Săptămâna viitoare – Totul despre Fed și NFP

US

Va fi cea de-a patra majorare a ratei de 75 de puncte de bază ultima majorare majoră înainte ca Fed să reducă în decembrie? Decizia FOMC de săptămâna viitoare se așteaptă la un vot unanim pentru o ultimă majorare majoră a ratei. Având în vedere că măsura de preț preferată de Fed arată încă că inflația este în curs de fierbinte, acest lucru le-ar putea îngreuna să stabilească o posibilă schimbare în ritmul creșterii ratelor pentru reuniunea din decembrie. În ciuda unei accelerări a inflației, a datelor puternice privind cheltuielile de consum și a unei piețe a muncii robuste, o mare parte din Wall Street devine din ce în ce mai încrezătoare că Fed va întrerupe înăsprirea odată ce va duce rata fondurilor la 4.50-4.75% în trimestrul următor.

Pe lângă decizia FOMC, comercianții vor monitoriza îndeaproape și raportul de salarizare non-agricol. Piața puternică a forței de muncă este încă așteptată să arate o creștere a locurilor de muncă, cu 200,000 de locuri de muncă create în octombrie, în scădere față de cele 263,000 create în luna anterioară. Se așteaptă ca rata șomajului să crească, iar câștigurile salariale vor încetini.

Va fi o altă săptămână încărcată, plină de câștiguri, care va confirma probabil încetinirea observată în întreaga economie. Stocurile din domeniul sănătății, al consumatorului discreționar, al energiei și al producătorilor de automobile vor fi raportate săptămâna viitoare.

EU

Inflația a atins două cifre și rămâne prioritatea numărul unu a BCE. Zona euro și-a publicat luni raportul privind inflația.

Inflația a crescut la 10.0% în septembrie și este de așteptat să crească la 10.3% în octombrie. Unii analisti se asteapta la o posibila crestere la 11.0%. Se estimează că inflația de bază va crește până la 4.9%.

Zona euro va lansa PMI-urile finale din octombrie, care se estimează că vor indica o contracție, cu citiri sub nivelul de 50.0. Producția va fi lansată miercuri și Serviciile vineri. Producția este așteptată la 46.6 și Servicii la 48.2, confirmând estimările inițiale.

UK

Regatul Unit lansează PMI finale pentru octombrie, cu producție marți, servicii joi și construcții vineri. Linia 50.0 separă contracția de expansiune.

Citirile inițiale au fost de 45.8 pentru producție și 47.5 pentru servicii, ceea ce indică o activitate economică slabă în Marea Britanie. Construcția poate oferi o căptușeală de argint, cu o citire inițială de 52.3, indicând o ușoară expansiune.

Punctul culminant al săptămânii va fi decizia de rata a Băncii Angliei de joi. BoE a majorat ratele cu 0.50% în septembrie și este de așteptat să meargă all-in cu o majorare jumbo de 0.75%, ceea ce ar duce rata de numerar la 3.0%. Votul ar putea avea doi dizidenți, motiv pentru care piețele se așteaptă la o schimbare la un ritm de jumătate de punct în decembrie. Marea Britanie ar putea fi deja într-o recesiune și ratele mai mari vor afecta gospodăriile și întreprinderile, dar BoE nu are de ales decât să continue înăsprirea dacă speră să reducă inflația aprinsă, care este la 10.1%.

Rusia

Războiul din Ucraina și sancțiunile severe occidentale au afectat considerabil cheltuielile de consum. În august, vânzările reale cu amănuntul au scăzut cu 8.8%, iar septembrie ar trebui să fie la fel de proastă, cu o scădere de 8.6%.

Africa de Sud

Recuperarea Africii de Sud de la Covid-19 a fost lentă și o economie globală slabă nu ajută lucrurile.

PMI din octombrie va fi publicat joi. PMI este de așteptat să crească ușor la 49.7, după o citire de 49.2 în septembrie. O citire sub 50.0 indică contracție.

Turcia

Turcia va publica miercuri raportul privind inflația din octombrie. Banca centrală turcă continuă să reducă ratele dobânzilor, cu o reducere de 150 de puncte de bază la începutul lunii octombrie. Această politică a dus la creșterea inflației la niveluri uluitoare, care este de peste 17 ori rata țintă a CBRT. IPC a crescut la un maxim din ultimii 24 de ani de 83.4% în septembrie, iar consensul pentru octombrie este de 85.6%.

Elveţia

Elveția publică joi raportul inflației din octombrie. Inflația a crescut în Elveția, ceea ce a forțat banca centrală să majoreze ratele dobânzilor cu 0.75% în septembrie. Totuși, inflația este mult mai mică decât în ​​zona euro sau în Marea Britanie. Se așteaptă ca IPC general să scadă la 3.2%, în scădere de la 3.3% în septembrie.

China

Măsurile stricte anti-COVID sunt pe cale să trimită activitatea fabricii din China înapoi în teritoriu de contracție. Perspectivele de creștere globală vor avea probleme, deoarece economia Chinei arată că redresarea lor este dificilă. Atât datele privind serviciile, cât și cele de producție sunt de așteptat să scadă în octombrie.

Comercianții de valută vor acorda o atenție deosebită PBOC, deoarece au stabilit rata de referință a yuanului la cele mai slabe niveluri din 2008. Autoritățile vor un yuan puternic, dar apărarea acestuia s-ar putea dovedi costisitoare. Ar putea trebui să ia în considerare îngustarea benzii.

India

Economia Indiei își pierde avânt, iar ultimele citiri PMI ar putea confirma această tendință. Perspectivele de creștere continuă să fie reduse, iar ciclul actual de creștere a ratei începe să cântărească mult mai mult asupra economiei.

RBI va avea o întâlnire în afara ciclului săptămâna viitoare, deoarece guvernul îi îndeamnă să readucă inflația sub 6%. Comercianții nu ar trebui să fie surprinși dacă o acțiune RBI are loc înainte de decizia de politică din 5-7 decembrie.

Australia și Noua Zeelandă

Accentul este pus pe decizia de politică a RBA. Această întâlnire ar putea avea o volatilitate suplimentară, deoarece consensul general se înclină spre o creștere a ratei de 25 pb, dar o creștere de jumătate de punct nu ar trebui exclusă. Inflația rămâne fierbinte și, având în vedere că rata de numerar nu este aproape de inflație, banca ar putea simți o presiune mai mare să acționeze agresiv.

Datele privind schimbarea forței de muncă și rata șomajului din Noua Zeelandă din trimestrul al treilea, care urmează să fie publicate miercurea viitoare (2 noiembrie), deoarece o creștere a ocupării forței de muncă și o scădere a șomajului vor fi benefice pentru creșterea economică a Noii Zeelande. Deoarece nivelul general al inflației din Noua Zeelandă rămâne ridicat, piețele monetare pretează fie la o creștere de jumătate de punct, fie la o creștere a ratei de 75 de puncte de bază la următoarea întâlnire a ratei dobânzii a RBNZ din 23 noiembrie.

Japonia

Banca Japoniei nu a oferit nicio surpriză. Atât ratele, cât și ținta de randament pe 10 ani nu au suferit modificări. Yenul rămâne o tranzacție volatilă și acum mingea este în mâinile Ministerului de Finanțe. Odată cu creșterea impulsului pentru ca Fed să treacă la un ritm mai lent de înăsprire în decembrie, Japonia ar putea încerca să fie agresivă în apărarea nivelului dolar-yen 150. De asemenea, comercianții vor acorda o atenție deosebită procesului-verbal al ultimei decizii BOJ.

Singapore

Economia din Singapore slăbește, iar citirea PMI din octombrie ar trebui să arate că tendința de slăbire continuă. De asemenea, comercianții vor acorda o atenție deosebită raportului de vânzări cu amănuntul pentru luna septembrie.

pieţe

Energie

Piețele petroliere rămân volatile, pe măsură ce China intensifică restricțiile legate de COVID, unii giganți petrolieri americani semnalează angajamente modeste de a crește producția, iar perspectivele economice globale continuă să scadă. Săptămâna viitoare, comercianții de energie vor înțelege mai bine modul în care evoluează economia Chinei, în ciuda blocajelor cauzate de COVID care au avut loc în octombrie. OPEC va anunța, de asemenea, luni, World Oil Outlook.

Mărfurile în general vor avea, de asemenea, o reacție la decizia de politică a FOMC și la raportul de salarizare non-agricol. O creștere armonioasă a ratei ar putea permite o slăbiciune a dolarului care ar putea menține prețurile petrolului susținute aici. Dacă apetitul pentru risc rămâne sănătos, țițeiul WTI ar putea continua să se consolideze peste mijlocul celor 80 de dolari.

Aur

Cazul optimist pentru aur se îmbunătățește pe măsură ce piețele financiare încep să devină optimiste că Fed va începe deliberarea unui ritm mai lent de înăsprire. Aurul ar putea fi în pragul unei erupții majore dacă decizia FOMC este susținută de raportul de salarizare non-agricol de la sfârșitul săptămânii. Aurul are suport inițial la 1640 USD, cu linia din nisip fiind de 1,620 USD. 1680 USD oferă o rezistență majoră pentru aur, urmat de nivelul de 1700 USD.

Cryptos

Bitcoin formează o tranzacție în jurul nivelului de 20,000 USD, deoarece mulți investitori așteaptă să vadă ce se întâmplă cu reacția pieței de săptămâna viitoare la decizia FOMC. Ceea ce va atrage, de asemenea, o atenție suplimentară este Săptămâna Fintech din Hong Kong, care include apariții de la Sam Bankman-Fried de la FTX, dar ar putea conține mai multe informații despre modul în care Hong Kong va oferi linii directoare despre cum ar putea fi permisă tranzacționarea cripto cu amănuntul. CEO-ul Binance Zhao și Cathy Wood de la Ark vor vorbi la Web Summit de la Lisabona.

Calendar Economic

Duminică, 30 octombrie

Date economice / evenimente:

• Brazilienii votează în scrutinul prezidențial dintre Luiz Inacio Lula da Silva și actualul Jair Bolsonaro.
• Ora de vară se încheie în Marea Britanie
• Reuniunea informală a miniștrilor comerțului din UE la Praga

Luni, Oct. 31

Date economice / evenimente:

• IPC, PIB din zona euro
• IPC Polonia
• Mexic PIB
• Vânzări cu amănuntul din Australia
• PMI de producție și non-producție din China
• Producția industrială din Japonia, vânzările cu amănuntul, începuturile de locuințe
• Balanța comercială din Africa de Sud
• Comerțul din Thailanda
• Aprobări ipotecare din Marea Britanie
• Conferința Danmarks Nationalbank, printre vorbitori se numără economistul șef al BCE Lane, guvernatorul Riksbank Ingves și guvernatorul Norges Bank Wolden Bache
• Guvernatorul Băncii Italiei Visco și ministrul italian de finanțe Giorgetti vorbesc la un eveniment de Ziua Mondială a Economiilor.
• Prim-miniștrii nordici se întâlnesc la Helsinki pentru o reuniune a Consiliului Nordic.
• Săptămâna Fintech din Hong Kong: Printre vorbitori se numără Sam Bankman-Fried de la FTX, Yuanqi de la China Banking and Insurance Regulatory Commission și Leung de la Securities and Futures Commission.
• OPEC își lansează World Oil Outlook 2022 la Expoziția și Conferința Internațională a Petrolului de la Abu Dhabi.
• Președintele rus Putin s-a întâlnit cu liderii Armeniei și Azerbaidjanului în orașul Soci, din sudul Rusiei.

Marți, 1 noiembrie

Date economice / evenimente:

• Cheltuielile SUA pentru construcții, indicele ISM de producție, vânzările de vehicule ușoare
• Decizia privind rata RBA: se așteaptă să ridice ratele cu 15 pb la 2.85%
• China Caixin Manufacturing PMI
• Canada Manufacturing PMI
• Republica Cehă Manufacturing PMI
• PMI de producție din India
• Japan Manufacturing PMI, Vânzări de vehicule
• Mexic Manufacturing PMI
• Norvegia Manufacturing PMI
• Rusia Manufacturing PMI
• Africa de Sud Manufacturing PMI
• Marea Britanie PMI Manufacturing
• PIB-ul Cehiei
• Venituri din cazinoul Macau
• Rezervele internaționale din Mexic
• Autorizațiile de construcție din Noua Zeelandă
• Alegerile generale din Danemarca
• Guvernatorul Riksbank Ingves ține un discurs despre economie și politică monetară, la Helsingborg.
• Conferință Web Summit; Printre vorbitori se numără CEO-ul Binance Zhao și Wood de la ARK Investment Management

Miercuri, noiembrie 2

Date economice / evenimente:

• Decizia FOMC: Se așteaptă să ridice ratele cu 75 pb
• Cereri de credit ipotecar MBA din SUA, angajare ADP
• PMI european de producție: zona euro, Franța, Germania, Italia, Polonia, Spania
• Aprobări de construcții din Australia
• somaj in Germania
• Japonia BOJ proces verbal al reuniunii din septembrie
• Şomajul din Noua Zeelandă, raportul privind stabilitatea financiară a băncii centrale
• Rusia șomaj, vânzări cu amănuntul
• Raportul de inventar al țițeiului EIA
• Conferința privind sistemul financiar al Băncii Irlandei: Printre vorbitori se numără guvernatorul băncii centrale irlandeze Makhlouf, ministrul de finanțe Donohoe și guvernatorul Băncii Franței Villeroy din Dublin.

Joi, noiembrie 3

Date economice / evenimente:

• Comenzi de fabrici din SUA, bunuri de folosință îndelungată, comerț, cereri inițiale de șomaj, indicele serviciilor ISM
• Decizia ratei Băncii Angliei: se așteaptă să ridice ratele cu 75 pb la 3.00%
• Servicii britanice PMI
• Balanța comercială a Australiei
• China Caixin oferă servicii PMI
• Șomajul în zona euro
• India S&P Global Services PMI
• Italia somaj
• Decizia privind rata Norvegiei: se așteaptă să ridice ratele cu 25 pb la 2.50%
• Rusia servicii PMI
• Șomajul în Spania
• Miniștrii de externe G-7 se vor întâlni la Munster, Germania
• Cancelarul german Olaf Scholz vizitează China
• Kearns de la RBA vorbește la Forumul anual ASIC din Sydney.
• Președintele BCE Lagarde și Elderson vorbesc la Conferința economică Latvijas Banka 2022.
• Panetta de la BCE ține un discurs principal la conferința BCE privind piața monetară.
• Mann de la BOE vorbește într-un panou despre inflație la un eveniment web al Institutului American de Întreprinderi.

Vineri, 4 noiembrie

Date economice / evenimente:

• SUA octombrie Modificarea statelor de plată non-agricole: 200Ke vs 263K anterior, rata șomajului va fi mai mare la 3.6%, salariul mediu pe oră
• Servicii europene PMI: zona euro, Franța, Germania, Italia, Spania
• Japonia Servicii PMI
• Șomajul din Canada
• PPI din zona euro
• Franța producție industrială
• Comenzile fabricii din Germania
• Vânzări cu amănuntul din Singapore
• Spania producție industrială
• IPC din Thailanda
• Organizația Națiunilor Unite pentru Alimentație și Agricultură a publicat indicele lunar al prețurilor la alimente la nivel mondial.
• Vicepreședintele BCE, de Guindos, ține un discurs principal la sesiunea privind perspectivele energetice
• Președintele BCE Lagarde susține o prelegere despre politica monetară în zona euro, organizată de banca centrală a Estoniei.
• Collins de la Fed vorbește despre condițiile macroeconomice la un eveniment virtual al Brookings Institution.

Actualizări de rating suveran:

• Franța (Fitch)
• Irlanda (Moody's)
• Norvegia (Moody's)

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de peste 20 de ani în tranzacționare, Ed Moya este analist de piață senior la OANDA, care produce analize interpiață de ultimă oră, acoperire a evenimentelor geopolitice, politicile băncii centrale și reacția pieței la știrile corporative. Expertiza sa particulară se află într-o gamă largă de clase de active, inclusiv FX, mărfuri, venit fix, acțiuni și criptomonede.

De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante case de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent, a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață privind datele economice și știrile corporative.

Cu sediul la New York, Ed este un invitat obișnuit pe mai multe rețele financiare importante de televiziune, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de către cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații importante precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal.

Ed este licențiat în economie de la Universitatea Rutgers.