KUMPULAN KITACON BERHAD

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Aberto para inscrição: 28/12/2022
Fechado para aplicar: 09/01/2023
Votação: 11/01/2023
Data de listagem: 17/01/2023

Capital social
Valor de mercado: RM340mil
Total de Ações: 500mil ações
CARG da Indústria (2017-2021)

Valor das obras de construção civil concluídas por setores
1. Malásia (residencial) CAGR: -9.1%
2. Malásia (não residencial) CAGR: -6.8%
3. Selangor (residencial) CAGR: -7.5%
4. Selangor (não residencial) CAGR: -7.9%

Comparação de concorrentes do setor (lucro líquido%)
Kitacon: 9.2% (PE8.1)
Kerjaya: 9.9% (PE13.04)
MGB Bhd: 4.5% (PE14.31)
Nestcon: 3.4% (PE30.56)
Inta Biná: 3.5% (PE11.81)
Visão: -28.9% (PE-1.37)
TCS: 1.2% (PE-10.45)
Gagasan: 3.7% (PE-29.04)
Grande: 5.0% (PE8.74)

Prestação de serviços de construção
Residencial: 84%
Não residencial: 16%
Mercado Principal
Selangor: 96.8%
Negeri Sembilan: 1.6%
Johor: 1.6%

Fundamental
1.Mercado: Mercado Principal
2. Preço: RM 0.68
3.P/E: 8.1 @ RM0.084
4.ROE (Pro Forma III): 21.09%
5.ROE: 22.69%(FYE2021), 14.96%(FYE2020), 22.42%(FYE2019)
6. Ativo líquido: RM0.496
7. Dívida total sobre ativo circulante após IPO: 0.48 (dívida: 190.583mil, ativo não circulante: 42.890mil, ativo circulante: 395.501mil)
8.Política de dividendos: Propor política de dividendos de 25% PAT.
9. Shariah starus: Sim

Desempenho financeiro passado (receita, lucro por ações, PAT%)
2022 (FPE 30Jun): RM234.733 mil (Eps: 0.052),PAT: 11.1%
2021 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 455.502 mil (Eps: 0.084), PAT: 8.40%
2020 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 489.645 mil (Eps: 0.078), PAT: 7.80%
2019 (31 de dezembro de ano fiscal): RM 581.523 mil (Eps: 0.110), PAT: 9.40%

Encomendar livro
FYE2022: RM104.961 mil
FYE2023: RM617.578 mil
FYE2024: RM131.070 mil

Fluxo de caixa operacional x PBT
2022: 87.83%
2021: 154.0%
2020: 84.9%
2019: 44.6%

Cliente principal (2022)
1. Sime Darby: 25.3%
2. Tropicana Aman Sdn Bhd: 14.8%
3. QLB: 11.4%
4. Grupo SP Setia: 10.2%
5. Symphony Hills Sdb bhd: 8.8%
***total 70.5%

Principais Acionistas
Tan Ah Kee: 8.4% (direto)
Teow Choo Hing: 28.9% (direto)
Suan Neo Capital: 35% (direto)

Remuneração de Diretores e Gestão-Chave para FYE2023 (da Receita e outras receitas 2022)
Remuneração total do diretor: RM5.095mil
key management remuneration: RM2.10 mil - RM2.50 mil
total (máximo): RM7.595mil ou 9.39%

Uso de fundos
1. Compra de sistemas de formas de alumínio: 34.8%
2. Compra de Andaimes e Cabines: 11.6%
3. Aquisição de terreno e construção de armazém e recuperação: 38.7%
4. Capital de giro: 6.3%
5. Despesas de Listagem: 8.6%

Conclusões (O Blogger não escreveu nenhuma recomendação e sugestão. Tudo é opinião pessoal
e o leitor deve assumir seu próprio risco na decisão de investimento)
No geral, é um IPO de alto risco devido ao fraco desempenho geral e ao desafio da indústria
ambiente dificultam o crescimento da empresa. O pedido de 2022 não conseguiu quebrar a receita em 2021, mas a carteira de pedidos em 2023 provavelmente terá um resultado melhor em comparação com 2022.