Przyszłość inwestowania: możliwości i wyzwania na rynku aktywów tokenizowanych

Pojawienie się technologii blockchain i kryptowaluty zakłóciło tradycyjne rynki finansowe, oferując nowe możliwości w zakresie inwestycji i własności aktywów. Jedną z takich możliwości jest rynek aktywów tokenizowanych, który umożliwia inwestorom zakup częściowej własności aktywów, takich jak nieruchomości czy dzieła sztuki, za pośrednictwem tokenów cyfrowych. Rynek ten zyskuje na popularności, ponieważ oferuje kilka korzyści w porównaniu z tradycyjną własnością aktywów, w tym zwiększoną płynność i przejrzystość.

Dodatkowo tokenizacja zmniejsza bariery wejścia dla inwestorów, umożliwiając szerszemu gronu osób udział we własności aktywów. Jednak rynek tokenizowanych aktywów nie jest pozbawiony wyzwań, w tym niepewności regulacyjnej i ograniczeń technologicznych. W tym artykule szczegółowo zbadamy rynek aktywów tokenizowanych, przyglądając się jego potencjałowi wzrostu, korzyściom i wyzwaniom.

Co powinieneś wiedzieć o rynku tokenizowanych aktywów

Rynek tokenizowanych aktywów zyskał w ostatnich latach znaczną popularność, co stanowi poważną zmianę w sposobie posiadania, handlu i zarządzania aktywami. Tokenizacja to proces digitalizacji tradycyjnych aktywów, takich jak nieruchomości, dzieła sztuki i towary, poprzez emisję tokenów cyfrowych reprezentujących prawa własności. Tokeny te są następnie przedmiotem obrotu na platformach opartych na blockchainie, co pozwala na bezproblemowe i przejrzyste transakcje.

Jedną z kluczowych cech rynku aktywów tokenizowanych jest demokratyzacja własności. Wcześniej własność tradycyjnych aktywów była ograniczona do nielicznych, ale z tokenizacjakażdy może zainwestować w ułamek danego aktywa, dzięki czemu będzie on dostępny dla szerszego grona inwestorów. Dodatkowo tokenizacja zapewnia większą płynność i przejrzystość.

Na rynku tokenizowanych aktywów istnieje kilka trendów, na które warto zwrócić uwagę. Po pierwsze, rośnie zainteresowanie współwłasnością cząstkową aktywów o dużej wartości, takich jak nieruchomości i dzieła sztuki. Było to spowodowane chęcią większej dywersyfikacji i dostępu do alternatywnych inwestycji. Po drugie, wzrosło wykorzystanie tokenów zabezpieczających, które reprezentują własność firmy i są zgodne z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Tokeny zabezpieczające są postrzegane jako bardziej uregulowana i przejrzysta alternatywa dla początkowych ofert monet (ICO).

Istnieją jednak również wyzwania na rynku aktywów tokenizowanych. Jednym z głównych wyzwań jest brak jasności przepisów, ponieważ status prawny tokenizowanych aktywów jest nadal niepewny w wielu jurysdykcjach. Doprowadziło to do niepewności i zamieszania zarówno wśród inwestorów, jak i emitentów. Ponadto istnieją obawy dotyczące bezpieczeństwa i opieki, ponieważ tokeny cyfrowe są podatne na włamania i kradzież.

Pomimo tych wyzwań rynek aktywów tokenizowanych oferuje znaczne możliwości dla różnych branż. Na przykład branża nieruchomości może skorzystać na tokenizacji, ułatwiając inwestowanie w aktywa związane z nieruchomościami i zapewniając większą płynność. Podobnie branża artystyczna może wykorzystać tokenizację, aby umożliwić częściową własność dzieł sztuki o wysokiej wartości, dzięki czemu będą one bardziej dostępne dla szerszego grona inwestorów.

Godnym uwagi przykładem wykorzystania tokenizowanych aktywów jest STO (oferta tokenów zabezpieczających) uruchomiona przez Blockchain Capital w 2019 r. STO zebrała 10 milionów dolarów i była pierwszą ofertą tokenów zabezpieczających zgodną z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych. Innym przykładem jest tokenizacja luksusowego osiedla studenckiego w Południowej Karolinie przez Convexity Properties, umożliwiająca ułamkową własność i większą płynność dla inwestorów.

Podsumowując, rynek tokenizowanych aktywów reprezentuje znaczącą zmianę w sposobie posiadania, handlu i zarządzania tradycyjnymi aktywami. Chociaż istnieją wyzwania, takie jak niepewność regulacyjna i obawy dotyczące bezpieczeństwa, rynek oferuje znaczne możliwości dla różnych branż.

Prognozy na rok 2023 i możliwości dla tokenizowanych aktywów

Rynek tokenizowanych aktywów nabiera tempa jako realna alternatywa dla tradycyjnych rynków finansowych. Według niedawnego raportu działu badawczego Citigroup rynek tokenizowanych aktywów może osiągnąć oszałamiającą kwotę 4–5 bilionów dolarów do 2030 r. Ta prognoza opiera się na przekonaniu, że tokenizacja przyciągnie kolejny miliard użytkowników technologii blockchain.

Prognoza Citi przewiduje, że 1.9 biliona dolarów będzie pochodzić z długów, 1.5 biliona dolarów z nieruchomości, 0.7 biliona dolarów z private equity i venture capital oraz od 0.5 do 1 biliona dolarów z papierów wartościowych. Oczekuje się, że rynki private equity będą miały najwyższy wskaźnik adopcji, biorąc pod uwagę płynność, przejrzystość i korzyści wynikające z frakcjonowania, jakie zapewnia tokenizacja. Analitycy Citi przewidują, że docelowo najbardziej tokenizowanym sektorem staną się fundusze private equity i venture capital, zajmując około 10% całego rynku, na drugim miejscu znajdą się nieruchomości z udziałem na poziomie 7.5%.

Kilka firm private equity, takich jak KKR, Apollo i Hamilton Lane, stworzyło już tokenizowane wersje swoich funduszy na różnych platformach blockchain, takich jak Securitize, Provenance Blockchain i ADDX.

Tokenizacja zapewnia inwestorom więcej możliwości na rynkach prywatnych, eliminuje kosztowne zezwolenia, zapobiega błędom w obliczeniach i znacznie przyspiesza wszystkie procesy. Jednak przyjęcie tokenizacji na dużą skalę utrudnia brak odpowiednich ram regulacyjnych, które umożliwiłyby pełne wykorzystanie inteligentnych kontraktów oraz ułatwiłyby rozwój, wdrażanie i skalowanie innowacji finansowych opartych na DLT.

Aby osiągnąć masowe przyjęcie tokenizacji, szersze przyjęcie blockchainu wymaga również stworzenia zdecentralizowanych certyfikatów cyfrowych, szerokiego przyjęcia dowodu z wiedzą zerową, rozwoju wyroczni połączonych z zewnętrznymi źródłami danych oraz uruchomienia bezpiecznych mostów międzyłańcuchowych.

Citi uważa, że ​​masowego przyjęcia tokenizacji można się spodziewać w ciągu sześciu do ośmiu lat, co da publicznym i prywatnym instytucjom finansowym wystarczająco dużo czasu na przejście od badania korzyści płynących z tokenizacji do praktycznego rozwoju i weryfikacji koncepcji. Jednak w niektórych krajach proces ten już się rozpoczął. Przykładowo w 2022 roku rząd nigeryjskiego stanu Lagos ogłosił plany tokenizacji gruntów rolnych w regionie.

Podsumowując, rynek tokenizowanych aktywów ma ogromny potencjał wzrostu i zakłóceń na tradycyjnych rynkach finansowych. Dzięki oczekiwanym korzyściom w postaci płynności, przejrzystości i frakcjonalizacji tokenizacja może zmienić kształt rynków private equity i nieruchomości. Jednakże przyjęcie tokenizacji wymaga odpowiednich ram regulacyjnych, szerszego przyjęcia blockchainu i rozwoju niezbędnej infrastruktury. Pomimo tych wyzwań perspektywy dla rynku aktywów tokenizowanych są obiecujące i niewątpliwie odegra on istotną rolę w przyszłości finansów.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.forexnewsnow.com/fintech/the-future-of-investing-opportunities-and-challenges-in-the-tokenized-assets-market/