De ce comercianților de dolari ar trebui să le pese de câștigurile băncilor din SUA

Mai multe bănci majore din SUA vor raporta câștiguri vineri. Alături de Delta Airlines și UnitedHealth, acesta este începutul neoficial al sezonului de câștiguri. Câștigurile corporative sunt parte integrantă a economiei, așa că, în mod natural, sezonul de câștiguri are un efect asupra valutei.

Dar având în vedere ceea ce se întâmplă în ceea ce privește politica băncii centrale în lume, câștigurile băncilor ar putea fi deosebit de relevante pentru valute de data aceasta. SUA este un caz special, deoarece în ultimul an, Fed a majorat dobânzile la cel mai rapid ritm de la începutul anilor '80. Au existat tot felul de impacturi economice, dar băncile în special sunt sensibile la ceea ce face banca centrală. Ceea ce înseamnă că am putea înțelege în avans impactul politicii Fed asupra monedei, examinând rapoartele de la marile bănci din SUA.

La ce să te uiți

De obicei, pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, venitul băncilor crește. Acest lucru se datorează faptului că băncile fac bani percepând dobândă. Dar, dacă ratele dobânzilor cresc prea mult sau prea repede, atunci economia poate fi afectată. Ceea ce înseamnă că oamenii ar putea să-și piardă locurile de muncă, sau afacerile ar putea da faliment, iar apoi împrumuturile ar putea să nu fie plătite.

Acestea sunt „pierderi din credite”; iar băncile preiau provizioane de obicei înainte de o perioadă estimată de incertitudine economică. Acest lucru vine în detrimentul raportării veniturilor mai mici, așa că băncile ezită să o facă. Prin urmare, provizioanele cresc doar atunci când o bancă este cu adevărat îngrijorată că economia nu se va descurca atât de bine. Deci, dacă băncile majore cresc provizioanele în general, este un semn că băncile pariază pe o recesiune în viitorul apropiat.

Semnele de avertizare timpurie

Înainte ca cineva să nu-și poată plăti împrumuturile, de obicei rămâne în urmă în plăți. Aceasta se numește „delincvență”. „Rata de delincvență a împrumuturilor” măsoară ce procent din totalul împrumuturilor pe care banca le are, care se confruntă cu plăți întârziate. Dacă oamenii se luptă să ajungă la capăt – ceea ce este un semn că cererea consumatorilor slăbește – atunci ei vor rămâne în urmă în plățile împrumuturilor, ceea ce se va reflecta într-o creștere a ratelor de delincvență la marile bănci.

Acele împrumuturi care nu primesc plăți sunt numite „împrumuturi neperformante” sau NPL. Raportul NPL este o altă modalitate de a măsura dacă clienții băncii se confruntă cu dificultăți. Dacă băncile văd creșterea ratei de credite neperformante, vor începe să crească provizioanele. Ambele fiind un semn că economia este în dificultate, chiar dacă numărul locurilor de muncă este încă sănătos sau consumatorii încă cheltuiesc.

Unde sunt banii?

Vorbind de cheltuieli, CEO-ul JPMorgan a subliniat un fenomen care ar putea explica de ce economia SUA a rămas rezistentă în fața inflației ridicate. În timpul pandemiei, americanii au reușit să crească economiile personale. Dar, pe măsură ce prețurile au crescut, aceste economii s-au epuizat progresiv. Aceasta se măsoară în totalul depozitelor pe care le au băncile. La ritmul actual de epuizare, creșterea depozitelor observată în urma pandemiei este de așteptat să se epuizeze în octombrie, ceea ce înseamnă că cererea consumatorilor ar putea primi un alt impact.

În cele din urmă, există problema cardurilor de credit. Dacă consumatorii resimt costurile mai mari, ei recurg adesea la utilizarea cardurilor de credit pentru a ajunge până la sfârșitul lunii. Băncile raportează în mod obișnuit soldurile medii ale cardurilor de credit, deoarece în vremuri economice bune, ele câștigă bani cu împrumuturi mai mari de către consumatori. Cu toate acestea, dacă situația economică se înrăutățește, asta ar putea implica pierderi mai mari pentru bancă, dacă oamenii nu își pot plăti datoria cardului de credit.

Având în vedere combinația dintre delincvențe tot mai mari, provizioane mai mari și datorii în creștere ale cardurilor de credit, totul ar putea indica o situație economică în deteriorare. Pe de altă parte, dacă băncile raportează o situație în îmbunătățire pentru clienții lor, aceasta ar putea oferi un optimism sporit pentru piață.

Testați-vă strategia despre cum se va descurca USD cu Orbex

Deschideți contul live

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.orbex.com/blog/en/2023/01/why-dollar-traders-should-care-about-us-bank-earnings