As seguradoras esperam que novas políticas que cubram os créditos de carbono restaurem a confiança num mercado abalado | GreenBiz

A Cloverly, que administra um mercado digital para créditos de carbono, disse esta semana que é a primeira a comercializar uma nova marca de créditos de carbono segurados para o mercado voluntário de carbono.

Um crédito de carbono é um instrumento financeiro que mede quanto dióxido de carbono uma iniciativa como o reflorestamento ou a restauração de manguezais ou a captura direta de ar removerá da atmosfera ao longo do tempo. Cada crédito equivale à redução de uma tonelada métrica de CO2 ou de um gás de efeito estufa equivalente. As empresas compram créditos para “compensar” as suas emissões.

A reputação do mercado de carbono foi atingida em 2023, depois que denunciantes relataram que muitos esquemas de crédito inflacionaram enormemente o seu impacto ambiental e alguns créditos eram falsos. Os seguros são essenciais para restaurar a confiança e atrair novo capital, disse Natalia Moudrak, chefe da prática climática da América do Norte da empresa de consultoria de gestão de risco Aon Climate. “O maior benefício é uma maior confiança em ajudar as entidades a colocar capital nestes projetos onde, de outra forma, ficariam à margem”, disse Moudrak.

Espere pagar mais

A Oka, uma startup de seguro de crédito de carbono em Park City, Utah, está fornecendo cobertura para os créditos “premium” da Cloverly. Os créditos vêm de dois projetos “significativos”, mas não divulgados, baseados na natureza, disse Chris Slater, fundador e CEO da Oka. O seguro é acionado sob duas condições, disse ele.

1. Reversões: Um evento natural ou induzido pelo homem que pode fazer com que um projeto não cumpra o número de créditos originalmente prometidos. Os eventos desencadeadores podem incluir um incêndio florestal ou inundação ou outra catástrofe natural que comprometa um projecto de reflorestação ou a descoberta de exploração madeireira ilegal dentro dos limites do projecto. 
2. Invalidação: Isto refere-se a cenários em que a validação do projecto expõe fraude, como o sobrecrédito por parte de um promotor ou informações enganosas sobre a propriedade da terra.

O preço premium dos créditos Cloverly não foi divulgado. Geralmente, o custo deste tipo de seguro varia entre 3 e 8 por cento do preço base anual do crédito, dependendo do projecto, disse Slater. O preço médio de um crédito de carbono no ano passado foi de US$ 6.97, de acordo com dados do Ecosystem Marketplace. “O seguro é uma oportunidade para criar liquidez, segurança e proteção”, disse Slater.

Proteção contra fraude, entrega, risco político

Projetos de crédito de carbono verificados por órgãos normatizadores como Verra ou Gold Standard já vêm com uma forma básica de seguro chamada pools de buffer. Os pools contêm créditos que não são vendidos aos compradores. Em vez disso, são mantidos em reserva e emitidos apenas para compensar os compradores cujos créditos são invalidados.

O seguro da Oka funcionaria em colaboração com esses grupos, disse Slater. A Oka, que tem cerca de US$ 7 milhões em investimento inicial, está fechando sua próxima rodada de financiamento para expandir suas ofertas. Os detalhes não estavam disponíveis na publicação.

Os provedores de seguros de carbono estão surgindo para criar políticas que abordam três preocupações:

1. Fraude e negligência, relativo à forma como as empresas podem divulgar reclamações contra os seus compromissos corporativos e destinados a proteger a reputação da marca. 
2. Risco político, como mudanças regulatórias que afetam quem pode usar compensações. Por exemplo, quando um governo decide que as compensações devem ser utilizadas contra os seus próprios compromissos ou não podem ser “exportadas” ou contabilizadas noutro local. 
3. Falhas de emissão, quando um projeto não entrega os créditos dentro de um determinado prazo.

Kita, uma startup de seguros com sede no Reino Unido, criada há dois anos e com financiamento inicial de US$ 4.3 milhões, oferece um produto para fraude e negligência e está desenvolvendo um para risco político, disse Natalia Dorfman, cofundadora e CEO. O seguro da Kita atende à florestação de “alta qualidade”, biocarvão e abordagens avançadas de intemperismo de rochas. Ela planeja adicionar cobertura para captura aérea direta, disse ela. 

“Um dos desafios é que o seguro pode demorar para abordar novos mercados”, disse Dorfman. “Realmente não temos tempo para esperar que o seguro se atualize.” 

Um dos objectivos das seguradoras é ajudar a expandir o mercado global de créditos ligados à remoção de dióxido de carbono ou à prevenção de emissões, que não está a crescer suficientemente rápido para satisfazer a procura futura prevista, de acordo com algumas previsões. Os valores das transações poderão valer entre US$ 10 bilhões e US$ 40 bilhões até 2030, de acordo com o Boston Consulting Group. No final de 2022, o mercado voluntário de carbono valia perto de 2 mil milhões de dólares, de acordo com o Ecosystem Marketplace. Os valores das transações caíram drasticamente no ano passado, mostram os dados, para cerca de 343 milhões de dólares no final de novembro.

Mais certeza para investidores

A Respira International, com sede em Londres, que organiza financiamento para desenvolvedores de projetos e vende créditos a compradores corporativos, uniu-se à corretora de seguros Howden, com sede em Londres, para definir uma política que inclui soluções de sequestro de carbono baseadas na natureza, como restauração de manguezais ou áreas úmidas.

“Se você pode redigir uma política em torno de um ativo, isso é importante. Os subscritores de seguros não subscrevem lixo”, disse Ana Haurie, cofundadora e CEO da Respira. A política, apresentado em setembro de 2022, visa reduzir o risco reputacional de compra de créditos de carbono que mais tarde se revelam de baixa qualidade.

Os seguros ajudarão a atrair novo capital à medida que o mercado se recupera dos fracassos dos projetos e das alegações de fraude do ano passado, disse Charlie Pool, chefe de seguros de carbono da Howden. “Não faltam investidores que querem participar, há muito capital que as pessoas querem aplicar na descarbonização”, disse ele.

A Howden está a trabalhar numa “lista de compras” de políticas que irá introduzir este ano, para tornar os projectos mais financiáveis. “Os investidores estão acostumados a comprar seguros, não é um grande salto de imaginação”, disse ele.

Embora o interesse em seguros ainda seja baixo entre os compradores corporativos, ele se tornará uma importante “função de força” para ajudar o mercado voluntário de carbono a crescer, disse Brennan Spellacy, cofundador e CEO da Patch, um empreendimento com sede em São Francisco que facilita compras de crédito. por compradores corporativos. “Há muitas coisas que podem acontecer após a transação”, disse ele. “Muitos compradores corporativos ainda não sentiram a dor de não estarem segurados.”

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• Fonte: https://www.greenbiz.com/article/insurers-hope-new-policies-covering-carbon-credits-will-restore-trust-battered-market