Rezumat: Schimburile de criptomonede centralizate (CEX) au crescut incredibil de rapid, deoarece fac cripto ușor de utilizat.
Ușurința lor de utilizare îi face să fie în rampă pentru majoritatea investitorilor, astfel încât CEX-urile controlează astăzi cea mai mare parte a volumului de tranzacționare cu criptomonede. Numărul lunar de utilizatori este acum de zeci de milioane, iar veniturile trimestriale la cele mai mari CEX-uri au depășit 1 miliard de dolari, creșterea pe termen lung continuând să crească. CEX-urile se bucură, de asemenea, de investiții instituționale masive, înregistrând intrări de peste 3 miliarde de dolari anul trecut.
În această piesă, ne vom uita la spațiul CEX dintr-o vedere de pasăre, vom schița teza noastră de investiții și vom afla cele mai importante oportunități din spațiu pentru investitorii cripto.
Prezentare generală a industriei
În timp ce mulți investitori cripto avansați folosesc schimburi descentralizate (DEX), schimburile centralizate sunt cele care aduc cripto-ul în masă. Acesta este motivul pentru care nume mari precum Binance, Coinbase și OKX sunt prima alegere a multor investitori pentru cumpărarea, vânzarea și stocarea cripto.
Spre deosebire de DEX, schimburile centralizate s-au concentrat pe construirea de produse prietenoase pentru a atrage și reține utilizatorii. Deoarece majoritatea CEX-urilor generează venituri prin perceperea de comisioane pentru tranzacții, o bază de utilizatori în creștere înseamnă un volum de tranzacționare și un venit crescut.
Deși DEX-urile au câștigat cotă de piață în ultimii ani, majoritatea tranzacțiilor cripto sunt procesate de schimburi centralizate. Conform Blocul, DEX-urile fac aproximativ 8% din volumul de tranzacționare al CEX-urilor (faceți clic pentru a citi Raport sectorial privind DEX-urile).
DEX-urile au încă un drum lung de parcurs înainte să ajungă din urmă cu CEX-urile. În plus, în ultimii câțiva ani, unii CEX și-au intensificat eforturile de marketing cu campanii publicitare generoase și sponsorizări majore. Ei construiesc șanțuri de brand pe care DEX-urile, cu bugetele lor slabe de marketing, le va fi greu să le depășească.
Teză de investiții
Există diferite moduri de a investi în schimburi centralizate. Pentru companiile tranzacționate public, cum ar fi Coinbase (COIN), investitorii pot cumpăra acțiuni tradiționale. CEX-urile necomercializate și-au lansat propriul lor schimb de jetoane, care credem că este ca un proxy pentru deținerea de acțiuni ale companiei.
Acum este o normă în industrie ca schimburile să-și elibereze propriile jetoane care permit utilizatorilor să se bucure de anumite avantaje, cum ar fi reduceri la taxe. Pe lângă aceste avantaje, unii investitori aleg să cumpere și să dețină jetoanele, în speranța că prețul va crește pe măsură ce schimbul câștigă cota de piață.
În timp ce un schimb de succes ar însemna cel mai probabil un preț în creștere a acțiunilor sau a tokenului, este și inversul. Schimburile pot fi piratate; autoritățile de reglementare le pot închide. Investiția în CEX este un risc ridicat, o recompensă mare.
Ca întotdeauna, riscul poate fi atenuat prin construirea noastră Portofoliul de credincioși Blockchain, și păstrând jetoanele de schimb ca nu mai mult de 1-2% din portofoliul dvs. total.
Cine investește: sprijin instituțional
Potrivit unui raport recent din partea Messaria, peste 30 de miliarde de dolari au fost strânși în industrie anul trecut. Dintre acestea, 10 miliarde de dolari au fost strânse pentru finanțarea centralizată (CeFi), care include schimburi centralizate. De fapt, peste 3 miliarde de dolari din acest capital a fost orientat doar către schimburile centralizate.
CEX-urile au beneficiat de aceste investiții instituționale. De exemplu,
Binance, cea mai mare bursă din lume după volumul tranzacțiilor, a strâns peste 3 miliarde de dolari din 4 fonduri. Coinbase a strâns 573 de milioane de dolari în 17 runde, cea mai recentă venind la sfârșitul anului trecut.
Acest aflux de capital instituțional este esențial, deoarece alimentează creșterea industriei. De asemenea, semnalează că investitorii instituționali pariază pe potențialul schimburilor – și, prin extensie, pe industria cripto. Investițiile instituționale ajută, de asemenea, la creșterea credibilității industriei și la stimularea adoptării în masă a cripto-ului.
Cele mai bune CEX în funcție de volumul de tranzacționare
Proiect | Ceas de buzunar | Volumul lunar de tranzacții | Vizite lunare |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | MONEDĂ: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
extensia OKX | BINE B | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
bybit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binance (BNB)
Binance a fost lansat în 2017, la aproape cinci ani după Coinbase, dar nu a durat mult să crească în popularitate. Bursa cripto a raportat peste 13 milioane de utilizatori doar un an mai târziu și a devenit cea mai mare bursă cripto din lume prin volumul de tranzacționare în acest proces.
În 2019, Binance a făcut câțiva pași mari pentru a crește compania. În primul rând, au lansat propria monedă stabilă susținută de USD, BUSD. Ei au migrat BNB din blockchain-ul Ethereum la propriul lanț Binance. Și au lansat o versiune americană a schimbului Binance, în încercarea de a se conforma reglementărilor americane.
La fel ca Coinbase, majoritatea veniturilor Binance provin din comisioane de tranzacție. Într-un interviu cu TechCrunch La sfârșitul anului trecut, CEO-ul Binance, Changpeng Zhao, a dezvăluit că taxele de tranzacție reprezintă 90% din câștigurile companiei. Aceste taxe de tranzacție includ taxe de achiziție (care variază în funcție de metoda de plată), comisioane de tranzacționare și comisioane de retragere.
Veniturile Binance au decolat în mod corespunzător spre sfârșitul anului 2020 și au generat peste 20 de miliarde de dolari în 2021, înregistrând o creștere de 260%+ de la an la an.
În ciuda scăderii pieței în 2022, veniturile anuale ale Binance au depășit 12 miliarde de dolari, potrivit furnizorului din lanț. Criptocuanta, crescând de zece ori în ultimii doi ani. Credem că bursa este gata să crească și mai mare datorită poziției sale de lider de piață actual, deși autoritățile de reglementare ar putea încetini.
Coinbase (MONEDĂ: NASDAQ)
Coinbase a fost lansat în 2012, la doar câțiva ani de la înființarea bitcoin, cu un obiectiv clar și simplu: „Oricine, oriunde, ar trebui să poată trimite și primi bitcoin ușor și în siguranță.”
Peste un deceniu mai târziu, Coinbase a lansat mai multe produse cripto pentru a răspunde persoanelor fizice, companiilor și chiar dezvoltatorilor, ceea ce a extins considerabil acoperirea și veniturile.
Veniturile Coinbase pot fi grupate în două categorii principale. Primul și cel mai mare este veniturile din tranzacții, generate de procesarea tranzacțiilor pentru investitorii de retail sau instituționali.
Deoarece volumul de tranzacționare urmează fluxurile și refluxurile pieței cripto, CEX-urile câștigă mai puțini bani pe piețele ursiste și mai mulți bani pe piețele bull. (Doar uitați-vă la prețul bitcoin pentru un predictor despre câți bani câștigă CEX-urile.)
Din acest motiv, Investitorii CEX nu se pot aștepta ca veniturile din tranzacții să crească liniar în timp. În situația financiară Coinbase de mai jos, veniturile din tranzacții din T3 2022 reprezintă doar o treime din veniturile din T3 2021 – dar prețul bitcoin de la an la an a scăzut la jumătate.
Vestea bună este că Coinbase a compensat această dependență de veniturile din tranzacții cu o a doua categorie: venituri din abonament și servicii, care cuprinde taxe de custodie, venituri din dobânzi și servicii de abonament oferite pe platformă.
Această categorie a crescut constant și este o ancoră pentru a compensa valurile agitate ale tranzacțiilor cripto. Poate fi, de asemenea, o acoperire: conform Coinbase, „Cel mai mare contributor în cadrul abonamentelor și serviciilor – venitul din dobânzi – a beneficiat de mediul în creștere a ratei dobânzii”.
În ceea ce privește utilizatorii, baza de utilizatori a Coinbase a înregistrat un salt masiv din 2020 până în 2021. Compania a raportat peste 2.8 milioane de utilizatori lunar care fac tranzacții la sfârșitul anului 2020, iar un an mai târziu a raportat peste 11.4 milioane.
În timp ce piața de urs a dat o lovitură acestor numere, Coinbase a reușit să înregistreze în medie 9 milioane de utilizatori lunar care efectuează tranzacții pe tot parcursul anului și a depășit marca de 100 de milioane de utilizatori verificați și a fost unul dintre cele mai conforme schimburi de reglementări. În opinia noastră, Coinbase este standardul de aur al schimburilor cripto din SUA.
OKX (OKX)
OKX este un schimb centralizat de criptomonede care oferă nu numai servicii de schimb, ci și o gamă de alte servicii legate de criptomonede, cum ar fi roboții de tranzacționare, tranzacționarea prin copiere și o varietate de derivate. Bursa are sediul în Seychelles și își oferă serviciile unei baze de clienți din întreaga lume, dar nu este disponibilă rezidenților din SUA. Bursa atrage utilizatorii în primul rând pe baza taxelor sale mici de tranzacționare.
La începutul anului 2022, OKX era al doilea cel mai mare schimb centralizat ca volum, eclipsat doar de Binance. Cu toate acestea, de atunci a fost depășit de Coinbase și a alunecat în poziția a treia. Chiar și așa, la jumătatea anului 2022 compania angajat să continue să crească, promițând să își mărească personalul cu 30%, chiar dacă alte burse iau în considerare reducerea personalului.
Potrivit unei postări de blog OKX din iunie 2022: „Avem un plan de angajare atent și deliberat pentru a asigura o creștere durabilă în această perioadă. Ne accelerăm recrutarea cu un plan de a crește forța de muncă globală cu 30% și de a ajunge la un total de 5,000 de oameni în următoarele 12 luni. "
OKX a anunțat în februarie 2023 că se dezvoltă pe OKBChain, care este planificat să contribuie la promovarea dezvoltării unui ecosistem OKB mai mare. Noul OKBChain este menit să completeze OKXChain existent, primul fiind concentrat pe soluții de afaceri pentru întreprinderi, în timp ce cel din urmă va rămâne concentrat pe crearea și implementarea aplicațiilor descentralizate.
Takeaway pentru investitori
Pentru un spațiu care abia depășește un deceniu, creșterea veniturilor și a utilizatorilor CEX-urilor este impresionantă. Ele sunt cu siguranță unul dintre cazurile dovedite de utilizare a blockchain-ului, deoarece oamenii au nevoie de „bănci bitcoin” pentru a-și păstra cripto-ul.
Credem că potențialul de creștere viitor al CEX-urilor este încă uriaș, evidențiat de investițiile mari de capital care curg în spațiu.
Acestea fiind spuse, este important de menționat că capacitatea sectorului de a crește depinde în mare măsură de viitorul reglementării, în special în SUA. Dacă sunt cu adevărat bănci, vor trebui să acționeze ca băncile.
Investitorul atent cripto va căuta CEX-uri care acționează ca băncile, rămânând pe deplin licențiate și conforme și care lucrează în cadrul de reglementare existent. Companiile care fac acest lucru, credem noi, vor deveni următoarele superputeri financiare.
Abonați-vă la Bitcoin Market Journal pentru a fi la curent cu toate evoluțiile din spațiul criptomonedei și blockchain.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- $ 1 de miliarde de
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- capacitate
- Capabil
- accelerarea
- Conform
- Cont
- peste
- act
- activitate
- Ad
- Adoptare
- avansat
- După
- TOATE
- singur
- mereu
- Ancoră
- și
- a anunțat
- anual
- VENITURI ANUALE
- oriunde
- aplicatii
- în jurul
- atrage
- disponibil
- in medie
- înapoi
- Băncile
- de bază
- bazat
- Urs
- Urs de piață
- piețele de urs
- deoarece
- deveni
- înainte
- Crede
- credincioși
- de mai jos
- Pariu
- Mare
- mai mare
- Cea mai mare
- Miliard
- binance
- Binance CEO
- director general al binance changpeng zhao
- binance chain
- Binance Exchange
- Bitcoin
- Piața Bitcoin
- blockchain
- Spațiu blockchain
- Blog
- sufla
- BNB
- roboţii
- marca
- Aducere
- Bugete
- construi
- Clădire
- taur
- BUSD
- afaceri
- întreprinderi
- cumpăra
- Cumpărare
- Campanii
- Poate obține
- nu poti
- capital
- atent
- cazuri
- Captură
- categorii
- Categorii
- CeFi
- centralizat
- criptomoneda centralizată
- schimb centralizat
- Schimburi centralizate
- Finanțe centralizate
- CEO
- sigur
- cu siguranță
- CEX
- CEX-uri
- lanţ
- changpeng
- Changpeng Zhao
- încărcare
- alegere
- Alege
- clar
- client
- Monedă
- coinbase
- Coinbase (MONEDE)
- lui Coinbase
- venire
- comise
- Companii
- companie
- Compania
- Completa
- conforme
- luand in considerare
- continua
- continuarea
- contribuabil
- Control
- tranzacționare copie
- ar putea
- creaţie
- Credibilitate
- CrunchBase
- cripto
- cripto-schimb
- Schimburi Crypto
- Industria criptelor
- Investitorii Crypto
- Piața Crypto
- tranzacții cripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Schimb de criptomonede
- Curent
- custodie
- Custodie
- tăiere
- afacere
- deceniu
- descentralizată
- Aplicații descentralizate
- schimburi-descentralizate
- Dependent/ă
- În funcție
- desfășurarea
- Instrumentele financiare derivate
- Dezvoltatorii
- în curs de dezvoltare
- Dezvoltare
- evoluții
- DEX-uri
- diferit
- dificil
- reduceri
- jos
- JOSIREA
- conduce
- scăzut
- în timpul
- Câștig
- cu ușurință
- ecosistem
- Eforturile
- se bucura
- asigura
- Afacere
- Mediu inconjurator
- mai ales
- esenţial
- estimativ
- ethereum
- Etanșul blocului
- Chiar
- schimb
- volum de schimb
- Platforme de tranzacţionare
- existent
- extins
- aștepta
- extensie
- ochi
- FAST
- februarie
- Taxe
- puțini
- finanţa
- financiar
- Găsi
- First
- Curgere
- fluxurilor
- concentrat
- urmează
- Fost
- Foster
- Cadru
- din
- combustibili
- complet
- Strângere de fonduri
- Fondurile
- viitor
- creșterea viitoare
- câștig
- orientat
- genera
- generată
- obține
- Caritate
- Go
- scop
- Aur
- Gold Standard
- bine
- foarte mult
- Crește
- În creştere
- crescut
- Creștere
- tocat
- Jumătate
- puternic
- gard viu
- ajutor
- Înalt
- angajarea
- deţine
- sperând
- Cum
- Totuși
- HTTPS
- mare
- imagine
- afectate
- important
- impresionant
- in
- începuturile
- include
- include
- Venituri
- Crește
- a crescut
- incredibil
- persoane fizice
- industrie
- intrări
- aflux
- instanță
- Instituţional
- investiții instituționale
- investiții instituționale
- investitori instituționali
- interes
- RATA DOBÂNZII
- Interviu
- Investi
- investind
- investiţie
- Investiții
- investitor
- Investitori
- IT
- a sari
- A pastra
- păstrare
- laptop
- mare
- mai mare
- cea mai mare
- Cel mai mare Crypto
- Nume
- Anul trecut
- Târziu
- Ultimele
- a lansat
- generos
- lider
- AFLAȚI
- nivelurile de
- Autorizat
- Probabil
- siglă
- Lung
- pe termen lung
- Uite
- Jos
- Principal
- major
- face
- FACE
- Efectuarea
- multe
- marca
- Piață
- scăderea pieței
- Lider de piață
- Marketing
- pieţe
- Masa
- Adopție în masă
- mase
- masiv
- max-width
- mijloace
- metodă
- milion
- milioane
- bani
- lunar
- mai mult
- cele mai multe
- multiplu
- nume
- Nasdaq
- aproape
- Nevoie
- net
- venit net
- Nou
- ştiri
- următor
- numere
- oferit
- promoții
- compensa
- BINE B
- extensia OKX
- Vechi
- În lanț
- ONE
- Oportunităţi
- Altele
- schiță
- global
- Învinge
- propriu
- trecut
- plată
- oameni
- perioadă
- avantaje
- bucată
- Loc
- plan
- planificat
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- la care se adauga
- popularitate
- portofoliu
- poziţie
- Post
- potenţial
- Predictor
- preţ
- Prețuri
- în primul rând
- proces
- prelucrare
- Produse
- promițător
- cum se cuvine
- dovedit
- împuternicit
- cumpărare
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- ridicat
- rampă
- gamă
- rată
- ajunge
- Citeste
- motiv
- a primi
- recent
- record
- recrutare
- înregistrare
- Regulament
- regulament
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- eliberaţi
- încredere
- rămâne
- raportează
- Raportat
- rezidenți
- cu amănuntul
- Dezvăluit
- venituri
- venituri
- inversa
- Răsplăti
- Ridica
- în creștere
- Risc
- runde
- Said
- Al doilea
- sector
- în siguranță,
- vedere
- De vânzare
- Servicii
- seychelles
- Distribuie
- să
- semnalele
- simplu
- întrucât
- încetini
- So
- soluţii
- unele
- Spaţiu
- stablecoin
- Personal
- standard
- Începe
- Declarație
- paşi
- Încă
- stoc
- rezistenţă
- abonament
- servicii de abonament
- de succes
- astfel de
- depășit
- durabilă
- Lua
- zece
- termeni
- Coinbase
- Viitorul
- lumea
- lor
- Al treilea
- trei
- de-a lungul
- ori
- la
- astăzi
- semn
- indicativele
- top
- depasit
- Total
- spre
- comerţului
- Trading
- Bots de tranzacționare
- Taxele de tranzacționare
- volumul tranzacțiilor
- tranzacționând
- tranzacție
- Taxele de tranzacție
- Tranzacții
- adevărat
- ne
- up-to-data
- us
- utilizare
- Utilizator
- ușor de utilizat
- utilizatorii
- varietate
- verificat
- versiune
- verticalele
- de
- Vizualizare
- volum
- Ceas
- valuri
- modalități de
- care
- în timp ce
- voi
- retragere
- în
- Forta de munca
- de lucru
- lume
- lume
- la nivel internațional.
- ar
- an
- ani
- Ta
- zephyrnet
- Zhao