Cele mai mari IPO din India dintr-o privire

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Ultima actualizare în 27 ianuarie 2023

India Piața primară a fost ocupat în ultimii câțiva ani cu mai multe companii îndreptându-se către ruta IPO. Fiind prima dată când o companie își emite acțiunile către publicul larg, IPO-urile își găsesc de obicei un loc special în memoria investitorilor. Mulți investitori tind să creadă că IPO-urile mari nu sunt bune pentru piețe, deoarece ajung să înghită multă lichiditate și, deși aceste preocupări nu au fost nefondate în trecut, există suficientă lichiditate pe piețe pentru a face față ofertelor mari. Iată o listă cu cele mai mari IPO-uri din India care demonstrează că piața a parcurs o distanță mare.

IPO LIC nr. 1 - Cea mai mare intrare în cele mai mari IPO-uri din India - 21,000 INR crore

Date de emitere: 4 - 9 Mai 2022
Dimensiunea problemei: 21,000 de milioane INR
Preț: 902 – 949 INR per acțiune (reducere de 45 INR pentru investitorii de retail)
Data listării: 17 May 2022
Prețul de listare pe NSE: 872 INR per acțiune (scădere cu 8.11%)
Prețul de închidere pe NSE: 875.25 INR per acțiune (scădere cu 7.77%)

LIC a generat speranțe foarte mari, deoarece nu a fost doar printre cele mai mari IPO-uri din India, ci a avut și o legătură excelentă cu publicul larg. În ciuda faptului că a fost singura IPO la nord de 21,000 de milioane de INR din India până acum, oferta a primit un abonament decent de aproape 3X pe parcursul a șase zile cu abonament complet în toate cele cinci categorii.

Cu toate acestea, a avut performanțe slabe și a scăzut cu 8% la debut. Situația sa deteriorat în zilele următoare, iar stocul a pierdut 26.6% în următoarele 6 săptămâni.

#2 Paytm IPO – 18,300 INR crore

Date de emitere: 8 - 10 Noiembrie 2021
Dimensiunea problemei: 18,300 de milioane INR
Preț: 2,080 – 2,150 INR per acțiune (reducere de 5% pentru investitorii de retail)
Data listării: 18 noiembrie 2021
Prețul de listare pe NSE: 1,950 INR per acțiune (scădere cu 9.30% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 1,560 INR per acțiune (scădere cu 27.44% față de prețul IPO)

One97 Communications – compania-mamă a aplicației populare de plăți Paytm – și-a lansat IPO cu multă fanfară în marea goană a IPO-ului din 2021. Compania a răsturnat precedentul Coal India cu o marjă largă.

Având în vedere dimensiunea mare a IPO, abonamentul total a fost scăzut de mai puțin de 2 ori, HNI-urile evitând complet IPO. Între timp, cererea caldă în piata gri nici nu a ajutat cauza companiei. La momentul IPO, compania a înregistrat pierderi pentru toți ultimii 3 ani și nicio urmă de profitabilitate în anii următori nu a diminuat sentimentele.

Nu este surprinzător, Paytm IPO listată cu o reducere de 9.3% la prețul de ofertă. Cu toate acestea, a devenit rapid un spectacol de groază pentru investitorii IPO, deoarece acțiunile au pierdut peste un sfert din valoare pe parcursul zilei și s-au încheiat cu pierderi de 27%.

# 3 Coal India IPO - Cea mai mare IPO din India din ultimii 11 ani - 15,200 INR crore

Date de emitere: 18 - 21 octombrie 2010
Dimensiunea problemei: Acțiuni 631,636,440
Preț: 225 – 245 INR per acțiune (reducere de 5% pentru investitorii de retail)
Data listării: 4 noiembrie 2010
Prețul de listare pe NSE: 291 INR per acțiune (în creștere cu 25% pentru investitorii de retail)
Prețul de închidere pe NSE: 342.55 INR per acțiune (în creștere cu 47.17% pentru investitorii de retail)

Fiind cel mai mare miner de cărbune din lume și Navratna la acea vreme (Coal India a primit de atunci statutul de Maharatna), IPO-ul Coal India a doborât mai multe recorduri și a făcut altele noi. A strâns un total de 15,200 de milioane de INR – luând-o peste cele mai mari IPO-uri din India la acea vreme – dar oferta a fost subscrisă de peste 15 ori, tradusă într-un abonament total de peste 240,000 de milioane de INR.

Coal India s-a deschis la 291 INR per acțiune, oferind randamente la cotare de 25% investitorilor de retail care au primit o reducere de 5% la ofertele lor. Acțiunile au continuat să recompenseze și mai mult investitorii și s-au închis în prima zi la 342.55 INR per acțiune, înregistrând o creștere de 47.17% față de prețul IPO al investitorilor de retail.

#4 Reliance Power IPO - Cel mai amintit dintre cele mai mari IPO-uri din India - 11,700 INR crore

Date de emitere: 15 - 18 ianuarie 2008
Dimensiunea problemei: Acțiuni 260,000,000
Preț: 405 – 450 INR per acțiune
Data listării: 11 februarie 2008
Prețul de listare pe NSE: 530 INR per acțiune (în creștere cu 17.77% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 372.3 INR per acțiune (scădere cu 17.27% față de prețul IPO)

IPO care urma să fie lansarea lui Anil Ambani, s-a dovedit a fi un dezastru atât pentru el, cât și pentru investitori. Cu toate că compania nu avea nicio centrală electrică în exploatare la momentul ofertei, nu a descurajat investitorii și o primă de 100% pe piața gri a aruncat și mai mult prudența pe fereastră. Cea mai mare IPO a Indiei la acea vreme, a fost abonată integral în câteva minute și, în cele din urmă, a obținut oferte de 73 de ori mai mari.

Piața indiană era în euforie și a rămas brusc zguduită când criza subprime din SUA a apărut chiar înainte de listarea Reliance Power. Acțiunile supraevaluate ale companiei au reușit în continuare să se coteze cu o primă de 17%, dar și-au pierdut avânt în cinci minute. Până la sfârșitul zilei, investitorii au pierdut 17% din investiția lor. Deși nu a fost o pierdere masivă, întregul Grup Reliance – în mare parte cunoscut pentru crearea de valoare până în prezent – a primit o mare zguduire. Acționarii Reliance Power au continuat să piardă bani după aceea, iar acțiunile au scăzut și mai mult, chiar dacă compania a oferit acțiuni gratuite investitorilor IPO. Printre cele mai mari IPO-uri din India, este cu ușurință cea mai urâtă!

# 5 General Insurance Corporation (GIC) IPO – 11,256.83 INR crore

Date de emitere: 11 - 13 octombrie 2017
Dimensiunea problemei: Acțiuni 124,700,000
Preț: 855 – 912 INR pe acțiune (reducere de 45 INR pe acțiune pentru investitorii de retail)
Data listării: 25 octombrie 2017
Prețul de listare pe NSE: 850 INR per acțiune (în scădere cu 1.96% față de prețul IPO pentru investitorii de retail)
Prețul de închidere pe NSE: 874.3 INR per acțiune (în creștere cu 0.84% față de prețul IPO pentru investitorii de retail)

Guvernul a vizitat din nou strada IPO cu oferta primară a singurului jucător de reasigurare din India. GIC a strâns 11,256.83 milioane INR prin vânzarea a 124,700,000 de acțiuni la IPO. Guvernul a stabilit prețul ofertei în intervalul de 855 – 912 INR pe acțiune, dar investitorilor de retail li sa oferit o reducere de 45 INR pe acțiune la aceasta.

Întrucât persoanele cu valoare netă ridicată (HNI) și investitorii de retail au stat departe, nu este larg amintit nici măcar după ce a fost printre cele mai mari IPO-uri din India. În afară de dimensiunea mare a IPO, listele slabe ale ICICI Lombard și SBI Asigurări de viață a jucat spoilsport pentru GIC, deoarece avea o listă modestă. Datorită reducerii, investitorii de retail au fost salvați, iar stocul a închis ziua de listare cu câștiguri marginale.

Citiți și: Calendarul IPO viitoare în India

# 6 SBI Carduri și plăți IPO – 10,354.8 INR crore

Date de emitere: 2 - 5 martie 2020
Dimensiunea problemei: 10,354.8 de milioane INR
Preț: 750 – 755 INR per acțiune (reducere de 75 INR pentru angajați)
Data listării: 16 martie 2020
Prețul de listare pe NSE: 661 INR per acțiune (scădere cu 12.45% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 678 INR per acțiune (scădere cu 10.20% față de prețul IPO)

IPO-ul celui de-al doilea cel mai mare jucător de carduri de credit din țară a fost lansat pe 2 martie 2020. IPO a strâns peste 10,350 de milioane INR printr-un amestec de OFS și acțiuni noi. IPO Carduri SBI a fost acoperit de 26.5 ori, condus de cererea QIB și HNI. Deși cererea pentru ofertă a fost destul de bună, situațiile s-au înrăutățit între închiderea abonamentului și datele de listare din cauza apariției pandemiei de Covid-19. Ulterior, acțiunea s-a listat la o reducere de 12.45% și a închis ziua tot în roșu. Cu toate acestea, acțiunea a înregistrat câștiguri puternice în redresarea mai largă a pieței care a urmat.

IPO nr. 7 Oil and Natural Gas Corp (ONGC) – 10,534 INR crore

Date de emitere: 5 - 13 martie 2004
Dimensiunea problemei: Acțiuni 142,593,300
Preț: 680 – 750 INR per acțiune (reducere de 5% pentru investitorii de retail)

ONGC este cea mai veche intrare din această listă a celor mai mari IPO-uri din India și a fost prima ofertă publică care a strâns mai mult de 10,000 de milioane INR - o sumă greu de imaginat în 2004. De fapt, ONGC a păstrat locul de top pentru încă patru ani și a fost nevoie de nimic mai puțin decât o euforie în masă și o ofertă din partea casei Reliance pentru a doborî recordul ONGC. Ajustat pentru inflație, IPO se află, fără îndoială, în fruntea listei celor mai mari IPO-uri din India.

Când guvernul a venit cu IPO a ONGC pentru a descărca 10% acțiuni, a oferit o reducere de 5% investitorilor de retail, care la acea vreme nu puteau depune decât o cerere de mai puțin de 50,000 INR. De atunci, acțiunile au recompensat acționarii cu dividende generoase, precum și cu aprecierea capitalului.

#8 IPO New India Assurance – 9,585.82 INR crore

Date de emitere: 1 - 3 Noiembrie 2017
Dimensiunea problemei: Acțiuni 120,000,000
Preț: 770 – 800 INR pe acțiune (reducere de 30 INR pe acțiune pentru investitorii de retail)
Data listării: 13 noiembrie 2017
Prețul de listare pe NSE: 750 INR per acțiune (în scădere cu 2.59% față de prețul IPO pentru investitorii de retail)
Prețul de închidere pe NSE: 727.1 INR per acțiune (în scădere cu 5.57% față de prețul IPO pentru investitorii de retail)

Deși există exemple geniale de Coal India și ONGC în crearea de bogăție, New India Assurance IPO a reamintit investitorilor că nu toate IPO-urile PSU sunt bune. În 2017, s-au înregistrat cinci IPO de asigurări și interdicții Durata standard HDFC, toate celelalte IPO-uri aveau o listă redusă. Drept urmare, investitorii nu au fost deosebit de entuziasmați de IPO New India Assurance și aceasta s-a reflectat în modul în care Categoriile HNI, retail și angajați au rămas subsubscrise. Chiar dacă IPO a trecut pe baza cererii QIB, listarea a fost slabă, deoarece acțiunile s-au deschis la 750 INR și au scăzut la 727.1 INR per acțiune până la sfârșitul zilei.

Încă o dată, prejudiciul a fost limitat pentru investitorii de retail, datorită reducerii. Cu toate acestea, urmau mai multe zile dureroase pentru investitorii care au ales să rămână pe loc, deoarece acțiunile au pierdut în continuare teren la 580.1 INR per acțiune în decurs de patru săptămâni. În acest interval de timp, IPO a fost cel mai prost performer în 2017 și, de asemenea, își găsește locul în toate cele mai slabe performanțe dintre cele mai mari IPO-uri din India.

# 9 Zomato IPO - Cel mai recent dintre cele mai mari IPO-uri din India - 9,375 INR crore

Date de emitere: 14 - 16 iulie 2021
Dimensiunea problemei: 9,375 milioane INR
Preț: 72 – 76 INR per acțiune
Data listării: 27 iulie 2007
Prețul de listare pe NSE: 116 INR per acțiune (în creștere cu 52.63% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 126 INR per acțiune (în creștere cu 65.79% față de prețul IPO)

Cel mai mare agregator de alimente din India este cea mai recentă intrare în această listă a celor mai mari IPO din toate timpurile din India. Compania și-a încheiat IPO într-un mod spectaculos, cotându-se la o primă de peste 50%, ceea ce a fost, de asemenea, peste estimările pieței gri. A crescut și mai mult în timpul zilei și a încheiat prima zi de tranzacționare cu câștiguri generale de 65% la prețul IPO. În urma cotării la IPO, unicornul a fost evaluat la 1,00,000 de milioane INR, suficient pentru ca compania să fie printre cele mai valoroase 50 de firme cotate la bursă. Cea mai mare IPO din India printre startup-uri a deschis calea pentru alte câteva companii de mare profil susținute de riscuri, cum ar fi Paytm, Nykaa, Ola și PolicyBazaar, printre altele.

#10 DLF IPO – 9,187.5 INR

Date de emitere: 11 - 14 iunie 2007
Dimensiunea problemei: Acțiuni 175,000,000
Preț: 500 – 550 INR per acțiune
Data listării: 5 iulie 2007
Prețul de listare pe NSE: 526.6 INR per acțiune (în creștere cu 0.30% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 569.8 INR per acțiune (în creștere cu 8.53% față de prețul IPO)

Dezvoltatorul imobiliar din New Delhi a lansat IPO în iunie 2007. A fost un punct culminant pentru compania care a început în 1946 și și-a început călătoria prin dezvoltarea de proiecte rezidențiale mici precum Shivaji Park, dar a continuat să modeleze aproape toate din Gurgaon (Gurugram). Compania a stabilit prețul IPO la 525 INR per acțiune – punctul de mijloc al intervalului de construcție a cărților. IPO a fost subscris de 3.47 ori, chiar dacă porțiunile de retail și angajați au rămas subsubscrise. Deși este destul de scăzut în acest număr de cele mai mari IPO-uri din India, a fost cea mai mare ofertă numai după ONGC la momentul lansării sale.

La listare, acțiunile DLF au crescut până la 35% și au încheiat ziua cu câștiguri de 8.5% la prețul de alocare. IPO l-a făcut pe promotorul DLF KP Singh unul dintre cei mai bogați oameni din India. Imobiliarele și-au pierdut de atunci o mare parte din strălucire, iar compania a suferit și din cauza a interdicție de trei ani impusă lui KP Singh de către SEBI.

#11 HDFC Standard Life Insurance IPO – 8,695.01 INR crore

Date de emitere: 7 - 9 Noiembrie 2017
Dimensiunea problemei: Acțiuni 299,827,818
Preț: 275 – 290 INR per acțiune
Data listării: 17 noiembrie 2017
Prețul de listare pe NSE: 310 INR per acțiune (în creștere cu 6.89% față de prețul IPO)
Prețul de închidere pe NSE: 344.6 INR per acțiune (în creștere cu 18.82% față de prețul IPO)

Oferta HDFC Standard Life Insurance a fost una dintre puținele IPO de asigurări care a avut rezultate bune în 2017. Numele de marcă HDFC a făcut minuni pentru IPO, în timp ce alte nume de calitate precum SBI Asigurări de viață nu a reușit să aibă un început pozitiv. Durata standard HDFC a avut rezultate în conformitate cu așteptările înalte ca cel mai bun joc de asigurări din India iar acțiunile au crescut pentru a închide ziua cu câștiguri de 18.8%.

O temă comună în viitor printre cele mai mari IPO-uri din India este dominația companiilor de tehnologie. După cum se poate observa, trei dintre cele mai mari IPO-uri din India au intrat în această listă în 2017. De asemenea, această listă este de așteptat să fie revizuită în următorii ani.

Un bun exemplu ar fi Bursa Națională de Valori (NSE), care a fost lent în a-și veni cu oferta, dar odată cu lansarea IPO, Emisiune de 10,000 de crore INR este de așteptat să figureze în această listă a celor mai mari IPO-uri din India. Înainte de IPO NSE, IPO Paytms-a inclus deja în această listă, deși investitorilor nu le-a plăcut experiența. HDB Financial Services este, de asemenea, printre cele așteptate viitoare IPO în 2023 care este, de asemenea, probabil să mobilizeze peste 10,000 INR crore.

Întrebări frecvente privind cele mai mari IPO-uri din India

Care este cea mai mare IPO din India?

Majoritatea asigurărilor Life Insurance Corporation (LIC) și-a lansat IPO în valoare de 21,000 de milioane INR în 2022, care este cea mai mare IPO din India până în prezent.