Títulos vs. Crypto Staking: Qual tem rendimentos mais altos?

Sumário executivo: Embora os títulos sejam caracterizados pela previsibilidade e rendimentos normalmente mais baixos, as criptomoedas oferecem potencial para retornos mais elevados (bem como volatilidade). Uma técnica que os investidores em criptografia usam para gerar riqueza é “staking”, ou doando ativos criptográficos para validação de transações para obter um retorno.

Embora títulos e ativos criptográficos sejam ativos diferentes, eles oferecem hoje um rendimento anual semelhante. Os rendimentos dos títulos dependem de vários fatores, incluindo taxas de juros e classificação de crédito, enquanto o staking de criptomoedas envolve ganhar recompensas por meio da validação da rede – um processo que acarreta seus próprios riscos.

Neste artigo, mostraremos como os rendimentos dos títulos e os retornos das apostas se comparam.

O que é Rendimento?

O rendimento é uma métrica crítica no investimento, referindo-se ao rendimento gerado por um investimento durante um determinado período. Os especialistas expressam o rendimento como uma percentagem do valor de mercado atual do investimento em comparação com o seu custo original.

Por exemplo:

• Rendimento do estoque inclui valorização de preços e dividendos pagos. Se uma ação for comprada por US$ 100 e vendida por US$ 120 com um dividendo de US$ 2, o rendimento seria de 22%.
• O rendimento dos títulos é mais variável. O rendimento nominal, por exemplo, é simples como num título do Tesouro com juros anuais de 5% sobre um valor nominal de 1,000 dólares, resultando num rendimento de 5%. No entanto, as obrigações com taxas de juro flutuantes têm resultados variáveis ​​com base nas taxas de juro subjacentes, como uma obrigação que paga um rendimento do Tesouro a 10 anos de +2%.
• As criptomoedas podem fornecer rendimentos mais elevados com mais volatilidade. Isso ocorre porque o rendimento das criptomoedas é um conceito relativamente novo, frequentemente associado a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). Os investidores podem obter rendimento em criptomoedas através de apostas, provisão de liquidez (produção agrícola) e outras abordagens. Este rendimento é uma recompensa pela participação na segurança da rede ou um retorno pelo fornecimento de liquidez criptográfica.

O que são títulos e rendimento de títulos?

Um título é um empréstimo de um investidor a um mutuário, como um governo ou uma empresa, por um período fixo. O rendimento representa o retorno que um investidor espera receber do título ao longo do seu prazo até o vencimento.

Alguns dos fatores mais essenciais para compreender o rendimento dos títulos incluem:

• Rendimento do cupom or taxa de cupom é a taxa de juros que um título paga anualmente e implica uma taxa de juros fixa definida no momento da emissão do título.
• Rendimento atual depende do preço do título, refletido por dividindo a taxa do cupom pelo preço atual de mercado.
• Rendimento até o vencimento (YTM) é um cálculo mais abrangente do rendimento de um título, considerando o valor do dinheiro no tempo, o valor do vencimento e a frequência de pagamento.

Por exemplo, se um título tem valor nominal de $ 1,000 e faz pagamentos anuais de cupom de $ 100, sua taxa de cupom é de 10%. Se o valor nominal do título aumentar para US$ 1,038, a taxa do cupom cairá para 9.6%.

Observe que os rendimentos e os preços dos títulos compartilham uma relação inversa: à medida que os preços dos títulos sobem, os rendimentos caem e vice-versa.

Vários fatores influenciam os rendimentos dos títulos, incluindo:

• As taxas de juros – À medida que as taxas de juro sobem, o preço das obrigações existentes cai, aumentando o seu rendimento e vice-versa.
• Classificação de crédito – Os títulos são avaliados pelos serviços aprovados da Securities and Exchange Commission (SEC) de AAA (baixo risco) a D (alto risco ou junk bonds), afetando o rendimento do título.
• Fatores ECONOMICOS – A saúde económica global, a inflação e a política monetária governamental influenciam os rendimentos.

Um conceito importante é a curva de rendimento, que traça o rendimento de diferentes vencimentos de títulos. Pode assumir formas normais (inclinadas para cima), invertidas (inclinadas para baixo) ou planas, reflectindo outras condições económicas.

No recente ambiente de mercado de taxas de juro baixas, os rendimentos das obrigações têm sido geralmente inferiores às médias históricas. Ainda assim, eles estão aumentando junto com as taxas de juros:

Os rendimentos dos títulos vêm caindo há anos, mas recentemente subiram devido à política monetária do banco central.

O que são rendimento e piquetagem criptográfica?

O staking de criptografia é um método para acumular mais criptomoedas, disponibilizando fundos para validação de transações. Simplesmente bloqueando a moeda em uma carteira específica por um período predeterminado, a rede blockchain subjacente usa essa criptomoeda “apostada” para validar transações e contribuir para sua segurança. Como recompensa por este serviço, os stakers recebem criptomoeda adicional, essencialmente tornando-a uma forma de renda passiva sem a necessidade de negociação ou mineração de criptografia.

Especificamente, o staking se aplica a redes blockchain usando variações do mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS). Em sistemas PoS como os usados ​​atualmente no Ethereum, os usuários colocam uma “aposta”, ou volume de tokens ou moedas, para ganhar o privilégio de validar transações. A validação oferece então uma chance de obter algum rendimento na forma dessa moeda ou token. A aposta é comparável a ganhar juros sobre um depósito fixo, mas com risco mais elevado e recompensas potencialmente mais elevadas.

É importante distinguir entre piquetagem e produção agrícola, outro método de renda passiva popular no DeFi. As estratégias de produção agrícola envolvem o fornecimento de liquidez para a operação de plataformas descentralizadas.

A recompensa de aposta em termos de rendimento percentual anual (APY) difere de blockchain para blockchain, variando de 4% a 20%. Para Ethereum, geralmente oscila entre 4% e 5.5%.

Alguns protocolos DeFi, como Lido, ajude os detentores de criptografia a apostar sem bloquear seu valor criptográfico. Eles fornecem tokens substitutos enquanto o valor apostado está bloqueado, ajudando os usuários a explorar oportunidades de produção agrícola e a multiplicar o retorno potencial.

Títulos vs. Staking: Comparando Taxas de Rendimento Dovetaling

No momento em que este artigo foi escrito, a taxa de rendimento dos títulos se aproximou muito da criptografia rendimento de aposta, à medida que os bancos centrais se apressaram a aumentar as taxas de juro para conter a disparada da inflação, elevando os rendimentos das obrigações. Assim, os títulos governamentais e corporativos dos EUA com classificação AAA oferecem um rendimento anual entre 4% e 5%.

 Rendimento de títulos corporativos AAA experientes da Moody's.

Em comparação, o rendimento de staking do Ethereum tem oscilado entre 4% e 5% (após um pequeno pico) desde que adotou o algoritmo Proof of Stake:

O rendimento de piquetagem diário anualizado é obtido ao apostar na blockchain Ethereum.

No entanto, este não é um padrão para todos os títulos. Títulos corporativos com classificação mais baixa proporcionam rendimentos mais elevados. Por exemplo, os títulos com classificação CCC podem ultrapassar a marca de 12%. Da mesma forma, as criptomoedas que são mais voláteis e arriscadas do que o Ethereum podem fornecer rendimentos mais elevados que podem exceder a marca de 8% e subir muito mais. No entanto, existem diferenças significativas nas taxas de aposta entre uma moeda e outra.

Aqui estão os recompensas de apostas das principais criptomoedas Proof-of-Stake:

Os rendimentos destes dois tipos diferentes de ativos só recentemente se aproximaram muito. Apesar dos valores de rendimento sobrepostos, os dois tipos de ativos vivem em universos significativamente diferentes e você deve considerar as seguintes nuances:

• Riscos – Os títulos, especialmente os títulos do governo, são muito mais seguros do que o staking de criptomoedas. Os produtos de renda fixa têm sido tradicionalmente os mais seguros. Um dos riscos relacionados ao staking de criptomoedas é a alta volatilidade dos ativos criptográficos. Quando o preço da moeda digital apostada diminui drasticamente, o rendimento pode nem cobrir a perda causada pela depreciação.
• Segurança – Embora a tecnologia blockchain subjacente possa ser sinônimo de segurança, o staking geralmente envolve lidar com terceiros centralizados, propensos a riscos como ataques de hackers ou fraudes. Os investidores devem fazer a devida diligência antes de registrar uma plataforma de staking. Em outros lugares, o investimento em títulos é geralmente seguro se realizado com corretoras de boa reputação.
• de Carreira – Apesar dos riscos mais elevados, o staking de criptomoedas pode proporcionar retornos muito superiores à recompensa do staking. Por exemplo, a mesma volatilidade pode ser um fator favorável na multiplicação do retorno quando o preço da moeda apostada sobe. Além disso, muitas plataformas de piquetagem fornecem tokens substitutos para explorar oportunidades de produção agrícola em DeFi enquanto a criptografia apostada está bloqueada. Isso pode multiplicar o retorno do investimento.

Investidor para levar

Os títulos normalmente oferecem mais previsibilidade e rendimentos mais baixos, adequado para investidores avessos ao risco. Por outro lado, o staking de criptografia pode gerar retornos mais elevados, mas traz consigo maior volatilidade e riscos, apelando para aqueles que buscam recompensas potencialmente maiores.

Dito isto, o staking de criptomoedas pode tornar-se uma abordagem regular e lucrativa para a criação de riqueza a longo prazo, semelhante ao investimento em obrigações. Requer apenas mais paciência, compreensão do mercado de criptografia e disposição para mostrar paciência ao longo do tempo... assim como os títulos.

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• Fonte: https://www.bitcoinmarketjournal.com/bonds-vs-crypto-staking/