O ciclo de 16 anos do Bitcoin e sua correlação com a bolha da internet

Todo mundo já ouviu falar do ciclo de 4 anos que o Bitcoin está passando, mas você já pensou na ideia de que o Bitcoin pode estar passando por um ciclo maior? E poderia este ciclo maior refletir a forma como os humanos adotam novas tecnologias? E é possível que já tenhamos visto algo semelhante com outra tecnologia como a internet? Neste artigo, mergulharemos em uma nova teoria que sugere que o Bitcoin está passando por um ciclo maior de 16 anos, o que pode nos ajudar a prever a direção do preço do Bitcoin nos próximos anos.

O CICLO REGULAR DE 4 ANOS

O Bitcoin tende a passar por ciclos de 4 anos que são divididos em 2 partes, a tendência de alta e a tendência de baixa. Um ciclo regular de 4 anos consiste em uma tendência de alta de 3 anos seguida por uma tendência de baixa de 1 ano, também conhecida como mercado em baixa. Até agora, o Bitcoin completou ciclos de 4 anos e mostrou uma precisão incrível que chama a atenção dos participantes do mercado.

Não se pode ignorar as semelhanças entre a estrutura de mercado do S&P500 durante o ciclo DOTCOM e o ciclo Bitcoin. Os mercados financeiros regulares também passaram por ciclos claros de 4 anos, com a maior parte do ciclo em tendência ascendente e a tendência descendente, também conhecida como mercado baixista, durou pouco tempo. Na minha perspectiva, o ciclo DOTCOM começou por volta de 1986, pois foi neste momento que a Microsoft abriu o capital, uma das maiores empresas do ciclo DOTCOM. Os primeiros 3 ciclos de 4 anos do Bitcoin são muito semelhantes aos primeiros 3 ciclos de 4 anos do S&P500 a partir de 1986.

Isto realmente despertou o meu interesse, pois ambos os períodos se baseiam na adoção de uma tecnologia completamente nova que muda a forma como a nossa sociedade percebe e utiliza a informação. O computador pessoal e a internet mudaram completamente as nossas vidas a tal ponto que é quase impensável ficar desconectado da internet por mais de 24 horas. No futuro também será impensável não possuir e usar qualquer Bitcoin, apenas ainda estamos na fase inicial da sua adoção.

Então, a estrutura do ciclo DOTCOM poderia nos ajudar a determinar um caminho potencial para o Bitcoin? Em primeiro lugar, gostaria de sublinhar o facto de que os ciclos de mercado, na minha opinião sincera, são uma das melhores formas de utilizar previsões aproximadas de preços e de determinar quando entrar e quando sair de um determinado mercado. Mas eu realmente quero enfatizar a palavra “áspero”. Há um ditado que diz: “história

não se repete, mas rima com certeza”, e acho que isso também se aplica aos ciclos. Nada é uma replicação 100% de algo que aconteceu antes, mas pode nos dar uma estimativa aproximada do que pode acontecer.

Como você pode ver na estrutura do ciclo DOTCOM, os primeiros 3 ciclos de 4 anos são muito semelhantes, um mercado em alta longo seguido por um mercado em baixa curto, mas às vezes superficial, ou correção. Só que o último ciclo de 4 anos é diferente, a mesa está invertida. Começa com uma aceleração no preço que não dura tanto tempo e é seguida por um mercado baixista de vários anos. Poderia o Bitcoin fazer algo semelhante, decepcionando aqueles que esperam um ciclo regular de 4 anos e surpreendendo a maioria com um mercado baixista de vários anos?

A Microsoft está seguindo um caminho semelhante. Ele começa com 3 ciclos de 4 anos traduzidos para a direita, seguidos por um ciclo de 4 anos traduzido para a esquerda, ou seja, um mercado em baixa prolongado em um ativo que está em um forte mercado em alta há anos.

A Microsoft liderou no ano 2000, marcando um preço máximo de longo prazo de aproximadamente US$ 60. E foi só em 2015 que esse nível foi quebrado novamente. Demorou 15 anos para recuperar completamente e ultrapassar esse nível novamente. Se levarmos em consideração a oferta monetária, na verdade levará mais tempo para a Microsoft se recuperar e quebrar o pico 21 anos depois, em maio de 2021.

Ambos os gráficos, o da Microsoft e o do S&P500, demonstram realmente a magnitude de uma correção após um mercado altista prolongado. É um desafio imaginar, da perspectiva de alguém, um mercado em baixa prolongado de um ativo que você experimentou principalmente em alta. É possível que veremos, em termos aproximados, algo semelhante com o Bitcoin?

CONFLUÊNCIA ENTRE CICLOS

Então, vamos dar uma olhada no que esses ciclos estão prevendo para o Bitcoin e como poderíamos nos preparar para esses resultados. Em primeiro lugar, é interessante notar que uma data prevê o mesmo resultado no ciclo regular de 4 anos, o ciclo de 16 anos.

Um ciclo regular de 4 anos sugeriria que permaneceremos numa tendência de alta até 2025, seguida por um declínio de 1 ano. Este é um ciclo típico de 4 anos que vimos 3 vezes na história do Bitcoin.

O ciclo de 16 anos sugeriria que seguiríamos um caminho semelhante ao da bolha DOTCOM, conforme mencionado acima. O Bitcoin atingiria o pico na primeira metade do ciclo, portanto, no final de 2024, o mais tardar, isso seria seguido por um declínio de vários anos até 2026 para formar novos mínimos.

COMO LOCALIZAR UM TOPO

Um dos melhores indicadores que um trader de Bitcoin pode usar são as taxas de financiamento de Bitcoin. As taxas de financiamento mostram basicamente se a maioria dos participantes do mercado de derivativos está vendendo ou desejando Bitcoin. Achei este indicador muito útil para identificar um topo no preço do Bitcoin, pois em um mercado altista saudável, quando as taxas de financiamento são negativas, o preço tende a subir. Num mercado baixista, quando o financiamento é positivo, o preço tende a cair. Portanto, podemos usar essa métrica para identificar em quais condições de mercado o mercado está negociando e se alguma coisa mudou. Um dos primeiros sinais quando o Bitcoin entrou num mercado baixista em 2022 foi que o preço do Bitcoin estava caindo com taxas de financiamento negativas, e isso geralmente não acontece em um mercado altista saudável.

Outra maneira de procurar o topo do ciclo é o tempo, sempre que o Bitcoin está no período de topo, digamos, o ciclo de 16 anos e quebramos abaixo de um mínimo de oscilação, aumentam as chances de que um topo de ciclo esteja dentro. quebrando acima desse nível específico, para recuperar esse nível. Para visualizar o período de um pico potencial do ciclo, pode-se dar uma olhada nas barras de progressão dos ciclos do Bitcoin. Uma vez que o ponto amarelo entra na zona vermelha, significa que com base nesse ciclo específico estamos no período de topping. Mais uma vez, é importante mencionar que os ciclos podem ajudar a dar uma estimativa aproximada dos resultados potenciais, pois muitas vezes não se desenrolam com muita precisão e há espaço para

CONSIDERAÇÕES ADICIONAIS

Existem mais fatores em jogo aqui que influenciam o preço do Bitcoin além desses ciclos. O facto de a Reserva Federal ter começado a imprimir enormes quantias de dinheiro em 2020 realmente aumentou o apetite pelo risco de muitos investidores que procuravam um porto seguro como os mercados financeiros e o Bitcoin. É muito claro que no momento em que a Reserva Federal começou a injetar dinheiro na economia, o preço do Bitcoin e os mercados financeiros começaram a subir até que a impressora de dinheiro parou novamente em 2022 e o preço do Bitcoin entrou numa fase descendente de 1 ano. Estas mudanças fundamentais na economia provavelmente terão um impacto no Bitcoin e na forma como estes ciclos poderão se desenrolar.