Akcje idą na przejażdżkę kolejką górską Powella, stracona szansa Fed, wzrosty ropy, niestabilność złota, wzrost Bitcoina

Akcje idą na przejażdżkę kolejką górską Powella, stracona szansa Fed, wzrosty ropy, niestabilność złota, wzrost Bitcoina

Znacznik czasu: 7 lutego 2023 2:38
Węzeł źródłowy: 1945326

Akcje w USA początkowo rosły po tym, jak prezes Fed Powell nie cofnął niczego z gołębiej konferencji prasowej FOMC z zeszłego tygodnia. Rozmowa Powella z Davidem Rubensteinem nie ujawniła niczego nowego, ale prawdopodobnie zostanie uznana za straconą okazję, ponieważ mógł wycofać się z tego, co rynek wycenia. Zakłady na obniżki stóp na następną zimę pozostają niezmienione i powinno to być problem dla Fed próbującego doprowadzić inflację do poziomu zbliżonego do celu.

Prezes Fed Powell prawdopodobnie będzie musiał trzymać się scenariusza „bieżące podwyżki stóp procentowych będą odpowiednie”, ponieważ inflacja wciąż jest znacznie ponad dwukrotnie powyżej celu 2%. Zbliżający się raport o inflacji w Walentynki może nie spodobać się Wall Street, ponieważ presja cenowa prawdopodobnie wzrośnie w porównaniu z miesiącem temu.         

Po wysłuchaniu kolejnej rundy hitów Powella z zeszłego tygodnia, akcje musiały zrezygnować z wcześniejszych wzrostów, ponieważ inwestorzy prawdopodobnie zobaczą, jak prezes Fed walczy o powstrzymanie się od ponownego zachowania jastrzębiego po potencjalnie gorącym raporcie o inflacji w przyszłym tygodniu. 

Oczekiwania dotyczące szczytowych stóp procentowych zostaną prawdopodobnie określone w przyszłym tygodniu i dopóki nie będziemy mieli upalnego raportu o inflacji, apetyt na ryzykowne aktywa powinien się utrzymać. 

SOTU

Stan Unii może nie poruszy rynku, ale będzie ważny, ponieważ określi oczekiwania co do tego, jak przebiegnie potencjalna kampania wyborcza Bidena. Prezydent Biden ma gospodarkę w znacznie lepszym stanie niż rok temu, ale tylko 36% aprobuje sposób, w jaki sobie z nią radzi. Przy podzielonym Kongresie trudno będzie cokolwiek zrobić, dlatego będzie dążył do jedności w badaniach nad rakiem, wspieraniu seniorów i weteranów oraz wojnie z narkotykami.

Powell

Prezes Fed Powell powtórzył, że proces dezinflacji już się rozpoczął, ale jesteśmy na bardzo wczesnym etapie. Powell mógł wykorzystać gorący raport NFP jako przypomnienie, że są one zależne od danych i że rynki mogą błędnie interpretować, jak długo stopy pozostaną wyższe.   

Pandemia odcisnęła trwałe piętno na podaży siły roboczej, a niedobór pracowników wydaje się bardziej strukturalny niż cykliczny. Wygląda na to, że Powell sugeruje, że może tolerować silniejszy rynek pracy i poczekać, aż presja płacowa osłabnie.   

Scenariuszem bazowym jest rok spadku, ale nie będzie on liniowy, a kolejny raport o inflacji może okazać się niepokojący dla trendów dezinflacji w usługach podstawowych. 

Kaskari Fed

Kashkari z Fed powiedział, że nadal jest na poziomie 5.4% dla celu funduszy Fed. Kashkari uważa, że ​​rynek pracy jest zbyt gorący i dlatego nie przewiduje recesji. Kashkari dzisiejszy i wczorajszy komentarz Bostica nadal wspierają reakcję Fed, której przewodniczący Powell nie zrobił podczas zeszłotygodniowej decyzji FOMC. Silny rynek pracy będzie nadal wspierał plan Fed dotyczący bieżących podwyżek stóp procentowych i wydaje się, że powinny to być co najmniej 2 podwyżki stóp o ćwierć punktu więcej. 

Olej

Odbicie cen ropy powoli traci na sile, ponieważ zakłócenia w terminalu Ceyhan będą krótkotrwałe. Turcja nakazała wznowienie przepływu ropy, ponieważ rurociągi i zbiornikowce nie zostały uszkodzone.

Ropa naftowa może nieco wzrosnąć, ponieważ wielu handlowców energią wciąż próbuje dowiedzieć się, jak solidne będzie ponowne otwarcie Chin w tym kwartale. Silny rynek pracy w USA powinien okazać się wsparciem dla ropy WTI w krótkim terminie, co może utorować drogę do powrotu do poziomu 80 USD. 

Złoto

Złoto po raz pierwszy pojawiło się po pierwszym ujęciu wywiadu prezesa Fed Powella z Davidem Rubensteinem. Powell nie odrzucił oczekiwań, że Fed poluzuje warunki w tym roku. Złoto wciąż utknęło między 1875 a 1890 USD, ale jeśli inflacja w przyszłym tygodniu będzie nieco wysoka, może nastąpić przyspieszenie tempa spadkowego. 

Nadal istnieje ryzyko dwóch lub trzech podwyżek stóp procentowych, co powinno utrzymać złoto w pewnym stopniu ugruntowane. Szczytowe zaostrzenie jest coraz bliżej wyceny, ale dopóki inflacja nie spadnie poniżej 4%, inwestorzy nie powinni być pewni, że proces dezinflacji trwa. 

Bitcoin

Bitcoin udał się na przejażdżkę kolejką górską Fed Chair Powell i był w stanie utrzymać ostatnie minima. Bitcoin może zobaczyć dalszy byczy impet, jeśli zasygnalizujemy, że rynek pracy się ochładza i dopóki nie będziemy mieli znacznie cieplejszego niż oczekiwano raportu o inflacji w przyszłym tygodniu. Bitcoin ma ogromne wsparcie na poziomie 20,500 25,000 USD i opór na poziomie XNUMX XNUMX USD.

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA
Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty. W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych. Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal. Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.
Eda Moyę

Znak czasu:

Więcej z MarketPulse