Aurul oferă o recuperare modestă înaintea datelor privind inflația din SUA

Aurul oferă o recuperare modestă înaintea datelor privind inflația din SUA

Marca temporală: 10 ianuarie 2024 5:04
Nodul sursă: 3053441

Share:

  • Prețul aurului găsește un sprijin interimar înaintea datelor privind inflația din SUA.
  • Inflația generală și inflația de bază din SUA au crescut cu 0.2% și, respectiv, 0.3% în decembrie.
  • Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Fed din martie a scăzut din cauza condițiilor solide de pe piața muncii.

Gold price (XAU/USD) recovered on Wednesday after a slight fall in 10-year US Treasury yields as investors shift focus towards the United States inflation data for December, which will be released on Thursday. The recovery in the Gold price is expected to remain short-lived as investors’ confidence that the Federal Reserve (Fed) will start cutting interest Ratele from March has been shaken. This is due to upbeat labor market conditions and the fact that core Consumer Indice de pret (CPI) is double the desired rate of 2%.

Factorii politici de la Fed au susținut o atitudine mai strictă a politicii monetare și au susținut reduceri ale ratelor dobânzilor în a doua jumătate a acestui an, până când sunt mai încrezători că inflația va reveni la 2%. Acțiunile ulterioare în lingouri și active de refugiu vor fi ghidate de datele privind inflația din SUA. Un raport asupra inflației mai slab decât se anticipa va stimula speranța în favoarea reducerilor de dobândă din martie – susținând prețul aurului – în timp ce cifrele crescânde ar putea genera mai mult stres.

Daily Digest Market Movers: Gold price recovers while US Yields face pressure

  • Prețul aurului vizează o poziție fermă în jurul valorii de 2,030 de dolari după două săptămâni de scădere, deoarece randamentele trezoreriei americane au scăzut înaintea datelor privind inflația din Statele Unite pentru decembrie.
  • Randamentele trezoreriei americane pe 10 ani au scăzut la aproape 4.04%, pe măsură ce se urmăresc datele despre inflație.
  • Se așteaptă ca creșterea metalului prețios să rămână limitată, deoarece investitorii sunt așteptați să aștepte înainte de a lua decizii informate după publicarea datelor despre inflație.
  • Metalul prețios a rămas sub presiune în ultima vreme, deoarece investitorii au redus pariurile în favoarea reducerii ratelor de dobândă de către Rezerva Federală din martie, din cauza condițiilor sănătoase de pe piața muncii și a inflației de bază care a rămas dublu față de rata necesară de 2%.
  • Conform instrumentului CME Fedwatch, șansele ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază (bps) la 5.00-5.25% au scăzut la 63% de la 90% cu o săptămână mai devreme.
  • În afară de aceasta, factorii de decizie ai Fed înclină spre o orientare restrictivă a ratei dobânzii până când stabilitatea prețurilor va fi asigurată.
  • Săptămâna aceasta, președintele Băncii Fed din Atlanta, Raphael Bostic, a declarat că este în mod natural părtinitor către o poziție strictă a politicii monetare până când este sigur că inflația de bază va reveni la 2% înainte de a sprijini reducerile ratelor dobânzilor.
  • Raphel Bostic vede ca prima reducere a dobânzii va avea loc în al treilea trimestru și două sferturi de procente vor avea loc în ultimul trimestru al acestui an.
  • Între timp, indicele dolarului american (DXY) se tranzacționează în sens invers în jurul valorii de 102.50 înaintea datelor privind inflația din SUA.
  • Conform consensului, este de așteptat ca inflația lunară să fi crescut într-un ritm mai mare, de 0.2%, față de o creștere de 0.1% în noiembrie. În aceeași perioadă, IPC-ul de bază care înlătură prețurile volatile la alimente și petrol este văzut în creștere constantă cu 0.3%.
  • Anual, se estimează că inflația generală va fi accelerată la 3.2%, față de o creștere de 3.1% în noiembrie, în timp ce inflația de bază s-a diminuat la 3.8% față de precedenta citire de 4.0%.
  • Un raport instabil al inflației ar putea duce la o scădere suplimentară a șanselor factorilor de decizie Fed să-și retragă poziția restrictivă a politicii monetare, în timp ce cifrele moderate ar putea stimula speranțele de reducere a ratelor din martie.
  • Înainte de datele privind inflația din SUA, investitorii se vor concentra pe discursul președintelui Rezervei Federale din New York, John Williams. Prețul aurului s-ar putea confrunta cu mai multe presiuni dacă Williams se alătură lui Raphael Bostic pentru a aștepta până la sfârșitul anului înainte de a reduce ratele.

Technical Analysis: Gold price aims sustainability above $2,030

Gold price has corrected more than 3% from 28 December 2023 high around $2,090 as uncertainty over rate cuts by the fed- continues to persist. The near-term demand for the Aur price is not bullish anymore as the 20-day Exponential Moving Average (EMA) around $2,038 is acting as a strong barrier. While the broader trend is still bullish as the 50-and 200-day EMAs are sloping higher. More downside could appear if the yellow metal drops below three-week low around $2,016.

Întrebări frecvente Gold

Aurul a jucat un rol cheie în istoria omului, deoarece a fost folosit pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea și utilizarea sa pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un bun refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioadele tulburi. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva deprecierii valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern anume.

Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul de a-și susține monedele în vremuri tulburi, băncile centrale tind să-și diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1,136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari în rezervele lor în 2022, potrivit datelor Consiliului Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de la începutul înregistrărilor. Băncile centrale din economiile emergente precum China, India și Turcia își măresc rapid rezervele de aur.

Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și trezoreria SUA, care sunt atât active de rezervă majore, cât și active de refugiu. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să-și diversifice activele în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, invers corelat cu activele de risc. O creștere a pieței de valori tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările de pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.

Prețul se poate muta din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile de recesiune profundă pot determina rapid creșterea prețului aurului din cauza statutului său de refugiu sigur. Fiind un activ cu randament mai mic, aurul tinde să crească cu rate mai mici ale dobânzilor, în timp ce costul mai mare al banilor afectează de obicei metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină controlul prețului aurului, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.

Timestamp-ul:

Mai mult de la Strada FX