SOLUÇÃO INTEGRADA ECA BERHAD

Aberto para inscrição: 04/11/2022
Fechado para aplicar: 11/11/2022
Votação: 16/11/2022
Data de listagem: 23/11/2022

Capital social
Valor de mercado: RM98.175mil
Total de Ações: 577.5mil ações
 
CARG da Indústria (2015-2021)
Indústria global de soluções de fabricação automatizada: 7.9%
Indústria de soluções de manufatura automatizada na Malásia: 17.5%
Concorrentes PAT%
Grupo Integrado ECA: 39.9%
Aimflex Berhad:6.2% PE18
BBS Automation Penang Sdn Bhd: 78.8%
DNC Automation (M) Sdn Bhd: 1.0% 
Tecnologia Genetec Berhad: 26.0% PE21
Grande tecnologia: 35.2%, PE38
Pentamestre: 17.1%, PE33
Vitrox: PE33

Negócios (EFE 2022)
Fornecedor de soluções de fabricação automatizada.
1.Sistemas integrados de produção: 84.6%
2. Equipamento automatizado autônomo: 9.9%
3. Serviço pós-venda aos nossos clientes para prestação de serviços de suporte técnico e peças de reposição: 5.5%
Receita por área geográfica
1. Msia: 34.2%
2. Europa: 16.1%
3. Ásia: 7.0%
4. América do Norte: 42.7%

Fundamental
1. Mercado: Ace Market
2. Preço: RM 0.17
3.P/E: 11.97 @ RM0.0142
4.ROE (Pro Forma III): 15.4%
5. ROE: 48% (ano fiscal de 2022),% (ano fiscal de 2021), 62.8% (ano fiscal de 2020), 47.3% (ano fiscal de 2019)
6.NA após IPO: RM0.08
7. Dívida total sobre ativo circulante após IPO: 0.21 (dívida: 10.706mil, ativo não circulante: 5.950mil, ativo circulante: 49.075mil)
8.Política de dividendos: meta de política de dividendos PAT de 20%. 
9. Starus da Sharia: –

Desempenho financeiro passado (receita, lucro por ações, PAT%)
2022 (FYE 30 de junho, 8 meses): RM17.816 mil (Eps: 0.0079), PAT: 25.7%
2021 (31 de outubro do ano fiscal): RM20.511 mil (Eps: 0.0142),PAT: 39.9%
2020 (31 de outubro do ano fiscal): RM15.367 mil (Eps: 0.0096),PAT: 36.2%
2019 (31 de outubro do ano fiscal): RM7.671 mil (Eps: 0.0024),PAT: 17.8%

Cliente principal (2022)
1. Cliente B5: 42.4%
2. Cliente H: 18.7%
3. Cliente C: 10.8%
4. Cliente B2: 10.0%
5. Cliente A2: 7.1%
***total 89.0%

Principais Acionistas
Sr.Ooi: 24.3%
Sr.Chua: 27.8%
Sr.Kang: 13.6%

Remuneração de Diretores e Gestão-Chave para FYE2023 (da Receita e outras receitas 2022)
Remuneração total do diretor: RM1.335mil
remuneração da administração-chave: RM0.70mil – RM0.850mil
total (máx): RM2.185 mil ou 19% 

Uso de fundos
1. Aquisição de máquinas: 30.2%
2. Reembolso de empréstimos bancários: 3.9%
3. Capital de giro: 54.9%
5. Despesas de listagem: 11%%

No geral é um IPO ligeiramente acima do normal. O investidor precisa observar que o fluxo de caixa operacional não é forte e precisa monitorar cada resultado QR. 

* A avaliação é apenas opinião e visão pessoal. A percepção e a previsão serão alteradas se houver lançamento de novos resultados do trimestre. O leitor assume seu próprio risco e deve fazer o próprio dever de casa para acompanhar o resultado de cada trimestre para ajustar a previsão do valor fundamental da empresa.