O que é Frax Finance? - Ásia Crypto Hoje

O que é Frax Finance? – Ásia Crypto Hoje

Carimbo de data / hora: 19 de janeiro de 2024 3h17
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No mundo em rápida evolução da Finanças Descentralizadas (DeFi), a Frax Finance emergiu como um farol de inovação e estabilidade. Fundada em 2019 por Sam Kazemian, a Frax Finance embarcou em uma jornada para redefinir o conceito de stablecoins. A sua abordagem única combina a resiliência dos tokens garantidos com a flexibilidade dos modelos algorítmicos, com o objetivo de aumentar a estabilidade e a eficiência no setor DeFi. Com a introdução de sua stablecoin exclusiva, FRAX, e um conjunto de subprotocolos como Fraxswap, Fraxlend e Frax ETH, a Frax Finance está conquistando um nicho distinto no ecossistema DeFi, oferecendo aos usuários uma gama diversificada de serviços, desde operações de mercado eficientes até operações seguras. transferências entre cadeias e opções lucrativas de apostas.

BACKGROUND

A Frax Finance, concebida por Sam Kazemian em 2019, embarcou na missão de revolucionar a arena das stablecoins no setor DeFi (Finanças Descentralizadas). Em sua essência, o Frax Finance foi concebido como uma stablecoin híbrida, combinando engenhosamente os recursos dos modelos colateralizados e algorítmicos. Esta abordagem inovadora teve como objetivo injetar estabilidade e eficiência no cenário DeFi em rápida evolução.

A visão de Kazemian não era apenas criar outra moeda digital. Em vez disso, tratava-se de abrir um novo caminho no mundo das stablecoins, que pudesse potencialmente resolver alguns dos desafios e limitações enfrentados pelos modelos tradicionais. A Frax Finance foi assim criada com o objetivo ambicioso de redefinir a estabilidade no espaço da moeda digital, estabelecendo novos padrões de referência sobre como as stablecoins poderiam operar e prosperar no ecossistema DeFi.

O que é a Frax Finance?

A Frax Finance se destaca no cenário DeFi como uma plataforma pioneira, particularmente conhecida pela emissão de sua stablecoin, FRAX. Esta stablecoin é distinta em sua composição, pois combina de forma inteligente as características das stablecoins garantidas e algorítmicas. O resultado é uma stablecoin parcialmente garantida, que visa superar as limitações inerentes aos modelos tradicionais de stablecoin.

O objetivo principal do Frax Finance é oferecer uma solução que seja mais estável e mais descentralizada do que os seus antecessores. Esta ambição aborda alguns dos principais desafios enfrentados pelos modelos anteriores de stablecoin, ampliando os limites do que é possível alcançar no domínio da estabilidade da moeda digital.

Além de sua stablecoin exclusiva, a Frax Finance apresenta um protocolo de piquetagem líquida que melhora significativamente a experiência de piquetagem Ethereum. Este protocolo permite que os usuários façam staking de seu ETH em troca de Frax Ether (frxETH), um derivado líquido de staking de ETH. frxETH foi projetado para aproveitar totalmente as capacidades do ecossistema Frax Finance, maximizando assim os rendimentos de apostas.

Tokens

O Protocolo Frax está na vanguarda da emissão de stablecoins inovadoras e descentralizadas, apoiadas por uma série de subprotocolos projetados para sustentá-las e aprimorá-las. Atualmente, o Protocolo Frax emite três stablecoins distintas: FRAX, FPI e frxETH, cada uma desempenhando um papel único no ecossistema.

$FRAX: a stablecoin atrelada ao dólar

FRAX v3 representa a evolução das stablecoins. É uma moeda estável atrelada ao dólar que emprega contratos inteligentes AMO (Operações de Mercado Algorítmicas) e um conjunto de subprotocolos sem permissão e sem custódia como mecanismos de estabilidade. Internamente, Fraxlend e Fraxswap são usados ​​para manter a estabilidade. Fraxlend é um mercado de empréstimos descentralizado e Fraxswap é um criador de mercado automatizado (AMM) com recursos especializados. Externamente, o Curve é utilizado como outro mecanismo de estabilidade. Governado pela comunidade, o FRAX v3 pode incorporar perfeitamente subprotocolos e AMOs adicionais à medida que surgem novos mecanismos de estabilidade. Inicialmente de natureza híbrida, combinando modelos colateralizados e algorítmicos, o $FRAX fez a transição para a colateralização total.

FXS: o token de governança e garantia

Frax Share (FXS) serve como um token de governança e garantia dentro do ecossistema Frax Finance. FXS é fundamental para a estabilidade da stablecoin FRAX e para o sucesso geral do protocolo. A posse de tokens FXS permite que os usuários participem da governança, influenciando decisões e ajustes importantes. A FXS também atua como garantia secundária para a FRAX, com sua oferta ajustada dinamicamente para manter a indexação ao dólar da moeda estável. Além disso, os usuários podem apostar em FXS para ganhar recompensas e fornecer liquidez em bolsas descentralizadas, apoiando assim a estabilidade e a liquidez do ecossistema Frax Finance.

Índice de Preços Frax ($FPI)

O FPI se destaca como uma stablecoin exclusiva atrelada a uma cesta de itens de consumo, conforme definido pela média do CPI-U dos EUA. Ajustando mensalmente com base em um oráculo do CPI na rede, o FPI oferece aos detentores um reflexo do valor do dólar nos preços de bens de consumo em tempo real. Esta nova abordagem ao design de stablecoin posiciona o FPI como uma força pioneira no setor de stablecoin, ligando diretamente o seu valor aos indicadores económicos do mundo real.

O ecossistema Frax

A Frax Finance desenvolveu uma série de subprotocolos, cada um contribuindo exclusivamente para a robustez e versatilidade do ecossistema. Esses subprotocolos incluem Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry e Frax ETH, oferecendo vários serviços, desde criação de mercado automatizada até empréstimos e tecnologias de ponte.

Fraxswap

Fraxswap se destaca como o primeiro AMM (Automated Market Maker) a incorporar um Time-Weighted Average Market Maker (TWAMM). Esta funcionalidade é particularmente benéfica para a execução de grandes encomendas, pois as distribui por um período prolongado, minimizando o seu impacto nos preços de mercado. Enraizado na base de código Uniswap V2, o TWAMM aumenta a eficiência de grandes transações. O protocolo Frax aproveita essa capacidade para manter a indexação do FRAX e canalizar os lucros do protocolo de volta aos detentores de FXS por meio de compras TWAMM. Ele utiliza Fraxswap estrategicamente para ações como recomprar e queimar FXS do lucro da AMO, imprimir novos FXS para estabilização de FRAX e responder às condições de mercado.

Fraxland

Fraxlend serve como uma plataforma de empréstimo sem custódia para vários ativos ERC-20 dentro do ecossistema Frax. Os credores do Fraxlend recebem um token que acumula juros ao longo do tempo, refletindo o valor do empréstimo. A plataforma emprega tecnologia Oracle para preços ideais, garantindo condições justas para mutuários e credores. As taxas de juros do Fraxlend são determinadas por meio de um processo algorítmico, equilibrando as necessidades de todos os participantes.

Fraxferry

Reconhecendo os riscos associados às explorações de pontes na indústria de criptografia, a Frax lançou o Fraxferry, uma plataforma projetada para a transferência segura de tokens baseados em Frax em vários blockchains. A tecnologia de ponte da Fraxferry prioriza a segurança, mesmo que isso signifique um tempo de processamento um pouco mais longo para transferências de tokens. Esta abordagem reflete o compromisso da Frax Finance em fornecer um ambiente seguro para seus usuários, especialmente à luz das frequentes explorações de pontes observadas na indústria de criptografia em geral.

Frax ETH

Em outubro de 2022, a Frax expandiu seus serviços para incluir o staking de ETH. frxETH, uma stablecoin dentro do ecossistema Frax, está atrelada ao valor da ETH. Para ganhar juros sobre este ativo, os usuários precisam bloquear seu frxETH e trocá-lo por sfrxETH. O token sfrxETH está em conformidade com o padrão ERC-4626 e acumula juros do validador Frax ETH, juntamente com outros lucros adicionais. Este token foi projetado para oferecer potencialmente uma taxa percentual anual (APR) mais alta do que outras plataformas de apostas líquidas, por meio de seu sistema de incentivos exclusivo.

Conclusão

Frax Finance é uma prova do potencial e do dinamismo do mundo DeFi. Ao combinar de forma inovadora elementos garantidos e algorítmicos em sua moeda estável, FRAX, a plataforma estabeleceu um novo padrão no domínio das moedas digitais. O ecossistema abrangente do Frax Finance, com sua variedade de subprotocolos como Fraxswap e Fraxlend, não apenas fornece aos usuários uma variedade de serviços financeiros, mas também mostra o compromisso da plataforma com a segurança, eficiência e capacitação do usuário. À medida que o cenário DeFi continua a crescer e evoluir, a Frax Finance permanece na vanguarda, adaptando e expandindo continuamente as suas ofertas para atender às novas necessidades da comunidade financeira digital global.

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