Гонконг может ужесточить правоприменение на фоне скандала с JPEX, говорит бывший чиновник SFC

Гонконг может ужесточить правоприменение на фоне скандала с JPEX, говорит бывший чиновник SFC

Отметка времени: 22 сентября 2023 г., 9:00
Исходный узел: 2895585

Финансовый надзорный орган Гонконга сделал строгое предупреждение инвесторам, призывая их использовать только лицензированные и регулируемые платформы для торговли криптовалютой. Предостережение появилось после крупного расследования мошенничества в отношении нелицензированной платформы виртуальных активов JPEX, которое предположительно нанесло убытки более чем 1.2 инвесторам на сумму около 154 миллиарда гонконгских долларов (1,600 миллиона долларов США), что стало крупнейшим случаем мошенничества в истории Гонконга. . Этот инцидент бросает тень на продолжающиеся усилия правительства по позиционированию города как глобального центра цифровых активов. 

Бывший регулятор Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) Анджелина Кван, которая в настоящее время занимает должность главного исполнительного директора гонконгской консалтинговой компании по регулированию Stratford Finance, заявила, что город решил разрешить розничные обмены криптовалютами, но с соблюдением строгих защитных мер. . Недавние правоприменительные меры демонстрируют приверженность Гонконга наказанию организаций за злонамеренные или незаконные действия. 

Форкаст поговорил с Кваном, который с 1999 по 2006 год помогал формировать правила Гонконга в отношении автоматизированных и интернет-торговых услуг в качестве директора подразделения надзора за рынками SFC. В ходе обсуждения были выявлены недостатки в системе лицензирования гонконгской платформы торговли виртуальными активами (VATP), которая были раскрыты в ходе предполагаемого дела о мошенничестве с участием JPEX. 

Следующие вопросы и ответы были отредактированы для ясности и длины. 

Форкаст: JPEX находится в списке предупреждений инвесторов с июля 2022 года. Поскольку вы работали в SFC, очень важной частью вашей работы было надзор и мониторинг деятельности бирж. Были ли какие-либо тревожные сигналы, которые отслеживала SFC? 

Анджелина Кван: Ситуация развивалась последние несколько недель. Если вы посмотрите на ряд документов, которые ходили туда и обратно, JPEX фактически обвинил SFC в жесткой политике. Все это было в открытом доступе, и они написали публичные письма. Я никогда не видел, чтобы так называемая «регулируемая фирма» писала подобное регулятору. Не было никакого уважения, и они действительно были в наступлении. 

SFC очень рано приказал всей отрасли подать ваши заявки к определенному времени. Если нет, то вам нужно организованно уйти отсюда. Это был очень вежливый способ сказать: «Пожалуйста, закройте, если не собираетесь этого делать».

В случае с JPEX они действительно лгали. Они сказали, что их деятельность регулируется, и сказали, что подают заявку на получение лицензий SFC. Это наглая ложь.

Форкаст: Как новый режим лицензирования защитит инвесторов? Наблюдаете ли вы больше принудительных мер против бирж в Гонконге?

Кван: Я определенно вижу, что принудительных мер будет больше, потому что, когда солнце встает, оно также садится. У вас есть фирмы, которые будут подавать заявки, есть плохие актеры, которые попытаются приехать в Гонконг, и есть несколько замечательных людей, которые приедут в Гонконг и принесут инновации. Таким образом, вместе с хорошим приходит и плохое, и инвесторам придется с осторожностью относиться к тому, во что они ввязываются. 

В отрасли происходит то, что в какой-то момент для всех поставщиков услуг виртуальных активов будет введено обязательное лицензирование. Те, у кого есть лицензия, получат лицензии онлайн и будут в списке наблюдения SFC. Что касается отрасли, у нас есть Гонконгский институт ценных бумаг и инвестиций. Мы будем проводить целую серию учебных курсов по обучению сотрудников компаний, занимающихся цифровыми активами, а также рассматриваем возможность проведения обучения государственной службе.

Я был в Гонконге, когда индустрия ценных бумаг только начинала развиваться, и мы наблюдали те же проблемы роста. У нас было огромное дело под названием CA Pacific, которое также взорвалось в то время, и были заданы вопросы, например, почему регулирующий орган не увидел этого и почему они не предупредили людей. Они не могли, потому что, возможно, не знали об этом. Благодаря Интернету и цифровым активам все происходит намного быстрее. Тогда у нас были факсы и телевидение. Вот и все, когда возникла индустрия ценных бумаг. 

На этот раз я видел, как SFC действовала очень быстро вместе с полицией, особенно в свете реакции JPEX и того, как они обращались с людьми. И это объявление повышение комиссий за снятие средств было абсолютно безумным и привело к их упадку.

Форкаст: Анджелина, вы эксперт по законодательству Австралии и Гонконга. JPEX имеет австралийское происхождение и имеет штаб-квартиру в Дубае. Как это повлияет на подотчетность операторов платформы? Существует ли какое-либо соглашение об обмене знаниями между различными юрисдикциями для предотвращения мошенничества?

Кван: VARA, орган по регулированию виртуальных активов в Дубае, только что разработал меморандум о взаимопонимании с SFC. Они также заняли очень активную позицию, предупреждая фирмы, которые быстро делают странные вещи. 

В случае с JPEX они солгали. Они не регулировались в Дубае. Я действительно не понимаю, почему они вообще сказали, что у них есть лицензия, потому что это наглая ложь, и они рассчитывали на то, что розничные инвесторы не будут это проверять. Вот в чем дело. Что нам нужно обучить инвесторов, желающих войти в эту отрасль, так это то, что не все регулируется, и люди лгут.

Именно это начнет усиливаться между всеми регулирующими органами в регионе, а также во всем мире. Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) только что опубликовала документ с рекомендациями для всех регулирующих органов во всем мире о том, как должно выглядеть регулирование. Ему следует SFC, а также VARA и другие регулирующие органы. 

IOSCO — это организация, которая учитывает и продвигает основу для совместной работы всех регулирующих органов. И они, вероятно, будут очень внимательно изучать это дело, а также пытаться наладить общение между регулирующими органами.

Форкаст: Как, по вашему мнению, будут привлечены к ответственности ответственные за JPEX?

Кван: IOSCO на самом деле объявляет все больше и больше призывов. Я не могу говорить наверняка, но в Гонконг и Австралию, как и везде, где они работают, уже поступили звонки по этому поводу, чтобы узнать, какие активы в этих странах могут быть заморожены, чтобы убедиться, что хотя бы это 1.2 миллиарда гонконгских долларов или 124 миллиона долларов США могут быть возвращены, а пострадавшие инвесторы смогут вернуть свои деньги.

Это будет довольно трудный процесс. Я рад, что 1.2 миллиарда гонконгских долларов — это самая большая сумма, которую имел Гонконг. Вы видели, что произошло с FTX. Они не регулировались в Гонконге. Они регулировались на Багамах. Инвесторам в Гонконге было очень сложно получить свои активы, находящиеся на Багамах или на FTX.

Но, по крайней мере, если они регулируются, если что-то пойдет не так, регулирующие органы Гонконга могут фактически закрыть или прекратить свою торговлю и фактически сохранить активы. Вот почему регулирование так важно для роста и выживания индустрии цифровых активов, потому что только благодаря регулированию мы можем действительно вырасти и по-настоящему превратиться в правильный класс активов, и это одна из причин, почему мы настаиваем на лицензировании и произойдет водораздел. 

Форкаст: Что дальше? Как выглядит процесс возврата активов?

Кван: SFC придется работать с тем, что у него есть, чтобы у него не было никакой информации о них. Им придется найти всю эту информацию и попытаться заморозить все, что они смогут, работая с полицией. Поэтому им пришлось также предупредить полицию. Полиции и, возможно, Бюро по борьбе с коммерческой преступностью придется совместно искать активы, замораживать их, а затем, вероятно, будут назначены ликвидаторы и начнутся расследования. Тогда должен будет произойти весь процесс возврата активов. И это будет трудоемкая часть.

Вот почему это очень важно для инвесторов. Если вы собираетесь заняться каким-либо инвестированием, знайте, с кем вы инвестируете, инвестируйте в лицензированную организацию. Итак, сейчас в Гонконге есть две лицензированные организации — это Hashkey и OSL. 

А как насчет менял, которые меняют биткойны на доллары? Вы можете сделать это с определенными монетами. А как насчет машин, на которых вы можете купить биткойны? А как насчет магазинов, специально предназначенных для покупки биткойнов в Гонконге?

Правительство Гонконга приняло решение рассмотреть этот вопрос в свое время. Но первой областью, на которой SFC пришлось сосредоточиться, были централизованные биржи, поскольку они были наиболее заметными и носили наиболее глобальный характер. Это мандат, с которого должна была начать Элизабет Вонг, директор по лицензированию SFC. 

У них нет массы людей, обладающих необходимым опытом, чтобы сделать это. И именно поэтому правительство Гонконга решило заняться этим в первую очередь и сначала получить лицензии. Следующим этапом стали семейные магазины. Теперь правительство будет переоценивать всю эту территорию и выдавать на нее лицензии.

Форкаст: В Сингапуре более строгие правила в отношении розничного маркетинга криптовалютных бирж. Заставит ли этот инцидент Гонконг последовать его примеру? 

Кван: Гонконг принял решение разрешить розничную торговлю с ограждением. Это было очень важное решение для Гонконга. Им нужно придерживаться этого. Могут быть изменения в том, как все работает, но они ввели очень всеобъемлющий режим лицензирования. Нам нужно убедиться, что это работает. Они, вероятно, собираются ужесточить контроль, чтобы больше ходить в ногу со временем и видеть, что происходит на рынке. 

Что мы, как люди в отрасли, должны делать, так это выявлять, если есть плохие актеры. Если вы выставляете наши средства к существованию плохими, вам следует сообщить об этом в полицию, а также в SFC. И если они выглядят как банки или кричат ​​как банк, то Валютное управление Гонконга (HKMA) также должно быть предупреждено и сказано, что эти компании выдают себя за банки и продают банковские продукты. Поэтому, пожалуйста, примите меры и запишите это письмо. Если бы мы пошли назад и не разрешили розничную торговлю, это действительно ослабило бы Гонконг. 

Джефф Чунг внес свой вклад в эту статью.

Отметка времени:

Больше от Forkast