A abordagem da Popsicle Finance para a otimização do rendimento do provedor de liquidez DEX abrirá o DeFi para um novo ...

Tese de investimento da CoinFund para financiamento de picolé

Finanças de picolé está lidando com uma necessidade amplamente não atendida de otimização de rendimento em DEXs, adotando uma abordagem de várias cadeias que se alinha com a tese da CoinFund de múltiplas camadas dominantes 1. Os formadores de mercado automatizados (AMMs) catalisaram uma explosão de inovação no DeFi, oferecendo troca de tokens descentralizada, ponto a ponto e sem permissão, com maior liquidez sem limites por atritos de modelos tradicionais de carteira de pedidos. Esse foi o ponto de virada para DeFi, abrindo caminho para mais inovação, incluindo protocolos de empréstimo, tokens de governança, produção agrícola, agregadores DEX, derivados e otimizadores de rendimento. Essas novas primitivas criaram duas formas primárias de cripto ativos produtivos: as posições de provedor de liquidez (LP) AMM DEX que ganham taxas de negociação de swaps e os tokens de governança DeFi apostados que acumulam ganhos de protocolo. As posições LP surgiram como uma classe de ativos própria, com $ 13.5 bilhões de TVL apenas no Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap e Balancer on Ethereum, e bilhões a mais em DEXs em Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC e Avalanche . Para implantar capital de forma eficaz, os provedores de liquidez devem pesar TVL em um pool vs. atividade de negociação média (eficiência de capital), incentivos de token de governança por DEX, perda impermanente e dinâmica de hedge e gerenciamento de faixa para provisionamento de liquidez concentrado. A Popsicle Finance está construindo uma rede de otimização de rendimento de várias cadeias para provedores de liquidez DEX para eliminar grande parte dessa complexidade, que acreditamos que irá expandir muito o mercado endereçável e melhorar os retornos para esta classe de ativos. O projeto se concentrou inicialmente em duas ofertas de produtos, Sorbetto Fragola e Sorbetto Limone. Esses serviços permitirão que o provisionamento de liquidez se expanda de uma base de usuários composta principalmente de participantes do mercado de criptografia altamente técnicos para uma audiência global dominante de investidores em busca de rendimento.

Sorbeto Fragola é um gerenciador de liquidez Uniswap V3 automatizado. O provisionamento de liquidez concentrado Uniswap V3 foi uma grande inovação no design de AMM, permitindo aos usuários fornecer liquidez em faixas de preço específicas em comparação com toda a curva.² No entanto, requer monitoramento significativo e pode ter custos proibitivos para LPs menores gerenciarem ativamente. Ao utilizar Popsicle, o Sorbetto Fragola programaticamente aloca a liquidez para a faixa ótima dependente da ação do preço e, ao agregar as posições LP, reduz significativamente os gastos com gás. Uniswap V3 é o DEX nº 1 em volume na Ethereum e tem $ 1.2 bilhões em volume diário, $ 2.6 bilhões em TVL e $ 2 milhões em taxas geradas diariamente para seus provedores de liquidez.² Dos $ 2.6 bilhões em TVL, menos de 1% está atualmente dirigido por protocolos automatizados de gestão de liquidez.³

Sorbeto Limone está pegando o conjunto de ferramentas Fragola e trazendo-o cross-DEX e multi-chain. Limone otimizará o rendimento dos pools de liquidez, transferindo os ativos depositados para os pools com o maior rendimento. A característica saliente é que isso funciona em vários DEXs e blockchains, utilizando pontes para transferir capital para o pool DEX de maior rendimento em qualquer blockchain suportado. Limone usará oráculos personalizados para fatorar a eficiência de capital, incentivos agrícolas de rendimento, custos de transação e várias outras características-chave para obter o melhor rendimento para os clientes. Enquanto outros protocolos DeFi, como o Yearn Finance, fizeram grandes inovações e atraíram capital significativo para a otimização de rendimento para protocolos de empréstimo e DEXs de troca estável, a Popsicle está liderando a inovação para otimização de rendimento em posições AMM DEX LP.

A equipe do Popsicle aposta em um futuro multi-chain para o espaço DeFi. A rede, junto com seu token, denominado $ ICE, está atualmente ativa em Ethereum, Fantom, Avalanche e BSC. Implantações em Arbitrum, Moonriver, Polygon e Solana também estão planejadas. Popsicle foi um dos primeiros projetos a implementar governança entre cadeias, com detentores de tokens no Ethereum, Fantom e BSC, todos podendo votar nas propostas. Além disso, alavancará a composibilidade para aprimorar ainda mais seu produto, usando as primitivas desenvolvidas pelo projeto irmão Abracadabra ($ SPELL) e sua establecoin descentralizada $ MIM. O MIM é cunhado como garantia por ativos com rendimento e, no futuro, os usuários do Popsicle serão capazes de alavancar sua exposição ao provisionamento de liquidez ao cunhar o MIM colateralizado contra suas posições de provedor de liquidez gerenciado pelo Popsicle.

Enquanto o produto e a visão se destacam, o que realmente diferencia a Popsicle é a equipe e a comunidade. A equipe, liderada por Daniele Sestagalli e Criptografia de Esquilo, tem uma visão de longo prazo e está trabalhando para criar produtos não apenas para hoje, mas por 1, 2, 5 e 10 anos a partir de agora. Eles são intensamente iterativos, baseados no feedback do usuário e em suas próprias experiências como construtores e usuários de DeFi de longa data. Além disso, eles são uma das equipes mais prolíficas construindo no DeFi hoje, desenvolvendo não apenas o Popsicle Finance, mas também Abracadabra e País das maravilhas, cada um trabalhando em conjunto como peças de um quebra-cabeça em direção à sua visão DeFi de longo prazo. Além disso, eles ajudaram a desenvolver uma das comunidades mais exclusivas, ativas e de apoio em criptografia. Os Isvikingers (como a comunidade é conhecida) são ativos em levar o projeto adiante, com altas taxas de participação na governança, conduzindo discussões estratégicas no Discord e ajudando a informar o roteiro do produto. Isso nunca foi mais aparente do que após o hack ocorrido em agosto (o Popsicle havia concluído duas auditorias antes do hack). Embora seja um revés definitivo, inspirou a equipe e a comunidade a cavar mais fundo e construir mais. O sentimento nunca azedou e um plano robusto foi aprovado para compensar os afetados.

Enquanto o Popsicle se prepara para o relançamento iminente de seu produto Sorbetto Fragola, ele finalizou duas auditorias adicionais, implementou programas de recompensa por insetos de alto perfil e anunciou um relacionamento estratégico importante com Protocolo Perpétuo. A abordagem da Popsicle Finance para otimizar o rendimento do lado da oferta de capital para DEXs abrirá o ecossistema para novas eficiências e integrará novos usuários. Não poderíamos estar mais animados com o que está por vir a curto, médio e longo prazo e esperamos trabalhar como apoiadores ativos com a equipe e a comunidade Isvikinger para impulsionar o projeto!