Cum se descurcă Bitcoin pe fondul unei situații instabile de piață?

Bitcoin (BTC) suferă una dintre cele mai dificile perioade din istoria sa. Fără îndoială, cea mai valoroasă criptomonedă și-a pierdut o parte semnificativă din valoare din cauza numeroaselor crize care aproape au adus tokenul în genunchi. După ce a atins 69,000 de dolari în noiembrie 2021, o cifră reprezentând maximul său istoric, BTC a pierdut aproximativ 75% din valoarea sa în acest an.

Dar 2022 a fost un an dezamăgitor pentru BTC și pentru spațiul cripto în general. După boom-ul criptografic din 2021, mulți au oferit industriei înclinații să se bucure de un an prosper. Predicțiile notabile pentru acest an au inclus o valoare de 100,000 USD pentru BTC.

Cu toate acestea, declinul brusc nu s-a produs din cauza unei probleme directe cu BTC în sine. În schimb, mai mulți factori micro și macro au influențat-o.

Primul factor semnificativ a fost invazia rusă a Ucrainei. Înainte de acțiunea rusă, BTC a început anul cu o notă de preț de 47,000 USD. La trei luni de la începutul conflictului, BTC a avut scăzut la $ 28,000. 

În plus, a intrat în joc o scădere bruscă din cauza inflației în creștere cauzată de creșterea prețului energiei în Europa. În încercarea de a atenua hotărârea Rusiei, Occidentul a venit cu numeroase sancțiuni care au inclus și refuzul său de a face schimb de gaze cu Rusia. 

Prăbușirea LUNA și UST de la Terra a avut, de asemenea, un impact puternic asupra firmelor din spațiul cripto și BTC. Multe companii cu o investiție în LUNA au oprit retragerea fondurilor utilizatorilor și, în consecință, au depus faliment.

Prăbușirea LUNA și a algoritmului său stablecoin UST a rezultat într-o pierdere de 53 de miliarde de dolari din fondurile utilizatorilor.

Eventualul colapsul FTX a afectat și mai mult firmele cripto și investitorii, impactând prin urmare stabilitatea prețurilor BTC. Pe lângă dezastrele menționate mai sus, inflația continuă să lupte împotriva economiilor de pe tot globul.

Pe măsură ce inflația a continuat să lovească puternic, Consiliul Rezervei Federale din SUA, alături de alte instituții financiare de vârf, a lansat un asalt pentru a o combate.

De patru ori anul acesta, Fed drumeție rata dobânzii sale pentru a descuraja mai multe cheltuieli de către persoane fizice și întreprinderi. Președintele Fed, Jerome Powell, a făcut ecou poziția Fed de a continua să crească dobânda până când inflația scade la 2%. În mod logic, cu cât dobânda crește mai mult, cu atât inflația scade. 

În prezent, rata inflației din SUA este mult peste ținta Fed. In conformitate cu Biroul Muncii Statistici, prețurile au crescut cu 7.1% anual în noiembrie, în scădere de la 7.7% în octombrie. Într-o nouă mișcare împotriva inflației predominante, Rezerva Federală ridicat ratele sale cu 50 bps, rezultând un nou maxim din 2007. 

Creșterea ratelor dobânzilor poate avea un impact direct asupra stabilității prețurilor BTC. Odată cu creșterea ratelor dobânzilor, accesul la credit devine mai scump. Acest lucru se va manifesta printr-o abordare reticentă pentru indivizi, deoarece primesc un profit minim atunci când își iau datorii pentru a cumpăra active. Prin urmare, reducerea exploatărilor persoanelor fizice pentru a cumpăra active. 

Pentru BTC, criptomoneda se tranzacționează ca un activ de risc, așa că este probabil ca ratele mai mari să fie mai mult dezamăgitor pentru prețul său. Rata dobânzii va reduce cererea de BTC, determinând o scădere suplimentară a valorii acesteia. 

În ciuda scăderii recente a prețului BTC, conform statisticilor Glassnode, deținătorii pe termen lung rămân optimiști pentru BTC. În prezent dețin mai mult de 13.908 milioane BTC, care este un record. 

În ciuda faptului că BTC a scăzut mai mult în noiembrie după prăbușirea FTX, investitorii de retail care dețin mai puțin de un Bitcoin au adăugat în continuare 96.2 mii la deținerile lor începând cu 28 noiembrie, o creștere record.

În ultimele 365 de zile, deținătorii de Bitcoin au realizat o pierdere totală de 213 miliarde USD și au păstrat în jur de șase milioane de BTC cu pierdere, cea mai mare din toate timpurile.

Se pare că deținătorii pe termen lung de Bitcoin nu sunt dispuși să vândă, deoarece ar putea suferi pierderi substanțiale dacă ar face-o.

Bitcoin a depășit recent unele acțiuni tehnologice, dovedindu-se a fi o acoperire fiabilă împotriva inflației. Stocuri tehnologice ca Google (-22.02%), Amazon (-23.79%), Apple (-24.65%) și Microsoft (-28.51%) au realizat mai jos BTC (-18.39%) în ultimele șase luni. Această cifră indică faptul că, în ciuda scăderii generale a activelor cripto, BTC a reușit să obțină o performanță mai bună pe piață decât alte acțiuni tehnologice.

Oferta limitată și descentralizarea BTC au făcut-o o bună acoperire împotriva inflației. În plus, circulația predeterminată a BTC implică că nu va exista o ofertă în exces, ajutându-l să mențină inflația la distanță.

În mod similar, rata de producție/extracție a BTC este proiectată să scadă cu 50% la fiecare patru ani. Cu asta, BTC va deveni mai rar și mai puțin vulnerabil la inflație.