Rezumat: Agricultura de randament a propulsat sectorul DeFi către o piață de 150 de miliarde de dolari în doar 18 luni. Cum arată spațiul după ultima iarnă cripto?
În acest nou raport sectorial, ne vom uita la companiile agricole cu randament de top din DeFi. De asemenea, vom acoperi teza noastră de investiții în acest sector, pentru a vă ajuta să identificați oportunitățile de top.
Prezentare generală a industriei
Agricultura de randament a fost descrisă în mod diferit ca fiind sânul vital sau combustibilul pentru rachete al ecosistemului DeFi.
A apărut pentru prima dată ca strategie de investiții în 2020, cu „exploatarea lichidității” pe protocolul Compound. Investitorii au depus cripto active în Compound pentru a câștiga dobândă sau „randament”. În doar două luni, valoarea totală blocată (TVL) în DeFi a crescut cu 2 miliarde de dolari.
Agricultura cu randament a oferit profituri mari, într-o perioadă în care băncile tradiționale ofereau dobânzi extrem de scăzute. În următorii doi ani, cultivarea randamentului a atras peste 150 de miliarde de dolari în protocoalele DeFi, stabilindu-l cu fermitate drept „următorul lucru important” în cripto. Potrivit lui Nansen, creșterea în domeniu între 2020 și 2022 a fost de peste 6,900%.
Deși a existat o scădere de 76% a protocoalelor DeFi din 2022, sectorul este încă evaluat la 47.3 miliarde de dolari în TVL. Blockchain-ul Ethereum găzduiește mai mult de 57% din întreaga activitate de agricultură a randamentului DeFi, urmat de Tron (11.94%) și Binance Smart Chain (9.37%).
Printre protocoalele de top, există o diversitate considerabilă. Bursele descentralizate sunt cele mai dominante platforme pentru cultivarea randamentului, conduse de uniswap și Curba Finante. Împrumutul DeFi este un alt focar de activitate, centrat în principal pe protocoale precum Aave.
Stablecoins continuă să joace un rol decisiv în evoluția DeFi și a agriculturii de randament. Având în vedere volatilitatea lor scăzută, monedele precum USDC și USDT au apărut ca opțiuni populare de agricultură și miza.
Valorificând această tendință, multe protocoale DeFi sunt în proces de lansare a monedelor stabile native. Curve Finance a fost primul care a atins această etapă cu emiterea de crvUSD pe rețeaua principală Ethereum în mai 2023.
Într-o perioadă de creștere a randamentelor tradiționale, agricultura de randament și scena mai largă DeFi mai păstrează vreo valoare pentru investitori? Pentru a răspunde la această întrebare, să aruncăm o privire mai atentă la primele șase companii agricole cu randament din DeFi.
Companii agricole cu randament de top
Despre | Ceas de buzunar | Capul pieței | TVL | Taxe (anualizate) | APY median |
uniswap | UNI | $ 3.83b | $ 4.12b | $ 457.57m | 6.01% (V3)
1.66% (V2) |
Aave | FANTOMĂ | $ 929.48m | $ 3.83b | $ 65.18m | 0.96% (V2)
1.40% (V3) |
Rețea de sinteză | SNX | $ 744m | $ 415.22m | $ 46.42m | - |
Curba Finante | CRV | $ 673.64m | $ 4.22b | $ 6.55m | 0.99% |
swap de clătite | CAKE | $ 331.55m | $ 1.94b | $ 234.24m | 14.81% (V3)
4.93% (V1) |
doresc.finanta | YFI | $ 215.93m | $ 449.24m | - | 3.23% |
Teză de investiții
Atâta timp cât investitorii dețin cripto, va exista o cerere de a câștiga dobândă pentru acel cripto. Mulți investitori vor dori să-și pună cripto-ul la lucru cu companiile enumerate mai sus, similar cu a-ți pune banii să lucreze într-un cont de economii tradițional.
Aceste companii agricole cu randament preiau bani de la furnizorii de lichidități (LP), care oferă capitalul pentru ca produsele lor să funcționeze. Deși a deveni LP este o strategie de a câștiga bani prin cultivarea randamentului - și există multe altele - credem cea mai simplă abordare de investiție este să cumpărați și să dețineți jetoanele companiilor agricole cu randament superior.
Credem că investiția în token-uri în sine (cumpărarea și deținerea UNI, de exemplu) este ca și cum a face o investiție tradițională în acțiunile unei companii. Dacă compania se descurcă bine pe termen lung, ne așteptăm ca prețul simbolului (precum un stoc) să se aprecieze ca valoare.
Iată de ce suntem încă optimiști în ceea ce privește agricultura de randament ca clasă de active:
Promisiunea unui APY ridicat
Recompensele pentru cultivarea randamentului pot depăși uneori niveluri absurde, ajungând până la 3,000% APY. Acesta este un factor major care atrage mulți investitori, în ciuda riscurilor abrupte implicate în miza de fonduri prin cripto-uri extrem de volatile și alte derivate. (Regula noastră generală: dacă un APY pare prea bun pentru a fi adevărat, de obicei este.)
Utilizarea eficientă a capitalului inactiv
La Bitcoin Market Journal, încurajăm o abordare pe termen lung, de tip buy-and-hold. Agricultura de randament permite investitorilor să-și folosească cripto-ul în mod adecvat, în loc să-i lase să stea inactiv într-un portofel rece. Piața DeFi are atât opțiuni de miză cu risc mai mare, cât și cu risc scăzut. Acest lucru vă permite să alegeți oportunități care se potrivesc cu toleranța dvs. la risc.
Avantajele deținerii de jetoane de guvernare
Majoritatea protocoalelor DeFi recompensează LP-urile cu propriile lor jetoane. Unele dintre aceste „jetoane de guvernare” vin cu avantaje speciale și beneficii suplimentare. Într-o companie bine stabilită cu TVL ridicat, drepturile de guvernanță pot acorda acces la venituri suplimentare din comisioane de tranzacționare. Drepturile de vot vă oferă și puterea de a avea un cuvânt de spus în traiectoria viitoare a companiilor.
Beneficiile diversificării și expunerii pe piață
Diversificarea și diminuarea riscurilor sunt la fel de importante atât în investițiile tradiționale, cât și în cele în criptomonede. Cultivarea randamentului vă permite să vă creșteți expunerea la noi proiecte și jetoane DeFi interesante. Ar putea oferi acces timpuriu la o nouă companie inovatoare și ar putea debloca un ROI masiv. Împărțirea fondurilor în mai multe companii și grupuri agricole este, de asemenea, o modalitate excelentă de diversificare.
Un potențial acoperire împotriva volatilității pieței
Protocoalele DeFi au demonstrat o rezistență remarcabilă în iarna cripto în curs. Chiar dacă schimburile centralizate se prăbușesc, DEX-urile continuă operațiunile fără probleme, cu sughițuri minime. Multe companii agricole cu randament continuă să ofere APY-uri cu mult peste ceea ce ați găsi la conturile de economii tradiționale și la obligațiunile de trezorerie. Pentru investitorii care se simt confortabil cu piețele cripto, cultivarea randamentului oferă o modalitate inteligentă de a învinge inflația ridicată.
Cine investește: sprijin instituțional
Pasionații și dezvoltatorii de criptomonede salută DeFi drept viitorul finanțelor. Chiar și organizații importante precum OCDE și FMI recunoaște-i potențialul pentru a revoluționa sistemul financiar modern. Și pe baza tendințelor recente de investiții în spațiu, se pare că investitorii instituționali și capitalurile de risc sunt de acord cu această evaluare.
uniswap, cel mai mare DEX care oferă servicii de cultivare a randamentului și staking, a primit peste Finanțare totală de 176 de milioane de dolari. Finanțarea a fost condusă de Polychain Capital și Andreessen Horowitz în două runde și a inclus alți investitori precum Paradigm, SV Angel și Variant.
De asemenea, Aave a fost destul de ocupat în circuitul de strângere de fonduri de-a lungul anilor, cu 9 runde de finanțare care au generat 49 de milioane de dolari de la investitori precum Blockchain Capital, Three Arrows Capital și Standard Crypto.
Amintiți-vă teza noastră: și dumneavoastră puteți „investi” în aceste platforme pur și simplu cumpărând și deținând jetoanele lor native.
Platforme agricole cu randament superior
Uni swap (UNI)
TVL: 4.12 miliarde USD
Preț UNI: 5.04 USD
Utilizatori activi zilnici (media 30 de zile): 83.45k
Volumul de tranzacționare (anualizat): 400.95 miliarde USD
Următori Twitter: 1m
Uniswap este unul dintre cele mai populare schimburi descentralizate de pe blockchain-ul Ethereum. Fondat și lansat în 2018 de Hayden Adams, DEX a atras investiții de la Paradigm, USV și Andreessen Horowitz (a16z).
Uniswap este conceput pentru tranzacționarea/schimbul de jetoane ERC-20 și împrumuturi descentralizate. Nu este implicată cumpărarea sau vânzarea. Guvernarea protocolului este gestionată de deținătorii token-ului UNI. Uniswap recompensează LP-urile cu o parte din comisioanele de tranzacționare generate pe platformă.
Fiind una dintre cele mai mari platforme DEX, cu un TVL de 4 miliarde USD, Uniswap este o platformă foarte atractivă pentru cultivarea randamentului. În ceea ce privește dimensiunea, APY median și poziția pe piață, este greu de argumentat împotriva potențialului pe termen lung al Uniswap.
Cu toate acestea, lipsa oricărui tip de proces KYC ridică unele preocupări în climatul actual. Autoritățile de reglementare primesc implicat activ în ecosistemul cripto și tind să aibă o vedere slabă asupra platformelor orientate spre confidențialitate precum Uniswap.
AAVE (AAVE)
TVL: 3.83 miliarde USD
Preț AAVE: 64.41 USD
Utilizatori activi zilnici (media 30 de zile): 1.81k
Credite active (anualizate): 2.56 miliarde USD
Următori Twitter: 534k
Aave este o platformă descentralizată dedicată împrumutării și împrumutării criptomonedei. Deși a fost lansat inițial pe blockchain-ul Ethereum, de atunci Aave și-a extins prezența la alte blockchain-uri precum Avalanche și Harmony.
Proiectul Aave a fost lansat în 2017 sub numele ETHLend de Stani Kulechov, student la drept finlandez. În 2018, a fost redenumită Aave, ceea ce înseamnă „fantomă” în finlandeză. Aici, LP-urile sunt creditori care câștigă venituri din dobânzi sub formă de „aTokens”.
Protocolul are, de asemenea, un token de guvernare nativ numit AAVE. Împrumuturile acordate de Aave sunt supracolateralizate pentru a reduce riscul de neplată. Pentru a obține un împrumut, împrumutații trebuie să ofere alte active cripto care valorează mai mult decât suma împrumutată.
Aave este cu ușurință una dintre primele 10 platforme DeFi în ceea ce privește valoarea totală blocată. Și servește un scop clar în ecosistemul cripto. Le oferă deținătorilor șansa de a-și amanet temporar deținerile pentru a obține expunere la un alt simbol fără a fi nevoiți să vândă.
Dar acest tip de activitate are o utilizare limitată în afara lumii DeFi. Și ca toate celelalte proiecte DeFi, există un risc considerabil de acțiune de reglementare din cauza naturii descentralizate a operațiunilor protocolului.
Rețea Synthetix (SNX)
TVL: 415.22 milioane USD
Preț SNX: 2.34 USD
Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): 452
Volumul de tranzacționare (anualizat): 59.14 miliarde USD
Următori Twitter: 230.2k
Synthetix este un protocol de schimb fără custodie construit pe soluția de scalare layer-2 a Ethereum numită Optimism. Protocolul DeFi a fost lansat de pasionatul australian al criptomonedei Kain Warwick în 2016. A fost numit Havven înainte de rebranding la Synthetix Network în 2018.
Synthetix este o platformă DeFi extrem de inovatoare care funcționează ca o piață a instrumentelor derivate în finanțele tradiționale. Utilizatorii pot tranzacționa indirect cu o gamă largă de mărfuri, monede și monede fiduciare, fără a le deține direct.
Aceste derivate din rețea se numesc Synths. Ei urmăresc valoarea activului de bază, care ar putea fi aur, dolari americani sau chiar bitcoin. Protocoalele care urmăresc aceste prețuri se numesc Oracole. Tokenul nativ de pe platformă se numește SNX.
Datorită statutului său de primă mutare în partea derivatelor cripto, Synthetix Network are cu siguranță multă putere de rezistență pe termen lung. Principala sa atracție este capacitatea sa de a oferi expunere la noi active fără proprietate.
Utilizatorii de cripto-uri au, de asemenea, șansa de a se proteja împotriva volatilității în condiții adverse de piață prin deținerea de poziții scurte pe sintetizatoare. Am văzut acest lucru în acțiune în 2022, deoarece rețeaua a acumulat 1 milion USD în taxe zilnice și o creștere de 100% a valorii SNX din cauza volumelor masive de tranzacționare.
Curve Finance (CRV)
TVL: 4.22 miliarde USD
Preț CRV: 0.818 USD
Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): NA
Volumul tranzacționării (anualizat): NA
Următori Twitter: 345k
Curve Finance este a doua cea mai mare platformă DEX după Uniswap. Lansat în 2020 de Michael Egorov, Curve este un protocol de schimb fără custodie care se concentrează în mare parte pe pool-urile de lichidități de monede stabile.
Protocolul a fost lansat pe blockchain-ul Ethereum într-un moment în care monedele stabile precum Tether și USDC creșteau deja în popularitate. Cu promisiunea de comisioane mici, risc scăzut de alunecare și oportunități eficiente de tranzacționare cu monede stabile, Curve a atras rapid LP-uri.
În afară de stablecoins, fondurile de lichiditate de pe Curve urmează și versiuni impachetate ale criptomonedelor populare. Această combinație îi permite lui Curve să rămână înaintea altor DEX-uri în ceea ce privește comisioanele și eficiența, reducând în același timp riscul de volatilitate.
Jetonul nativ de pe platformă se numește CRV. Este atât simbolul de guvernare, cât și recompensa pentru cultivarea randamentului. Deoarece monedele stabile continuă să joace un rol critic în spațiul cripto, Curve pare să aibă mai mult potențial de creștere și durabilitate decât alte alternative DEX.
PancakeSwap (TORT)
TVL: 1.94 miliarde USD
Preț tort: 1.63 USD
Utilizatori activi zilnici (media 30 de zile): 142k
Volumul de tranzacționare (anualizat): 65.9 miliarde USD
Următori Twitter: 1.6m
PancakeSwap este un schimb descentralizat care își împărtășește ADN-ul cu Uniswap. Inițial, un furk al Uniswap, noul protocol a fost adoptat și implementat pe Binance Smart Chain (BSC). Deși este o furcă Uniswap, PancakeSwap există independent pe BSC.
Taxele mari de gaz și tranzacțiile lente care au afectat vechea rețea Ethereum în 2020 au determinat echipa de dezvoltare să treacă la Binance. Acest lucru a permis PancakeSwap să atragă mai mulți utilizatori cu soluțiile sale eficiente și rentabile.
Jetonul nativ de pe platformă se numește CAKE. PancakeSwap funcționează ca un DEX simplu în care LP-urile câștigă recompense pentru miza și cultivarea randamentului. Protocolul plătește un procent din taxele de tranzacționare LP-urilor în CAKE.
Singura limitare majoră a PancakeSwap este absența sa din alte blockchain-uri populare precum Ethereum. A fi pe BSC are unele dezavantaje majore, cum ar fi incapacitatea de a tranzacționa cu orice jetoane care nu sunt BEP-20.
Cu toate acestea, în ceea ce privește dimensiunea, caracteristicile disponibile și fiabilitatea, PancakeSwap este una dintre cele mai bune opțiuni. Cu prezența sa pe Binance, protocolul are oportunități excelente de creștere în față.
yearn.finance (YFI)
TVL: 449.24 milioane USD
Preț YFI: 6472.27 USD
Utilizatori activi zilnic (media pe 30 de zile): NA
Volumul tranzacționării (anualizat): NA
Următori Twitter: N/A
yearn.finance este un grup de patru protocoale diferite care rulează pe blockchain-ul Ethereum. Proiectul a fost lansat în 2020 de un dezvoltator independent din Africa de Sud numit Andre Cronje. Protocolul a fost lansat și lansat fără asistență externă.
În afară de blockchain-ul Ethereum, protocoalele acceptă și contracte inteligente pe platforme DeFi precum Curve și Balancer. Este disponibil și pe Fantom și Arbitrum. Cronje a creat dorința de a face agricultura cu randament și împrumutul DeFi mai ușor și mai accesibil pentru toată lumea.
Principalul protocol de cultivare a randamentului de pe yearn.finance se numește „Seifuri”. Alte produse includ yCRV, veYFI și yBribe. Acesta din urmă este un instrument inovator care permite deținătorilor de YFI să-și vândă votul în DAO celui mai mare ofertant.
Ca platformă DeFi prietenoasă pentru începători, yearn.finance ar putea juca un rol critic în viitor. Cu toate acestea, averile sale sunt legate de condițiile mai largi ale pieței. Pe o piață urs susținută, dorința nu reușește să ofere recompense excepționale. Este, de asemenea, unul dintre protocoalele DeFi mai mici ale TVL, crescând și mai mult riscul pentru cei care folosesc seifurile sale.
Takeaway pentru investitori
Spațiul de cultivare a randamentului și-a pierdut, cu siguranță, o parte din strălucirea în prăbușirea pieței cripto din 2022. Cu toate acestea, nu totul este dezamăgire: prăbușirea schimburilor centralizate precum FTX și procesele SEC în curs împotriva Binance și Coinbase ar putea face DeFi mai atractiv pentru investitorii din întreaga lume.
Și funcționarea fără probleme a principalelor platforme și protocoale DEX este o dovadă a rezistenței acestui model. În ciuda scăderii cu două treimi a TVL, cultivarea randamentului în DeFi păstrează încă un interes considerabil al investitorilor. Aproape 50 de miliarde de dolari sunt încă blocate în pool-uri de lichiditate printr-o gamă largă de protocoale pe Ethereum și alte blockchain-uri majore.
Cu toate acestea, incertitudinea persistă în spațiul DeFi din cauza sosirii iminente a noilor reglementări. Din UE până în America de Nord, autoritățile de reglementare analizează tot mai atent întregul ecosistem cripto, iar DeFi ar putea fi următorul.
Având atâta variabilitate și incertitudine în sistem, recomandăm prudență și diligență pentru orice nou venit pe scenă. O regulă bună este să restrângeți-vă considerentele de investiție la jetoanele cu cei mai mulți utilizatori și cel mai mare TVL.
Nu ratați cunoștințele privind investițiile cripto. Abonați-vă la Bitcoin Market Journal și continuă să înveți în fiecare zi.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- EVM Finance. Interfață unificată pentru finanțare descentralizată. Accesați Aici.
- Grupul Quantum Media. IR/PR amplificat. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.bitcoinmarketjournal.com/yield-farming/
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2016
- 2017
- 2018
- 2020
- 2022
- 300
- 9
- a
- a16z
- aave
- capacitate
- mai sus
- acces
- accesibil
- Conform
- Cont
- Conturi
- Obține
- recunoaște
- peste
- Acțiune
- activ
- activitate
- Suplimentar
- adresa
- adoptată
- advers
- sfătui
- Africa
- După
- împotriva
- înainte
- TOATE
- permite
- ispiti
- deja
- de asemenea
- alternative
- Cu toate ca
- America
- sumă
- an
- și
- Andrew Cronje
- Andreessen
- Andreessen Horowitz
- Andreessen Horowitz (A16z)
- înger
- anualizat
- O alta
- Orice
- aprecia
- abordare
- API
- arbitru
- SUNT
- argumenta
- Mulțime
- sosire
- AS
- evaluare
- activ
- clasa de active
- Bunuri
- Asistență
- At
- atrage
- atrase
- atractiv
- australian
- disponibil
- Avalanşă
- AVG
- departe
- echilibrist
- Băncile
- bazat
- BE
- Urs
- Urs de piață
- devenire
- fost
- înainte
- fiind
- Crede
- Beneficiile
- Mai bine
- între
- Mare
- Miliard
- binance
- Lanț inteligent Binance
- Bitcoin
- Piața Bitcoin
- Jurnalul de piață Bitcoin
- blockchain
- Blockchain Capital
- blockchains
- Obligațiuni
- debitorii
- Imprumut
- atât
- BSC
- construit
- Bullish
- ocupat
- cumpăra
- Cumpărare
- by
- CAKE
- denumit
- CAN
- capac
- capital
- prudenţă
- centrat
- centralizat
- Schimburi centralizate
- cu siguranță
- lanţ
- lanţuri
- șansă
- clasă
- clar
- Climat
- Închide
- mai aproape
- coinbase
- Coindesk
- Monede
- rece
- portofel rece
- Colaps
- combinaţie
- cum
- confortabil
- Mărfuri
- Companii
- companie
- Compania
- Compus
- preocupările
- Condiții
- considerabil
- Considerații
- continua
- a continuat
- contracte
- cost-eficiente
- ar putea
- acoperi
- Crash
- a creat
- critic
- Trece
- CrunchBase
- CRV
- cripto
- Ecosistemul Crypto
- investiții criptografice
- Piața Crypto
- Prăbușirea pieței cripto
- Piețele Crypto
- spațiul de criptare
- Crypto Winter
- cripto-active
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- investiții în cryptocurrency
- cryptos
- Moneda
- Curent
- curba
- Curba Finante
- zilnic
- DAO
- zi
- descentralizată
- Schimbul descentralizat
- împrumuturi descentralizate
- platformă descentralizată
- schimburi-descentralizate
- decisiv
- Refuzați
- dedicat
- implicite
- DEFI
- Ecosistemul DeFi
- Credite DeFi
- Platforma DeFi
- platforme defi
- proiecte defi
- PROTOCOL DEFI
- Protocoale DeFi
- sectorul defi
- DeFi TVL
- Cerere
- dislocate
- depus
- Instrumentele financiare derivate
- descris
- proiectat
- În ciuda
- Dezvoltator
- Dezvoltatorii
- Dezvoltare
- Dex
- Platforme Dex
- DEX-uri
- diferit
- diligență
- direct
- diversificarea
- diversifica
- Diversitate
- ADN-ul
- face
- de dolari
- dominant
- osândă
- două
- Devreme
- câștiga
- mai ușor
- cu ușurință
- ecosistem
- eficiență
- eficient
- a apărut
- încuraja
- entuziast
- Amatori
- Întreg
- la fel de
- CEC-20
- stabilirea
- ethereum
- Etanșul blocului
- ETHEREUM MAINNET
- rețea ethereum
- Al lui Ethereum
- EU
- Chiar
- EVER
- Fiecare
- in fiecare zi
- toată lumea
- evoluţie
- exemplu
- excelent
- excepțional
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- captivant
- există
- extins
- aștepta
- Expunere
- extrem
- factor
- eșuează
- Fantom
- agricultură
- DESCRIERE
- Taxe
- Decret
- fiatele monetare
- camp
- finanţa
- financiar
- sistem financiar
- Găsi
- cu fermitate
- First
- concentrându-se
- urma
- a urmat
- fani
- Pentru
- pentru investitori
- pentru randament
- furculiţă
- formă
- averi
- Fondat
- patru
- din
- FTX
- Combustibil
- funcționare
- funcții
- de finanțare
- runde de finanțare
- Strângere de fonduri
- Fondurile
- mai mult
- viitor
- Câştig
- GAS
- comisioane pentru gaz
- generată
- obține
- obtinerea
- Da
- dat
- Aur
- bine
- guvernare
- acordarea
- mare
- grup
- În creştere
- Creștere
- Greu
- Armonie
- Avea
- având în
- Hayden Adams
- puternic
- gard viu
- ajutor
- aici
- Înalt
- Inflație ridicată
- cea mai mare
- extrem de
- istorie
- deţine
- Titularii
- deținere
- Holdings
- Horowitz
- Gazdele
- Totuși
- HTTPS
- identifica
- Idle
- if
- imagine
- FMI
- iminent
- important
- in
- incapacitate
- include
- inclus
- Venituri
- Crește
- crescând
- independent
- independent
- indirect
- inflaţiei
- inovatoare
- in schimb
- Instituţional
- investitori instituționali
- interes
- Ratele dobânzilor
- în
- investind
- investiţie
- investitor
- Investitori
- implicat
- emitere
- IT
- ESTE
- jurnal
- jpg
- doar
- A pastra
- Copil
- cunoştinţe
- KYC
- lipsă
- cea mai mare
- durată
- a lansat
- lansare
- Drept
- Procese
- conduce
- învăţare
- Led
- creditorii
- împrumut
- închiriere
- nivelurile de
- ca
- limitare
- Limitat
- Lichiditate
- rezerve de lichiditate
- furnizori de lichiditate
- listat
- împrumut
- Credite
- blocat
- siglă
- Lung
- pe termen lung
- Uite
- arată ca
- pierdut
- Jos
- taxe mici
- LP
- LP-uri
- Principal
- mai ales
- retea principala
- major
- face
- câștiga bani
- Efectuarea
- multe
- Piață
- Capul pieței
- conditiile magazinului
- prăbușirea pieței
- piaţă
- pieţe
- masiv
- Meci
- max-width
- Mai..
- mijloace
- Michael
- Mihail Egorov
- bornă
- milion
- minim
- atenuare
- model
- Modern
- bani
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- Cel mai popular
- mult
- multiplu
- nume
- nansen
- nativ
- Jeton nativ
- Natură
- reţea
- Nou
- următor
- Nu.
- neprivativă de libertate
- schimb fără custodie
- North
- America de Nord
- numere
- OCDE
- of
- de pe
- oferi
- oferind
- promoții
- Vechi
- on
- ONE
- în curs de desfășurare
- afară
- Operațiuni
- Oportunităţi
- Optimism
- Opţiuni
- or
- Oracolele
- organizații
- iniţial
- Altele
- Altele
- al nostru
- afară
- exterior
- peste
- propriu
- proprietate
- swap de clătite
- paradigmă
- țară
- procent
- avantaje
- persistă
- alege
- afectat
- platformă
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Joaca
- mulțime
- POLILANTUL
- Capital PolyChain
- piscine
- Popular
- popularitate
- poziţie
- poziţii
- potenţial
- putere
- prezenţă
- preţ
- Prețuri
- proces
- Produse
- proiect
- Proiecte
- promisiune
- protocol
- Guvernarea protocolului
- protocoale
- furniza
- prevăzut
- furnizori
- Trage
- scop
- pune
- Punând
- întrebare
- ridica
- gamă
- repede
- tarife
- ajungând
- rebranding
- primit
- recent
- reduce
- reducerea
- regulament
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- eliberat
- încredere
- remarcabil
- raportează
- elasticitate
- reține
- Returnează
- venituri
- revoluţiona
- Răsplăti
- Recompense
- Drepturile
- în creștere
- Risc
- Atenuarea riscului
- Riscurile
- rachetă
- ROI
- Rol
- runde
- Regula
- Alerga
- Economie
- cont de economii
- văzut
- Spune
- scalare
- Soluție de scalare
- scenă
- SEC
- Al doilea
- sector
- pare
- vinde
- De vânzare
- servește
- Servicii
- Distribuie
- Acțiuni
- Pantaloni scurți
- indicat
- parte
- asemănător
- pur şi simplu
- întrucât
- sta
- SIX
- Mărimea
- alunecarea
- încetini
- mai mici
- inteligent
- Lanț inteligent
- Contracte inteligente
- netezi
- SNX
- So
- soluţie
- soluţii
- unele
- Sud
- Africa de Sud
- Spaţiu
- deschidere
- special
- răspândire
- stablecoin
- Stablecoins
- Staking
- servicii de miza
- standard
- Stare
- şedere
- Încă
- stoc
- simplu
- Strategie
- student
- a sustine
- apare
- susținut
- sv înger
- Intrerupator
- Sintetix
- sistem
- Lua
- luare
- echipă
- durată
- termeni
- testament
- Tether
- decât
- acea
- Capitala
- Viitorul
- lumea
- lor
- Lor
- se
- Acolo.
- Acestea
- teză
- ei
- crede
- acest
- aceste
- trei
- Trei săgeți
- Trei săgeți capitale
- Prin
- legat
- timp
- la
- semn
- indicativele
- toleranță
- de asemenea
- instrument
- top
- Top 10
- Total
- valoarea totală este blocată
- urmări
- comerţului
- Trading
- Taxele de tranzacționare
- volumele de tranzacționare
- tradiţional
- finanțe tradiționale
- traiectorie
- Tranzacții
- trezorerie
- tendință
- Tendinţe
- TRON
- adevărat
- TVL
- Două
- două treimi
- Incertitudine
- în
- care stau la baza
- UNI
- Jeton UNI
- unic
- uniswap
- deschide
- us
- Dolari SUA
- USDC
- USDT
- utilizare
- utilizatorii
- folosind
- obișnuit
- v1
- valoare
- prețuit
- Variantă
- bolti
- VCS
- de
- Vizualizare
- volatil
- Volatilitate
- volum
- volume
- Vot
- Vot
- Portofel
- vrea
- a fost
- Cale..
- we
- BINE
- a mers
- au fost
- Ce
- cand
- care
- în timp ce
- OMS
- de ce
- larg
- Gamă largă
- mai larg
- voi
- Iarnă
- cu
- fără
- Apartamente
- lume
- la nivel internațional.
- valoare
- ar
- Înfășurat
- tânji
- Tânjesc.finanța
- ani
- YFI
- Randament
- randament agricol
- elastic
- randamentele
- tu
- Ta
- zephyrnet