Мексиканский песо завершил пятницу с сильным результатом, но слабым за неделю

Мексиканский песо завершил пятницу с сильным результатом, но слабым за неделю

Отметка времени: 26 января 2024 г., 12:33
Исходный узел: 3085628

Поделиться:

  • Мексиканский песо укрепляется третий день, чему способствуют сильный торговый баланс и слабые показатели PCE в США.
  • Значительный профицит торгового баланса Мексики в декабре и устойчивый рынок труда подчеркивают экономическую мощь на фоне глобальной неопределенности.
  • Падение базового индекса PCE ФРС США ниже 3% подогревает ожидания Мэй о снижении ставок, что идет на пользу развивающимся валютам, таким как MXN.

Мексиканское песо (MXN) завершило пятничную сессию уверенным ростом по отношению к доллару США (USD) после того, как данные из Мексики показали, что торговый баланс расширился больше, чем ожидалось, в то время как данные по инфляции в Соединенных Штатах (США) оказались более мягкими. Пара USD/MXN торгуется на отметке 17.16, что на 0.23% ниже, чем в предыдущем месяце. день., хотя и закончили с повышением на 0.53%.

Национальное статистическое агентство (INEGI) Мексики сообщило, что в декабре в стране наблюдался профицит. Эти данные, а также хорошие данные по рынку труда, опубликованные в четверг, свидетельствуют о силе экономики, подкрепленной перспективами нишшоринга.

В то же время предпочтительный показатель инфляции ФРС — расходы на личное потребление (PCE) Индекс цен, не изменился, хотя основной годовой показатель опустился ниже порога в 3%, что является признаком того, что ограничительная политика приводит к снижению цен. Тем не менее, согласно данным CME FedWatch Tool, инвесторы, похоже, убеждены, что ФРС снизит ставки в мае на 25 базисных пунктов (б.п.).

Движущие силы рынка Daily Digest: мексиканский песо продолжает восстанавливаться и сокращать недельные потери

  • Торговый баланс Мексики в декабре показал профицит в $4.242 млрд, превысив предыдущие значения и прогнозы в $1.4 млрд.
  • На прошлой неделе экономические данные из Мексики показали смешанные значения в полумесячном отчете по инфляции: заголовки превзошли прогнозы, а базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) опустился ниже порога в 5%. Это может помешать Банку Мексики (Banxico) снизить ставки в первом квартале 2024 года, хотя двое его членов выразили интерес в декабре.
  • Экономическая активность Мексики сократилась в ноябре, а годовые показатели упали с 4.2% до 2.3%, что меньше прогноза.
  • Рынок труда в Мексике остается сильным, поскольку уровень безработицы снизился с 2.7% до 2.6%.
  • Экономика Мексики начинает демонстрировать влияние высоких ставок, установленных Банксико на уровне 11.25%, хотя большинство аналитиков прогнозируют, что в 2 году экономика вырастет выше 2024%. Тем не менее, розничные продажи не соответствуют оценкам, в ноябре экономика выросла ниже 3%. а повторное ускорение инфляции запускает стагфляционный сценарий.
  • 5 января опрос Reuters показал, что мексиканское песо может ослабнуть на 5.4% до 18.00 за доллар США в течение 12 месяцев после декабря.
  • За границей в пятницу PCE в США вырос на 2.6% за 12 месяцев до декабря, не изменившись и как и ожидалось, в то время как базовый PCE упал с 3.2% до 2.9% и оказался ниже прогнозов.
  • Последние данные в Соединенных Штатах (США) показывают, что экономика остается сильной и устойчивой после роста на 3.3% в четвертом квартале 4 года, превысив оценки в 2023%, при этом рост составил 2% за весь год.
  • Тем не менее, неоднозначные значения других данных позволяют предположить, что риски стали более сбалансированными. Об этом свидетельствуют предположения инвесторов о том, что ФРС снизит ставки на 139 базисных пунктов в течение 2024 года, согласно данным Чикагской торговой палаты (CBOT).
  • Министерство торговли США объявило, что заказы на товары длительного пользования в декабре остались на прежнем уровне, зафиксировав изменение на 0%. Это заметное снижение по сравнению с ростом на 5.5%, наблюдавшимся в ноябре, в первую очередь из-за спада в производстве транспортного оборудования.
  • Бюро статистики труда США сообщило, что число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 20 января, увеличилось до 214 тысяч, превысив как показатели предыдущей недели, так и ожидаемые 200 тысяч.

Технический анализ: Мексиканское песо набирает обороты, поскольку пара USD/MXN падает ниже 17.15

Пара USD/MXN ускорилась вниз после потерь в течение трех дней подряд, но продолжает торговаться выше сильной поддержки со стороны 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 17.13. Прорыв последнего обнажит минимум 22 января, за которым последует психологическая фигура 17.00.

С другой стороны, если покупатели вернут следующий уровень сопротивления на 200-дневной SMA на отметке 17.34, это может открыть возможность бросить вызов 100-дневной SMA на отметке 17.41. Дальнейший потенциал роста наблюдается выше психологической фигуры 17.50 перед ростом до прошлогоднего максимума 23 мая 17.99.

Ценовое действие USD/MXN – дневной график

Часто задаваемые вопросы о центральных банках

Центральные банки имеют ключевой мандат, который обеспечивает стабильность цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — удерживать спрос на одном уровне, корректируя свою учетную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне близком к 2%.

Центральный банк имеет в своем распоряжении один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, а именно путем корректировки базовой учетной ставки, широко известной как процентная ставка. В предварительно сообщенные моменты центральный банк выпустит заявление со своей учетной ставкой и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо остается, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки будут соответствующим образом корректировать свои сберегательные и кредитные ставки, что, в свою очередь, усложнит или упростит для людей заработок на их сбережениях, а для компаний — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает базовую ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.

Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят через серию комиссий и слушаний, прежде чем их назначают на место в совете по политике. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов, которые хотят, чтобы очень свободная денежно-кредитная политика с низкими ставками и дешевым кредитованием существенно подстегнула экономику, при этом довольствуясь инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Члены, которые предпочитают видеть более высокие ставки для вознаграждения сбережений и хотят постоянно держать инфляцию в курсе, называются «ястребами» и не успокоятся, пока инфляция не достигнет или чуть ниже 2%.

Обычно есть председатель или президент, который руководит каждым собранием, ему необходимо достичь консенсуса между ястребами или голубями, и за ним или за ней остается последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, является ли текущий политика должна быть скорректирована. Председатель произносит речи, за которыми часто можно следить в прямом эфире, где сообщается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка выскажут свою позицию по отношению к рынкам перед совещанием по вопросам политики. За несколько дней до собрания по политике, пока не будет сообщено о новой политике, членам запрещается говорить публично. Это называется периодом затемнения.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит