Венчурное финансирование в Азии в 2023 году достигнет самого низкого уровня с 2015 года

Зеркалирование глобальный рынокВенчурное финансирование стартапов в Азии в 2023 году упало на 38%, упав до самой низкой общей суммы в долларах с 2015 года.

Венчурное финансирование в Азии в 78.1 году составило всего $2023 млрд, что является резким падением по сравнению с $125.2 млрд, привлеченными в 2022 году, и более чем на 58% по сравнению с ошеломляющими $187.4 млрд, профинансированными в 2021 году.

Цифрам не помог последний квартал года. Венчурное финансирование в четвертом квартале испытывало трудности: стартапы в Азии привлекли всего $4 млрд, что является самой низкой суммой с последнего квартала 15.6 года, когда стартапы привлекли всего $2015 млрд. CrunchBase поле.

Поток сделок также продолжал замедляться: в четвертом квартале была заключена только 1,481 сделка, что на 4% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 13% меньше, чем в прошлом году.

Содержание

Годовое падение

Учитывая, что общий объем венчурного финансирования в Азии за год значительно сократился, неудивительно, что в 2023 году на всех этапах финансирования произошел значительный спад.

Финансирование на ранней стадии лидировало с наибольшим падением. В прошлом году стартапы на ранней стадии в Азии привлекли только $27.9 млрд, что на 47% меньше, чем $52.5 млрд, привлеченных в 2022 году.

Следующими были ангельские и посевные инвестиции, которые упали на 34% по сравнению с 2022 годом, при этом такие стартапы в прошлом году привлекли всего $6.5 млрд венчурных долларов.

Наконец, объемы раундов поздней стадии и технологических раундов упали на 30% — что немаловажно, учитывая размер этих раундов — с $62.8 млрд в 2022 году до всего лишь $43.7 млрд в прошлом году.

Поздняя стадия и раунды роста резкого падения

Интересно, что медленный четвертый квартал больше всего пострадал из-за отсутствия крупных раундов поздней стадии и раундов роста. Стартапы, привлекшие эти раунды, получили лишь 4 миллиарда долларов, что на 15.6% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 31% меньше, чем в четвертом квартале 34 года, когда было инвестировано 4 миллиарда долларов.

В число крупнейших сделок вошли:

• Сингапурская Группа Лазада, сайт интернет-магазинов, привлек корпоративный раунд в размере 634 миллионов долларов США от Alibaba Group.
• В Саудовской Аравии Тамара, платформа для покупок и платежей, привлекла $340 млн в серии C.
• Индия на основе Udaan, торговая платформа B2B для производителей, розничных и оптовых торговцев, привлекла $340 млн в рамках серии A.

Темп сделок в четвертом квартале был таким же, как и в предыдущем квартале: 4 сделка, но это число также представляет собой снижение на 161% по сравнению с 21 сделками на поздней и технологической стадиях, завершенными в четвертом квартале 204 года.

Ранняя стадия уменьшается

Хотя на поздних стадиях наблюдалось самое резкое падение от квартала к кварталу, на самом деле именно на ранней стадии наблюдалось самое большое падение из года в год.

В четвертом квартале стартапы на ранней стадии привлекли $4 млрд, что на 6.1% меньше, чем в предыдущем квартале, но ошеломляющее падение на 7% по сравнению с четвертым кварталом 46 года, когда такие стартапы привлекли $4 млрд.

Удивительно, но поток сделок не увидел большого спада. В четвертом квартале было завершено 4 раундов ранней стадии, что всего на 528% меньше, чем в предыдущем квартале и в предыдущем году. Этот факт, казалось бы, ясно иллюстрирует то, что, хотя количество таких раундов не сильно сократилось, их было значительно меньше — вероятно, из-за снижения стоимости и продолжения инвесторами ужесточения финансовых средств.

Ангел и семя видят падение

С другой стороны, число ангельских и начальных раундов действительно значительно сократилось. В четвертом квартале было заключено 4 сделки, что на 792% меньше, чем в предыдущем квартале, и на целых 17%, чем в четвертом квартале 28 года.

Ангельское и начальное финансирование за квартал составило 1.5 миллиарда долларов, что на 3% меньше, чем в третьем квартале, но на 3% меньше, чем в предыдущем году, когда такое финансирование достигло 30 миллиарда долларов.

Разбивка по странам

Что может быть самым интересным в четвертом квартале, так это то, где в регионе произошло некоторое снижение.

Венчурное финансирование в Китае сократилось почти вдвое в четвертом квартале по сравнению с предыдущим кварталом — с $4 млрд в третьем квартале до всего $14.1 млрд в прошлом квартале. Конечно, этого можно было ожидать, поскольку некоторые американские венчурные компании покинули регион из-за обострения напряженности между Китаем и США. Другие известные фирмы, такие как ГГВ Капитал и Sequoia Capital объявили, что отделят китайское оружие от своих американских фирм.

Азии будет трудно вернуться, скажем, к уровням 2020 года, если крупнейшая страна региона и венчурный рынок не смогут каким-то образом найти способ заменить сокращающиеся инвестиции США.

Еще одной страной, в которой произошел существенный спад, когда финансирование упало примерно до 500 миллионов долларов США, что на 66% меньше, чем 1.5 миллиарда долларов США в третьем квартале, является Израиль. Падение, очевидно, совпадает с Октябрьское нападение ХАМАСа и последующий конфликт.

В Израиле есть надежная стартап-экосистема, особенно когда речь идет о таких областях, как кибербезопасность, и логично предположить, что экосистема будет продолжать бороться за сбор денег, пока бушует конфликт.

Что мы узнали

Эта напряженность и геополитические проблемы, несомненно, сохранятся и в новом году, поэтому любой, кто надеется на быстрое восстановление после низких показателей четвертого квартала, может быть разочарован.

Главной темой для разговоров одного инвестора и основателя стартапа в последние несколько кварталов было то, что венчурный рынок просто «перезагружается» и возвращается к допандемическим нормам 2020 года.

Судя по цифрам за четвертый квартал, это выглядит довольно оптимистично.

Нет сомнений в том, что венчурный рынок перезагружается, но, возможно, он вернется и дальше, чем в 2020 году.

Методология

Данные, содержащиеся в этом отчете, поступают непосредственно из Crunchbase и основаны на отчетных данных. Данные представлены по состоянию на 3 января 2024 года.

Обратите внимание, что запаздывание данных наиболее заметно на самых ранних этапах венчурной деятельности, когда объем начального финансирования значительно увеличивается после конца квартала / года.

Обратите внимание, что все суммы финансирования указаны в долларах США, если не указано иное. Crunchbase конвертирует иностранную валюту в доллары США по преобладающему спотовому курсу с даты публикации отчетов о раундах финансирования, приобретениях, IPO и других финансовых событиях. Даже если эти события были добавлены в Crunchbase спустя много времени после объявления о событии, операции в иностранной валюте конвертируются по исторической спотовой цене.

Глоссарий условий финансирования

Мы внесли изменения в способ включения раундов корпоративного финансирования в нашу отчетность по состоянию на январь 2023 года. Корпоративные раунды включаются только в том случае, если компания привлекла первоначальное финансирование через венчурный раунд финансирования.

Семя и ангел состоят из семенного, предпосевного и ангельского раундов. Crunchbase также включает венчурные раунды неизвестных серий, краудфандинг акций и конвертируемые векселя на сумму 3 миллиона долларов США (или эквивалент в пересчете на доллары США) или меньше.

Ранняя стадия состоит из раундов Серии A и Серии B, а также раундов других типов. Crunchbase включает в себя венчурные раунды неизвестных серий, корпоративные венчурные и другие раунды на сумму более 3 миллионов долларов и те, которые меньше или равны 15 миллионам долларов.

Поздняя стадия состоит из раундов Серии C, Серии D, Серии E и более поздних венчурных раундов в соответствии с соглашением об именовании «Серии [Буква]». Также включены венчурные раунды неизвестных серий, корпоративные венчурные проекты и другие раунды на сумму свыше 15 миллионов долларов.

Технологический рост - это раунд прямых инвестиций, привлеченный компанией, ранее уже проводившей «венчурный» раунд. (То есть любой раунд из ранее определенных этапов.)

Иллюстрация: Дом Гусман