UMA e Flashbots lançam Oval para monetizar valor extraível da Oracle – The Defiant

UMA, em colaboração com Flashbots, hoje anunciou o lançamento do Oval, mecanismo que permite aos protocolos de empréstimo capturar e monetizar o Oracle Extractable Value (OEV) a fim de gerar receitas e contribuir para a sustentabilidade das finanças descentralizadas (DeFi).

Oval cria novos fluxos de receita para protocolos de empréstimo, aproveitando as atualizações de preços do Chainlink e o MEV-Share do Flashbots, minimizando custos de integração e suposições de confiança.

UMA é um sistema oráculo e de arbitragem de disputas que permite que tipos arbitrários de dados sejam trazidos para a rede. Flashbots é uma organização de pesquisa e desenvolvimento que se concentra em mitigar as externalidades negativas representadas por Valor Máximo Extraível (MEV).

Valor extraível do Oracle

Oval visa resolver o problema do OEV, um tipo de MEV, que é perdido pelos protocolos de empréstimo ao consumir dados do oráculo Chainlink para atualizações de preços.

O sistema combate o OEV envolvendo atualizações de preços do Chainlink e utilizando o MEV-Share da Flashbots para leiloar o OEV, redirecionando até 90% do valor de volta para os protocolos que o criaram. Este mecanismo apresenta uma oportunidade para os protocolos de empréstimo criarem fluxos de receitas sustentáveis ​​e melhorarem a estabilidade geral do DeFi.

Os principais protocolos DeFi da Ethereum, como Aave e Compound, geraram mais de US$ 100 milhões em OEV desde seu início. Oval tem potencial para recapturar até 90% desse valor para os próprios protocolos, impactando significativamente a receita gerada pelas atividades de empréstimo.

“A proteção de MEV, especialmente a captura de MEV, é a fronteira da pesquisa Ethereum”, disse Robert Leshner, CEO da Superstate e fundador da Compound Finance, no anúncio. “Pessoalmente, estou muito animado em ver a UMA trabalhando com Chainlink e Flashbots para tentar capturar os US$ 100 milhões de MEV que vazam em protocolos de empréstimo.”

Ao vivo na rede principal Ethereum

O mecanismo não requer alterações de código para integração, tornando-o acessível para protocolos estabelecidos. Oval está atualmente ativo na rede principal Ethereum.

Oval, que foi auditado pela Open Zeppelin, opera anexando instruções de reembolso aos pacotes do pesquisador, garantindo que qualquer valor excedente seja reembolsado ao protocolo. Em caso de atraso com Oval ou MEV-Share, o preço do Chainlink é liberado automaticamente para garantir liquidações imediatas.

A colaboração entre UMA, Flashbots e Chainlink destaca os esforços contínuos para minimizar o impacto do MEV no Ethereum. Flashbots estima que mais de 415,000 ETH em valor foram extraídos desde o lançamento do Ethereum's Merge em setembro de 2022, com a maior parte da receita indo para construtores de blocos e validadores.

Oval pretende perturbar esta cadeia de fornecimento de MEV, desviando um valor significativo de volta para os próprios protocolos de empréstimo.