Quando o RMI lançou o Centro de Finanças Alinhadas ao Clima em 2020, a conceito de financiamento alinhado ao clima estava em sua infância. Em 2021, amadureceu rapidamente à medida que as promessas de zero emissões líquidas se tornaram a nova norma no sector financeiro, particularmente no Ocidente.
Ao iniciarmos 2022, olhamos para alguns temas importantes que provavelmente surgirão este ano.
1. As instituições financeiras fundamentarão os seus compromissos de alinhamento climático
Em 2021, muitas instituições financeiras assumimos compromissos de zero emissões líquidas e esperamos que as empresas forneçam mais detalhes e ambição este ano. Aqueles que ainda não o fizeram enfrentarão pressão para estabelecer metas provisórias para 2025 e 2030 na jornada para emissões líquidas zero até 2050.
Esperamos também que muitas empresas expandam a cobertura da definição das suas metas; muitos bancos no Aliança Bancária Net-Zero devem estabelecer metas provisórias (2030 ou antes) para os seus setores com maior intensidade de emissões este ano.
Há muito espaço para crescimento, especialmente na cobertura do portfólio. Por exemplo, os signatários da iniciativa Net Zero Asset Managers afirmaram que apenas 35 por cento de seus ativos totais sob gestão estão atualmente cobertos por metas de emissões líquidas zero.
2. Os planos de transição serão publicados e avaliados
Dos acionistas aos governos e à sociedade civil, as partes interessadas esperarão ver mais detalhes em 2022 sobre como as empresas planeiam cumprir os seus compromissos de emissões líquidas zero. Isto significa ir além da definição de metas. Planos de transição ambiciosos, tanto para instituições financeiras como para empresas industriais, tornar-se-ão um requisito fundamental para a credibilidade climática e serão cruciais para combater as acusações de branqueamento verde. Essa pressão poderá resultar num número crescente de resoluções de acionistas solicitando planos de transição e votando a sua credibilidade.
Planos de transição ambiciosos, tanto para instituições financeiras como para empresas industriais, tornar-se-ão um requisito fundamental para a credibilidade climática e serão cruciais para combater as acusações de branqueamento verde.
O Centro, juntamente com grupos dos setores público e privado, está a trabalhar arduamente em 2022 para definir como serão os planos de transição “credíveis”. Fique de olho no Grupo de Trabalho do Plano de Transição do Governo do Reino Unido, nos grupos de trabalho da GFANZ sobre planos de transição financeira e da economia real e nas metodologias de verificação, como o Iniciativa ACT e os votos de Credenciamento CTP.
3. As instituições financeiras serão responsabilizadas pelas metas ligadas ao impacto na “economia real”
À medida que a “década decisiva” continua, as instituições financeiras terão de financiar proactivamente a transformação do mundo real, em vez de alcançarem apenas o alinhamento da carteira no papel. Esperamos assistir a um ano recorde para o lançamento de novos produtos de investimento verdes, tais como obrigações verdes, empréstimos ligados à sustentabilidade e ETF verdes, bem como para aumentar o envolvimento empresarial.
A demonstração de ação, porém, não deve ocorrer à custa do impacto. As ações para alinhar carteiras nem sempre conduzirão a reduções de emissões na economia real; desinvestir em uma siderúrgica pode não levá-la a construir usinas siderúrgicas menos poluentes. Apoiar a adaptação e o desenvolvimento sustentável nos mercados emergentes e em desenvolvimento será outra peça fundamental do puzzle da descarbonização.
As empresas terão de adotar estratégias que tenham maior probabilidade de elevado impacto, fazendo primeiro as coisas que mais importam e evitando o greenwashing. Para ajudar isto, o Centro lançará em breve um conjunto de princípios de alinhamento climático orientados para o impacto para orientar as instituições financeiras à medida que implementam os seus compromissos.
4. Melhores dados prospectivos, mais métricas prospectivas
Os investidores necessitam de dados e métricas quantitativas ao nível dos ativos que possam apoiar os planos de transição empresariais ou setoriais e que possam ser integrados nos modelos de investimento existentes. Muitos dos dados que as instituições financeiras utilizam hoje centram-se no que aconteceu no passado (impactos climáticos, desempenho das empresas ou procura dos consumidores), mas estes já não são um bom indicador do que acontecerá num ambiente sem precedentes – ou do que precisa acontecer para evitar um.
Os investidores necessitam de dados e métricas quantitativas ao nível dos ativos que possam apoiar os planos de transição empresariais ou setoriais e que possam ser integrados nos modelos de investimento existentes.
As métricas prospetivas podem ajudar a avaliar os riscos e oportunidades de investimento durante a transição para emissões líquidas zero, tais como avaliar a probabilidade de as empresas ou ativos individuais se saírem na transição. O Centro Caixa de ferramentas do Clima AIR explica quais ferramentas de dados e métricas são voltadas para o futuro. Por exemplo, os investidores em serviços públicos regulamentados nos EUA podem utilizar cenários de emissões prospectivos nos RMI Hub de Transição de Utilitários para tomar decisões de investimento hoje. Métricas semelhantes também devem ser disponibilizadas em outras regiões e setores. Os retardatários identificados devem ser visados e priorizados por instituições financeiras comprometidas, que podem oferecer incentivos e penalidades para encorajar a acção.
Espere esforços emocionantes para melhorar a disponibilidade e a qualidade dos dados, tais como os próximos Regulamentação da SEC e ferramentas como OS-Clima. Entretanto, porém, a falta de dados não é desculpa para a inacção: as empresas não precisam de dados perfeitos ou de normas internacionais para começarem a utilizar os seus alavancas de influência sobre os clientes.
5. O foco nos sectores com elevadas emissões irá alargar-se e aprofundar-se
Para implementar os seus compromissos de zero emissões líquidas até 2050, as grandes instituições financeiras privadas (juntamente com os seus clientes em indústria pesada e transporte) estão a elaborar e a implementar acordos de financiamento setoriais alinhados com o clima. O primeiro acordo desse tipo foi o Princípios Poseidon para remessa, lançado em 2019 para credores e ampliado em dezembro incluir seguradoras.
No primeiro trimestre de 2022, veremos um acordo semelhante lançado para o mercado global setor siderúrgico. Grupos de trabalho liderados pelo Banco também começarão a reunir acordos para setores como aviação, alumínio, cimento e concreto e imóveis. Mantenha-se atualizado sobre o progresso nesses setores difíceis de reduzir por meio de nosso calendário de alinhamento setorial.
Das instituições financeiras que já lançaram as bases para o alinhamento climático nas suas empresas e através de iniciativas a nível da indústria, esperamos uma ação rápida e ousada para ajudar a manter o aquecimento abaixo de 1.5 graus Celsius. A reacção aos anúncios do sector financeiro na COP26 em Glasgow foi mista; as iniciativas e compromissos anunciados foram necessários mas insuficientes. Para que o sector financeiro tenha sucesso na COP27, no Egipto, em Novembro próximo, deve começar a cumprir as suas promessas e a mostrar um impacto tangível na promoção da descarbonização da economia real. 2022 é o ano para fazer o mesmo.
Fonte: https://www.greenbiz.com/article/5-trends-watch-climate-aligned-finance-2022
