уровне 2,117 долларов США.

С другой стороны, неспособность удержаться на уровне краткосрочной ключевой поддержки в размере 2,015 долларов США сводит на нет бычий тон и обнажает среднесрочную зону поддержки 1,990/1,975 долларов США (также близко к 200-дневной скользящей средней).

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.