Aurul scade brusc, în timp ce Fed respinge speculațiile privind reducerea ratelor pentru luna martie, în opinia PMI-ului SUA

Aurul scade brusc, în timp ce Fed respinge speculațiile privind reducerea ratelor pentru luna martie, în opinia PMI-ului SUA

Marca temporală: 1 februarie 2024 8:29
Nodul sursă: 3092257

Share:

  • Prețul aurului scade pe măsură ce narațiunea „reducerilor timpurii a ratelor” scade.
  • Fed are nevoie de mai multe dovezi pentru a avea încredere că inflația va reveni la 2%.
  • Dolarul american avansează înaintea datelor ISM Manufacturing PMI, NFP.

Prețul aurului (XAU/USD) se confruntă cu o vânzări intense la începutul sesiunii de joi la New York. Creșterea prețului aurului a rămas limitată, deoarece Rezerva Federală (Fed) a respins așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în martie. Scaunul Fed Jerome Powell a arătat dezinteres față de speculațiile de reducere a ratelor, susținând că factorii de decizie politică nu sunt încă convinși că inflația de bază va reveni în mod sustenabil la ținta de 2%. Deoarece Jerome Powell a speriat așteptările cu privire la reducerile de dobândă în martie, investitorii au apelat la întâlnirea de politică din mai pentru prima reducere a ratei din acest ciclu.  

Pe măsură ce avansăm, perspectivele inflației vor fi ghidate de condițiile de pe piața muncii, cheltuielile de consum și creșterea economică, ceea ce va da un nou ton pentru așteptările privind reducerea ratelor. 

Meanwhile, investors await January’s Institute for Supply Management’s (ISM) Manufacturing PMI and the State de salarii nonfarm (NFP). Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii la reuniunea de politică monetară a Fed din mai ar putea scădea dacă datele privind ocuparea forței de muncă și creșterea salariilor se vor dovedi mai mari decât se aștepta.

Motive zilnice de piață: prețul aurului scade pe verticală, în timp ce dolarul american deține putere

  • Prețul aurului scade brusc de la maximul zilei de aproape 2,050 de dolari, deoarece investitorii revin la narațiunea conform căreia Rezerva Federală nu este interesată să reducă ratele dobânzilor în martie.
  • În declarația sa de politică monetară de miercuri, președintele Fed, Jerome Powell, a respins speculațiile pentru reducerea ratelor dobânzilor până când factorii de decizie vor obține o mai mare încredere că inflația de bază va reveni în mod sustenabil la ținta de 2%.
  • O negare strictă a reducerilor de dobândă în martie a mutat așteptările către reuniunea de politică din mai.
  • Conform instrumentului CME Fedwatch, comercianții văd o șansă de 61% de reducere a ratei cu 25 de puncte de bază (bps) la 5.00%-5.25% pentru luna mai.
  • Decizia Fed de a menține ratele dobânzilor neschimbate în intervalul 5.25%-5.50% pentru a patra oară consecutiv a fost anticipată pe scară largă.
  • De asemenea, a spus Jerome Powell, „riscurile pentru obținerea unei locuri de muncă depline și o inflație de 2% sunt mai bine echilibrate”.
  • Indicele dolarului american (DXY) se ridică la aproape 103.80, deoarece așteptările pentru reducerea ratelor dobânzilor se schimbă în luna mai. Până atunci, sunt aliniate diverse date economice care vor ghida acțiunile ulterioare în ceea ce privește activele refugiu.
  • În sesiunea de astăzi, participanții de pe piață se vor concentra pe ISM Manufacturing PMI pentru ianuarie și pe cererile inițiale de șomaj (IJC) pentru săptămâna care se încheie pe 26 ianuarie.
  • Potrivit estimărilor, PMI de producție a scăzut la 47.0 de la 47.4 din decembrie. Motivul din spatele producției mai scăzute din fabrică ar fi concedii mai mari din cauza stării de spirit festive.
  • Datele PMI de producție vor fi urmate de datele oficiale privind ocuparea forței de muncă pentru ianuarie, care vor fi publicate vineri.
  • Datele private privind schimbarea forței de muncă, raportate miercuri de ADP, au arătat că angajatorii privați au recrutat 107 de lucrători în decembrie, ceea ce a fost semnificativ mai mic decât așteptările de 145 și valoarea anterioară de 158.
  • Acest lucru a creat o nuanță negativă pentru datele NFP care urmează. Investitorii anticipează că adăugările de salarii au scăzut la 180 față de 216 în decembrie. Rata șomajului este de așteptat să crească la 3.8% de la 3.7%.
  • În afară de numărul de ocupare, datele privind creșterea salariilor vor fi în centrul atenției, deoarece vor ghida inflația, contribuind major la presiunile ridicate ale prețurilor.
  • Câștigul orar mediu anual este considerat constant la 4.1%. Creșterea lunară a salariilor poate să fi crescut într-un ritm mai lent, de 0.3%, față de o creștere de 0.4% în decembrie. O încetinire a datelor privind creșterea salariilor ar atenua perspectiva inflației.

Analiză tehnică: prețul aurului pare vulnerabil sub 2,030 USD

Prețul aurului scade pe verticală înaintea PMI-ului de producție ISM din SUA și a datelor privind ocuparea forței de muncă. Dintr-o perspectivă tehnică, perspectiva mai largă pentru metalul prețios este optimistă, deoarece a oferit o erupție a triunghiului simetric. diagramă model format pe un interval de timp zilnic. Media mobilă exponențială (EMA) pe 20 de zile la 2,032.50 USD acționează ca o pernă pentru prețul aurului.

Indicele de forță relativă (RSI) cu 14 perioade se apropie de pragul de 60.00. Dacă RSI reușește să se mențină peste obstacol, ar putea fi declanșat un impuls optimist.

Întrebări frecvente ale Fed

Politica monetară din SUA este modelată de Rezerva Federală (Fed). Fed are două mandate: să asigure stabilitatea prețurilor și să promoveze ocuparea deplină a forței de muncă. Instrumentul său principal pentru atingerea acestor obiective este ajustarea ratelor dobânzilor.
Când prețurile cresc prea repede și inflația este peste ținta de 2% a Fed, aceasta crește ratele dobânzilor, crescând costurile împrumuturilor în întreaga economie. Acest lucru are ca rezultat un dolar american (USD) mai puternic, deoarece face din SUA un loc mai atractiv pentru investitorii internaționali pentru a-și parca banii.
Atunci când inflația scade sub 2% sau rata șomajului este prea mare, Fed poate scădea ratele dobânzilor pentru a încuraja împrumuturile, ceea ce afectează dolarul verde.

Rezerva Federală (Fed) ține opt întâlniri de politică pe an, unde Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (FOMC) evaluează condițiile economice și ia decizii de politică monetară.
La FOMC participă doisprezece oficiali ai Fed - cei șapte membri ai Consiliului guvernatorilor, președintele Băncii Federale a Rezervei din New York și patru din restul de unsprezece președinți regionali ai Băncii de Rezervă, care servesc mandate de un an în mod rotativ. .

În situații extreme, Rezerva Federală poate recurge la o politică numită Quantitative Easing (QE). QE este procesul prin care Fed crește substanțial fluxul de credit într-un sistem financiar blocat.
Este o măsură de politică nestandard utilizată în timpul crizelor sau când inflația este extrem de scăzută. A fost arma preferată de Fed în timpul Marii Crize Financiare din 2008. Aceasta presupune ca Fed să imprime mai mulți dolari și să le folosească pentru a cumpăra obligațiuni de calitate superioară de la instituții financiare. QE slăbește de obicei dolarul american.

Înăsprirea cantitativă (QT) este procesul invers al QE, prin care Rezerva Federală încetează să cumpere obligațiuni de la instituții financiare și nu reinvestește principalul din obligațiunile pe care le deține la scadență, pentru a cumpăra obligațiuni noi. De obicei, este pozitiv pentru valoarea dolarului american.

Timestamp-ul:

Mai mult de la Strada FX