Мексиканский песо остается твердым, несмотря на то, что трейдеры сокращают ставки ФРС на снижение ставок

Мексиканский песо остается твердым, несмотря на то, что трейдеры сокращают ставки ФРС на снижение ставок

Отметка времени: 5 января 2024 г., 10:19
Исходный узел: 3047827

Поделиться:

  • Мексиканское песо растет по отношению к доллару США, при этом пара USD/MXN упала до 16.93 после того, как данные по занятости в США показали более высокий, чем ожидалось, рост занятости.
  • Недавние протоколы Банксико подчеркивают текущие проблемы с инфляцией, подтверждая необходимость стабильных процентных ставок.
  • Экономические данные из США были неоднозначными, хотя они сохраняют сценарий Златовласки.
  • Доходность казначейских облигаций США растет, поскольку рыночные ожидания снижения ставок ФРС в 2024 году корректируются до 135 базисных пунктов.

Мексиканское песо (MXN) восстанавливается и фиксирует новый трехдневный максимум по отношению к доллару США (USD) после того, как Бюро статистики труда США (BLS) обнаружило, что в экономике США (США) появилось больше рабочих мест, чем ожидалось. Декабрь. Недавно дополнительные данные Института управления поставками (ISM) свидетельствуют о том, что деловая активность в секторе услуг находится на уровне рецессии, что оказывает давление на доллар США. На момент написания пара USD/MXN торгуется на уровне 16.90, снизившись на 0.63%.

Экономический список Мексики в пятницу отсутствует, но опубликованный в четверг последний протокол Банка Мексики (Банксико) предполагает, что инфляционный сценарий в стране создает проблемы, поэтому он считает необходимым поддерживать цены на текущих уровнях «в течение определенного времени».

Данные из США (США) включили данные о занятости, которые неожиданно разбили оценки, в то время как исследование ISM попало на территорию рецессии. В то же время заводские заказы на товары американского производства превысили октябрьские данные.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: мексиканское песо остается устойчивым, увеличивая свою прибыль по отношению к доллару США

  • Производственные заказы в декабре выросли на 2.6% в ноябре, превысив октябрьское падение.
  • В пятницу Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс PMI в непроизводственном секторе снизился с 52.7 до 50.6, отметив самый низкий уровень с мая 2023 года. Это снижение объясняется значительным падением показателя занятости, который упал до самого низкого уровня. точка через три с половиной года.
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в декабре выросло на 216 тыс., превысив прогнозы в 170 тыс., хотя ноябрьские показатели были пересмотрены в сторону понижения со 199 тыс. до 173 тыс.
  • Уровень безработицы снизился с 3.8% до 3.7%, а средний почасовой заработок вырос с 3.9% до 4.1%.
  • Большинство аналитиков считают, что декабрьский отчет о занятости в США сохраняет сценарий «Златовласки», поскольку доллар США падает после достижения нового трехнедельного максимума на отметке 103.10, как показывает индекс доллара США (DXY). На момент написания DXY находился на отметке 102.45, почти не меняясь.
  • Протоколы последнего заседания Банксико предполагают, что центральный банк может начать рассматривать возможность смягчения денежно-кредитной политики, но с осторожным подходом. Четыре члена Совета управляющих заявили о необходимости проявлять осторожность при оценке или информировании о снижении ставок. С другой стороны, один из членов заявил, что они могут начать обсуждение снижения ставок.
  • Большинство членов центрального банка Мексики заявили, что перспективы инфляции продолжают создавать проблемы.
  • На своем декабрьском заседании Banxico сохранил ставку без изменений на уровне 11.25%.
  • Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы показали, что большинство чиновников считают, что процентные ставки приближаются или достигли своего пика. Однако они отметили неопределенность относительно продолжительности действия ограничительной политики. Несмотря на некоторое улучшение инфляции, они признали, что цены на основные услуги остаются высокими. Было также упомянуто, что некоторые политики могут выступать за сохранение текущих процентных ставок дольше, чем первоначально ожидалось.
  • Во вторник глобальный производственный индекс PMI Мексики от S&P за декабрь оказался на уровне 52.0, что ниже ноябрьского значения 52.5, что указывает на замедление экономики на фоне цикла ужесточения политики Банксико.
  • В среду деловое доверие в Мексике улучшилось до 54.6 с 54.0 в ноябре, хотя оно не смогло поддержать мексиканский песо, который оставался слабым в течение сессии.

Технический анализ: покупатели мексиканского песо пришли после отчета о занятости в США о падении пары USD/MXN

Пара USD/MXN возобновила нисходящий тренд в пятницу и опустилась ниже 17.00. Он ускорил темп, чтобы протестировать самую низкую точку декабря на отметке 16.86, которая, в случае ее преодоления, может проложить путь к броску минимуму прошлогоднего цикла на отметке 16.62.

С другой стороны, если настроения в отношении доллара США изменятся, экзотическая пара может вернуть себе отметку 17.00, за которой последует отметка 17.05. Прорыв последнего обнажит фигуру 17.20, за которой последует сближение 50-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) в области 17.31/42.

Читайте также: Годовой прогноз цен на мексиканское песо: какой фактор больше всего повлияет в 2024 году: экономика или политика?

Ценовое действие USD/MXN – дневной график

Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе

Nonfarm Payrolls (NFP) является частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls конкретно измеряет изменение числа людей, занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.

Показатель Nonfarm Payrolls может повлиять на решения Федеральной резервной системы, показывая, насколько успешно Федеральная резервная система выполняет свой мандат по содействию полной занятости и 2-процентной инфляции.
Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий результат Nonfarm Payrolls может означать, что люди изо всех сил пытаются найти работу.
ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низкой безработицей, и снижает их, чтобы стимулировать стагнирующий рынок труда.

Nonfarm Payrolls обычно имеют положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда цифры по заработной плате превышают ожидаемые, доллар США имеет тенденцию к ралли, и наоборот, когда они ниже.
NFP влияют на доллар США в силу их влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в ​​своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.

Nonfarm Payrolls, как правило, отрицательно коррелируют с ценой на золото. Это означает, что более высокая, чем ожидалось, цифра заработной платы окажет угнетающее влияние на цену золота, и наоборот.
Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар США растет в цене, для покупки унции золота требуется меньше долларов.
Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно помогающие более высоким NFP) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными деньгами, когда деньги, по крайней мере, будут приносить проценты.

Несельскохозяйственные платежные ведомости — это только один компонент в более крупном отчете о рабочих местах, и он может быть затенен другими компонентами.
Иногда, когда NFP выходит выше прогноза, но средняя недельная прибыль ниже, чем ожидалось, рынок игнорировал потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретировал падение прибыли как дефляционный.
Компоненты «Коэффициент участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или глобальный финансовый кризис.

Отметка времени:

Больше от Форекс-стрит