Abordarea Popsicle Finance cu privire la optimizarea randamentului furnizorului de lichiditate DEX va deschide DeFi către un nou ...

Teza de investiții CoinFund pentru Popsicle Finance

Popsicle Finance abordează o nevoie în mare parte nesatisfăcută în optimizarea randamentului în DEX-uri, adoptând o abordare cu mai multe lanțuri care se aliniază cu teza CoinFund privind mai multe niveluri dominante. Creatorii de piață automati (AMM) au catalizat o explozie de inovație în DeFi, oferind schimburi de jetoane descentralizate, peer-to-peer, cu o lichiditate îmbunătățită, nelimitată de fricțiunile modelelor tradiționale de registru de comenzi. Acesta a fost punctul de cotitură pentru DeFi, deschizând calea pentru inovații suplimentare, inclusiv protocoale de împrumut, jetoane de guvernare, cultivarea randamentului, agregatori DEX, derivate și optimizatori de randament. Aceste noi primitive au creat două forme principale de cripto active productive: pozițiile AMM DEX furnizor de lichiditate (LP) care câștigă comisioane de tranzacționare din swap și jetoanele de guvernare DeFi care acumulează câștiguri de protocol. Pozițiile LP au apărut ca o clasă de active proprie, cu 1 miliarde USD de TVL doar pe Uniswap v13.5, Uniswap v2, Sushiswap și Balancer pe Ethereum și alte miliarde pe DEX-uri din Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC și Avalanche . Pentru a implementa eficient capitalul, furnizorii de lichidități trebuie să cântărească TVL într-un pool față de activitatea medie de tranzacționare (eficiența capitalului), stimulentele de guvernare prin DEX, pierderile temporare și dinamica acoperirii și gestionarea intervalului pentru asigurarea concentrată a lichidității. Popsicle Finance construiește o rețea de optimizare a randamentului cu mai multe lanțuri pentru furnizorii de lichidități DEX pentru a elimina o mare parte din această complexitate, ceea ce credem că va extinde considerabil piața adresabilă și va îmbunătăți randamentul acestei clase de active. Proiectul sa concentrat inițial pe două oferte de produse, Sorbetto Fragola și Sorbetto Limone. Aceste servicii vor permite furnizarea de lichidități să se extindă de la o bază de utilizatori formată în principal din participanți timpurii și foarte tehnici pe piața cripto, la un public global de investitori care caută randament.

Sorbet Fragola este un manager automat de lichidități Uniswap V3. Aprovizionarea concentrată a lichidității Uniswap V3 a fost o inovație majoră în proiectarea AMM, permițând utilizatorilor să ofere lichiditate în anumite intervale de preț față de întreaga curbă.² Cu toate acestea, necesită o monitorizare semnificativă și poate fi prohibitivă pentru gestionarea activă a LP-urilor mai mici. Prin utilizarea Popsicle, Sorbetto Fragola alocă în mod programatic lichiditatea în intervalul optim, în funcție de acțiunea prețului și prin agregarea pozițiilor LP, reduce semnificativ cheltuielile cu gaz. Uniswap V3 este DEX numărul 1 în volum pe Ethereum și are 1.2 miliarde USD în volum zilnic, 2.6 miliarde USD în TVL și 2 milioane USD în comisioane generate zilnic pentru furnizorii săi de lichidități.² Din cei 2.6 miliarde USD în TVL, mai puțin de 1% este în prezent dirijate prin protocoale automate de gestionare a lichidității.³

Sorbet Limone preia setul de instrumente Fragola și îl aduce încrucișat și multi-lanț. Limone va optimiza randamentul în cadrul pool-urilor de lichiditate prin transferarea activelor depozitate către pool-urile cu cel mai mare randament. Caracteristica esențială este că aceasta funcționează în mai multe DEX-uri și blockchain-uri, utilizând punți pentru a transfera capitalul către cel mai mare randament DEX de pe orice blockchain acceptat. Limone va folosi oracole personalizate pentru a lua în considerare eficiența capitalului, stimulentele pentru cultivarea randamentului, costurile de tranzacție și alte câteva caracteristici cheie pentru a obține clienților cel mai bun randament. În timp ce alte protocoale DeFi, cum ar fi Yearn Finance, au făcut inovații majore și au atras capital semnificativ în abordarea optimizării randamentului pentru protocoalele de creditare și DEX-uri stableswap, Popsicle conduce inovația pentru optimizarea randamentului în pozițiile AMM DEX LP.

Echipa Popsicle pariază pe un viitor cu mai multe lanțuri pentru spațiul DeFi. Rețeaua, împreună cu simbolul său, numit $ICE, este activă în prezent pe Ethereum, Fantom, Avalanche și BSC. De asemenea, sunt planificate implementări pe Arbitrum, Moonriver, Polygon și Solana. Popsicle a fost unul dintre primele proiecte care a implementat guvernanța încrucișată, deținătorii de token-uri de pe Ethereum, Fantom și BSC putând vota propuneri. Mai mult, va folosi compozibilitatea pentru a-și îmbunătăți și mai mult produsul, folosind primitivele dezvoltate de proiectul soră Abracadabra ($SPELL) și monedele sale stabile descentralizate $MIM. MIM este băgat garantat cu active purtătoare de randament, iar în viitor, utilizatorii Popsicle își vor putea să-și valorifice expunerea la provizionarea de lichiditate prin acordarea MIM garantată împotriva pozițiilor lor de furnizori de lichidități gestionate de Popsicle.

În timp ce produsul și viziunea ies în evidență, ceea ce diferențiază cu adevărat Popsicle este echipa și comunitatea. Echipa, condusă de Daniele Sestagalli și Squirrel Crypto, are o viziune pe termen lung și lucrează pentru a construi produse nu doar pentru astăzi, ci și pentru 1, 2, 5 și 10 ani de acum înainte. Ele sunt intens iterative, bazate pe feedback-ul utilizatorilor și pe propriile lor experiențe ca constructori și utilizatori DeFi de lungă durată. În plus, ei sunt una dintre cele mai prolifice echipe care formează astăzi în DeFi, dezvoltând nu numai Popsicle Finance, ci și Abracadabra și țara minunilor, fiecare lucrând împreună ca piese de puzzle pentru viziunea lor DeFi pe termen lung. Mai mult, ei au contribuit la dezvoltarea uneia dintre cele mai unice, active și susținătoare comunități din cripto. Isvikingerii (cum este cunoscută comunitatea) sunt activi în promovarea proiectului, cu rate ridicate de participare la guvernare, conducând discuții strategice despre Discord și ajutând la informarea foii de parcurs a produsului. Acest lucru nu a fost niciodată mai evident decât în ​​urma hack-ului care a avut loc în august (Popsicle finalizase două audituri înainte de hack). Deși a fost un eșec cert, a inspirat echipa și comunitatea să sape mai adânc și să construiască mai mare. Sentimentul nu s-a acru și a fost aprobat un plan robust pentru a-i compensa pe cei afectați.

În timp ce Popsicle se pregătește pentru relansarea iminentă a produsului său Sorbetto Fragola, a finalizat două audituri suplimentare, a implementat programe de recompensă pentru erori de profil și a anunțat o relație strategică cheie cu Protocol perpetuu. Abordarea Popsicle Finance de optimizare a randamentului pentru partea de aprovizionare a capitalului către DEX va deschide ecosistemul către noi eficiențe și va integra noi utilizatori. Nu am putea fi mai încântați de ceea ce urmează pe termen scurt, mediu și lung și așteptăm cu nerăbdare să lucrăm ca un susținător activ cu echipa și comunitatea Isvikinger pentru a conduce proiectul mai departe!