Esta empresa sob o radar de Berlim é o investidor mais ativo em novos unicórnios até agora em 2023

Nota do editor: os dados são de A placa de unicórnio Crunchbase, uma lista com curadoria que inclui empresas unicórnio privadas com avaliações pós-dinheiro de US$ 1 bilhão ou mais, com base em financiamentos divulgados no Crunchbase. 

Quando você considera os investidores investindo dinheiro em novas startups de unicórnios, talvez você pense em nomes famosos do Vale do Silício, como Sequoia Capital e Kleiner Perkins, ou grandes empresas de Nova York como Tiger Global e Parceiros de Insight que nos últimos anos dominaram o investimento em startups.

Mas em outro sinal de quanto as marés do mercado mudaram, o principal investidor liderando rodadas para novas startups de unicórnios até agora neste ano não é nenhum desses. Em vez disso, é um investidor relativamente pequeno e desconhecido, com sede em Berlim.

Empresa de investimento em fase inicial b2venture foi o investidor mais ativo em novas startups unicórnios no primeiro semestre de 2023, Crunchbase dados mostram. A empresa participou de nove rodadas de financiamento em três novas startups de unicórnios – uma parte significativa do total de 44 novos unicórnios criados no primeiro semestre de 1.

B2venture é seguida por empresas de risco multiestágio Ventures Índice, Google Ventures e Andreessen Horowitz – todos empatados na classificação de segundos mais ativos, com oito investimentos cada nos novos unicórnios que aderiram A placa de unicórnio Crunchbase na primeira metade do 2023.

Esta formação parece muito diferente das empresas que acumulou um enorme portfólio de empresas unicórnios nos últimos anos — nomeadamente Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz e Sequóia.

Dessas quatro empresas, Andreessen Horowitz ainda figurava na lista líder do primeiro semestre de 1, com três empresas do portfólio e oito investimentos neste lote.

A B2venture também se destaca nesta lista por investir em todos os três unicórnios recém-ungidos da Alemanha até agora neste ano. Também tem sido um investidor consistente nessas novas empresas unicórnios. O escritório começou a investir já em 2009 e continuou até 2023 em empresa de tradução DeepL, fintech Uva passa e empresa de energia sustentável 1Koma5°, com investimento inicial no seed ou Série A e participação em rodadas de financiamento subsequentes.

80% abaixo

A contagem de novos unicórnios caiu 80% ano após ano no primeiro semestre de 2023, com apenas 44 empresas ganhando esse título – muito longe das 251 empresas que se juntaram ao Conselho Unicórnio no primeiro semestre de 1 e das 2022 no primeiro semestre de 295. O declínio em novos unicórnios ressalta o declínio vertiginoso financiamentos em fase final nos últimos 12 meses.

Os EUA continuam sendo o maior mercado para novos unicórnios. Das novas empresas unicórnios deste ano, metade está sediada nos EUA, um quarto está na China e seis estão sediadas na Europa.

O momento da IA

Para o novo lote de unicórnios, o setor líder foi – sem surpresa – a IA. As empresas do setor representam 25% dos novos unicórnios este ano.

Os investidores corporativos têm investido ativamente em IA. Nvidia e seu braço de risco N Ventures combinadas participaram de cinco investimentos em empresas unicórnios de IA recém-criadas este ano. Outro investidor corporativo, Salesforce Ventures 1, participou do financiamento de três dessas empresas unicórnios de IA em 2023.

Investidores consistentes

Outros investidores consistentes incluem Index Ventures em Coerente e passas; Google se aventura em Kindbody e Tipo de letra; Andreessen em KoBold Metal e Replicar; A.CapitalVentures in personagem.ai; Revestido in Nossa próxima energia; Empreendimentos MMC in Synthesia, Fundo Livre in Bluepha; Aqua Spark in ePesca; AlbionVC e HSBC in Quantexa; e Sócios Valor Equity e Empreendimentos S3 in Atmosfera.

Estes investidores serão os que mais ganharão com potenciais saídas futuras, à medida que continuam a investir para manter as suas participações em algumas das suas empresas mais valorizadas.

Grandes apostas

Apesar do recente retrocesso no investimento em unicórnios, os principais investidores que construíram uma grande carteira de empresas privadas altamente valorizadas não perderão a sua posição de investidores mais activos tão cedo. Considere que a Tiger Global ainda tem a maior contagem de empresas atuais do portfólio de unicórnios, com mais de 220 (embora supostamente trabalhando para se desfazer de algumas de suas participações.)

Embora a Tiger Global tenha uma contagem muito maior de unicórnios em empresas privadas altamente valorizadas em comparação com outros investidores líderes, essas empresas ainda possuem enormes portfólios próprios de unicórnios. Andreessen Horowitz, por exemplo, possui 108 empresas no portfólio de unicórnios, por Crunchbase. A Insight Partners tem 107. E a Sequoia Capital e a Accel têm, cada uma, cerca de 100 empresas atuais do portfólio de unicórnios.

A classificação destas empresas provavelmente não mudará tão cedo, uma vez que um número menor de novos unicórnios se junta ao rebanho no mercado atual. Mas cada uma destas empresas ainda tem muito valor vinculado aos mercados privados – e cada uma delas está, sem dúvida, à espera ansiosamente que o mercado de IPO abra novamente.

Consultas relacionadas ao unicórnio Crunchbase

Metodologia

A placa de unicórnio Crunchbase é uma lista com curadoria que inclui empresas privadas de unicórnios com avaliações pós-dinheiro de US$ 1 bilhão ou mais e é baseada em dados da Crunchbase. Novas empresas estão adicionado ao quadro do unicórnio à medida que atingem a marca de avaliação de US$ 1 bilhão como parte de uma rodada de financiamento.

O conselho do unicórnio não reflete as avaliações internas da empresa - como as definidas por meio de um processo 409a para opções de ações para funcionários - pois elas diferem e têm maior probabilidade de serem inferiores a uma rodada de financiamento com preço. Também não ajustamos as avaliações com base nas baixas contábeis dos investidores, que mudam trimestralmente, pois diferentes investidores não avaliarão a mesma empresa de forma consistente no mesmo trimestre.

O financiamento para empresas unicórnios inclui todos os financiamentos privados para empresas marcadas como unicórnios, bem como aquelas que se formaram para A placa do unicórnio que saiu.

Observe que todos os valores de financiamento são fornecidos em dólares americanos, a menos que especificado de outra forma. O crunchbase converte moedas estrangeiras em dólares americanos à taxa à vista prevalecente na data em que as rodadas de financiamento, aquisições, IPOs e outros eventos financeiros são relatados. Mesmo que esses eventos tenham sido adicionados ao Crunchbase muito depois do anúncio do evento, as transações em moeda estrangeira são convertidas ao preço à vista histórico.

Ilustração: Dom Guzmán