A enxurrada de dinheiro para ESG e fundos sustentáveis também inundou o setor financeiro climático com preocupações de lavagem verde.
Com um investimento estimado em 3 biliões de dólares mantidos nestes fundos e mais entradas recorde projetadas para 2022, é razoável apostar que parte do dinheiro representa mais marketing do que um esforço autêntico para enfrentar as alterações climáticas.
Do que, exatamente, estamos falando? Basicamente, o greenwashing é uma mensagem que dá uma impressão enganosa de que um produto, estratégia ou prática é ecologicamente correto. No sector do financiamento climático, o greenwashing pode ser tão simples – e tão flagrante – como colocar um rótulo ESG num fundo que não tem transparência real ou dados para apoiar a afirmação, e possivelmente nenhuma estratégia orientada para ESG.
Esta foi a acusação feita no Outono passado ao Deutsche Bank por Desiree Fixler, antiga responsável de sustentabilidade do Grupo DWS, o braço de gestão de activos do banco, numa confusão pública. Numa apresentação ao conselho executivo, ela disse que a empresa não tinha uma estratégia ESG clara, carecia de políticas sobre carvão e outros combustíveis fósseis e que as suas equipas ESG eram vistas como especialistas e não como parte integrante da tomada de decisões.
“Apresentar grandes declarações sobre a acção climática e a inclusão sem os bens que as sustentem é realmente muito prejudicial, pois impede que o dinheiro e a acção fluam para o lugar certo”, argumentou Fixler.
A queda? O Deutsche Bank emitiu um relatório que negou as alegações de Fixler e a demitiu. O Deutsche Bank, uma instituição que já tem uma longa reputação por operar nos limites das práticas éticas, recebeu outra rodada de críticas negativas.
Uma solução inovadora, adoptada por um consultor quantitativo, é utilizar inteligência artificial para descobrir o greenwashing.
Um ponto focal actual para preocupações sobre o branqueamento verde é a Plataforma da UE para o Financiamento Sustentável, um trabalho em curso que está a tropeçar na questão de incluir ou não o gás nuclear e natural na sua taxonomia como energia sustentável. Os planos provisórios para incluir a energia nuclear e o gás como actividades “transitórias” foram recebidos com rigorosa resistência por parte dos especialistas. “A maior lavagem verde de sempre”, acusou Andreas Hoepner, professor de risco operacional, bancário e financeiro na University College Dublin, em declarações à Environmental Finance. Hoepnner, também membro da Plataforma da UE, foi um dos nove signatários de uma carta alertando que os especialistas poderiam renunciar aos seus cargos no comité da plataforma se a medida fosse incluída no ato final.
As respostas a pedidos adicionais de contribuição para o texto preliminar serão devidas em breve, e haverá mais um ano de consultas antes que a taxonomia proposta se torne um regulamento legal. A questão de 250 mil milhões de euros, como observa Net Zero Sensemaker em “Você diz verde, eu digo lavagem verde”, é “se o sistema, na forma final, será consistente com a meta da UE de reduzir as emissões em 55 por cento até 2030”.
Então, o que deve ser feito? Uma solução inovadora, adoptada por um consultor quantitativo, é utilizar inteligência artificial para descobrir o greenwashing. Andy Moniz, cientista de dados da Acadian Asset Management, um fundo de 100 mil milhões de dólares, utiliza processamento de linguagem natural e aprendizagem automática para descobrir o que as empresas estão realmente a fazer. Entre os dados que analisa sobre riscos ESG ocultos estão “transcrições de executivos falando em assembleias de acionistas, conferências e chamadas de analistas em busca de sinais de evasão, imprecisão ou recusa em responder a perguntas”, relata a Bloomberg. O que também é novo é o objetivo de Moniz: concentrar-se apenas na forma como as questões ESG afetam os resultados financeiros. “Não tratamos ESG de forma diferente de qualquer outro conjunto de dados”, diz Moniz.
Tratar ESG como material na projeção de retornos ajustados ao risco pode parecer uma prática elementar, mas marca mais um passo em frente na utilização eficaz de fatores ESG na tomada de decisões de investimento.
Fonte: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
