Vrei sa înlocuiește-ți nouă la cinci? Va trebui să știi cum să cumperi o afacere. Și, deși s-ar putea să credeți că trebuie să fiți un director de nivel înalt sau un expert în dezvoltarea afacerilor, realitatea este că TONE de afacerile profitabile se vând cu bănuți pe dolar, așteaptă doar să intri, strânge-le și începe să faci șase (sau chiar șapte) figuri fără să faci toată treaba. Aceasta este strategia EXACT care Codie Sanchez obișnuia să-și părăsească cariera bancară bine plătită face milioane de afaceri care conduc așa-numitele afaceri „plictisitoare”.
Fie că este un spălătorie, Peisagistica serviciu sau firma de avocatură, afacerile sunt de vânzare fără ca tu să știi. NU TREBUIE să fii un expert în industrie pentru a intra în oricare dintre aceste oferte. Multe dintre afacerile pe care Codie le-a cumpărat au fost în afara competențelor ei de bază. Ea a devenit atât de bună la cumpărături de afaceri, încât Codie îi ajută acum pe alți antreprenori care își doresc să devină părăsiți locurile de muncă și intrați în afaceri care îi vor ajuta construi bogăție. a lui Codie zece pași simpli pentru cumpărarea de afaceri poate ajuta pe oricine să cumpere, să construiască și să profite de pe urma unei afaceri „plictisitoare”.
Codie dezvăluie exact de ce a lăsat în urmă salariile mari pentru a începe să cumpere afaceri pași repetabili pentru achiziționarea și dezvoltarea unei afaceri, ce afacere ar trebui să cauți și cinci pentru a nu cumpăra NICIODATĂ. Veți auzi, de asemenea, cum finanțează ea aceste achiziții comerciale și ce să faci DUPĂ cumpărarea unei afaceri care multiplică masiv veniturile și iti face milioane!
Faceți clic aici pentru a asculta pe Apple Podcasturi.
Ascultă Podcastul Aici
Citiți transcrierea aici
Mindy:
Bine ați venit la podcastul BiggerPockets Money unde îl intervievăm pe Codie Sanchez și vorbim despre clasa de active a afacerilor plictisitoare. Salut salut salut. Numele meu este Mindy Jensen și alături de mine, ca întotdeauna, este co-gazda de cumpărare a afacerii mele plictisitoare, Scott Trench.
Scott:
Mulțumesc, Mindy. Voi încerca să fac asta în timp ce sunt cel mai mare EBITDA din lume.
Mindy:
Va trebui să clarificați ce este EBITDA. Încă nu știu și te aud spunând asta tot timpul. Scott și cu mine suntem aici pentru a face ca independența financiară să fie mai puțin înfricoșătoare, chiar dacă el folosește cuvinte ciudate precum EBITDA. Suntem aici pentru a face ca independența financiară să fie mai puțin doar pentru altcineva, pentru a vă prezenta fiecare poveste despre bani, deoarece credem cu adevărat că libertatea financiară este atinsă pentru toată lumea, indiferent de unde sau când începeți.
Scott:
Asta e corect. Indiferent dacă doriți să vă pensionați mai devreme și să călătoriți prin lume, continuați să faceți investiții mari și active precum imobiliare, să începeți propria afacere sau pur și simplu să vă îmbunătățiți EBITDA. Vă vom ajuta să vă atingeți obiectivele financiare și să scoateți bani din drum, astfel încât să vă puteți lansa către acele vise.
Mindy:
Bine, Scott, în primul rând, precizează EBITDA și apoi spune-ne despre ce este asta, pentru că nu știu ce este asta, deși te aud spunând asta în fiecare lună.
Scott:
EBITDA sau EBITDA pronunțate în ambele moduri am auzit, este câștigul înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare. Este o modalitate de a elimina tot zgomotul din declarația de profit și pierdere a unei afaceri pentru a obține o aproximare a fluxului de numerar. Și este util de cele mai multe ori în evaluarea afacerilor. Este imperfect, așa cum orice aproximare a profitabilității este imperfect, dar este cât de multe afaceri sunt evaluate, se bazează pe un multiplu de EBITDA, în concordanță cu modul în care am evalua o proprietate comercială. Am spune că luăm venitul net din exploatare, NOI, și i-am aplica o rată de plafonare sau un multiplu și faceți același lucru în afaceri pentru a le evalua. Și un alt termen comun pe care îl veți auzi pentru a descrie acest lucru atunci când vă uitați la afaceri este SDE, care înseamnă câștigurile discreționare ale vânzătorului.
Și este un alt mod de a descrie profitabilitatea unei afaceri. Deci, dacă o afacere aduce un profit de 600,000 de dolari, proprietarul își plătește un salariu de 200,000 și există 400,000 de EBITDA. Am numi acea afacere ca având un SDE de 600,000 USD. Din nou, un exemplu simplist, dar afacerile pe care le vom vorbi astăzi cu Codie Sanchez, care este unul dintre investitorii mei influenți preferați de pe internet. Îmi place tot ce spune ea și cred că are o teză fantastică. Ea va cumpăra afaceri care sunt evaluate pe multipli fie ai EBITDA, fie ai SDE.
Mindy:
Scott, am învățat atât de multe vorbind cu, nici măcar nu pot spune că vorbesc cu, ascultând-o pe Codie oferind o imagine de ansamblu grozavă asupra modului în care prețuiește afacerile, cum caută afaceri, cum găsește afaceri și cum cumpără aceste afaceri, cum îi finanțează. Acesta este doar un episod super grozav. Dacă ai ascultat episodul 325 cu Tim Delaney, de unde și-a cumpărat un magazin de băuturi alcoolice, și te gândești, asta sună interesant. Acesta vă va face să doriți să începeți să căutați afaceri.
Scott:
Absolut. E atât de inspirată. Ce deliciu să o ascult astăzi.
Mindy:
E fantastică. Avem un nou segment în emisiune, numit Momente de bani, în care vă împărtășim un sfat sau un truc pentru a vă ajuta în călătoria dvs. financiară. Momentul banilor de astăzi este, dacă vrei să cheltuiești mai puțini bani la magazin, folosește auto-checkout. Studiile au arătat că cumpărătorii care folosesc plata automată economisesc mai mulți bani, deoarece sunt mai conștienți de ceea ce scanează și cheltuiesc.
Scott:
Unul dintre motivele pentru care sunt atât de încântat să vorbesc cu Codie este din cauza tezei în clasa de active a întreprinderilor mici, nu? E 2023, unde pui banii? Îl pui în imobiliare? Îl pui pe stoc? Îl pui în obligațiuni? Îl pui în numerar? Îl pui în afaceri private? La ce ne uităm aici? Unul dintre lucrurile care sunt atractive pentru mine, gândindu-mă la clasele de active în sens general, este această piață pentru întreprinderile private mici, care sunt adesea deținute de baby boomers. Deci câteva fapte amuzante. Cred că 58% dintre întreprinderile mici sunt deținute de baby boomers și până la două treimi dintre ei nu au un plan oficial de succesiune. Există 10,000 de baby boomers care se pensionează pe zi, iar asta ar trebui să continue câțiva ani.
Nu e nimeni care să cumpere aceste lucruri. Aceste afaceri, dacă nu sunt vândute, se vor prăbuși sau pot înceta să mai existe într-o perioadă de timp. Și de aceea poți cumpăra aceste lucruri cu una, două, trei ori fluxul de numerar. Este ca și cum ai cumpăra o casă de 300,000 de dolari care produce un flux de numerar anual de 100,000 de dolari. Provocarea este, cine va opera asta? Cum vei ști de fapt cum să conduci afacerea? Cum vei ști ce oameni să plasezi? Cum vei reuși să-l stabilizi? Cum vei putea să-l crești? Și cum vei putea să-l finanțezi? Și aceasta este o problemă complexă, dar pentru cei care sunt dispuși să meargă și să se scufunde în această zonă, autoeducați-vă, poate chiar mai mult decât v-ați autoeduca pentru a vă implica în investiții imobiliare, de exemplu, pot exista oportunități fenomenale. pentru retururi aici.
Dacă puteți crește acest flux de numerar și îl puteți ajunge la peste un milion sau 2 milioane de dolari pe an, dintr-o dată, nu numai că câștigați între un milion și două milioane de dolari pe an, dar afacerea dvs. devine mai valoroasă, deoarece este automatizată și stabilizată, iar o firmă de capital privat sau un alt cumpărător îl poate cumpăra pentru un multiplu mai mare decât pentru care ați cumpărat-o. Deci există un efect multiplicator și de expansiune foarte puternic în această categorie, care ar trebui să fie foarte, foarte interesant pentru ascultătorii noștri cu adevărat antreprenori. Nu este pentru toată lumea, este probabil pentru o mică minoritate, dar este o clasă de active puternică pentru cei care sunt dispuși să investească timp și energie în urmărirea acesteia.
Mindy:
Scott, ai planuri când îți cumperi afacerile să le păstrezi pentru totdeauna sau să le construiești și apoi să le vinzi?
Scott:
Sunt student în acest spațiu. Sper că aș aspira să cumpăr o afacere ca aceasta în următorii doi ani, poate câțiva dintre ei, și să repet o mică parte din succesul pe care Codie l-a avut cu programul ei. Dar din nou, doar învăț despre asta deocamdată și poate în câțiva ani voi intra pe această piață, dar sunt foarte încântat de asta. Și dacă nu aș fi astăzi CEO al BiggerPockets, acesta ar fi unul dintre primele locuri în care aș căuta personal pentru a construi bogăție.
Mindy:
Codie Sanchez este un jurnalist reformat, transformat în investitor instituțional în investitor de canabis și consilier pentru acum fondator la Contrarian Thinking și co-fondator al Achizițiilor neconvenționale. Ea se bucură să-i ajute pe oameni să gândească critic și să curgă numerar în mod neconvențional, în timp ce alocă pentru ceea ce numim întreprinderi mici transpirate și plictisitoare. Codie, bun venit la podcastul BiggerPockets Money. Sunt atât de încântat să vorbesc cu tine astăzi.
Cod:
Ei bine, mulțumesc că m-ai primit. Sunt încântat să vorbesc și cu tine.
Mindy:
Ei bine, hai să ne aruncăm în povestea ta. Cum arată călătoria ta cu banii?
Cod:
Lung. Eram un copil al imigranților care au venit în SUA și am simțit că banii sunt ceva care vor fi întotdeauna puțini, că banii nu vor fi niciodată abundenți, că nu ne-am putea conta niciodată pe ei în jurul nostru. Și, de fapt, dacă l-am obține vreodată, ar trebui să ne asigurăm că îl păstrăm pentru că cel mai periculos lucru pe care l-am putea face ar fi să cheltuim prea mult și să nu economisim suficient. Și așa am avut o mulțime de povești despre bani care au fost despre, hei, atenție că i-ai cheltuit aici. Ești sigur că ai returnat-o acolo? Era toată această lipsă și constrângere. Și singurul beneficiu cu adevărat la care cred, a fost că urăsc regulile și să mi se spună ce să fac.
Și din cauza acelei povești că mi s-a spus să nu fac X și să nu fac Y, m-a determinat să mă concentrez destul de agresiv pe faptul că nu am vrut niciodată ca cineva să-mi controleze finanțele sau să fie nevoit să-mi fac griji zi de zi pentru ele. din nou. Și așa am spus, ce se întâmplă dacă doar câștig atât de mulți bani încât nu trebuie niciodată să-i număr și nu trebuie să fac buget și nu trebuie să-mi urmăresc contul curent în fiecare zi, pentru că, de fapt, voi merge să se rostogolească în bani toată ziua. Și asta a devenit în cele din urmă mentalitatea mea, iar apoi a devenit puțin o realitate.
Mindy:
Deci Codie Sanchez seamănă puțin cu Scrooge McDuck.
Cod:
În mintea mea, mi-aș dori să fie de fapt, asta ar fi distractiv. Un hambar mic plin de bani.
Mindy:
Înot în monedele de aur.
Scott:
Ei bine, v-ați deranja să ne oferiți câteva detalii despre cum a început cariera dvs. și cum ați trecut la ceea ce faceți în prezent?
Cod:
Am început în finanțe. Multă vreme am făcut traseul tradițional Goldman Sachs, Vanguard, State Street, toate aceste companii cu adevărat mari, și am făcut bine pe ruta tradițională financiară și apoi, în cele din urmă, nu am mai vrut să lucrez pentru bărbatul respectiv. Am vrut să lucrez pentru mine. Am vrut să fiu cel care a făcut regulile, în loc să le respect. Și, în cele din urmă, asta m-a determinat să-mi cumpăr propriile afaceri, să-mi fac propriile afaceri, în loc să le fac pentru o mare firmă financiară.
Scott:
Când vă gândiți la această clasă de active și despre ceea ce suntem atât de încântați să vă vorbim este acest concept de afaceri plictisitoare. Ați început de acolo cu o anumită achiziție sau ați început de la un nivel superior în jos? Nu, cred că vreau să-mi pun banii în acest tip de clasă de active din cauza acestor tendințe pe termen lung, apoi de acolo mă voi duce și mă voi muta, sau cum ați ajuns la asta? A fost o abordare intenționată sau întâmplătoare pentru a te ajuta să mergi pe tot parcursul pe care ai trecut?
Cod:
Am început să cumpăr afaceri pentru că nu voiam să-mi fac griji că lucrez pentru altcineva și că trebuie să încasez un salariu. Și astfel afacerea a fost un mijloc pentru un scop. A fost, voi cumpăra acest activ cu flux de numerar pentru că vreau să-mi înlocuiască salariul și nu mai vreau să lucrez între nouă până la cinci timp de 60, 70, 80 de ore pe săptămână, așa cum eram atunci. Nu-mi păsa dacă acea afacere era o fabrică de sculptură, dacă era o afacere peisagistică sau dacă era o firmă de curățenie, atâta timp cât dolarii erau acolo. Era într-adevăr doar o cale de ieșire. Și apoi, pe măsură ce am un pic de libertate și puțin spațiu să respir, ceea ce se întâmplă în mod normal este că poți gândi. E greu să te gândești când nu poți respira și când ești sufocat la muncă. Și asta s-a schimbat pentru mine.
Și când asta s-a schimbat, în sfârșit mi-am dat seama, oh, stai, aici există o teză care este mai mare. Există o teză că aceste mici afaceri din toată țara sunt disponibile pentru cumpărare, că oameni ca tine și ca mine o putem face, că nu trebuie să ai un milion de dolari pentru a cumpăra o afacere care produce milioane de dolari în venituri, că de fapt există o pârghie întreagă pe care nimeni nu o folosește și un punct de sprijin pe care să o plaseze pe care nimeni nici măcar nu a luat-o în considerare. Și mi-a luat mulți ani să ajung la asta.
Mindy:
În primul rând, felicitări pentru utilizarea cuvântului fulcrum în emisiunea noastră. Nu cred că nimeni din 400 și atât de multe episoade a folosit vreodată acest cuvânt. Iubesc aia. Ai menționat că nu trebuie să ai un milion de dolari pentru a cumpăra aceste afaceri. Ce fel de afaceri cumpărați pentru mai puțin de un milion de dolari și ce considerați că este o afacere plictisitoare?
Cod:
Consider că o afacere plictisitoare este orice afacere care este de obicei un magazin pentru mamă și pop, este o afacere care are foarte puține lucruri precum informații de proprietate, tehnologie brevetată, afaceri sau produse cu adevărat sofisticate. Acestea sunt afaceri care nu au un șanț în jurul lor. Sunt în fiecare comunitate și sunt lucruri precum cabinete medicale, cabinete de contabilitate, companii de curățenie, amenajări, acoperișuri, camioane. Acestea sunt, de obicei, afaceri de zi cu zi sau de pe strada principală. Și motivul pentru care le puteți cumpăra pentru acea sumă mai mică de dolari este de obicei pentru că aceste companii nu au o piață pentru cumpărători. Nu este ca imobiliare în care toată lumea a normalizat achiziționarea imobiliară în mod continuu ca investiție. Oamenii nu se gândesc la afaceri așa, cel puțin încă.
Mindy:
Tocmai ai fost împotriva lui Warren, cel mai bun prieten al meu Buffet, și ai spus că cauți afaceri care nu au șanț. Caută afaceri care au un șanț uriaș precum căile ferate ale tale. Dar și acele afaceri sunt puțin mai mult de un milion de dolari. Fără șanț. Este foarte interesant. Deci acestea vor fi afaceri mai puțin costisitoare. La ce prețuri de achiziție te uiți?
Cod:
Depinde total. Aceste afaceri merg până la capăt, de la, am cumpărat o afacere care era un buletin informativ cu 8,000 de dolari, până la am făcut tranzacții de mai multe sute de milioane de dolari și am făcut parte din tranzacții de miliarde de dolari, deși nu am condus niciodată una dintre acestea. Deci, ele ar putea varia în totalitate în mărime, la fel cum există o imobil de orice dimensiune, de la o casă pe care o cumpărați cu 50,000 de dolari în mijlocul nimicului până la un complex industrial de mai multe miliarde de dolari, să spunem un turn mare din New York. Ele variază complet. Și motivul pentru care nu-mi pasă de un șanț este pentru că cred că este o greșeală pe care mulți oameni o spun în societatea modernă că vrei să începi un startup și nimeni nu poate veni să-ți fure cota de piață și să-ți dezvolte piața. acțiune. Ei bine, majoritatea întreprinderilor mici din comunitatea ta au o cotă de piață zero. Nimeni nu încearcă să fie, nu ai putea numi un serviciu de amenajare a teritoriului la nivel național.
Nu ai putea numi un serviciu de acoperiș la nivel național. Probabil că nici măcar nu ai putea numi unul în comunitatea ta sau în orașul tău, probabil nici măcar pe cel pe care îl folosești. Și deci cred că este un pic o eroare să credem că ar trebui să avem afaceri care să aibă aceste lucruri fanteziste care ne protejează de alți oameni, când de fapt ceea ce protejează afacerile de concurență în acest spațiu este execuția de bază. Vă urmăriți rapid clienții potențiali? Faci lucrurile pe care spui că le vei face? Chiar angajezi oameni competenti, incapabili? Ai ceva marketing? Ai un site web? Aceste lucruri foarte mici sunt egale, cred că afacerile care cel puțin pot obține până la câteva milioane de dolari, dacă nu chiar am văzut câteva zeci de milioane de dolari în venituri.
Scott:
Iată problema pe care mi-ar plăcea să știu cum ai rezolvat-o în acest spațiu. Aceste afaceri, să le numim de la 350 la 750,000 USD în EBITDA sau SDE. Dacă angajezi un CEO competent, care are experiență și știe ce fac, asta va consuma un procent atât de mare din profitabilitatea acelei afaceri dacă încerci să investești în ea și nu să o operezi singur. Și va fi foarte greu să atragi pe cineva care poate are acele calificări și câștigă între 150 și 200,000 de dolari pe an, care are experiență în conducerea unor echipe mari și poate reuși în mod rezonabil acest lucru, să renunțe la slujba lor comodă și să accepte o provocare de afaceri ca aceasta în timp ce aceasta. asumându-și o grămadă de datorii și amânând o plată. Cum rezolvați această problemă fundamentală de execuție?
Cod:
Pentru a rezuma succint, nu cumpăra un loc de muncă, cumpără o afacere. Răspunsul este foarte simplu. Asigurați-vă că nu cumpărați o companie prea mică sau că aveți deja o companie care are operatori la nivelul de care aveți nevoie pentru a le opera pentru suma de bani pe care o aveți în afacere. Dacă nu ai asta, este un loc de muncă, nu este o afacere și fie nu poate fi vândut, fie ar trebui să îl vinzi pentru un efect multiplu foarte scăzut. Dar majoritatea oamenilor, dacă există o companie care câștigă SDE de la 350,000 la 750,000 USD, care este doar salariul proprietarului, muncitorul mediu din SUA câștigă între 65,000 și 80,000 USD pentru a conduce o afacere, indiferent dacă ești antreprenor sau o afacere mică. proprietar. Deci vorbim de 10X acel salariu pentru a cumpăra o afacere și a conduce afacerea. Deci, dacă este cu adevărat o afacere care are 350 până la 750,000 USD în SDE, este de fapt un concert destul de bun pentru majoritatea oamenilor.
Cred că trebuie să fim cu adevărat atenți când mulți dintre noi de pe internet cred că putem cădea, este pentru că avem o cantitate masivă de opționalitate și poate avem oferte. Unele dintre ofertele mele, desigur, nu mai sunt aproape de această dimensiune. Dar când am început, prima mea afacere cu spălătorie a avut venituri de 100,000 USD și profit de 67,000 USD. Și eram ca și cum acolo mă coordonam cu oameni care încercau să repare chestii. Dar am luat afacerea aia practic pentru nimic. Și atunci afacerea a fost vândută pentru 3X și m-a învățat jocul achiziției și apoi al cesionării sau vânzării unei afaceri. Cred că la punctul tău, cumperi o afacere, nu cumperi un loc de muncă. De asemenea, asigurați-vă că prima afacere nu vă dă faliment. Așa că poate merge puțin mai mic decât îți imaginezi. Iar pentru instalatorul obișnuit care lucrează într-o afacere și apoi cumpără compania de instalații sanitare pentru a rula 350K până la 750K mi se pare destul de bine.
Scott:
Absolut. Bănuiesc că m-am uitat la astfel de lucruri și am fost atât de încântat să vorbesc cu tine, deoarece acesta este ceva în care vreau să intru în calitate de investitor. Cred că l-am abordat de la, ei bine, dacă vreau să-l cumpăr și nu trebuie să-l operez, atunci trebuie să te uiți la acestea, acesta este un pariu foarte mare, pentru a plasa management care poate rulați de fapt ceva și aveți totuși o rentabilitate rezonabilă a investiției. Ei bine, mi se pare foarte greu în practică să merg să cumpăr acea spălătorie, de exemplu. Și faceți acest lucru într-un mod care să fie profitabil, fără a opera de fapt un lucru la început. Ce ai spune acestei observații?
Cod:
Ei bine, cred că mulți oameni, dacă te scoatem din asta, așa că cred că oamenii trebuie să câștige, să învețe, apoi încep să investească și apoi stăpânesc. Majoritatea oamenilor vor să treacă de la câștig la stăpânire, așa că vor să meargă, eu câștig niște bani chiar acum. Ce zici să aplic cei 250K pe care îi am și să ies și să construiesc un imperiu de holding al întreprinderilor mici. Adevărul este că nu știi suficient. Încă nu știi cum să angajezi un operator, nu știi unde să-l găsești, nu știi care este prețul potrivit pentru ei. Deci, ceea ce le-aș spune celor mai mulți oameni este să vă murdărească mâinile la prima achiziție. Așa cum sunt sigur că ai făcut cu prima ta afacere imobiliară. Probabil că ți-ai murdarit mâinile, probabil că ai făcut singur puțin din dezintoxicare. Probabil că ai petrecut mai mult timp decât ți-ai fi dorit cu prima afacere.
Dar acești reprezentanți vă permit să creșteți foarte repede, mult mai repede decât dacă ați fi externalizat prima afacere complet operațional altcuiva. Deci, de obicei, cu excepția cazului în care oamenii sunt confortabili cu riscul și au o mulțime de bani, se spune că murdărește-ți mâinile la prima afacere. Da, salariul pe oră pe care l-am plătit atunci când eram în finanțe mari, câștigând poate un milion de dolari pe an, dacă nu mare, șase cifre pentru a conduce o spălătorie, nu avea niciun sens. Asta nu avea sens. Dar prima tranzacție cu spălătorie mi-a permis să mă extind la o grămadă de altele și fără ea nu aș fi putut fi unde sunt astăzi. Și așa cred că toată lumea are acel moment în care trebuie să doarmă pe podea pentru o secundă într-o afacere nouă.
Și dacă îți place jocul, atunci aproape că nu poți să nu te implici în el. Acum, pentru tine, probabil că o afacere care realizează doar 67,000 USD în profit este poate puțin prea mică. Și, deci, ceea ce doriți să faceți este să cumpărați o afacere puțin mai mare și doriți să petreceți mult timp cu operatorul gândindu-vă cum o veți conduce împreună cu ei. Dar nu ți-aș spune pentru prima ta tranzacție să cumperi o afacere, să pui un operator și apoi să spui, hei, ar fi grozav dacă ai putea distribui distribuții semitrimestriale. Probabil că este puțin nerezonabil.
Scott:
Absolut. Cred că ceea ce spui aici, ceea ce aud este că faci 600,000, un milion de dolari pe an, te gândești să intri în afacerea cu spălătorie aici. Răspunsul este că trebuie să lucrezi la asta, practic vei pune asta peste jobul tău zilnic dacă încerci să faci tranziția în această lume și vei trece de la 40 de ore pe săptămână sau 50 de ore pe săptămână. ore pe săptămână la locul de muncă de zi la 80 sau 90 pentru o perioadă de timp pentru a face această tranziție. Și vei culege acest beneficiu pentru tot restul carierei tale, pentru că vei merge de partea proprietarului ecuației. Asta aud?
Cod:
Nu cred că există mai mult de o cale, nu? Bineînteles că da. Opțiunea A, ai putea face asta. Opțiunea B, ai putea cumpăra o afacere mai mare, una care face 350 sau 750 pe an și îți părăsești locul de muncă pentru că, nu știu, poate nu faci asta în W2 sau dacă o faci, asta poate înlocuiți un stil de viață destul de confortabil. Deci, du-te și pune-ți cele 40, 60 de ore în afacere. Opțiunea a treia, faci o afacere mai mică și o faci cu un alt operator în lateral și petreci 10 sau 20 de ore pe săptămână. Acesta este un lucru care este diferit, cred despre imobiliare decât întreprinderile mici, este că în cumpărarea de afaceri mici, toată lumea vrea, care este singura cale? Care este singurul mod de a o face? Și motivul pentru care sunt atât de mulți bani de câștigat în cumpărarea de întreprinderi mici este că nu există o singură cale.
Calea este cât de creativ poți fi în structurarea ta? Voi știți totul despre asta în domeniul imobiliar. Cât de creativ poți fi în structurarea cu operatorul tău? Cât de creativ poți fi în alinierea unei afaceri cu care s-ar putea să ai deja un avantaj nedrept? De exemplu, voi sunteți podcastori. Poate că cumpărați o companie de producție de podcast care deja se aliniază cu compania pe care o dețineți și aveți cunoștințe necorespunzătoare și ați putea aduce imediat clienți noi, dar de fapt cumpărați o afacere care nu este corelată cu dacă podcast-ul dvs. crește sau scade. cu sponsorizări, nu? Aceasta este doar o afacere de servicii recurentă. Și așa cred că există atât de multe moduri de a jupui o pisică atunci când vine vorba de cumpărarea unei afaceri. Adevărata întrebare pe care trebuie să ți-o pui este despre claritatea acordului. Cum arată o afacere bună pentru mine?
Câți bani vreau să câștig într-o afacere? Cât timp vreau să petrec la ea? Unde vreau să fie amplasat? În ce fel de industrie vreau să fie? Și odată ce ai în urmă ceea ce eu numesc cutia ta de oferte sau teza ta, vreau să cumpăr afaceri de tip X, Y, Z, atunci căutarea ta devine mult mai ușoară. În domeniul imobiliar, este foarte ușor să spui că cumpăr case unifamiliale în interiorul zonei Austin Metroplex, care sunt mai puțin de 500,000 USD, dar permit finanțarea vânzătorului la o rată sub 3%. Ar fi blocuri de o afacere, foarte simplu. Când veniți să cumpărați afaceri, aveți atât de multe mai multe opțiuni decât o singură familie, multifamiliale și diferite tipuri de reclame, încât puteți fi puțin copleșit la început încercând să vă dați seama care este cutia dvs. de oferte. Dar cel mai important lucru este să-ți dai seama cum arată o afacere bună pentru tine. Și asta nu este o dimensiune unică pentru toate.
Mindy:
Tocmai ai spus, nu cumperi un loc de muncă, cumpără o afacere. Și cred că este un sfat fabulos. Aud o mulțime de oameni, omule, am cumpărat afacerea asta pentru că l-am ascultat pe Codie, și apoi tot ce fac este să lucrez la acest job. Cum diferențiezi ceea ce va fi un loc de muncă și ce va fi o afacere înainte de a o deține efectiv și acum trebuie să lucrezi trei, două locuri de muncă cu normă întreagă pentru a încerca să-ți faci investiția să nu se prăbușească?
Cod:
Ei bine, multe dintre acestea se reduc la, așa că sunt 10 pași pentru a cumpăra o afacere. Să răspundem astfel. Există 10 pași pentru a cumpăra o afacere. Primul pas pentru a cumpăra o afacere este să înțelegi că oportunitatea există și că este posibil să faci cu nu mulți bani dacă vrei. Și că afacerea aia ar putea să vă înlocuiască potențial de nouă până la cinci, total fezabil. În al doilea rând este claritatea afacerii, ceea ce înseamnă, hei, știu exact ce tip de afacere ar fi bun pentru mine. Mi-am pus, avem 25 de întrebări pe care vi le punem, dar mi-am pus aceste 25 de întrebări. Al treilea este originea. Cum găsesc o afacere? Unde sunt situate? Al patrulea este diligența. Aceasta ar fi această secțiune. Deci, de unde știu dacă aceasta este o afacere bună care face cu adevărat ceea ce spune că face, în care proprietarul lucrează de fapt doar 20 de ore pe săptămână și câștigă atât de mulți bani pe care spun ei că face, așa că știu ce sunt mă bag în?
Al patrulea este negocierea. Cum negociez bine cu vânzătorul pentru a obține ceea ce îmi doresc? Six te vinde. Deci, cum conving vânzătorul că eu sunt persoana care să-și preia copilul mic că și-a construit toată viața sau că și-a petrecut toată viața construind? Seven va fi finanțare. Deci, cum obțin banii pentru a face de fapt această afacere? Opt se închide. Deci, cum să fac afacerea asta cu avocatul meu și contabilul meu și, de fapt, închei afacerea în general. Nouă sunt primele 90 de zile. Și apoi 10 este creștere. Și așa că, dacă te gândești să cumperi o afacere în acest fel, ai, nu cred că poți doar să asculți un podcast ca acesta, să ieși și să cumperi o afacere. Nu cred că este o idee bună pentru cineva care ascultă astăzi.
Cred că, de fapt, ai 30 până la 60, 90 de zile de învățare. Dacă ați petrecut 20 până la 30 de minute în să spunem ceva de genul cursului nostru sau citind o carte sau orice doriți să faceți, ați putea afla la 30 până la 60, 90 de zile care este caseta dvs. de oferte, cum să faceți subscriere, ce afacere bună arata ca pentru tine, etc. Și până la sfârșitul a 30 până la 90 de zile, ați putea merge mai departe în executarea unei tranzacții de afaceri mici. Acum, cred că ai fi un profesionist în asta? Nu. Dar cred că ai avea suficientă înțelegere până unde nu vei falimenta dacă urmezi pașii. Nu este ușor, dar este simplu.
Mindy:
Îți mulțumesc pentru sinceritate, pentru că nu vreau ca ascultătorii mei să spună, o, pot să fac asta. Nu, trebuie să te educi mai întâi. Și îmi plac acești 10 pași. Tastam cu furie în timp ce le spuneai, așa că mulțumesc foarte mult.
Scott:
Avem un proces paralel de gândire aici la BiggerPockets în jurul investițiilor imobiliare. În cazul în care, dacă ai de gând să investești în imobiliare, ar trebui să petreci zeci sau sute de ore autoeducandu-te. Majoritatea membrilor noștri spun că s-au educat de luni sau ani înainte de a face prima lor tranzacție. Și se pare că este cu atât mai mult cazul când cumpărați o afacere, deoarece există acest cadru general de cumpărare a unei afaceri. Și apoi există expertiza specifică industriei pe care va trebui să o dobândiți cât de repede puteți după ce identificați o afacere pentru a putea lucra în ea în mod competent. Codie, care este cutia și procesul tău de cumpărare și ce faci în prezent pentru a investi în această clasă de active?
Cod:
Când cumpăr afaceri mici, deținem 26 chiar acum. Când cumpăr afaceri mici, astăzi arată foarte diferit decât acum doi ani înaintea companiei mele media. În aceste zile cumpăr afaceri în care am un avantaj nedrept, care îmi poate accelera compania media sau pot fi accelerate de compania mea media. Și așa ar putea părea că tocmai mi-am cumpărat o afacere de administrare a proprietăților, de exemplu, o parte dintr-o afacere de administrare a proprietății, deoarece cred că asta va ajuta cu adevărat să-mi compensez imobilul. Și astfel, pe măsură ce tranzacțiile imobiliare încep să încetinească, pe măsură ce rezervările Airbnb încep să încetinească, pe măsură ce intrăm într-o recesiune generală, pe măsură ce nu mai cumpăr imobiliare așa cum am făcut-o în ultimii doi ani pentru că nu mi-au plăcut prețurile, managementul proprietății continuă să se stabilizeze, pentru că fiecare trebuie să aibă proprietățile gestionate. Și așa că am cumpărat o companie de administrare a proprietății din acest motiv.
Și vorbesc mult despre asta pentru că avem o afacere de administrare a proprietăților pe care îi ajutăm pe alți oameni să-și extindă afacerile de administrare a proprietăților. Deci, în regulă, fac bani din afacerea de administrare a proprietății. Câștig bani din afacerea care caută cele mai bune companii de administrare a proprietăților din clasă și le adaugă în a noastră, iar acest lucru îmi compensează portofoliul imobiliar. Este o cumpărare bună pentru mine. A doua parte a casetei mele de cumpărare ar fi, săptămâna trecută am cumpărat o companie de producție video. Și așa facem o mulțime de videoclipuri, Contrarian Thinking pe toate rețelele mele de socializare. Și mă luptam pentru că știam în mass-media și am descoperit că este foarte greu să am lideri în acel spațiu. Supravegheam o mulțime de editare și eram mult mai implicat într-o afacere decât aș fi de obicei, deoarece fața mea era peste tot.
Așa că am fost foarte precis în ceea ce privește felul în care făceam lucrurile. Și mi-a ocupat mult prea mult timp și, de fapt, am fost super copleșită de asta. Și așa am ieșit și am început să caut cine sunt cei mai buni oameni din clasă în producția video. Și ceea ce am găsit este că cei mai buni oameni din clasă se află în mare parte la scara noastră în LA, New York, multe dintre piețele mari. Așa că fie trebuie să le dau un salariu uriaș și să-i conving să vină aici, fie trebuie să merg la o industrie auxiliară. Și așa că ceea ce am făcut în schimb a fost că știam că ofertele de brand sunt în scădere, reclamele și sponsorizările sunt în scădere chiar acum, pe măsură ce piața începe să scadă. Și așa m-am gândit, bine, de ce nu cumpăr o companie de producție video care lucrează de obicei cu mărci? Au o mare atenție la detalii. Sunt valori de producție foarte bune. Sunt super organizați, trebuie să atingă termenele limită. Toate lucrurile cu care ne luptăm.
O să cumpăr unul dintre ei, acum vor valora mai puțin pentru că piața are probleme și le voi conecta la compania mea și vor prelua toate operațiunile mele. Și așa am făcut. Deci, în acest moment, cutia mea de oferte este foarte strategică. Există o mulțime de oameni pe internet care ies și sunt ca și cum ar cumpăra 372 de case unifamiliale chiar acum cu rețeaua lor, sau cumpără fiecare spălătorie sau spălătorie auto pe care le pot găsi. La un moment dat, cred că trebuie să vă puneți întrebarea dacă această afacere face parte din avantajul meu nedrept odată ce ați făcut o mulțime de tranzacții? Și îl pot scala la un nivel care este semnificativ pentru mine? Adică vreau să fac afacerile mele să-mi câștige cel puțin un milion de dolari pe an. Și dacă nu pot face asta, probabil că nu sunt în cutia mea de oferte chiar acum.
Acum, acum 10 ani, 50 de dolari înseamnă 50 de dolari. Dacă îmi aduce 50 de dolari, o afacere bună. Dar asta s-a schimbat astăzi și acum cifrele sunt doar mai mari.
Mindy:
Bine. Iubesc aia. Există ceva în care nu ai investi?
Cod:
Oh, tone. Sunt cinci afaceri în care nu îmi place niciodată să investesc, dar probabil că sunt și 50. Cele cinci afaceri în care nu aș investi niciodată sunt magazine cu amănuntul. Deci, gândiți-vă la buticuri, vă uitați doar la liniile de tendință a ceea ce se întâmplă în magazinele de vânzare cu amănuntul chiar acum, atât din perspectiva traficului pietonal, cât și a costului chiriei și a concurenței cu comerțul electronic. Nu fac magazine cu amănuntul. Al doilea este restaurantele. Restaurantele au una dintre cele mai mari rate de eșec dintre toate companiile. De obicei, restaurantele sunt, de asemenea, foarte complexe de administrat. Deci trebuie să te ocupi de inventar, trebuie să te ocupi de forța de muncă cu adevărat migrantă, trebuie să te ocupi de tendințele consumatorilor, trebuie să faci față sezonalității. Este prea confuz chiar și pentru cineva ca mine.
În al treilea rând sunt hotelurile, acestea sunt doar imobiliare care se maschează ca o afacere. Al patrulea este Amazon FBA. Orice lucru în care o singură platformă îmi poate controla capacitatea de a ajunge la clienții mei finali, nu sunt interesat. Vreau să controlez experiența finală cu clientul și să pot comunica direct cu acesta. Iar ultima probabil ar fi orice legat de consultanta. Consultanța are o mulțime de riscuri cheie pentru om, AKA o singură persoană fiind punctul de cumpărare, motiv pentru care cineva face afaceri cu tine. Și așa că nu-mi place să cumpăr afaceri de consultanță pentru că simt că asta înseamnă să cumpăr un loc de muncă și când cealaltă persoană pleacă, le înlocuiesc.
Scott:
Amin. Cred că e grozav. Sunt de acord cu tot ceea ce tocmai ai spus și cred că este o modalitate fantastică de a aborda asta, cu excepția faptului că îmi plac imobiliarele subiacente în câteva cazuri și cred că dacă te duci în retail, și eu" Am auzit câțiva investitori spunând că, practic, voi cumpăra acest magazin pentru inventar și primesc bunul imobiliar ca bonus pe lângă el. Așa că uneori sunt lucruri de genul pe care le poți găsi în acest spațiu. Dar da, nu este la fel de bun ca să crești ceva la un milion de dolari în profit pe o bază continuă recurentă, care este teza ta.
Cod:
Ei bine, și ai dreptate. Dețin imobilul în care se află spălătoriile mele, de exemplu. Dețin o parte din imobilele în care sunt spălătoriile noastre. Dar lucrul cu aceste două lucruri este că nu au așteptări de la serviciu 24 de ore pe zi. Un hotel, se așteaptă la serviciu 24 de ore. Acest joc de ospitalitate care cred că este unul dintre nivelurile superioare ale antreprenoriatului. Și așadar, în tandem cu ea mascarată ca o afacere și cu adevărat în imobiliare, este o afacere puternic orientată spre servicii și cu așteptări ridicate. Și, de obicei, atunci când oamenii cumpără o afacere, îmi spun, să începem. Dacă ai de gând să începi să conduci, să nu învățăm pe un Ferrari. Să învățăm pe o Honda. Și odată ce te poți descurca cu Honda, atunci ți se permite să faci upgrade la Ferrari, Lamborghini.
Poate că ai putea zbura cu un avion într-o zi, dar ca și în prima zi de conducere, primești tricicleta. Și așa încerc să vorbesc la acel nivel pentru majoritatea pe internet. Și apoi, în unele dintre grupurile noastre mai mari, avem tipi care au făcut opt, 10, 50 de milioane de dolari tranzacții. Și acesta este un joc de minge total diferit. Este și când devine cu adevărat distractiv. Dar asta nu era atât de relevant pentru mine acum 10 ani și nu cred că este atât de relevant pentru majoritatea oamenilor care ascultă pe internet.
Scott:
În regulă. Am o întrebare complexă aici. Ai început oportunist cu o spălătorie. Îmi imaginez că, în acest moment, acest lucru nu făcea parte dintr-o strategie mai mare de a ajunge acolo unde sunteți acum și ați construit-o încetul cu încetul până la acest lucru și, la un moment dat, s-a transformat într-o strategie de primă platformă pentru achiziția dvs. și de bază. Afaceri. Recomandați ca oamenii să înceapă mai întâi cu platforma și strategia respectivă sau pur și simplu să se scufunde și să-și dea seama și să o lase să evolueze mai târziu? Și a doua parte a acelei întrebări, care cred că este strâns legată, este care este planul de ieșire aici? Este un conglomerat gigant? Este un holding de tip private equity care va investi în cantități mari de proprietăți sau altceva?
Cod:
Să începem cu a doua întrebare. Scopul final pentru mine în viață, cei mai mulți oameni încearcă să aibă acest plan de cinci, 10, 20 de ani. Și m-am uitat înapoi la viața mea, practic nimic nu s-a zguduit așa. Dacă aveai de gând să-mi spui când îmi obțineam licența la Goldman și State Street pentru a intra în investiții bancare și managementul activelor, dacă ai spune, hei Codie, ghici ce? Peste 10 ani o să faci TikToks pe internet, aș fi crezut că nu-ți pui mintea. Aș fi crezut că nu există nicio cale. Și totuși, am făcut mai multe tranzacții și am făcut mai mulți bani decât oricine cu care am lucrat vreodată. Și, din fericire, nu m-am ținut de planul meu pe 10 ani.
Planul meu pe 10 ani scris în micul meu jurnal pe care îl scriu în fiecare trimestru despre unde vreau să ajung, spunea că vreau să conduc o afacere de management al activelor pentru o firmă mare la nivel internațional, în mai multe locații. Cam acum asta sună ca degetele pe o tablă. Nu m-am putut gândi la ceva. Vreau să fac mai puțin decât să mă întorc la costume și la Wall Street. Și deci nu am un plan pe 10 sau 20 de ani. Singurul meu plan de 10 sau 20 de ani arată cam așa, vreau să pot avea libertate de opționalitate pentru a face lucrurile care mă interesează în acel moment cu o echipă super performantă, care îmi permite să nu fiu nevoit să lucrez 80 de ore o săptămână dacă nu vreau, și totuși îmi oferă opțiunea de a lucra 80 de ore pe săptămână la lucrurile pe care vreau să le fac.
Scott:
Strategia este flexibilitatea, care este într-adevăr cuvântul pe care îl folosim atunci când vorbim despre planificarea finanțelor tale personale. Totul este despre flexibilitate și să o ai cât mai curând posibil și să menții o poziție flexibilă, o poziție liberă financiar pe toată durata vieții tale. Începeți să jucați la o scară mult mai mare decât ceea ce vedem de obicei cu finanțele personale aici în podcastul BiggerPockets Money. Revenind la început, asta e grozav, scopul este flexibilitatea, dar există o strategie în spatele a ceea ce faci, există o strategie de bază. Ai vorbit despre asta mai devreme cu achizițiile Bolton. Când a evoluat de la investițiile oportuniste în fluxul de numerar în această clasă de active la mai mult din strategia clară pe care o aveți astăzi?
Cod:
Am început să investesc cu un ochi în acest cuvânt al publicului în 2020, când mi-am dat seama, după ce am văzut Giants like the Rock, George Clooney, Kylie Jenner, Ryan Reynolds câștigând miliarde de dolari pentru lucruri care nu aveau nimic de-a face cu competența lor de bază, AKA actorie sau fiind cunoscut pe internet ca personalitate. I-am urmărit și m-am gândit, ce pare mai distractiv, să conduci o companie de capital privat, pe care cunosc o mulțime de tipi care conduc companii de capital privat care câștigă sute de milioane, dacă nu miliarde de dolari pe an, sau care au acest public uriaș care devine ca o bază de investitori perpetuă pe care o puteți accesa și puteți să le lansați lucruri practic fără riscuri pentru dvs., atâta timp cât vă înțelegeți publicul. Și tocmai în acel moment mi-am dat seama că trebuie să-mi schimb întreaga strategie de achiziție. Nu mai pot cumpăra doar spălătorii auto, spălătorii, firme de amenajare a teritoriului, acum trebuie să cumpăr companii care pot fi accelerate de publicul meu.
Și dacă asculți asta, ești mereu în căutarea avantajului tău nedrept. Așa că prima afacere pe care o faci ar putea fi pentru că tatăl tău deține o companie de vopsea și pentru că a vopsit case timp de 30 de ani, ai ocazia să-l cumperi sau să preiei compania de vopsea. Deci faci asta. Și conduci o perioadă compania de vopsitorie și apoi îți dai seama că ai putea pune un operator și vrei să cauți următoarea afacere. Și lucrul inteligent de făcut ar putea fi că îți dai seama că compania ta de pictură nu este cu adevărat o companie de pictură, ci o firmă de marketing. De fapt, ești foarte bun la marketing și vânzări. Și astfel, în loc să cumpărați o altă companie de vopsitorie, s-ar putea să cumpărați o companie de energie solară, deoarece știți că costul de achiziție al clientului pentru energia solară este unul dintre cele mai mari de acolo. Și, așadar, dacă aveți clienți de pictură pe care îi puteți vinde simultan încrucișat solar, sunteți destul de bine.
Și așa cum m-am gândit la asta a fost doar, unde este avantajul meu nedrept, în care dolarul meu poate merge mult mai departe decât oricine altcineva? Este puțin mai strategic decât cred mulți oameni online despre lucruri. Ei vor să predea. Iată X, plătiți Y, clătiți și repetați fiecare om. Și cred că este un mare deserviciu pentru tine, ascultătorul, pentru că cred că, ca ascultător, ar trebui să te întrebi, sunt un designer grafic care se dovedește că este uimitor în a face animații. Din această cauză, vreau să cumpăr o companie care poate fi accelerată de lucrul la care mă pricep în mod unic. Și schimbarea a avut loc în 2020 pentru mine și nu cred că m-am uitat înapoi.
Mindy:
Cum finanțați aceste oferte?
Cod:
Ei bine, să vorbim despre cum i-am finanțat la început. Am făcut cam 80% din ofertele mele până în ultimii doi ani, finanțarea vânzătorului. Așa că aproape toate ofertele mele au fost, hei, ai o afacere, vrei să ieși, vei divorța, sunt cei cinci D. Ai deces, ai divorț, ai boală, ai ceva despre decizii, dar practic intri în conflict pentru altcineva din afacerea ta sau ai distribuție, adică te muți, mergi într-o altă locație sau orice altceva . Deci, unul dintre aceste cinci motive este de obicei motivul pentru care acești oameni vând. Și din această cauză trebuie să vinzi o afacere sau vrei să părăsești o afacere. Încerc să găsesc oameni în punctele lor de declanșare. În acel punct de declanșare ai multă pârghie. Și, așadar, ce se întâmplă cu cineva care divorțează și trebuie să vândă în afacerea sa, eu vreau să fiu cel care îl ridică pentru bani pe dolar și să fiu cel care distribuie curat activele ambelor părți.
Și așa că majoritatea afacerilor mele au fost făcute cu OPM, banii altora, finanțarea vânzătorului. 60% din toate afacerile din terenurile pentru afaceri mici sunt vândute cu finanțarea vânzătorului. Deci este foarte normalizat, nu o finanțare totală a vânzătorului, ci o parte din finanțarea vânzătorului. Și apoi aș spune că probabil că am mai făcut aproximativ 10% din tranzacțiile mele cu bănci, fie că a fost un împrumut SBA, fie că a fost doar un împrumut de la banca mea locală. Și apoi ultimii 10% au fost tranzacții în care am ieșit și am strâns capital pentru ei. Deci, într-un mod tradițional, am strâns fie capitaluri proprii, fie datorii de la prieteni și familie pentru a cumpăra o afacere mică. Cred că majoritatea oamenilor ar trebui să încerce să înceapă cu o părtinire puternică pentru finanțarea vânzătorului și un avans procentual mai mic.
Tocmai am avut un tip în grupul nostru de achiziții neconvenționale, care este locul în care vorbim despre cumpărarea de afaceri. Numele lui este Renaun și tocmai și-a cumpărat o afacere cu 8 milioane de dolari, finanțare 100% de vânzător, cu 0 dolari mai jos. Afacerea se află în zona sa geografică, iar vânzătorul acelei afaceri va rămâne un an pentru a-l ajuta în tranziția. Este o tranzacție incredibilă. Renaun era un director destul de bine plătit, care avea șase cifre într-o capacitate de vânzări anterioară, nu avea nimic de-a face cu acest tip de sector de afaceri, dar se pricepea foarte bine la negocierea aprovizionării și apoi încerca să găsească o modalitate prin care ambii oameni să câștige. structurarea unei înțelegeri.
Scott:
Și cred că avantajul finanțării vânzătorului în multe dintre aceste tranzacții este că îl menține pe vânzător cu multă piele în joc, astfel încât să fie acolo să te învețe și să fie consultant sau să-ți dea răspunsuri la întrebările pe care cu siguranță le ai Nu vei primi fiecare răspuns într-o sesiune de due diligence. Cred că acesta este un instrument foarte puternic, în special în acest spațiu.
Cod:
De acord.
Scott:
Lasă-mă să-ți pun o întrebare grea aici. Cât procent din timp ați estima când o tranzacție ca aceasta are loc într-o companie de două zeci de angajați, poate trei sau patru membri ai echipei de conducere, unde nu există o schimbare în echipa de conducere în primul an de la achiziție? Este mai frecvent sau mai puțin obișnuit să existe schimbări substanțiale?
Cod:
Foarte obișnuit, aș spune. De obicei, totuși, tu, în calitate de proprietar, ești cel care va dori să facă unele dintre modificări. Deci, dacă vă gândiți bine, vânzătorul a fost probabil verificat pentru un pic dacă vând o afacere. Este nevoie de ceva timp pentru a ajunge la acel punct de a decide cu adevărat acum că voi executa o vânzare. Și în timpul aceluia poet, de multe ori echipa își ia piciorul ușor de pe gaz. Și așa că ceea ce aș spune este că am văzut mai puțini oameni plecând din cauza schimbării managementului, aceasta este o mare teamă pe care o au oamenii, care pare să fie, aș spune că ar fi interesant să mă întorc și să văd dacă îmi pot da seama. afla care este procentul nostru real, dar în mai puțin de 10% din timp pierd un lider senior pe care am vrut să-l păstrez pentru că am cumpărat afacerea. Destul de rar pentru mine.
Cel mai comun lucru este că acei lideri din interiorul companiei pur și simplu nu sunt suficient de buni. Și așa vrei să-ți găsești operatorul care poate recruta și lideri. Aceasta este o componentă cu adevărat cheie a găsirii unui operator, este că ei nu pot fi doar un executor. Trebuie să fie și un lider. Și liderii înseamnă că la firmele anterioare aveau alți oameni care i-au urmat și care ar dori să vină în companie alături de ei. Așadar, o modalitate foarte bună de a verifica și de a vedea dacă operatorul tău va fi bun, va putea conduce, va putea să rețină și să recruteze talente, este să-i întrebi, hei, omule, îmi place să conduci asta. milioane de dolari. Afacere pe care tocmai am cumpărat-o. Se pare că aveți seturi de abilități paralele. Dacă ar fi să te aduc, pe cine altcineva ai vrea să aduci? Și cât de mare de echipă ai vrea să ai la această companie?
Și dacă ar fi, s-ar putea să am nevoie de acest tip de persoană și de acest tip de persoană, te duci, minunat. Cine este? Pe cine cunosti? Și imediat veți putea spune cât de conectați sunt și sunt de fapt un lider sau au fost doar un manager de oameni?
Scott:
Minunat. Am o întrebare pe acest front. În calitate de CEO pentru prima dată, am considerat că provocarea de a identifica performanții slabi și apoi de a-i elimina rapid și profesional este foarte copleșitoare pentru primul pic. Îmi imaginez că cultura în domeniul bancar de investiții este puțin diferită și nu există nicio problemă cu asta. Și deci este doar un loc obișnuit, ori de câte ori există un performer slab, ne mutăm pentru că sunt o sută de oameni la rând pe lângă asta și suntem cu toții obișnuiți să mergem cu un milion de mile pe oră. Dar vreau să spun că ceea ce spui aici, și oamenii trebuie să audă asta, este că atunci când cumperi o afacere, vei concedia mai mulți lideri, aproape sigur, mai ales dacă faci de mai multe ori. Va trebui să o faci repede. Va trebui să faceți acest lucru profesional și va trebui să înțelegeți foarte clar cum arată bine în fiecare dintre acele poziții de conducere.
Și, deci, acesta nu este un rol, dacă nu ai fost niciodată nevoit să desființezi pe cineva sau dacă nu ai fost niciodată nevoit să concediezi pe cineva pentru performanță slabă, spre deosebire de faptul că ei se comportă prost evident sau ai avut un lucru clar, asta va fi o experiență nouă și foarte, foarte dificilă pentru tine la început. Ești de acord cu asta, Codie? Și aveți vreo observație în acest sens?
Cod:
Nu e niciodată distractiv să concediezi pe cineva, niciodată. Nu cred că se va mai bine vreodată. De fapt, nu am întâlnit niciodată un lider care să plece, doar să concedieze pe cineva astăzi. A fost minunat. Doar că nu cred că acești oameni chiar există, chiar și în finanțe, pur și simplu nu se simte bine. Nu-ți place să faci asta oamenilor, chiar dacă crezi că aceștia, citați fără ghilimele, merită. Acestea fiind spuse, nu sunt sigur că meriți dreptul de a fi proprietar dacă nu poți avea conversații dificile. Și deci cred că un pic din asta înseamnă să ai o conversație cu tine și să spui, sunt genul de om care vrea să conducă oamenii? Cine vrea să fie proprietar? Cine vrea să lase o amprentă pe această lume? Și dacă da, sunt câteva lucruri pe care trebuie să le adaug la centura mea de instrumente de-a lungul vieții, iar unul dintre ele este că trebuie să eliberez oamenii atunci când nu sunt potriviți pentru compania mea și când nu sunt potrivit pentru ei. .
Și în secunda când realizezi că, unul, este întotdeauna mai bine decât crezi că va fi. Foarte rar am concediat pe cineva acolo unde, unul, au fost surprinși sau doi, a mers prost. Și asta pentru că este foarte important pentru punctul tău de a le gestiona. Și aceste lucruri sunt tactice și oamenilor care nu conduc echipe sau nu conduc afaceri nu le place să vorbească despre asta. Dar este foarte important să faceți check-in-uri devreme și să vă simțiți confortabil cu frecarea. Întotdeauna le spun managerilor mei cum ar fi, nu mai face complimente oamenilor din echipa ta care au performanțe slabe doar pentru că te face să te simți mai bine. Trebuie să ai o conversație grea. Cât de groaznic ar fi dacă ai învăța să mergi pe bicicletă și de fiecare dată când ai căzut, părinții tăi ar fi ca, da, continuă să faci asta. Nu a funcționat. Dar ar trebui să continuați să procedați exact în acest fel, unde vă aplecați până la capăt spre stânga. Nu vor învăța niciodată să meargă pe bicicletă.
Și așa că, ca un lider bun, trebuie să poți spune, hei, omule, numerele tale de vânzări sunt în scădere, nu dai destule telefoane. Vrei să ascult ce se întâmplă acolo? Și pentru a oferi efectiv feedback-ul oamenilor, iar apoi oamenii nu vor fi surprinși de ce se întâmplă ceva, deoarece îi veți fi antrenat, susținându-i sau ieșiți deja de o perioadă de timp.
Scott:
Deci din nou, cred că asta se va întâmpla, nu? Acesta este motivul pentru care obțineți o afacere bună cu afacerea, deoarece în multe cazuri este prost condus și trebuie să reciclați echipa de management în multe dintre aceste cazuri, sau cel puțin o parte din echipa de management în unele dintre aceste tranzacții. . Cred că este ceva de care oamenii trebuie să fie conștienți și să se gândească. A doua întrebare pe care o am este pentru prima dată CEO, care va fi aproape toți care cumpără unul dintre aceste tipuri de afaceri, vor fi pentru prima dată CEO. De unde știi cum arată bine de la acești oameni? Aceasta a fost, din nou, cea mai mare provocare pentru mine, deoarece nu am angajat niciodată un CFO. Nu am angajat niciodată unul dintre aceste roluri. Cum să faci scurtătură la asta și să ai cote mai bune, cel puțin la prima ta afacere?
Cod:
Acestea sunt cu adevărat secretele. Fac trei lucruri. Am un plan de 30, 60, 90 de zile pentru fiecare angajare nouă pe care o aduc la bord. Arată la fel în fiecare afacere. Face parte din documentația noastră de îmbarcare. Puteți Google planuri de îmbarcare pentru Google, Amazon și altele. Puteți Google planuri de 30, 60, 90 de zile. Poți fura temele altora, ceea ce ți-aș recomanda să faci. Și apoi implantează doar chestiile despre compania ta. Și în acel plan de 30, 60, 90 de zile, le am și sau scriu cum arată succesul în interiorul acelei ferestre de 30, 60, 90 de zile? Deci, în primele 30 de zile, veți fi făcut X, Y și Z, 15 sau 30 de lucruri. În primele 60 de zile veți fi făcut aceste lucruri. În primele 90 de zile, vei fi făcut aceste lucruri. Partea frumoasă este în fiecare perioadă, așa că după 30 de zile, spun, bine, ai întâlnit pe toți cei din echipă?
Bine, copiază. Da. Ați creat noi roluri și responsabilități pentru membrii echipei de bază? Bine, nu ai făcut-o. De ce? Și, practic, trec printr-o verificare a fiecăruia dintre aceste lucruri și apoi este foarte ușor să văd dacă au succes sau nu. Celălalt lucru care te va menține sănătos la minte ca proprietar de afaceri este întotdeauna un punctaj. Așadar, fiecare companie ar trebui să aibă un punctaj sau o foaie de calcul Excel foarte simplă, unde este ca, iată scopul nostru, iată cum contribuie fiecare persoană la obiectiv într-un fel. Dacă această persoană nu are numere cu care să fie direct aliniată, probabil că o faci greșit. Și spun toate acestea cu ideea că, astfel de lucruri sunt lucruri pe care le fac 60% din timp de fiecare dată.
Există întotdeauna, chiar și după 15 ani de când sunt în afaceri, în cazul în care sunt ca, nu am KPI-urile și tabelul de punctaj exact aici, așa că o să-l las pe această persoană să meargă cu el. Și atunci, desigur, ceva merge în lateral. Și, așadar, oferiți-vă și un pic de dragoste și grație ca proprietar de afaceri, că toată lumea să vorbească despre cât de perfecți este pe internet și să realizeze că adevărul este că acest lucru este foarte rar. Dacă faci 60 sau 70% din aceste lucruri, vei fi un proprietar cu cele mai bune performanțe. Nu vă pot spune numărul de proprietari care nu fac niciodată planuri de 30, 60, 90 de zile, care nu au niciodată tabele de punctaj subiacente, asta nu înseamnă că afacerea dvs. va fi un eșec, înseamnă doar că ar putea fi nevoit să munciți mai mult decât trebuie să. Și nu prea îmi place să muncesc mai mult decât trebuie.
Scott:
Voi vorbi acolo și voi spune că cred că există un sistem de operare pe care, dacă sunteți proprietar de afaceri, ar trebui să vă împrumutați unul. Aș recomanda EOS, 4 Disciplines of Execution. Există o carte despre EOS Traction. Aș angaja antrenorul să-l implementeze sau aș merge cu 40, dar doar împrumut un sistem de operare. Inventează-ți pe al tău după ce ai folosit unul dintre acestea despre care se vorbește larg de câțiva ani, pentru că de ce să reinventezi roata și să reinventezi fiecare parte a conducerii unei afaceri? Doar pune la loc un manual de joc care este deja pe loc. Aveți așa ceva sau găsiți că operatorii care fac asta au mai mult succes?
Cod:
Cred că a avea un sistem este crucial. Multe dintre afacerile mele rulează fie pe EOS, fie pe Rockefeller și, cu siguranță, am citit Traction, îmi place mult. Singurul lucru care nu-mi place la el este că nu-mi plac întâlnirile de nivel 10, cum le desfășoară pe cele la EOS. Cred că poate fi puțin prea constrâns în unele dintre companiile mele. De asemenea, cred că nu duce la o mare potrivire culturală. Conduce la o cultură care se concentrează pe tactici și execuții foarte specifice în fiecare săptămână, spre deosebire de, întotdeauna am respectat citatul, dacă vrei să înveți un om să construiască o barcă, nu-l înveți să facă. găsiți și așezați scândurile și să le înșurubați. Îi învățați să tânjească după marea deschisă. Și, așadar, cred că adevăratul truc în conducerea unei afaceri este că poți inspira oamenii cu un set de misiune și valori asemănătoare unui cult să vrea să facă lucrurile pe care nu ar trebui să le explici niciodată și să le microgestionezi.
Iar cele mai puține companii preferate sunt cele în care bifez 472 de articole din lista de sarcini pentru că trebuie să roșesc, galben și verde fiecare membru al echipei. Iar afacerile mele preferate sunt cele în care mă concentrez pe crearea unei culturi care pune pe primul loc responsabilitatea personală și excelența personală ca cheie a succesului personal și, prin urmare, a succesului în afaceri. Și așa că, dacă poți, oriunde poți, concentrează-te asupra lucrurilor delicate. Majoritatea oamenilor îți vor spune să te concentrezi pe tactici, eu sunt un mare credincios în concentrarea asupra poveștii.
Scott:
Codie, ai vreun sfat final pentru cineva care ascultă, care vrea să intre în afacerile plictisitoare?
Cod:
Dublu. În primul rând, cred că ați făcut o treabă foarte bună de a nu face să sune prea simplist și ușor. Și tu poți să cumperi o afacere cu 0 USD, să petreci zero timp pe ea, să devii milionar, să ai un Lambo și un iaht. Nu despre asta vorbim aici. Și, pe de altă parte, presupune, de asemenea, că tu, ca om, ești mult mai capabil decât pentru care îți dai credit. Și presupuneți că ați întâlnit o mulțime de proprietari de afaceri. Cât de deștepți credeai că sunt toți? Ați fost impresionat de fiecare proprietar de afaceri cu care v-ați angajat? Raspunsul este nu. Am întâlnit o grămadă de mari proprietari de afaceri și vă pot spune ce, 10% din timp sunt uluit. Și 90% din timp cred că sunt obișnuit pentru tine.
Și pentru cei care ascultă, dacă sună ca și cum tu ești genul de om care vrea să dețină o afacere, care vrea să aibă impact, acesta cred că este cel mai puternic impact pe care îl poate avea orice om, și anume să construiască ceva, să angajeze pe alții și să creeze astfel încât alții să poată consuma. Cred că nu există o chemare mai înaltă. Și cred că cumpărarea de afaceri îți permite să faci asta atunci când nu ai acea sămânță de start-up în tine pe care ai muri dacă nu l-ai construi, ci în schimb vrei să intri în joc. Și cred că intrarea în joc este jumătate din luptă și apoi îți poți da seama ce joc vrei să joci odată ce ajungi acolo.
Mindy:
Codie, a fost atât de revelator și de util. Îmi place foarte mult că nu ai venit cu, oh, oricine poate face asta. Tot ce trebuie să faci este un singur lucru, iar apoi poți fi și tu milionar. Este nevoie de muncă, dar nu trebuie să fie acest lucru de 150 de ore pe săptămână. Îmi place cum ați prezentat ideea sau sugestia de avantaj nedrept. Grozav. Toată lumea are un avantaj nedrept. Ce faci de care poți profita, ce poți face mai bine decât oricine altcineva? Și m-am distrat de minune cu tine, Codie. Mulțumesc foarte mult. Unde pot afla oamenii mai multe despre tine?
Cod:
Ei bine, dacă doriți să aflați mai multe despre cumpărarea de afaceri plictisitoare, care cred că este poate chiar mai interesant decât mine, aș merge pe contrarianthinking.co. Acesta este buletinul nostru informativ gratuit. Iese săptămânal. Există o mulțime de idei grozave despre cum să faci bani neconvențional. Avem, de asemenea, un buletin informativ secundar la unconventionalacquisitions.com, numit The Boring Business Brief, și acesta este totul despre achiziții în fiecare săptămână pentru voi super tocilari. Aș verifica oricare dintre acestea. Și apoi sunt Codie Sanchez și toate interweb-urile. Cred că YouTube este o modalitate distractivă de a obține o viziune la nivel înalt despre cumpărarea unei mulțimi de afaceri. Petrecem mult timp pe YouTube, așa că poate aș începe de acolo.
Plantează în interiorul tău acea sămânță a credinței. Obțineți câteva idei prin cap vizionand videoclipuri care vă vor lua doar 10 minute din timpul dvs. și apoi aruncați-vă adânc în buletinele informative și învățăminte. Probabil de acolo aș începe.
Mindy:
Mulțumesc, Codie.
Cod:
Mulțumesc.
Scott:
Codie este o mulțime de informații. Trebuie să te duci să verifici aceste resurse. Și apoi pe Instagram postezi lucruri minunate aproape în fiecare zi. Așa că apreciază-l cu adevărat și învață multe de la tine.
Cod:
Ei bine, vă mulțumesc amândoi. Întrebări grozave. M-am bucurat de timpul petrecut aici.
Mindy:
Mulțumesc, Codie. Vom vorbi cu tine în curând.
Cod:
Pa baieti.
Mindy:
Bine, acesta a fost Codie Sanchez și a fost uimitor. Scott, sunt atât de încântat că trebuie să vorbim cu Codie astăzi. A asculta de ea a fost doar, vreau să cumpăr afaceri, vreau să încep să învăț mai multe despre asta și vreau să-mi notez avantajele nedrepte, astfel încât să pot începe să-mi dau seama ce pot face mai bine decât alți oameni.
Scott:
Sunt atât de inspirat de ea. Din nou, așa cum am spus, îi urmăresc conținutul și cred că face o treabă fantastică de a încadra oportunitatea și este foarte reală în ceea ce privește puturile și preluarile cu aceasta. Cred, din nou, că este atât de condusă și directă și atât de directă și atât de puternică și pasionată despre ceea ce vorbește, încât să nu te lași păcălită. Dacă nu ai această personalitate și nu ești dispus să mergi acolo și să fii direct. Și din nou, ea nu a spus asta cu voce tare, dar cred că în 90% din cazuri când o companie este vândută în acest cadru, vor exista schimbări și rezilieri sau oameni care își vor demisiona din echipa de conducere și poate din alte părți ale afaceri din această clasă de active. Și dacă nu ai stomac pentru asta, asta nu va fi pentru tine.
Deci, din nou, un mic procent de oameni vor prospera în acest mediu, dar cei care o fac vor găsi, cred că, cele mai bune randamente ale oricărei clase de active în Statele Unite ale Americii, poate în lume în următorii 10 până la 20 de ani aici, din cauza prețuri mici de achiziție și oportunitatea incredibilă de a eficientiza eficiența în multe dintre aceste afaceri.
Mindy:
Ce spui tu și pot vedea pe baza a ceea ce spunea Codie, pot vedea cum sunt acestea, îl ascult pe tipul meu de la cuptor, Bob, de la Circulating Air. Dacă ai vreodată nevoie de un cuptor în Longmont, mergi la Bob. Toată lumea știe că te duci la Bob. Toți cei cu care vorbesc, cine este tipul tău de la cuptor? Este Bob de la Circulating Air. Toată lumea vorbește despre Bob din Circulating Air. Dar începi să vorbești cu Bob și el nu are un plan de succesiune. Cred că acum unul dintre copiii lui lucrează cu el, dar pentru o perioadă nu a fost. Și ce ai de gând să faci cu afacerea ta când, el nu va ajunge acolo în vârstă, dar toată lumea îmbătrânește în fiecare zi, așa că ce ai de gând să faci când nu mai vrei să lucrezi aici?
Scott:
Acesta este un exemplu de afacere care s-ar putea răci până când cineva aduce un plan pentru a o încălzi.
Mindy:
Bine, Scott, cred că asta va încheia acest episod al podcastului BiggerPockets Money, pentru că Rich nu se va descurca niciodată mai bine decât atât. El este Scott Trench, iar eu sunt Mindy Jensen spunând, ai grijă de ursuleț.
Scott:
Dacă v-a plăcut episodul de astăzi, vă rugăm să ne oferiți o recenzie de cinci stele pe Spotify sau Apple. Și dacă sunteți în căutarea unui conținut și mai mare de bani, nu ezitați să vizitați canalul nostru YouTube la youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money a fost creat de Mindy Jensen și Scott Trench. Produs de Kailyn Bennett, montaj de Exodus Media, copywriting de Nate Weintraub. În cele din urmă, un mare mulțumire echipei BiggerPockets pentru că a făcut posibil acest spectacol.
Urmărește podcastul aici
[Conținutul încorporat]
Ajutați-ne să ajungem la noi ascultători iTunes lăsându-ne o evaluare și o recenzie! Durează doar 30 de secunde. Mulțumiri! Apreciem cu adevărat!
În acest episod acoperim
- Afacerile „plictisitoare” care îți pot înlocui salariul și te fac milionar
- Cum să cumperi o afacere de la început până la sfârșit și cinci tipuri de afaceri pe care TREBUIE să le evitați
- Locuri de muncă vs. afaceri și cum să vă asigurați că cumpărați fluxul de numerar, nu încă nouă la cinci
- Cutia de cumpărare a lui Codie și EXACT ceea ce caută la achiziţionarea unei afaceri
- Unde puteți găsi finanțare pentru achizițiile de afaceri (și care vânzători vă vor oferi finanțare)
- Angajarea, concedierea și devenind CEO a primei tale afaceri
- Și So Mult mai mult!
Link-uri de la Emisiune
Conectează-te cu Codie
Doriți să aflați mai multe despre sponsorii de astăzi sau să deveniți singur partener BiggerPockets? Anunță-ne!
Notă de la BiggerPockets: Acestea sunt opinii scrise de autor și nu reprezintă neapărat opiniile BiggerPockets.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Mintând viitorul cu Adryenn Ashley. Accesați Aici.
- Cumpărați și vindeți acțiuni în companii PRE-IPO cu PREIPO®. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 000
- 10
- ani 15
- 15%
- 20
- ani 20
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250 K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- capacitate
- Capabil
- Despre Noi
- despre
- abundent
- accelera
- accelerat
- Cont
- Contabilitate
- dobândi
- dobândirea
- achiziție
- achiziții
- peste
- de fapt
- adăuga
- Adaugă
- Anunţuri
- Avantaj
- Avantajele
- sfat
- consilier
- După
- din nou
- împotriva
- vârstă
- Evul
- în urmă
- AIR
- Airbnb
- aliniat
- Se aliniază
- TOATE
- permite
- permite
- de-a lungul
- pe langa
- deja
- de asemenea
- Cu toate ca
- mereu
- am
- uimitor
- Amazon
- America
- sumă
- Sume
- an
- și
- animații
- anual
- O alta
- răspunde
- răspunsuri
- Orice
- mai
- oricine
- nimic
- Apple
- Aplică
- aprecia
- abordare
- se apropie
- SUNT
- ZONĂ
- în jurul
- AS
- aspira
- activ
- clasa de active
- gestionarea activelor
- Bunuri
- At
- accesibil
- atenţie
- avocat
- atractiv
- audiență
- Austin
- autor
- Automata
- disponibil
- in medie
- conştient
- departe
- Bebelus
- înapoi
- prost
- Bancă
- Bancar
- falimentar
- Băncile
- de bază
- bazat
- De bază
- Pe scurt
- bază
- Luptă
- BE
- Urs
- frumos
- a devenit
- deoarece
- deveni
- devine
- devenire
- fost
- înainte
- Început
- în spatele
- fiind
- credinţă
- Crede
- de mai jos
- beneficia
- CEL MAI BUN
- Pariu
- Mai bine
- între
- Dincolo de
- părtinire
- Mare
- mai mare
- Cea mai mare
- Miliard
- miliarde
- Pic
- Blocuri
- barcă
- Bob
- Bolton
- Obligațiuni
- Primă
- carte
- rezervările
- frontieră
- Plictisitor
- împrumuta
- atât
- ambele părți
- au cumpărat
- Cutie
- marca
- marci
- pauze
- A RESPIRA
- Caramida si mortar
- aduce
- Aduce
- buget
- bufet
- construi
- Clădire
- construit
- Buchet
- afaceri
- patron
- proprietarii de afaceri
- întreprinderi
- dar
- cumpăra
- Cumpărare
- buys
- by
- apel
- denumit
- apel
- apeluri
- a venit
- CAN
- Poate obține
- canabis
- capac
- capabil
- Capacitate
- capital
- mașină
- pasă
- Carieră
- atent
- caz
- cazuri
- Bani gheata
- fluxul de numerar
- CAT
- Categorii
- CEO
- sigur
- cu siguranță
- CFO
- contesta
- Schimbare
- si-a schimbat hainele;
- Modificări
- Canal
- verifica
- verificat
- control
- Verificarea contului
- copil
- Copii
- dăngăni
- circulant
- Oraș
- claritate
- clasă
- clase
- Curățenie
- clar
- client
- clientii
- Clooney
- Închide
- îndeaproape
- închidere
- CO
- Co-fondator
- Co-gazdă
- antrenor
- coaching-ul
- Monede
- colecta
- COM
- cum
- vine
- confortabil
- venire
- comercial
- Comun
- comunica
- comunitate
- Companii
- companie
- Compania
- competent
- concurs
- complet
- complex
- complimente
- component
- concept
- conflict
- confuz
- conglomerat
- legat
- conştient
- Lua în considerare
- luate în considerare
- consistent
- consultant
- consultant
- consuma
- consumator
- conţinut
- continua
- continuă
- continuu
- continuu
- Control
- Conversație
- conversații
- convinge
- coordonator
- copywriting
- Nucleu
- A costat
- ar putea
- ţară
- Cuplu
- înscrie-te la cursul
- Crash
- crea
- a creat
- Crearea
- Creator
- credit
- Trece
- crucial
- Cultură
- În prezent
- Tăiat
- Tata
- Periculos
- zi
- zilnic
- Zi
- afacere
- Oferte
- Moarte
- Datorie
- Decidând
- Deciziile
- adânc
- depinde de
- descrie
- merita
- proiectant
- detaliu
- FĂCUT
- .
- diferit
- distinge
- dificil
- diligență
- direcționa
- direct
- discipline
- discreționar
- Boală
- distribuire
- distribuții
- do
- documentaţie
- face
- Nu
- face
- Dolar
- de dolari
- făcut
- Dont
- jos
- JOSIREA
- duzină
- zeci
- vise
- condus
- conducere
- două
- durată
- în timpul
- e-commerce
- E&T
- fiecare
- Fiecare persoană
- Mai devreme
- Devreme
- câștiga
- Câștigul salarial
- Câștig
- mai ușor
- uşor
- mânca
- EBITDA
- editare
- educa
- educarea
- efect
- eficiență
- oricare
- altfel
- încorporat
- Empire
- de angajați
- capăt
- energie
- angajat
- suficient de
- asigura
- Intrați
- Întreg
- în întregime
- Antreprenor
- antreprenoriale
- antreprenori
- antreprenoriatului
- Mediu inconjurator
- EOS
- episod
- episoadele
- egal
- echitate
- mai ales
- bunuri
- estima
- Chiar
- în cele din urmă
- EVER
- Fiecare
- in fiecare zi
- de fiecare zi
- toată lumea
- tot
- evolua
- exact
- exemplu
- Excel
- Excelență
- excepție
- excitat
- a executa
- executând
- execuție
- executiv
- exista
- Ieşire
- Exod
- expansiune
- aștepta
- aşteptare
- scump
- experienţă
- cu experienţă
- expert
- expertiză
- Explica
- ochi
- Față
- fapt
- fabrică
- fapte
- Eșec
- Cădea
- familie
- fantastic
- Favorite
- frică
- feedback-ul
- simţi
- Ferrari
- puțini
- Figura
- cifre
- final
- În cele din urmă
- finanţa
- Finanţe
- financiar
- libertate financiara
- scopuri financiare
- Independenta financiara
- financiar
- finanțare
- Găsi
- descoperire
- descoperiri
- termina
- Incendiu
- aprindere
- Firmă
- firme
- First
- prima dată
- potrivi
- Repara
- Flexibilitate
- flexibil
- Flip
- Podea
- debit
- Curgere
- Concentra
- se concentrează
- concentrându-se
- urma
- a urmat
- următor
- Picior
- Pentru
- pentru totdeauna
- formal
- Înainte
- găsit
- fondator
- patru
- Al patrulea
- Cadru
- Gratuit
- Libertate
- frecare
- prieten
- Prietenii lui
- din
- faţă
- Complet
- distracţie
- fundamental
- finanțate
- de finanțare
- Fondurile
- mai mult
- viitor
- joc
- GAS
- General
- geografice
- George
- obține
- obtinerea
- gigant
- Da
- oferă
- Oferirea
- Go
- scop
- Goluri
- Merge
- merge
- Aur
- goldman
- Goldman Sachs
- plecat
- bine
- buna treaba
- mare
- cea mai mare
- Verde
- băcănie
- grup
- Grupului
- Crește
- În creştere
- Creștere
- Tip
- hack
- HAD
- Jumătate
- manipula
- mâini
- întâmpla
- lucru
- se întâmplă
- Greu
- Avea
- având în
- he
- cap
- auzi
- auzit
- auz
- puternic
- greu
- Held
- ajutor
- util
- ajutor
- ajută
- ei
- aici
- Ascuns
- Înalt
- la nivel înalt
- superior
- cea mai mare
- -l
- închiriere
- lui
- Lovit
- deţine
- deținere
- Case
- teme pentru acasă
- speranţă
- ospitalitate
- hotel
- Hoteluri
- oră
- ORE
- casă
- Cum
- Cum Pentru a
- HTTPS
- mare
- uman
- Oamenii
- sută
- sute
- sute de milioane
- i
- BOLNAV
- idee
- idei
- identifica
- identificarea
- if
- imagina
- imediat
- Imigranții
- Impactul
- punerea în aplicare a
- important
- impresionat
- îmbunătăţi
- in
- incapabil
- Venituri
- incredibil
- independenţă
- industrial
- industrie
- Expert în industrie
- influențatori
- informații
- inspira
- inspirat
- inspirator
- instanță
- in schimb
- Instituţional
- investitor instituțional
- Intenționat
- interes
- interesant
- pe plan internațional
- Internet
- Interviu
- în
- introduce
- inventar
- Investi
- investind
- investiţie
- Banca de investitii
- Investiții
- investitor
- Investitori
- implicat
- problema
- IT
- articole
- Loc de munca
- Locuri de munca
- jurnal
- ziarist
- călătorie
- jpg
- doar
- doar unul
- A pastra
- Cheie
- Copil
- Cunoaște
- Cunoaștere
- cunoştinţe
- cunoscut
- APRECIERE
- Lamborghini
- Țară
- mare
- în mare măsură
- mai mare
- Nume
- mai tarziu
- lansa
- pune
- conduce
- lider
- Liderii
- Conducere
- Conduce
- AFLAȚI
- învățat
- învăţare
- cel mai puțin
- Părăsi
- lăsând
- Led
- stânga
- mai puțin
- Nivel
- nivelurile de
- Pârghie
- LG
- de licențiere
- Viaţă
- stil de viaţă
- ca
- Linie
- linii
- Listă
- ascultător
- Ascultare
- mic
- Locuiește
- împrumut
- local
- situat
- locaţie
- Locații
- Lung
- perioadă lungă de timp
- mai lung
- Uite
- arată ca
- uitat
- cautati
- Se pare
- pierde
- de pe
- Lot
- dragoste
- Jos
- făcut
- Principal
- face
- câștiga bani
- FACE
- Efectuarea
- om
- gestionate
- administrare
- Echipa de conducere
- manager
- Manageri
- de conducere
- multe
- marca
- Piață
- Marketing
- piaţă
- pieţe
- masiv
- masiv
- maestru
- Stăpânirea
- materie
- Mai..
- însemna
- semnificativ
- mijloace
- Mass-media
- reuniuni
- membru
- Membri actuali
- menționat
- De mijloc
- ar putea
- milion
- Milioane de dolari
- un milion de dolari
- Milionar
- milioane
- minte
- Mod de gândire
- minoritate
- minute
- Misiune
- Modern
- mama
- moment
- Momente
- bani
- Lună
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- muta
- mergi inainte
- în mişcare
- mult
- Multicolor
- multiplu
- trebuie sa
- my
- nume
- Nationwide
- În apropiere
- în mod necesar
- Nevoie
- net
- reţea
- nu
- Nou
- New York
- Stiri lunare via e-mail
- buletine de știri
- următor
- frumos
- Nu.
- Zgomot
- în mod normal
- nimic
- acum
- numere
- Cote
- of
- de pe
- oferi
- Birouri
- compensa
- de multe ori
- de multe ori
- oh
- Bine
- on
- bord
- La imbarcare
- dată
- ONE
- cele
- on-line
- afară
- deschide
- Marea deschisă
- funcionar
- de operare
- sistem de operare
- Operațiuni
- operator
- Operatorii
- Avize
- Oportunităţi
- Oportunitate
- opus
- Opțiune
- Opţiuni
- or
- comandă
- Organizat
- originare
- Altele
- Altele
- al nostru
- afară
- exterior
- peste
- global
- supravegherea
- Prezentare generală
- copleşit
- propriu
- deţinute
- proprietar
- Proprietarii
- deține
- plătit
- vopsea
- pictura
- Paralel
- părinţi
- parte
- special
- petreceri
- partener
- piese
- pasionat
- trecut
- patentat
- tehnologie brevetată
- cale
- Plătește
- plată
- țară
- oameni
- oamenii lui
- procent
- Perfect
- performanță
- efectua
- interpreți sau executanți
- efectuarea
- poate
- perioadă
- perpetuu
- persoană
- personal
- Personalitate
- Personal
- perspectivă
- fenomenal
- telefon
- apeluri telefonice
- alege
- bucată
- Loc
- Locuri
- plan
- planificare
- Planurile
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Joaca
- player
- joc
- "vă rog"
- ștecher
- Sanitar
- Podcast
- Punct
- puncte
- sărac
- pop
- portofoliu
- poziţie
- poziţii
- posibil
- Post
- potenţial
- puternic
- practică
- practicile
- prezentat
- destul de
- precedent
- Prețuri
- de stabilire a prețurilor
- anterior
- privat
- de capital privat
- Pro
- probabil
- Problemă
- proces
- Produs
- producere
- Produse
- profesional
- Profit
- rentabilitatea
- profitabil
- Program
- pronunţat
- proprietăţi
- proprietate
- proprietate
- proteja
- cumpărare
- achiziții
- de cumpărare
- pune
- puts
- Punând
- calificări
- Trimestru
- întrebare
- Întrebări
- repede
- cita
- ridicat
- repede
- RAR
- rată
- tarife
- evaluare
- ajunge
- Citeste
- Citind
- real
- Imobiliare
- Realitate
- realiza
- realizat
- într-adevăr
- motiv
- rezonabil
- motive
- recesiune
- recomanda
- recrut
- recurente
- Roșu
- dezintoxicare
- legate de
- eliberaţi
- scoate
- eliminarea
- Închiria
- repeta
- înlocui
- reprezenta
- demisionând
- Resurse
- responsabilităţi
- responsabilitate
- REST
- restaurante
- cu amănuntul
- reține
- reveni
- Returnează
- venituri
- revizuiască
- Bogat
- Călări
- dreapta
- Risc
- stâncă
- Rol
- rolurile
- sul
- Rulare
- Cameră
- rotund
- Traseul
- norme
- Alerga
- funcţionare
- Ryan
- Sachs
- Said
- salariu
- sare
- de vânzări
- acelaşi
- Economisiți
- Spune
- spunând
- spune
- Scară
- scalare
- scanare
- Rar
- raritate
- chiuretă
- scorecard
- SEA
- Caută
- Al doilea
- secundar
- secunde
- Secțiune
- sector
- vedea
- sămânţă
- părea
- pare
- văzut
- segment
- rar
- SELF
- vinde
- Vanzatorii
- De vânzare
- Semi-
- senior
- sens
- serviciu
- sesiune
- set
- Seturi
- instalare
- Șapte
- câteva
- Distribuie
- ea
- mutat
- Cumparatori
- să
- Arăta
- indicat
- parte
- lateral
- simplu
- pur şi simplu
- simultan
- singur
- Ședință
- SIX
- Mărimea
- calificare
- Piele
- dormi
- încetini
- mic
- mici afaceri
- întreprinderile mici
- mai mici
- inteligent
- So
- sociale
- Societate
- Moale
- solar
- vândut
- REZOLVAREA
- unele
- Cineva
- ceva
- undeva
- Curând
- sofisticat
- Suna
- Sourcing
- Spaţiu
- specific
- VRAJA
- petrece
- Cheltuire
- uzat
- Sponsori
- Spotify
- Spreadsheet
- stabiliza
- Standuri
- Stea
- Începe
- început
- Pornire
- începe
- lansare
- Stat
- State Street
- Declarație
- Statele
- şedere
- Pas
- paşi
- Lipi
- Încă
- Stocuri
- Stop
- stoca
- magazine
- Istorii
- Poveste
- simplu
- Strategic
- Strategie
- simplifica
- stradă
- structurarea
- Incercand
- student
- studiu
- substanțial
- succes
- de succes
- astfel de
- brusc
- rezuma
- Super
- uimit
- sistem
- tactic
- tactică
- Lua
- luate
- ia
- TRAINERI
- Vorbi
- vorbesc
- Tratative
- Tandem
- Robinet
- Impozite
- echipă
- Membrii echipei
- echipe
- Tehnologia
- spune
- zeci
- durată
- decât
- mulţumi
- Mulțumiri
- acea
- Statele Unite ale Americii
- lumea
- lor
- Lor
- se
- apoi
- Acolo.
- Acestea
- teză
- ei
- lucru
- lucruri
- crede
- Gândire
- Al treilea
- acest
- aceste
- deşi?
- gândit
- trei
- încântat
- Prospera
- Prin
- de-a lungul
- Tim
- timp
- ori
- sfat
- la
- astăzi
- azi
- Tonă
- Ton
- de asemenea
- a luat
- instrument
- top
- INTRU TOTUL
- față de
- Turn
- tracțiune
- tradiţional
- finanțe tradiționale
- trafic
- tranzacție
- Tranzacții
- Copie
- tranziţie
- călătorie
- trata
- tendință
- Tendinţe
- declanşa
- necaz
- Camioane
- cu adevărat
- Adevăr
- încerca
- transformat
- se transformă
- Două
- tip
- Tipuri
- tipic
- neconvențional
- necorelat
- care stau la baza
- înţelege
- înţelegere
- subscriere
- nedrept
- unic
- Unit
- Statele Unite
- STATELE UNITE ALE AMERICII
- până la
- upgrade-ul
- us
- utilizare
- utilizat
- folosind
- obișnuit
- valoare
- prețuit
- Valori
- prețuire
- Avangardă
- foarte
- Video
- Video
- Vizualizare
- Vizita
- vs
- salariu
- aștepta
- Aşteptare
- Perete
- Wall Street
- vrea
- dorit
- vrea
- crescătorie de iepuri de casă
- a fost
- Ceas
- vizionarea
- Cale..
- modalități de
- we
- Bogatie
- website
- săptămână
- săptămânal
- bun venit
- BINE
- a mers
- au fost
- Ce
- Ce este
- indiferent de
- Roată
- cand
- oricând
- dacă
- care
- în timp ce
- OMS
- întreg
- de ce
- pe larg
- voi
- dispus
- câştiga
- cu
- fără
- Cuvânt
- cuvinte
- Apartamente
- a lucrat
- lucrător
- de lucru
- fabrică
- lume
- lume
- îngrijorat
- face griji
- valoare
- ar
- încadra
- scrie
- scris
- Greșit
- X
- iaht
- an
- tânji
- ani
- da
- încă
- York
- tu
- Ta
- te
- youtube
- zephyrnet
- zero