Dólar americano volta à estabilidade com os mercados reavaliando posições para que as taxas do Fed permaneçam estáveis ​​por mais tempo

Dólar americano volta à estabilidade com os mercados reavaliando posições para que as taxas do Fed permaneçam estáveis ​​por mais tempo

Carimbo de data / hora: 18 de janeiro de 2024 10h14
Nó Fonte: 3068466

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  • O dólar americano é negociado no verde após os pedidos semanais de seguro-desemprego nos EUA.
  • Traders hear Fed’s Bostic call again for a steady-for-longer outlook. 
  • O índice do dólar americano não conseguiu fechar acima do importante nível técnico de 103.40. 

A Dólar americano (USD) é negociado ligeiramente em alta na sequência dos números dos pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, que passaram de 203,000 para 187,000. O número otimista foi ofuscado por outra impressão de contração da Pesquisa de Manufatura do Fed da Filadélfia, indo de -12.8 para -10.6, onde -7 era esperado. Portanto, alguma positividade para o dólar, embora parcialmente com o número da Filadélfia se arrastando um pouco. 

Na frente económica, todos os números estão fora de questão, embora o membro da Reserva Federal dos EUA em Atlanta Rafael Bostic deve falar novamente esta noite perto das 17h05 GMT. Embora ele já tenha sinalizado a sua posição esta manhã, o seu último discurso é a penúltima oportunidade para orientar os mercados antes do período de blackout que começa na noite de sexta-feira. Uma ligeira inclinação hawkish pode alimentar um pouco mais de força do dólar americano devido aos seus comentários. 

Resumo diário dos movimentos do mercado: o Irã provoca tensões no Oriente Médio 

  • Os rebeldes Houthi disseram na quinta-feira que tanto os EUA como o Reino Unido estão agora em conflito direto com os rebeldes Houthi. 
  • O Irã lançou ataques contra localidades do Paquistão. Números recentes revelam também que o Irão triplicou a sua produção de urânio, excelente para armas. 
  • Os eventos de quinta-feira começaram com comentários do presidente do Federal Reserve de Atlanta, Raphael Bostic. Ele disse que quer ver mais evidências de queda da inflação. Quer manter-se em alta durante mais tempo para evitar ter de cortar primeiro e subir depois devido a um erro de política monetária.
  • Os dados do Housing Starts foram divulgados às 13:30 GMT, juntamente com os pedidos de seguro-desemprego:
    • O início mensal de habitação para dezembro passa de 1.525 milhão para 1.46 milhão. 
    • As licenças de construção mensais para dezembro passaram de 1.46 milhão para 1.495 milhão. 
    • Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego passaram de 203,000 para 187,000.
    • Os pedidos contínuos de subsídio de desemprego passaram de 1.832 milhões para 1.806 milhões. 
    • A Pesquisa Industrial do Fed da Filadélfia para janeiro permaneceu quase inalterada em -10.6, vindo de -12.8.
  • O Tesouro dos EUA alocará uma fatura de 4 semanas e um TIPS de 10 anos próximo às 16h30 GMT e às 18h GMT. 
  • Os mercados acionários estão tentando quebrar o tom pessimista desta semana. Os índices asiáticos fecharam praticamente estáveis, enquanto as ações europeias estão a tentar manter-se com alguns pequenos ganhos. Os futuros dos EUA estão dispersos com o Nasdaq no verde e o Dow Jones no vermelho. 
  • A ferramenta FedWatch do CME Group mostra que os mercados estão a apostar numa probabilidade de 97.4% de que a Reserva Federal mantenha as taxas de juro inalteradas na sua reunião de 31 de Janeiro. Cerca de 2.6% esperam que o primeiro corte já ocorra. Quanto mais os traders reavaliarem os cortes para o final deste ano, uma pequena expectativa de aumento nas taxas poderá surgir nos próximos dias. 
  • A Nota do Tesouro dos EUA de 10 anos de referência permanece estável em 4.11%, enquanto o Índice do Dólar dos EUA recuou um pouco. 

Análise técnica do índice do dólar americano: outra tentativa

O Índice do Dólar Americano (DXY) não conseguiu apresentar o melhor cenário para entrar num possível período mais longo de força do dólar. Embora a alta ainda possa se transformar em uma tendência de alta mais longa, o fato de o DXY não ter conseguido fechar diariamente acima da média móvel simples (SMA) de 55 dias e de 200 dias em 103.40 significa problemas futuros. Os touros ainda podem salvar a situação nesta quinta ou sexta-feira com um fechamento ainda acima do nível e eliminar os últimos elementos de baixa presentes, antes de subirem ainda mais nos próximos dias. 

O DXY ainda está sendo negociado perto das médias móveis simples (SMA) de 55 e 200 dias em 103.39 e 103.45. Caso o DXY consiga passar por essa área novamente, procure 104.44 como o primeiro nível de resistência ascendente, na forma do SMA de 100 dias. Se isso também se dispersar, nada impedirá o DXY de se dirigir para 105.88 ou 107.20, a máxima de setembro.  

O risco de uma armadilha de alta é uma possibilidade, onde os touros do dólar americano foram pegos comprando o dólar quando ele quebrou acima do SMA de 55 dias e de 200 dias nas negociações do início de quarta-feira. A ação dos preços poderá cair substancialmente e forçar os touros do dólar americano a venderem a sua posição com prejuízo. Isto veria o DXY cair primeiro para 102.60, na linha de tendência ascendente de setembro. Uma vez abaixo dele, a queda está aberta para chegar a 102.00.

Perguntas frequentes sobre sentimento de risco

No mundo do jargão financeiro, os dois termos amplamente utilizados “risk-on” e “risk off” referem-se ao nível de risco que os investidores estão dispostos a suportar durante o período referenciado. Num mercado “de risco”, os investidores estão optimistas quanto ao futuro e mais dispostos a comprar activos de risco. Num mercado “sem risco”, os investidores começam a “jogar pelo seguro” porque estão preocupados com o futuro e, portanto, compram activos menos arriscados que têm mais certeza de trazer um retorno, mesmo que seja relativamente modesto.

Normalmente, durante os períodos de “risco ligado”, os mercados bolsistas subirão, a maioria das matérias-primas – excepto o ouro – também ganharão valor, uma vez que beneficiam de uma perspectiva de crescimento positiva. As moedas dos países que são grandes exportadores de commodities se fortalecem devido ao aumento da demanda e as criptomoedas aumentam. Num mercado “sem risco”, as obrigações sobem – especialmente as principais obrigações governamentais – o ouro brilha e as moedas de refúgio, como o iene japonês, o franco suíço e o dólar americano, beneficiam.

O dólar australiano (AUD), o dólar canadense (CAD), o dólar neozelandês (NZD) e moedas menores como o rublo (RUB) e o rand sul-africano (ZAR), todos tendem a subir em mercados que são “de risco”. sobre". Isto acontece porque as economias destas moedas dependem fortemente das exportações de matérias-primas para crescer, e os preços das matérias-primas tendem a subir durante os períodos de risco. Isto porque os investidores prevêem uma maior procura de matérias-primas no futuro devido ao aumento da actividade económica.

As principais moedas que tendem a subir durante os períodos de “sem risco” são o dólar americano (USD), o iene japonês (JPY) e o franco suíço (CHF). O dólar americano, porque é a moeda de reserva mundial e porque em tempos de crise os investidores compram dívida do governo dos EUA, o que é visto como seguro porque é pouco provável que a maior economia do mundo entre em incumprimento. O iene, devido ao aumento da procura de títulos do governo japonês, porque uma elevada proporção é detida por investidores nacionais que provavelmente não os abandonarão – mesmo numa crise. O Franco Suíço, porque as rígidas leis bancárias suíças oferecem aos investidores maior proteção de capital.

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