Dólar americano fecha semana de vitórias antes da reunião do FOMC, números do PCE

Dólar americano fecha semana de vitórias antes da reunião do FOMC, números do PCE

Carimbo de hora: 26 de janeiro de 2024, 1h05
Nó Fonte: 3085558

Compartilhar

  • O índice DXY registra uma perda, incapaz de consolidar o SMA de 200 dias, mas fecha uma semana vencedora de 0.20%.
  • Os números principais do PCE de dezembro foram fracos.
  • Os mercados ainda estão a adiar o início do ciclo de flexibilização da Fed para Maio.

O índice do dólar americano (USD) está atualmente lutando contra perdas, sendo negociado a 103.35 no DXY, em resposta à divulgação de dados mais suaves de despesas de consumo pessoal (PCE) para dezembro, que deram aos pombos esperança de cortes anteriores nas taxas.

Nesse sentido, as expectativas do mercado apontam para um possível corte nas taxas por parte do Fed em março. Contudo, se o crescimento económico se sustentar, um corte nas taxas em Março parece improvável. É por isso que as apostas continuaram a mudar em direcção ao ciclo de flexibilização que começa em Maio. Caso os EUA continuem a mostrar resiliência e os mercados atrasem as expectativas dos cortes, a desvantagem será limitada no curto prazo.

Daily Digest Market Movers: Dólar americano cai após dados PCE de dezembro

  • O Core PCE Price Index (YoY) de dezembro, o indicador de inflação preferido do Fed, ficou em 2.9%, ligeiramente abaixo do consenso de 3% e uma queda em relação aos 3.2% anteriores.
  • O índice principal permaneceu constante em 2.6%, conforme previsto.
  • Os rendimentos das obrigações dos EUA a 2, 5 e 10 anos estão em alta, sendo actualmente negociados a 4.35%, 4.04% e 4.14%, respectivamente.
  • A ferramenta CME FedWatch indica que não são esperadas alterações nas taxas de subida para a reunião de janeiro, enquanto os mercados sugerem cortes nas taxas em março e maio de 2024, com probabilidades mais elevadas de o ciclo de flexibilização começar nesta última. 

Análise Técnica: A pressão de compra de curto prazo do Índice DXY diminui à medida que os touros lutam para defender o SMA de 200 dias

A indicadores no diário gráfico refletem uma disputa entre pressão de compra e venda. O Índice de Força Relativa (RSI) apresenta uma inclinação negativa, mas permanece em território positivo, sugerindo uma diminuição do impulso de compra. Assim, uma possível mudança em direção aos vendedores pode estar prevista.

Em uníssono, o indicador Convergência Divergência de Médias Móveis (MACD) também sinaliza um declínio na pressão ascendente, à medida que as barras verdes no histograma começaram a diminuir. 

Ao observar a posição do índice em relação às suas Médias Móveis Simples (SMAs), notamos uma combinação de pressões de compra e venda. A posição do DXY acima do SMA de 20 dias sugere tentativas dos touros de controlar a tendência de curto prazo do mercado, mesmo que persistam tons de baixa persistentes.

O facto de o índice ainda estar abaixo dos SMA de 100 e 200 dias, no entanto, indica que os ursos estão a manter um controlo altista no contexto mais amplo. Os vendedores parecem estar dominando a narrativa no longo prazo, com os touros lutando para ganhar terreno. 

Níveis de suporte: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (SMA de 20 dias).
Níveis de resistência: 103.50 (SMA de 200 dias), 103.70, 103.90.

Perguntas frequentes sobre taxas de juros

As taxas de juros são cobradas pelas instituições financeiras sobre os empréstimos aos tomadores de empréstimos e são pagas como juros aos poupadores e depositantes. Eles são influenciados pelas taxas básicas de empréstimo, que são definidas pelos bancos centrais em resposta a mudanças na economia. Os bancos centrais normalmente têm um mandato para garantir a estabilidade de preços, o que na maioria dos casos significa atingir uma taxa básica de inflação de cerca de 2%.
Se a inflação cair abaixo da meta, o banco central pode cortar as taxas básicas de empréstimos, com o objetivo de estimular os empréstimos e impulsionar a economia. Se a inflação subir substancialmente acima de 2%, isso normalmente resulta no banco central aumentando as taxas básicas de empréstimo em uma tentativa de reduzir a inflação.

Taxas de juros mais altas geralmente ajudam a fortalecer a moeda de um país, pois a tornam um local mais atraente para os investidores globais depositarem seu dinheiro.

Taxas de juros mais altas em geral pesam sobre o preço do ouro porque aumentam o custo de oportunidade de manter o ouro em vez de investir em um ativo que rende juros ou colocar dinheiro no banco.
Se as taxas de juros forem altas, isso geralmente eleva o preço do dólar americano (USD) e, como o ouro é cotado em dólares, isso tem o efeito de reduzir o preço do ouro.

A taxa de fundos do Fed é a taxa overnight pela qual os bancos americanos emprestam uns aos outros. É a taxa nominal frequentemente cotada definida pelo Federal Reserve em suas reuniões do FOMC. É definido como um intervalo, por exemplo, 4.75%-5.00%, embora o limite superior (nesse caso, 5.00%) seja o valor cotado.
As expectativas do mercado para a futura taxa de fundos do Fed são rastreadas pela ferramenta CME FedWatch, que molda quantos mercados financeiros se comportam em antecipação às futuras decisões de política monetária do Federal Reserve.

Carimbo de hora:

Mais de Rua FX