By Джеймс Нёртон, внештатный писатель
По данным Brand Finance, мировая стоимость нематериальных активов выросла с 61 триллиона долларов США в 2019 году до 74 триллионов долларов США в 2021 году. Глобальный трекер нематериальных финансов, К тому же, Исследование океана Томо обнаружил, что нематериальные активы составляют 90 процентов стоимости компаний, входящих в индекс S&P 500. Тем не менее, многие интеллектуальная собственность Компании, богатые (интеллектуальной собственностью), особенно стартапы и малые и средние предприятия (МСП), изо всех сил пытаются получить финансирование. Почему? Одна из причин заключается в том, что инвесторам трудно оценить и проанализировать нематериальные активы (например, ноу-хау и данные) по сравнению с физическими (материальными) активами, такими как недвижимость, оборудование и акции.
Поэтому поиск способов финансирования нематериальных активов и решения проблемы финансирования интеллектуальной собственности становится приоритетом во всем мире. В ноябре 2022 г. ВОИС провела конференцию Разговор на высоком уровне по этой теме и представил План действий, состоящий из трех частей, чтобы: (1) повысить значимость финансирования нематериальных активов, (2) раскрыть то, что происходит на местах, и (3) вооружить участников экосистем финансов и оценки.
Поиск способов финансирования нематериальных активов и решения проблемы финансирования интеллектуальной собственности становится приоритетом во всем мире.
Как сказал Генеральный директор ВОИС Дарен Танг в своем вступительном слове на беседе на высоком уровне: «Нематериальные активы подобны темной материи нашего финансового мира – загадочны и во многом невидимы, даже если сейчас они оказывают огромное и все более заметное влияние на нашу экономику. компаний и экономики».
Хорошей новостью является то, что несколько инициатив как частного, так и государственного секторов в настоящее время стремятся открыть возможности для финансирования, подкрепленного интеллектуальной собственностью. Один из них возглавляет BDC Capital, инвестиционное подразделение Банка развития бизнеса Канады и банка канадских предпринимателей.
Подход BDC Capital
Пакет финансирования развития интеллектуальной собственности BDC Capital на сумму 160 миллионов канадских долларов (119 миллионов долларов США), первый в своем роде в Канаде, был запущен в июле 2020 года для предоставления канадским компаниям финансирования на сумму от 3 до 10 миллионов канадских долларов. С момента запуска фонд получил около 1,500 заявок и закрыл 15 сделок.
Финансовую команду BDC Capital, поддерживаемую интеллектуальной собственностью, насчитывает восемь человек, и ее возглавляет управляющий партнер Лалли Рементилла. Она перешла в банк со своей командой из Quantius, альтернативного коммерческого кредитора в Торонто, к которому она присоединилась в 2015 году, ранее работая в таких компаниях, как Lucent и Lavalife. Когда Рементилла был финансовым директором, а затем и генеральным директором, Quantius инвестировал в инновационные компании, богатые интеллектуальной собственностью, такие как Баанто Интернэшнл, Ацерус и Лямбда-решения.
«В 2015 году никто толком не знал, что такое финансирование, обеспеченное интеллектуальной собственностью – для МСП было доступно только судебное финансирование», – говорит Рементилла. Она признала неэффективность рынков капитала и трудности, с которыми сталкиваются инновационные компании при привлечении финансирования. «У этих компаний были патенты, ноу-хау, программное обеспечение, данные и контракты с клиентами – и тем не менее рынки не придали этому никакой ценности», – объясняет она.
Подход Rementilla заключался в создании команды, которая могла бы правильно оценить и проанализировать нематериальные активы, включая как зарегистрированные права интеллектуальной собственности, такие как патенты и товарные знаки, так и другие активы, такие как коммерческая тайна, программное обеспечение, данные и алгоритмы. Она описывает это как «глубокое изучение портфеля ИС компании», добавляя: «Мы не просто смотрим на ценность, приписываемую портфелю ИС. Мы хотим знать, как это создает ров вокруг компании, который позволит увеличить долю рынка в будущем и повысить ценность для потенциальных инвесторов или покупателей».
В команду BDC Capital входят специалисты в области бизнеса, технологий и интеллектуальной собственности, которые тесно сотрудничают для оценки и анализа каждой инвестиционной возможности. Они рассматривают все: от команды, стоящей за технологией и стратегией управления, до потенциального рынка и позиций конкурентов.
Мы рассматриваем не только ценность портфеля интеллектуальной собственности. Мы хотим знать, как это создает ров вокруг компании, который позволит увеличить долю рынка в будущем и повысить ценность для потенциальных инвесторов или покупателей.
Лалли Рементилья
Что хотят знать инвесторы
Приоритетом финансирования, обеспеченного интеллектуальной собственностью, является то, что Рементилла называет «четким соответствием между стратегиями бизнеса и интеллектуальной собственности». Это означает, что компании должны иметь возможность показать, какими активами ИС они обладают (включая подробную информацию о заявках на ИС и грантах), как они связаны с их основными продуктами и услугами и потоками доходов, а также почему они имеют уникальное ценностное предложение на своем рынке. «Некоторые компании к этому не готовы», — говорит она.
Чтобы обеспечить финансирование, компании должны иметь возможность продемонстрировать свое уникальное торговое предложение на своем рынке и стать ведущей компанией в своем секторе во всем мире – желательно с соответствующими данными. Рементилла добавляет, что BDC Capital не берет на себя технологические риски, поэтому компании уже должны находиться на стадии коммерциализации своих инноваций или близки к ней.
Те, кто ищет финансирование, также должны быть открыты для вклада инвесторов. Рементилла говорит, что оценка интеллектуальной собственности развивается вместе с технологическим прогрессом и ее коммерциализацией. По этой причине BDC Capital продолжает постоянно отслеживать портфели интеллектуальной собственности и обычно запрашивает отчетность два раза в год. Этот мониторинг может привести к обновлению оценок. Что еще более важно, это также может привести к новому пониманию, поскольку каждое портфолио рассматривается в ответ на такие вопросы, как: Нужны ли дополнительные исследования уровня техники? Нужно ли чаще сканировать IP-ландшафт? Актуально ли понимание позиций конкурентов? Есть ли новые возможности для лицензирования технологий или слияний и поглощений?
Когда дело доходит до инвестирования, BDC Capital не зависит от технологий. Первые 15 сделок охватили ряд канадских компаний, хотя наиболее популярными секторами были здравоохранение, устойчивое развитие и корпоративные решения. Одна из самых успешных сделок с ванкуверской робототехнической компанией под названием Новарк Технологии, был объявлен самым первым.
Финансирование интеллектуальной собственности может стать катализатором дополнительных инвестиций
Novarc специализируется на разработке и коммерциализации коллаборативных роботов (известных как коботы) для промышленности, в частности для сварки. Основанная в 2013 году, компания выросла на 1,235 процентов с 2016 по 2019 год и заняла 45-е место.th среди крупнейших развивающихся компаний Канады в 2020 году. Она расширилась от Северной Америки до Азии, Европы и Ближнего Востока.
Одной из сильных сторон Novarc является использование искусственного интеллекта и робототехники для предоставления автоматизированных решений, помогающих сварщикам в цехах по производству труб, что становится необходимым из-за надвигающейся глобальной нехватки сварщиков. С самого начала своего развития Novarc сосредоточила внимание на защите своей интеллектуальной собственности и нематериальных активов, в том числе посредством патентования.
В феврале 2021 года BDC Capital объявила, что предоставила Novarc капитал для роста в размере 2.6 млн канадских долларов. Об этом заявил генеральный директор и соучредитель компании Соруш Керимзаде. объявление что фонд интеллектуальной собственности «является уникальным продуктом, не разводняющим воду, которого нам не хватало в финансовой экосистеме Канады, который может помочь привести начальные/стратегические инвестиционные раунды к прибыльности».
Рементилла говорит, что анализ BDC Capital ясно показал, что портфель интеллектуальной собственности Novarc «обеспечил компании дифференциацию на рынке». У компании также была мощная программная платформа и возможность собирать данные о том, как сварщики подходят к различным типам сварочных работ, что давало ей важное конкурентное преимущество при разработке будущих алгоритмов и продуктов.
Она добавляет, что опыт Novarc является хорошим примером того, как финансирование, обеспеченное интеллектуальной собственностью, может «катализировать инвестиции частного сектора». В сентябре 2022 года Novarc получила финансирование серии A от Graham Partners Growth, стратегии роста частной инвестиционной компании Graham Partners. Объявляя об инвестициях, компания Graham Partners заявила, что, по ее мнению, «сочетание запатентованного аппаратного и программного обеспечения Novarc позволяет компании позиционировать себя в качестве предпочтительного поставщика решений для сварки труб с использованием искусственного интеллекта на различных конечных рынках».
Позволив Novarc продолжать инвестировать в исследования и разработки, финансирование BDC Capital открыло дополнительные возможности финансирования. Рементилла подчеркивает, что у государственных и частных инвесторов есть веские причины работать вместе, и такое сотрудничество следует поощрять. Например, фонды венчурного капитала могут предоставить специализированный технический и отраслевой опыт, выходящий за рамки ресурсов, доступных банкам развития.
Novarc сейчас набирает силу. Оно вошло в рейтинг Financial Times' список самые быстрорастущие компании Америки в 2022 годуи был включен в рейтинг CB Insights Передовое производство 50, который включает в себя 50 самых перспективных частных передовых производственных компаний в мире.
Светлое будущее
Подписав на данный момент 15 сделок, Рементилла говорит, что она «очень оптимистична» в отношении будущего финансирования, обеспеченного интеллектуальной собственностью, как устойчивого способа предоставления доступа к средствам для нематериально-интенсивного бизнеса, который все больше набирает обороты: «Разговор становится все более активным: становится более громким и обоснованным, и мы видим согласованность действий между правительствами и частным сектором. Больше нет ощущения, что мы в нашей мыльнице! Люди говорят об этом и о том, как реализовать это на практике для поддержки творчества и инноваций, и это вызывает гораздо больший интерес к сектору ИС».
Например, АОН, ведущая глобальная фирма, предоставляющая финансовые услуги, имеет специальную команду, занимающуюся стратегией интеллектуальной собственности, оценкой и решениями по управлению рисками. В прошлом году он способствовал финансированию специалиста по конфиденциальности данных на сумму 50 миллионов долларов США. Анонос и соглашение на сумму 35 миллионов долларов США для ГРУББРР, поставщика технологий самостоятельного заказа через долговую структуру, обеспеченную IP.
Финансирование, поддерживаемое интеллектуальной собственностью, продвигается в таких разных странах, как Республика Корея и Португалия, где Иновадора КОТЕК инициатива присваивает рейтинги компаниям на основе таких факторов, как инновационные возможности и интеллектуальная собственность. Через систему уже прошли более 800 компаний.
В сентябре 2021 года японская биотехнологическая компания Spiber (производящая ткани без использования животных, такие как искусственный паучий шелк) привлекла 311 миллионов долларов США в рамках раунда финансирования, проводимого частной инвестиционной компанией Carlyle, после того, как первоначально уже получила финансирование в размере 183 миллионов долларов США. И речь идет не только о патентах и технологиях: в июле 2020 г. American Airlines привлекла 1.2 миллиарда долларов США в виде кредита от коммерческого банковского подразделения Goldman Sachs, 1 миллиард долларов США из которого был обеспечен правами компании на товарный знак и доменное имя.
Рементилла приветствует достигнутый прогресс и говорит, что будет приветствоваться расширение международного сотрудничества. Это то, что ВОИС уделяет приоритетное внимание в своем Плане действий, который поможет обмениваться знаниями через национальные границы и продвигать новые подходы к финансированию.
Технология также призвана изменить анализ компаний и их портфелей интеллектуальной собственности благодаря применению искусственного интеллекта. «В 2015 году потребовалось бы шесть недель и десятки тысяч долларов, чтобы получить оценку третьей стороны. Сегодня анализ данных и машинное обучение позволяют в большей степени автоматизировать эти задачи», — говорит Рементилла.
Технология также призвана изменить анализ компаний и их портфелей интеллектуальной собственности благодаря применению искусственного интеллекта.
Благодаря расширению международного сотрудничества, лучшему обмену знаниями между различными специалистами и более широкому использованию инструментов на основе искусственного интеллекта для оценки и анализа финансирование, обеспеченное интеллектуальной собственностью, может, наконец, стать доступным для компаний разных размеров и на разных этапах своего жизненного цикла. Это хорошая новость для новаторов, инвесторов – и всех, кто получает выгоду от коммерциализации нематериальных активов – и она позволит инновационным экосистемам по всему миру расти и развиваться.
О Плане действий ВОИС по финансированию ИС
По словам помощника Генерального директора ВОИС Марко, в ноябре 2022 г. ВОИС обнародовала свой План действий по финансированию ИС, цель которого – вывести финансирование нематериальных активов (использование ИС и других нематериальных активов в качестве источника финансирования) «из маргинальных в основной поток». Алеман.
План состоит из трех основных элементов. Первый направлен на повышение значимости финансирования нематериальных активов, подчеркивая его решающее значение для общего экономического успеха. Это будет достигнуто посредством дискуссионных платформ, таких как Разговор на высоком уровне об открытии финансирования нематериальных активов, которые объединяют заинтересованные стороны в области финансов, бизнеса и интеллектуальной собственности из государственного и частного секторов, а также создают экспертные консультативные группы для более глубокого изучения ключевых вопросов. Первая беседа на высоком уровне состоялась в ноябре 2022 года. Вторая беседа состоится в ноябре 2023 года.
Второй элемент Плана действий направлен на создание доказательной базы. В серии страновых отчетов представлены инсайдерские взгляды на то, как интеллектуальная собственность используется для расширения доступа к доступному капиталу. Отчеты также служат толчком для начала дискуссий по вопросам финансирования ИС в сообществе ИС и за его пределами. Другие запланированные исследовательские проекты включают исследования коммерческих тенденций в творческих индустриях.
Третий элемент плана предназначен для поддержки заинтересованных сторон в обеспечении долгового и акционерного финансирования на основе их интеллектуальной собственности путем предоставления им ряда практических инструментов. В их число входит набор инструментов, который поможет заемщикам, кредиторам и инвесторам более эффективно взаимодействовать с финансистами. В этой части Плана действий также будут изучены пути повышения прозрачности в вопросах владения интеллектуальной собственностью и транзакций с целью содействия взаимоотношениям и обменам, необходимым для обеспечения эффективности финансирования ИС.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- ][п
- $ 10 миллионов
- $UP
- 1
- 1.2 млрд штук.
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- способность
- в состоянии
- О нас
- об этом
- выше
- доступ
- доступной
- По
- Учетная запись
- достигнутый
- приобретения
- через
- Действие
- добавить
- дополнение
- дополнительный
- Добавляет
- продвинутый
- плюс
- доступной
- После
- AI
- Цель
- алгоритмы
- выравнивание
- позволять
- позволяет
- уже
- причислены
- альтернатива
- Америка
- Северной и Южной Америки
- среди
- an
- анализ
- аналитика
- анализировать
- и
- объявило
- объявляющий
- любой
- Применение
- Приложения
- подхода
- подходы
- МЫ
- ARM
- около
- расположение
- Искусство
- искусственный
- искусственный интеллект
- AS
- Азия
- активы
- Активы
- помощник
- At
- Автоматизированный
- автоматизация
- доступен
- Банка
- Банк Канады
- Банковское дело
- Банки
- Использование темпера с изогнутым основанием
- основанный
- BE
- становиться
- становление
- было
- за
- не являетесь
- распространенной
- Преимущества
- Лучшая
- между
- Beyond
- миллиард
- биотехнологии
- заемщики
- изоферменты печени
- Границы
- Коробка
- марка
- МОСТ
- ярче
- приносить
- строить
- Строительство
- бизнес
- развитие бизнеса
- бизнес
- by
- CAD
- под названием
- Объявления
- CAN
- Канада
- канадские
- возможности
- столица
- Рынки капитала
- капитала
- Карлайл
- катализируют
- CB
- Генеральный директор
- CFO
- явно
- Закрыть
- закрыто
- тесно
- Соучредитель
- совместный
- коллаборативные роботы
- собирать
- выходит
- коммерческая
- коммерциализация
- общаться
- сообщество
- Компании
- Компания
- Компании
- сравненный
- конкурентоспособный
- конкурент
- состоит
- продолжается
- контрактов
- Разговор
- кооперация
- Основные
- может
- страны
- страна
- покрытие
- создает
- Создающий
- творческий
- креативность
- клиент
- темно
- Темная материя
- данным
- Анализ данных
- конфиденциальность данных
- Время
- сделка
- Акции
- Долг
- преданный
- глубоко
- Степень
- демонстрировать
- предназначенный
- проектирование
- подробнее
- развивающийся
- Развитие
- Банк развития
- различный
- Трудность
- директор
- обсуждение
- обсуждение
- Разное
- приносит
- не
- долларов
- домен
- Имя домена
- два
- в течение
- e
- каждый
- Рано
- восток
- Экономические
- экономия
- экосистема
- Экосистемы
- edition
- фактически
- элемент
- элементы
- позволяет
- поощрять
- конец
- Предприятие
- Решения для предприятий
- предприятий
- предприниматели
- собственный капитал
- долевое финансирование
- существенный
- создание
- имущество
- Европе
- оценивать
- оценка
- Даже
- все члены
- многое
- , поскольку большинство сенаторов
- развивается
- эволюционирует
- пример
- Биржи
- расширенный
- опыт
- эксперту
- опыта
- Объясняет
- Больше
- ткань
- сталкиваются
- облегчается
- облегчающий
- факторы
- далеко
- февраль
- чувствовать
- Поля
- опилки
- в заключение
- финансы
- финансовый
- финансовые услуги
- финансирование
- Найдите
- Фирма
- Во-первых,
- внимание
- фокусируется
- Что касается
- форма
- вперед
- найденный
- Основана
- внештатно
- часто
- от
- FT
- фонд
- финансирование
- возможности финансирования
- Раунд финансирования
- средства
- далее
- будущее
- получение
- Общие
- получить
- получающий
- Дайте
- Отдаете
- Глобальный
- глобальный финансовый
- ГЛОБАЛЬНО
- земной шар
- идет
- будет
- Голдман
- Goldman Sachs
- хорошо
- Правительства
- Грэхем
- гранты
- большой
- выросли
- земля
- Группы
- Расти
- Рост
- Рост
- рост капитала
- было
- Случай
- Жесткий
- Аппаратные средства
- Есть
- имеющий
- здравоохранение
- помощь
- ее
- на высшем уровне
- выделив
- его
- состоялся
- Как
- How To
- HTML
- HTTPS
- огромный
- if
- значение
- важную
- важно
- улучшать
- in
- включают
- включены
- включает в себя
- В том числе
- Увеличение
- расширились
- все больше и больше
- промышленности
- промышленность
- повлиять
- первоначально
- Инициатива
- инициативы
- Инновации
- инновационный
- новаторы
- вход
- Инсайдер
- размышления
- нематериальный
- интеллектуальный
- интеллектуальная собственность
- Интеллекта
- интерес
- Мультиязычность
- в
- Грин- карта инвестору
- инвестиций
- инвестирование
- инвестиций
- Инвесторы
- невидимый
- IP
- вопросы
- IT
- ЕГО
- саму трезвость
- Японский
- Джобс
- присоединился
- JPG
- июль
- всего
- Основные
- Вид
- Знать
- знания
- известный
- Корея
- пейзаж
- в значительной степени
- больше
- запуск
- запустили
- вести
- ведущий
- изучение
- привело
- кредитор
- кредиторы
- Лицензирование
- Жизненный цикл
- такое как
- листинг
- Судебный процесс
- варианты
- посмотреть
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- надвигающийся
- серия
- Громче
- машина
- обучение с помощью машины
- машины
- сделанный
- Mainstream
- сделать
- ДЕЛАЕТ
- управление
- управления
- управляющий партнер
- производство
- многих
- Марко
- поля
- рынок
- доля рынка
- Области применения:
- Вопрос
- Май..
- означает
- Купец
- слияния
- Слияние и поглощение
- средняя
- Ближний Восток
- миллиона
- отсутствующий
- монитор
- Мониторинг
- БОЛЕЕ
- самых
- Самые популярные
- двигаться
- переехал
- должен
- таинственный
- имя
- национальный
- Необходимость
- необходимый
- Новые
- Новости
- север
- Северная Америка
- Заметки
- Ноябрь
- сейчас
- of
- от
- on
- ONE
- только
- открытый
- открытие
- Возможности
- Возможность
- or
- Другое
- наши
- за
- собственность
- часть
- новыми участниками
- особый
- особенно
- партнер
- партнеры
- мимо
- Патенты
- Люди
- процент
- перспективы
- Фото
- физический
- труба
- основной
- Часть
- план
- запланированный
- Платформа
- Платформы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- Популярное
- «портфель»
- портфели
- Португалия
- должность
- позиции
- положительный
- потенциал
- мощный
- практическое
- практика
- привилегированный
- (например,
- предварительно
- Предварительный
- приоритезация
- приоритет
- политикой конфиденциальности.
- частная
- Частный акционерный капитал
- частный сектор
- Проблема
- Продукт
- Продукция
- Продукты и услуги
- профессионалы
- Профиль
- прибыли
- FitPartner™
- Прогресс
- проектов
- многообещающий
- продвижении
- Повышен
- должным образом
- собственность
- предложение.
- ( изучите наши патенты),
- защищающий
- обеспечивать
- при условии
- Недвижимости
- приводит
- обеспечение
- что такое варган?
- Вопросы
- R & D
- повышение
- поднятый
- привлечение
- ассортимент
- вошел
- ряды
- рейтинги
- реальные
- недвижимость
- на самом деле
- причина
- причины
- получила
- признанный
- зарегистрированный
- Отношения
- соответствующие
- Reporting
- Отчеты
- Республика
- исследованиям
- исследование и разработка
- Полезные ресурсы
- ответ
- показывать
- доходы
- отзывы
- правые
- Снижение
- робототехника
- Роботы
- год
- туры
- S & P
- S & P 500
- Sachs
- Сказал
- говорит
- поиск
- Во-вторых
- секреты
- сектор
- Сектора юридического права
- безопасный
- обеспеченный
- обеспечение
- видя
- поиск
- стремится
- продажа
- сентябрь
- Серии
- Серия A
- Финансирование серии А
- служить
- Услуги
- набор
- несколько
- Поделиться
- общие
- она
- магазинов
- нехватка
- должен
- показывать
- показал
- подписанный
- шелк
- с
- ШЕСТЬ
- Размеры
- небольшой
- МСП
- So
- уже
- Software
- Программная платформа
- Решения
- РЕШАТЬ
- некоторые
- удалось
- Источник
- специалист
- специалисты
- специализируется
- Паучий шелк
- Этап
- этапы
- заинтересованных сторон
- стартапов
- акции
- стратегий
- Стратегия
- потоки
- прочность
- сильные
- Структура
- Бороться
- исследования
- успех
- успешный
- такие
- поставщик
- поддержка
- Стабильность
- комфортного
- система
- взять
- приняты
- говорить
- морские водоросли
- осязаемый
- задачи
- команда
- Технический
- технологический
- технологии
- Технологии
- десятки
- чем
- благодаря
- который
- Ассоциация
- Столица
- Будущее
- мир
- их
- Их
- Там.
- следовательно
- Эти
- они
- В третьих
- сторонние
- этой
- хоть?
- тысячи
- три
- Через
- время
- Название
- в
- сегодня
- вместе
- приняли
- Инструментарий
- инструменты
- топ
- тема
- Торонто
- тяга
- торговать
- товарный знак
- торговая марка
- Сделки
- Transform
- Прозрачность
- Тенденции
- Триллион
- ОЧЕРЕДЬ
- Дважды
- Типы
- типично
- под
- понимание
- созданного
- отпереть
- отпирающий
- представила
- обновление
- USD
- использование
- используемый
- через
- Оценка
- Приблизительные цены
- ценностное
- ценностное предложение
- разнообразие
- предприятие
- венчурный капитал
- очень
- Вид
- видимый
- хотеть
- законопроект
- Путь..
- способы
- we
- Недели
- добро пожаловать
- приветствует
- были
- Что
- Что такое
- , которые
- КТО
- зачем
- будете
- Работа
- работать вместе
- работавший
- Мир
- по всему миру
- бы
- год
- еще
- зефирнет