Bitcoin está pegando fogo

Registro de data e hora: 26 de março de 2022, 3:00
Nó Fonte: 1235662

O espírito de viver frugalmente e investir com sabedoria só melhora quando aplicado a um padrão Bitcoin.

O que é FOGO?

Independência Financeira, Aposentadoria Antecipada (FIRE) é um movimento focado em poupanças e investimentos extremos com o objetivo de permitir que as pessoas se aposentem muito mais cedo do que as estratégias convencionais visam.

A frugalidade extrema está no cerne do FIRE. Os proponentes pretendem poupar quantias significativas dos seus rendimentos – bem mais de 50% em muitos casos. Isto normalmente é conseguido através de um foco disciplinado na redução de despesas. O aumento dos rendimentos é encorajado, mas reconhecido como menos controlável do que o corte implacável das despesas.

Uma vez alcançada a meta de poupança, os aposentados vivem de pequenas retiradas periódicas. A maioria aplicaria o “Regra dos 4%” ou algo semelhante para calcular sua meta de poupança e valores de retirada segura. As poupanças são normalmente investidas quase inteiramente em fundos de índices de ações.

Há uma enorme quantidade de informações disponíveis no FIRE que não vale a pena repetir aqui. Você pode fazer sua própria pesquisa, talvez começando com um dos blogueiros FIRE mais populares – Sr. Dinheiro Bigode.

O bom: FOGO e liberdade

O movimento FIRE tem muito a oferecer. Seus maiores pontos fortes decorrem do comportamento de baixa preferência temporal que ele incentiva, assim como o bitcoin. Os proponentes do FIRE estão dispostos a sacrificar as despesas imediatas e a fazer compromissos sobre o estilo de vida pelo potencial de maiores retornos futuros (através da combinação de poupanças) que mais tarde permitirão um estilo de vida de liberdade. A extrema frugalidade do FIRE combina bem com minimalismo e há um certo grau de sobreposição entre esses movimentos. Um traço comum é o desejo de liberdade em suas diversas formas – novamente algo familiar para muitos bitcoiners. Um estilo de vida e uma mentalidade minimalistas podem proporcionar uma sensação psicológica de liberdade muito antes de a reforma ser alcançada. Seus bens deixam de ser seu dono e você pode se concentrar nas coisas que mais valoriza, mesmo que ainda não tenha obtido controle total sobre seu tempo.

A comunidade FIRE também é implacável na redução das taxas de gestão dos seus investimentos, quase sempre procurando as opções de menor custo. Eles ficarão satisfeitos em saber que o bitcoin pode ser armazenado virtualmente de graça, de maneira totalmente autossoberana, para sempre. Mesmo o ETF de ações Vanguard ou BlackRock de menor custo será mais caro do que manter o valor equivalente em dólares em bitcoin.

O ruim: pode não funcionar por muito mais tempo

Os proponentes do FIRE normalmente investem quase todas as suas economias em fundos de índices de ações. Isto é potencialmente um problema se a impressora de dinheiro for desligada pelos bancos centrais, como demonstrado por um gráfico do S&P 500 denominado em oferta monetária M2 em dólares, que mostra um desempenho essencialmente estável ao longo de várias décadas:

Fonte da imagem: Tradingview.com

Os cálculos dos proponentes do FIRE podem parar de funcionar se o sistema monetário fiduciário falhar e a hiperbitcoinização chegar. Como a maioria dos bitcoiners já sabe, tudo tem tendência a zero quando cotado em bitcoin, Incluindo o S&P 500.

O melhor de dois mundos: Bitcoin On FIRE

“Não creio que haja uma única pessoa com uma opinião negativa sobre o bitcoin que tenha passado 100 horas estudando-o.” – Michael saylor

Como todos os proprietários de ativos, o movimento FIRE tem sido beneficiário do padrão fiduciário. Se não está quebrado, não conserte...

Mas talvez se os proponentes do FIRE fizessem as suas 100 horas, pudessem encontrar um alinhamento incrível entre o bitcoin e os seus valores pessoais, bem como descobrir fundamentos de investimento que são quase à prova de balas e fazem do bitcoin o veículo de poupança ideal.

As críticas comuns ao bitcoin feitas pela comunidade FIRE não são diferentes daquelas feitas pelos círculos financeiros tradicionais ao longo da última década: o bitcoin não tem valor intrínseco, não produz fluxos de caixa, é demasiado volátil. Mesmo que você aceite esses argumentos como impeditivos para a implementação de uma estratégia FIRE (eu não aceito e duvido que a maioria o fará depois de suas 100 horas), eles são todos eliminados simplesmente pela superioridade do Bitcoin. retorno total.

Costuma-se dizer que é sacrossanto vender bitcoin e geralmente aceito mantê-lo pelo maior tempo possível e apoiar seu estilo de vida por meio de um trabalho produtivo provavelmente será a estratégia mais segura para a maioria das pessoas. No entanto, aposentar-se mais cedo e usar seus ativos de bitcoin periodicamente para a perpetuidade será matematicamente possível para muitos, tanto mais cedo do que imaginam quanto antes da hiperbitcoinização. Simplesmente exige que a taxa de crescimento do bitcoin exceda a de suas retiradas e inflação. Como Greg Foss diz: “É apenas matemática”.

Encorajo você a calcular seus próprios números (a situação de cada pessoa é diferente e isso não é um conselho financeiro). Se precisar de ajuda com um modelo de planilha muito básico, entre em contato via Twitter.

O desempenho histórico do retorno total do Bitcoin tem sido incrível. Isso é Taxa composta de crescimento anual de 10 anos (CAGR) é 200%. No entanto, a sua crescente maturidade poderá, em última análise, resultar em ciclos mais longos com retornos mais baixos (é justo dizer que o júri ainda não decidiu sobre isto!). Independentemente disso, 200% fornece um lote de espaço de manobra quando você considera o S&P 500 O CAGR de 10 anos é de aproximadamente 13%. Ao calcular seus números, seria prudente criar seus próprios buffers (por exemplo, assumir retornos mais baixos de bitcoin no futuro e/ou taxas de inflação mais altas em suas despesas).

Para aqueles que são corajosos e confiam na matemática, você descobrirá que precisa de um saldo inicial significativamente menor quando avaliado em moeda fiduciária em comparação com o uso de técnicas FIRE tradicionais.

O potencial de retorno total do Bitcoin também é a melhor defesa contra a volatilidade ao se aposentar de um padrão Bitcoin em um mundo fiduciário. No entanto, também pode ser prudente garantir que os saques sejam regulares (por exemplo, semanais ou mensais), pois naturalmente você não gostaria que vendas maiores coincidissem com períodos de maior volatilidade negativa no preço do bitcoin. Psicologicamente, este pode ser um processo difícil de gerir. Uma abordagem disciplinada e consistente às vendas – independentemente da evolução dos preços a curto prazo – poderia ajudar a aliviar esta tensão. É essencialmente o oposto de comprar bitcoin usando estratégias de cálculo da média do custo do dólar (DCA) (sem a ajuda de serviços automatizados).

Para Bitcoiners aposentados da escola Michael Saylor que concordam que o valor do bitcoin aumentará “… para sempre Laura” (minha opinião também), atrasar as vendas tanto quanto possível provavelmente terá um desempenho melhor em prazos mais longos. Isso simplesmente traz mais potencial para ansiedade e erro humano.

Concluindo, o modelo FIRE típico não está necessariamente quebrado, mas afirmo que poderia haver uma maneira melhor para esse movimento. A simples substituição dos fundos de índices de ações por bitcoin (mesmo que parcialmente) tem o potencial de acelerar significativamente o seu caminho para a liberdade.

Para os Bitcoiners existentes, sempre vale a pena calcular alguns números básicos sobre a aposentadoria, mesmo que você nunca pretenda vender seu bitcoin e adoraria trabalhar para sempre. No mínimo, depois você pode sentir que não está vendendo bitcoin… por um dia ou dois!

Este é um post convidado de John Tuld. As opiniões expressas são inteiramente próprias e não refletem necessariamente as da BTC Inc ou Bitcoin Magazine.

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