Биткойн — самая дружественная к ESG инвестиция в портфели моих клиентов

Я финансовый консультант, и мои клиенты владеют биткойнами с 2019 года. За последние пару лет некоторые из них выразили обеспокоенность по поводу учетных данных Биткойн ESG. Какая ирония.

Мой анализ показывает, что биткойн не только более дружественны к ESG, чем вы слышали, но это, вероятно, самая положительная по ESG инвестиция в портфелях моих клиентов. Вот почему.

Экологические исследования георадаром

Есть несколько способов, которыми Биткойн является чистым положительным фактором для окружающей среды, а не чистым отрицательным.

Как минимум, Биткойн стремится заменить рынок золота. Если это удастся, мир станет намного лучше с экологической точки зрения. Это потому, что сегодня золотодобывающая промышленность производит более чем в три раза выбросы углерода, которые Биткойн делает, одновременно выливая токсичных химических веществ в землю.

Более того, Биткойн стимулирует распространение возобновляемых энергоресурсов, не связанных с выбросами парниковых газов. До Биткойна рынки электроэнергии были локальными или региональными, но не глобальными. Это потому, что электричество не распространяется более чем на пару сотен миль. Это означало, что не было возможности использовать многие солнечные, ветровые, гидро- и геотермальные ресурсы, потому что населенные пункты, которые могли бы потреблять вырабатываемую электроэнергию, находились слишком далеко.

Биткойн исправляет это. Поскольку предприятия по добыче биткойнов могут быть расположены в любой точке мира, где есть источник электроэнергии и доступ в Интернет с низкой пропускной способностью, биткойн высвобождает застрявшие чистые энергетические ресурсы вдали от населенных пунктов. Это увеличивает количество проданных единиц солнечного, ветрового, гидро- и геотермального производственного оборудования, которое финансирует бюджеты исследований и разработок компаний, производящих эти установки чистой энергии. Этот снижает общую стоимость производства чистой энергии, который открывает новые активы в благотворном цикле.

Еще одно важное преимущество, которое Биткойн дает энергосистеме, — это спрос на базовую нагрузку, который можно легко отключить, когда общий спрос на электроэнергию превышает предложение. Прекрасной иллюстрацией проблемы была Отключение электроэнергии в Техасе в 2021 году. Хотя энергосистема Техаса имела достаточную мощность для удовлетворения потребностей домохозяйств в нормальных условиях, ураганы привели к значительному сокращению производства, в результате чего миллионы техасцев оказались в темноте и холоде.

Сегодня Техас является основной пункт назначения для новых установок по добыче биткойнов в Соединенных Штатах, и это поможет предотвратить будущие отключения электроэнергии. Это связано с тем, что добыча биткойнов стимулирует установку дополнительных мощностей по производству электроэнергии, а добыча биткойнов — это самый простой источник спроса, который можно отключить в условиях кризис предложения.

В отличие от домохозяйств, которые не могут позволить себе обходиться без электричества, или предприятий, которым требуются часы или дни, чтобы сократить потребление электроэнергии, майнеры биткойнов могут безопасно отключиться за считанные минуты. Таким образом, они могут поддерживать большую общую установленную базу производства электроэнергии и наиболее эффективно принимать удар в случае отключения производства. Домашние хозяйства и предприятия в конечном итоге получают более прочную и надежную энергосистему.

В долгосрочной перспективе, возможно, наиболее важным способом, которым Биткойн может улучшить окружающую среду, является снижение стимулов к легкомысленным расходам. В мире почти нулевых процентных ставок люди вынуждены тратить свои деньги, а не копить их. Поскольку для производства каждого продукта и услуги требуется определенное количество энергии, в мире с нерегулируемыми процентными ставками может наблюдаться значительное снижение ненужного энергоемкого потребления.

Соцсети

Золотодобывающая промышленность не просто потребляет много энергии и выделяет химические вещества; он также известен тем, что предоставляет коррумпированным правительствам основные средства, которые можно легко использовать. Рядовые граждане берутся за грязную работу, в то время как элита, связанная с правительством, извлекает излишки. Кажется не случайным, что многие из самые коррумпированные и правительства сидеть на вершине богатых ресурсами стран.

Но негативные социальные последствия существующей фиатной денежной системы также многообразны:

1. Инфляционный: система включает налог, известный как инфляция, поскольку правительство печатает доллары, и эти новые доллары подрывают покупательную способность долларов, уже находящихся в обращении.
2. Неисчислимый: рассчитать налог с какой-либо значительной точностью невозможно, поскольку невозможно точно измерить ценовые тенденции постоянно меняющейся корзины потребительских товаров.
3. Налогообложение без представительства: В отличие от других налогов, ставка инфляционного налога устанавливается без участия Конгресса, что фактически делает его налогообложением без представительства.
4. Регрессивный: налог является регрессивным, потому что бедные владеют более высоким процентом своего собственного капитала в долларах, чем богатые, а десятилетия мягкой денежно-кредитной политики поддерживают стоимость активов, принадлежащих богатым, таких как акции и недвижимость.

Биткойн все это исправляет. Его фиксированная денежная масса устраняет инфляционный налог, который является неисчислимым, нерепрезентативным и регрессивным.

Управление

В такой разнообразной стране, как США, легитимность руководства требует разнообразия. Итак, давайте посмотрим на разнообразие руководящего органа доллара: Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC).

На момент написания этой статьи, два члена комитета недавно подали в отставку из-за активной торговли. (Мы не будем здесь останавливаться на том, почему член самого влиятельного в мире органа, определяющего процентные ставки, влияющие на цены активов, не должен активно торговать). Но до отставки среди членов комитета одиннадцать членов, перечисленных в Википедии, только трое были женщинами. При этом только один член правления не белый (в данном случае Рафаэль В. Бостик, который является первым афроамериканцем и первым открытым геем, возглавившим региональный Федеральный резервный банк). Ни один член правления не моложе 50 лет.

Таким образом, организация, которая взимает инфляционный налог, до недавнего времени состояла примерно из 73% мужчин, 91% белых и 100% в возрасте старше 50 лет (и 63% в возрасте старше 60 лет).

Биткойн, напротив, не знает пола, расы или возраста. Монетарная политика на 100% прозрачна и алгоритмична. Буквально каждый может пользоваться сетью без цензуры. (Несмотря на то что сеть находится под наблюдением и является излюбленным инструментом правоохранительных органов).

Заключение

Заменит ли он только золото или раскроет свой потенциал и вытеснит постоянно раздувающиеся и вызывающие нищету фиатные валюты, биткойн станет огромным шагом вперед по сравнению с тем, что было раньше, и он настолько ESG, насколько это возможно. Хотя ни одна денежная система не идеальна, Биткойн, по-видимому, представляет собой значительное улучшение ESG по сравнению с существующей системой.

Действительно, это, вероятно, самая благоприятная для ESG инвестиция в портфелях моих клиентов.

Мнения, высказанные в этой статье, принадлежат автору и никому другому. Это гостевой пост Энди Эдстрема. Высказанные мнения являются полностью его собственными и не обязательно отражают точку зрения BTC Inc или Биткойн-журнал.

Источник: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-the-most-esg-friendly-investment