Dólar americano encontra impulso na recuperação dos rendimentos dos EUA e fecha com perda anual de 2%

Dólar americano encontra impulso na recuperação dos rendimentos dos EUA e fecha com perda anual de 2%

Carimbo de data / hora: 29 de dezembro de 2023, 4h06
Nó Fonte: 3040988

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  • O DXY saltou para 101.30 depois de chegar perto de 101.20. 
  • O único destaque da sessão foi o PMI de Chicago de dezembro, que ficou abaixo do esperado.
  • Os rendimentos do Tesouro dos EUA ganharam algum terreno, mas permanecem perto dos mínimos de vários meses.
  • O DXY registrará uma perda anual modesta de 2%, abrindo 2023 acima de 103.00 e fechando logo acima de 101.00.

O dólar americano (USD) permanece em um tom moderado no último dia de negociação de 2023. O índice do dólar americano (DXY) está posicionado em 101.30, perdendo ganhos diários, já que as apostas pacíficas no Federal Reserve (Fed) pesam fortemente sobre o dólar. Os números suaves do PMI de Chicago para dezembro também adicionaram pressão à moeda numa sexta-feira tranquila. 

A postura pacífica da Reserva Federal, acolhendo o arrefecimento dos números da inflação, excluindo aumentos de taxas em 2024 e prevendo 75 pontos de base de flexibilização, recentemente fez com que a procura do dólar americano fosse transferida para activos mais arriscados. Por enquanto, o mercado antecipa um corte nas taxas em Março, com um ajustamento adicional em Maio. Na próxima semana, os EUA divulgarão dados importantes do mercado de trabalho, que ajudarão os investidores a fazerem as suas apostas nas próximas decisões do Fed.

Resumo diário dos movimentos do mercado: o dólar americano é negociado suavemente, já que as apostas pacíficas e o fraco PMI de dezembro de Chicago aumentam a pressão

  • O relatório PMI de Chicago emitido pelo Institute for Supply Management de Chicago para dezembro registou 46.9, ficando aquém do consenso de 51 e do valor anterior de 55.8.
  • Na próxima semana, os destaques no calendário dos EUA serão as folhas de pagamento não agrícolas de dezembro, o rendimento médio por hora e a taxa de desemprego.
  • Os rendimentos dos títulos dos EUA lutam para avançar, mantendo-se perto dos mínimos de vários meses. Especificamente, o rendimento de 2 anos é registado em 4.25%, enquanto os rendimentos de 5 e 10 anos são de 3.84% e 3.85%, respetivamente.
  • A ferramenta CME FedWatch indica uma baixa probabilidade de aumento das taxas na reunião de janeiro, com apenas 15% de probabilidade de corte. Além disso, o sentimento do mercado inclina-se para cortes nas taxas para março e maio de 2024.

Análise Técnica: A pressão de baixa do índice DXY persiste apesar do potencial para uma pequena correção

A indicadores no DXY diariamente gráfico reflectem um sentimento predominantemente baixista. Com o índice consideravelmente abaixo das suas médias móveis simples (SMA) de 20, 100 e 200 dias, os ursos parecem estar no controlo numa escala mais ampla. Isto é ainda enfatizado pelo Índice de Força Relativa (RSI) que se aproxima das condições de sobrevenda, o que se alinha com a perspectiva geral de baixa do índice.

A Convergência Divergência das Médias Móveis (MACD) apresenta barras vermelhas crescentes, demonstrando um ligeiro aumento na pressão de venda. Isto pode desencadear um sinal de compra conservador para investidores contrários que procuram aproveitar uma oportunidade nesta condição de mercado sobrevendido. 

Em suma, a dinâmica de venda parece dominar, mas devido ao RSI sobrevendido e ao aumento das barras vermelhas do MACD, pode-se esperar uma pequena dinâmica ascendente. 

Níveis de suporte: 100.70, 100.50, 100.30.
Níveis de resistência: 101.30, 101.50, 101.70.

Perguntas frequentes federais

A política monetária nos EUA é moldada pelo Federal Reserve (Fed). O Fed tem dois mandatos: alcançar a estabilidade de preços e promover o pleno emprego. Sua principal ferramenta para atingir esses objetivos é o ajuste das taxas de juros.
Quando os preços estão subindo muito rapidamente e a inflação está acima da meta de 2% do Fed, ele aumenta as taxas de juros, aumentando os custos dos empréstimos em toda a economia. Isso resulta em um dólar americano (USD) mais forte, pois torna os EUA um lugar mais atraente para os investidores internacionais depositarem seu dinheiro.
Quando a inflação cai abaixo de 2% ou a taxa de desemprego é muito alta, o Fed pode baixar as taxas de juros para incentivar os empréstimos, o que pesa sobre o dólar.

O Federal Reserve (Fed) realiza oito reuniões de política por ano, nas quais o Federal Open Market Committee (FOMC) avalia as condições econômicas e toma decisões de política monetária.
O FOMC é frequentado por doze funcionários do Fed - os sete membros do Conselho de Governadores, o presidente do Federal Reserve Bank de Nova York e quatro dos onze presidentes regionais restantes do Reserve Bank, que servem mandatos de um ano de forma rotativa. .

Em situações extremas, o Federal Reserve pode recorrer a uma política denominada Quantitative Easing (QE). QE é o processo pelo qual o Fed aumenta substancialmente o fluxo de crédito em um sistema financeiro paralisado.
É uma medida de política não padronizada usada durante crises ou quando a inflação é extremamente baixa. Foi a arma escolhida pelo Fed durante a Grande Crise Financeira em 2008. Envolve o Fed imprimindo mais dólares e usando-os para comprar títulos de alta qualidade de instituições financeiras. O QE geralmente enfraquece o dólar americano.

O aperto quantitativo (QT) é o processo inverso do QE, pelo qual o Federal Reserve para de comprar títulos de instituições financeiras e não reinveste o principal dos títulos que detém em vencimento, para comprar novos títulos. Geralmente é positivo para o valor do dólar americano.

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