Обещания и проблемы блокчейна на Уолл-стрит

Уолл-стрит гудит о том, что технология блокчейна может произвести революцию в торговле активами. Прогнозы показывают, что к 5 году на блокчейнах могут быть токенизированы ошеломляющие активы на сумму 2030 триллионов долларов. Но поскольку финансовый мир смотрит в будущее, нормативно-правовая база остается серьезным препятствием.

Обещание токенизации

Фирма по управлению активами Bernstein оценивает возможность токенизации в 5 триллионов долларов в ближайшие пять лет, при этом банковские депозиты и валюта составят 2 триллиона долларов, а токены стейблкоинов и CBDC внесут оставшиеся 3 триллиона долларов. Отчет Citi Global соответствует этим оценкам, прогнозируя, что к 4 году в обращении токенизированных активов будет 5-2030 триллионов долларов.

Существует ощутимый энтузиазм по поводу потенциала блокчейна для оптимизации операций. В современной инфраструктуре различные финансовые компоненты работают изолированно, что приводит к повторяющейся обработке одних и тех же данных и неэффективным протоколам связи. Блокчейн и токенизация обещают объединить эти системы, обеспечивая ликвидность активов в реальном времени и автоматизацию смарт-контрактов, которые могут изменить существующую практику. Такие активы, как прямые инвестиции и фиксированный доход, которые в настоящее время ограничены из-за операционных препятствий, могут стать более доступными, что позволит обеспечить более широкое распределение и больше возможностей для инвестиций.

Уроки из глубин

Однако не все гладко. Неудачная модернизация системы CHESS Австралийской фондовой биржи является поучительной историей. Несмотря на обещания эффективности, инвестиции в размере 165 миллионов долларов были списаны из-за различных проблем. Такие примеры подчеркивают необходимость тщательного планирования, поэтапной реализации и переосмысления рабочих процессов с учетом распределенной природы блокчейн-систем.

Нормативная трясина

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) имеет историю скептицизма в отношении криптовалют. Однако ветер может перемениться. Недавние шаги отраслевых гигантов, таких как BlackRock и Fidelity, по запуску биткойн-ETF намекают на то, что во всей отрасли ожидается ясность регулирования. Признание главой Федеральной резервной системы Джеромом Пауэлом «устойчивости» криптовалют еще больше укрепляет это мнение.

В то время как США пытаются установить четкий путь регулирования, Европа движется вперед. Его новаторский закон MiCA предлагает комплексную основу для криптовалют, что знаменует собой значительный шаг в содействии массовому внедрению технологии. Великобритания также добилась успехов в признании электронных торговых документов и содействии внедрению блокчейна в торговое финансирование.

Взгляд в будущее

Революция блокчейнов обещает принести на Уолл-стрит беспрецедентную эффективность и инновации. Но чтобы полностью реализовать этот потенциал, заинтересованные стороны должны решать взаимосвязанные проблемы технологий, регулирования и динамики рынка. Хотя путь может быть тернистым, растет понимание того, что блокчейн станет основой глобальных финансов.