Ativos do mundo real em Blockchain: como os RWAs podem liberar o DeFi?

Os ativos do mundo real (RWAs) representam uma das maiores oportunidades de crescimento e casos de uso potenciais para financiamento descentralizado (DeFi) e a indústria de criptomoedas. Trazer ativos tangíveis, como imóveis e obras de arte, abre portas para a propriedade fracionada e novas oportunidades de investimento.

É uma situação em que todos ganham. Os RWA trazem o financiamento tradicional para a cadeia, reduzindo a barreira à entrada e tornando mais fluidos os ativos historicamente ilíquidos. O ecossistema DeFi desfruta de uma adoção mais ampla e mais profunda liquidez e dá às pessoas a oportunidade de investir em classes de ativos que anteriormente não estavam disponíveis para elas.

Mas como funciona a tokenização de ativos do mundo real? Isto é um avanço para a tecnologia blockchain ou apenas um sonho especulativo em um mercado emergente?

O que são ativos do mundo real na criptografia?

Os ativos do mundo real são ativos físicos e tangíveis nas finanças tradicionais e no mundo que nos rodeia. Esses ativos representam uma parcela significativa do TradFi (Finanças Tradicionais) e têm sido utilizados há décadas no sistema financeiro como garantia para credores e devedores.

Antes do início da tecnologia blockchain e dos tokens digitais, a propriedade desses ativos do mundo real era registrada em papel e, eventualmente, em arquivos de computador. Parece bastante inseguro, não? Você ainda é proprietário de sua casa se um órgão governamental ou autoridade central perder sua escritura de propriedade em um incêndio?

Trazer esses ativos do mundo real para a rede e armazená-los como ativos digitais, como criptomoedas ou tokens não fungíveis (NFTs) dá-lhes um lar seguro e permanente, onde são à prova de adulteração. Também confere a estes activos muito mais utilidade, tornando-os financeiramente líquidos e disponíveis para fraccionamento.

Como a tokenização de ativos do mundo real pode ajudar o DeFi?

Em meio à excitação e ao caos das notícias criptográficas, é fácil esquecer que o mercado criptográfico é apenas um pontinho no radar do sistema financeiro global. Veja desta forma, o setor imobiliário foi avaliado em mais de $ 326 trilhão de dólares em 2020. A capitalização de mercado do ouro vale $ 13 trilhões.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), e todas as outras criptomoedas existentes? Pouco mais de US$ 1 trilhão de dólares. Ainda temos um longo caminho a percorrer, mas o DeFi tem muito a oferecer que o TradFi não pode oferecer.

Embora a quantidade de TVL (Valor Total Bloqueado) em DeFi tenha diminuído desde o final da corrida altista de 2021, os ativos do mundo real podem trazer trilhões para o ecossistema DeFi. Isto não só aprofunda a liquidez na cadeia, mas também cria oportunidades únicas para os investidores graças ao blockchain smart contracts.

A tokenização de ativos do mundo real dá aos proprietários maior flexibilidade e controle sobre sua riqueza. Com a propriedade fracionada, os investidores podem superar as dispendiosas barreiras à entrada que impedem milhões de pessoas em todo o mundo de subirem na escala imobiliária. 

Isso não se limita apenas ao mercado imobiliário. Hamilton Lane, um famoso fundo de private equity, fez parceria com a Securitize para tokenizar seu fundo principal na blockchain Polygon. Esses tokens de segurança estavam disponíveis com um investimento mínimo de US$ 50,000 em vez do buy-in mínimo usual de US$ 5 milhões.

Os proprietários de ativos podem usar aplicativos descentralizados (dApps) para fornecer RWAs como garantia e emprestar stablecoins e outras moedas digitais contra eles sem pagar altas taxas de juros a intermediários terceirizados.

Quais RWAs podem ser transformados em ativos digitais?

Ao tokenizar ativos do mundo real e colocá-los na rede, os únicos limites são a sua imaginação e o que as finanças tradicionais aceitam como uma classe de ativos genuína. Aqui estão algumas das oportunidades de RWA mais comumente sugeridas.

1. Imobiliária

O setor imobiliário global é um dos maiores mercados das finanças tradicionais. A tokenização de propriedades em ativos digitais traz esse campo multibilionário para o ecossistema DeFi e dá aos proprietários maior controle e utilidade.

A propriedade sempre foi um mercado exclusivo e ilíquido. A tokenização imobiliária torna este gigante financeiro muito mais líquido e torna o investimento imobiliário acessível a todos.

2. Alta Arte

A tokenização de peças de arte e itens colecionáveis ​​é uma forma de decompor obras de arte famosas e permitir que curadores e colecionadores possuam ações fracionadas de peças históricas. A tecnologia Blockchain fornece um registro imutável de propriedade, protegendo a arte contra falsificações e facilitando o rastreamento de transações fraudulentas.

Muitas pessoas não sabem que algumas peças famosas já foram tokenizadas e distribuídas na rede. Sygnum, um banco suíço, Picasso fracionado filé au béret em 4,000 tokens digitais. A propriedade legal da pintura agora é reconhecida no blockchain.

3. Propriedade intelectual

Os direitos de propriedade intelectual são notoriamente complicados de gerir. A transferência de direitos de propriedade intelectual para ativos digitais torna muito mais fácil monetizá-los e transferi-los entre entidades legais.

Esses tokens IP também podem ser implantados em protocolos DeFi, expandindo sua utilidade.

Protocolos DeFi usando RWAs

A tokenização de ativos do mundo real é ótima em teoria, mas quais equipes inovadoras estão colocando essas ideias em prática? Vamos dar uma olhada rápida em alguns dos principais startups de criptografia aproveitando ativos do mundo real em criptografia.

1. Maple Finanças

A Maple Finance é uma das líderes no nicho de RWA e oferece um mercado de crédito corporativo com pools de empréstimos e empréstimos. A estrutura única do protocolo permite que empresas institucionais do mundo real tomem empréstimos de capital dentro do ecossistema DeFi.

Os delegados do Maple's Pool examinam rigorosamente todos os mutuários. Esses Delegados do Pool realizam a devida diligência e os procedimentos de subscrição necessários para garantir o empréstimo, incluindo medidas KYC (Conheça seu Cliente) e AML (Anti-Lavagem de Dinheiro).

Os credores podem então emprestar fundos a essas empresas do mundo real e obter rendimentos com as generosas taxas de juros do empréstimo.

2. Centrífuga

O protocolo Centrifuge ajuda a tokenizar ativos do mundo real, convertendo-os em NFTs baseados em blockchain, respaldados por documentação legal correta. Depois que o emissor cunha o RWA em um NFT, ele cria pools de ativos descentralizados usando o ativo tokenizado como garantia.

A gama de ativos do mundo real que podem ser convertidos em pools de centrífugas é impressionante, com imóveis, royalties e faturas compatíveis com a plataforma.

3. Pintassilgo

Concorrente direto da Maple Finance, o Goldfinch desempenha uma função semelhante, permitindo que usuários DeFi emprestem stablecoins como Moeda USD (USDC) para empresas do mundo real em troca de rendimento no pagamento de empréstimos em tempo real.

Pintassilgo é apoiado por alguns dos maiores fundos de investimento da indústria de criptomoedas incluindo Andreessen Horowitz e Coinbase Aventuras.

Tokenização de ativos do mundo real: prós e contras

Como todos os cantos e nichos do mundo das criptomoedas, a tokenização de ativos do mundo real tem seus defeitos. Vamos comparar os prós e os contras dos RWAs baseados em blockchain.

Prós

• Cresce o ecossistema DeFi – Unir o mundo das finanças tradicionais à indústria blockchain proporciona um enorme aumento de liquidez e utilidade para o ecossistema DeFi.
• Oferece novas oportunidades para investidores – Pessoas anteriormente excluídas de determinados campos de investimento, como o imobiliário, beneficiam de barreiras de entrada mais baixas.
• Solidifica a imagem da criptografia – À medida que os sistemas financeiros mais tradicionais migram para uma estrutura baseada em blockchain, a reputação da indústria melhorará.

Desvantagens

• Fricção regulatória – Só porque os RWA podem ser colocados em cadeia não significa que todas as jurisdições em todo o mundo irão apoiá-los ou reconhecê-los como activos genuínos e tangíveis.
• inadimplência – Assim como nas finanças tradicionais, a inadimplência nos empréstimos é comum. A volatilidade inerente do mercado criptográfico naturalmente adiciona uma camada de risco a essas plataformas, portanto, faça a devida diligência antes de emprestar fundos ou converter seus próprios RWAs em tokens digitais.
• Nicho subdesenvolvido – Embora o seu potencial seja impressionante, a tokenização de ativos do mundo real ainda está numa fase inicial. Se os aplicativos RWA tiverem dificuldade para encontrar usuários, esses protocolos inevitavelmente cairão na obscuridade.

Por outro lado

• Os sistemas financeiros tradicionais estão bem estabelecidos e normalmente não aceitam tecnologias disruptivas. Isto é especialmente verdadeiro para a criptomoeda, que visa reinventar a forma como muitas dessas plataformas TradFi operam. Só porque tanto o TradFi quanto o DeFi se beneficiarão mutuamente da tokenização de ativos do mundo real não significa que eles funcionarão bem e verão isso se concretizar.

Porque Isto é Importante

Colocar ativos do mundo real no blockchain e integrá-los às finanças descentralizadas é um dos maiores casos de uso potencial da criptomoeda e da tecnologia Web 3. Aprender sobre os RWAs e como eles funcionam agora pode mantê-lo informado e à frente da multidão quando essas plataformas atraem usuários em massa.

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• Fonte: https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/