Ripple szuka w Azji wzrostu w finansowaniu blockchain

Ripple szuka w Azji wzrostu w finansowaniu blockchain

Znacznik czasu: 23 maja 2023 r. 9:51
Węzeł źródłowy: 2674901

Pomiędzy fintechami, bankami komercyjnymi, bankami centralnymi i graczami kryptograficznymi trwa grabież ziemi, aby przejąć dominujące wyżyny Web3 – nowej generacji firm i usług internetowych, które obejmują transfer wartości, a nie tylko informacji.

Obejmuje to usługi w zakresie płatności cyfrowych, monet typu stablecoin, kryptowalut, tokenizowanych depozytów, aktywów wirtualnych i cyfrowych walut banku centralnego (CBDC). Krajobraz jest szybki i zagmatwany, ale według Ripple'a kluczowym polem bitwy jest teraz Azja.

Urodzony w Dolinie Krzemowej 10 lat temu, większość około 800-osobowej siły roboczej Ripple znajduje się w San Francisco. Kolejne około 100 osób jest w Londynie i kolejne 100 w Azji, głównie w Singapurze. Tak więc około 75 procent jego mieszkańców nadal przebywa w Stanach Zjednoczonych.

Ale wolumeny przepływów przez RippleNet, globalną sieć płatności opartą na blockchainie, są obecnie w większości poza Stanami Zjednoczonymi: do 80 procent z 15 miliardów dolarów globalnych przepływów jest wysyłanych i odbieranych gdzie indziej. Ponad połowa wolumenów znajduje się w regionie Azji i Pacyfiku.

Asia MD Brooks Entwistle rozmawiała z DigFin podczas wizyty w Hong Kongu, która wraca do programu firmy. Mówi, że trend biznesowy poza Stanami Zjednoczonymi, a zwłaszcza w Azji, będzie kontynuowany. Dzieje się tak zarówno z powodu sankcji regulacyjnych w USA dotyczących wszystkich kwestii kryptograficznych, jak i rosnących możliwości w innych miejscach.

Opowieść o dwóch falach

Ripple zawsze definiował się jako zasadniczo dwie połówki powiązanego biznesu. Jednym z nich są jego korzenie jako płatności fintech. Obsługuje RippleNet, usługę płatności hurtowych opartą na blockchain, która wykorzystuje token cyfrowy o nazwie XRP jako środek ułatwiający płatności między parami fiducjarnymi. Obecnie ma ponad 70 banków i innych instytucji finansowych, które używają go do różnych korytarzy par walutowych. Stanowi to większość działalności i przychodów Ripple.

Jednocześnie obsługuje RippleX, jednostkę typu catchall do bardziej spekulacyjnych gier w szerszym świecie kryptowalut i aktywów cyfrowych. Historia tej strony biznesu wywołała zamieszanie i problemy prawne. Osoby powiązane z Ripple, przedsiębiorstwem nastawionym na zysk, również stworzyły kryptowalutę XRP w 2012 roku. Od 1 roku zebrały ponad 2013 miliard dolarów dzięki sprzedaży tokenów XRP za gotówkę.

Firma Ripple obsługuje XRP Ledger (oprogramowanie stojące za monetą), aby ułatwić transakcje w RippleNet, ale twierdzi, że nie ma kontroli nad samym XRP. 

Twórcy XRP podarowali firmie Ripple 80 milionów jednostek, która wykorzystuje je do zachęcania animatorów rynku do zwiększania płynności XRP, co jest niezbędne do jego użyteczności jako tokena płatniczego. Dziś XRP jest jedną z największych monet cyfrowych na rynku, zajmującą szóste miejsce pod względem kapitalizacji rynkowej (około 24 miliardów dolarów, czyli 2.1 procent całego rynku kryptograficznego), według CoinMarketCap.

Entwistle przyznaje, że spędza dużo czasu na udowadnianiu, że XRP jest niezależny od firmy Ripple i że Ripple nie jest firmą kryptograficzną; uważa się za sprzedawcę korporacyjnego w zakresie transgranicznych płatności hurtowych.

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd pozwała Ripple w 2020 r., twierdząc, że XRP jest papierem wartościowym, a nie towarem, i oskarża Ripple o dystrybucję niezarejestrowanych papierów wartościowych. W następstwie pozwu główne giełdy kryptograficzne, takie jak Coinbase, zawiesiły handel tokenem. Orzeczenie sądu spodziewane jest w tym roku i będzie miało duży wpływ na amerykański przemysł blockchain, na dobre lub na złe.

Poza USA

Ale nawet jeśli Ripple przegra tę sprawę, przeniesienie działalności w inne miejsce daje mu środki do dalszego działania. „Już żyjemy w najgorszym scenariuszu” – powiedział Entwistle, zwracając uwagę na rozwój firmy w innych miejscach.

Entwistle był szefem międzynarodowego biznesu Ubera przed dołączeniem do Ripple i widzi pewne podobieństwa między twardym stanowiskiem SEC a tym, z czym Uber miał do czynienia na innych rynkach – zwłaszcza w Hongkongu. Władze miasta, kierując się lokalnymi partykularnymi interesami (właściciele licencji taksówkarskich), odmówiły dyskusji na temat licencjonowania Ubera.

W rezultacie Uber istnieje dziś w Hongkongu w legalnej szarej strefie, a taksówki nadal są oparte na gotówce, sytuacja, która stała się jeszcze większą anomalią teraz, gdy rząd Hongkongu tak głośno forsuje program innowacji. Ripple może znaleźć się w porównywalnej sytuacji w USA.

Ale jeśli chodzi o zasoby cyfrowe, Hongkong zmienił zdanie i mocno naciska na Web3 – a Ripple jest chętny do zaangażowania się. Jest to jedna z wielu części regionu APAC, w której organy regulacyjne starają się wspierać tętniący życiem, ale licencjonowany przemysł zasobów cyfrowych.

Graj dla eHKD

Najnowszy rozwój nastąpił w tym tygodniu, kiedy Urząd Monetarny Hongkongu wymienił 16 firm konkurujących o chwałę tworzenia najlepszych przypadków użycia dla lokalnego CBDC, e-HKD. HKMA ogłosi tylko dwóch zwycięzców w listopadzie podczas Hong Kong Fintech Week.

Ripple nawiązał współpracę z tajwańskim Fubon Bank, aby przedstawić swoją ofertę. Jego przypadek użycia nie dotyczy jednak świata płatności: reklamuje e-HKD do tokenizacji aktywów nieruchomości, aby pomóc właścicielom zarabiać na ich nieruchomości, czyniąc z niej płynną formę zabezpieczenia. 

„Powinno to dotyczyć każdego rynku, na którym nieruchomości są głównym aktywem i narzędziem do tworzenia bogactwa” – powiedział Entwistle. Oczywiście to tylko pomysł. HKMA ogłosi dwóch zwycięzców (spośród 16 propozycji) podczas listopadowego Hong Kong Fintech Week. A potem trzeba by zbudować rynek, z emitentami, pośrednikami i inwestorami. „Teraz musimy zapewnić, że coś tam jest”.

Wynika to z faktu, że firma ogłosiła również, że przejęła Metaco, szwajcarskiego dostawcę usług kryptograficznych dla instytucji, w tym Citi i State Street.

„To nasze pierwsze pełne przejęcie, i to nie w Stanach Zjednoczonych” — powiedział Entwistle.

Ripple jest także właścicielem 40 procent Tranglo, fintechu płatniczego z siedzibą w Malezji, którego udziałowcami są Seamless Group i TNG.

Płyty tektoniczne i grabieże lądów

Entwistle zwraca uwagę, że podobnie jak Ripple wywodzi się z płatności, ale także z XRP, dziś firma uważa się za coś więcej niż dostawcę płatności blockchain. Po pierwsze, kierownictwo firmy nie mówi już zbyt wiele o porównywaniu się do SWIFT – porównanie, które ożywiało Ripple we wczesnych latach.

„Nasze korzenie tkwią w płatnościach, ale zajmujemy się również rozwiązaniami w zakresie płynności, przechowywania i tokenizacji” – powiedział Entwistle.

Patrząc w przyszłość, wzrost CBDC może stanowić wyzwanie dla Ripple. M-Bridge i Project Dunbar to projekty pilotażowe obejmujące wiele banków centralnych odpowiednio z Hongkongu i Singapuru. Korytarz Hongkong-Tajlandia (M-Bridge) lub Singapur-Zjednoczone Emiraty Arabskie wykorzystujący CBDC sprawi, że RippleNet będzie nieistotny.

„CBBC z jednym korytarzem byłyby dla nas prawdziwym wyzwaniem” – powiedział Entwistle.

Ale to tylko jedna część rozwijających się możliwości. „A co z klientami korporacyjnymi zajmującymi się płacami lub płacącymi dostawcom na 50 rynkach? W tym miejscu wkraczamy my” – powiedział – chociaż Ripple ma przed sobą długą drogę, zanim zaoferuje płynność w tak wielu sieciach.

Przyznaje również, że sieci oparte na blockchain banków komercyjnych (na przykład Onyx JP Morgan lub niedawno ogłoszona sieć Canton Network, obejmująca dwa tuziny instytucji finansowych korzystających z języka programowania DAML) stanowią zagrożenie handlowe. „Mamy przewagę, ale ludzie nas gonią i są dobrzy” - powiedział.

„To, czy jest to CBDC, stablecoin czy XRP, będzie zależeć od przypadku użycia” – powiedział Entwistle. „Nie ma przyszłości opartej na jednym łańcuchu”.

Ponadto te banki komercyjne są dobre w tworzeniu bezpiecznych, dozwolonych przestrzeni. Brakuje im jednak zasięgu publicznego, niewymagającego zezwolenia blockchaina, takiego jak Ethereum – lub RippleNet (który jest częściowo zdecentralizowany).

„Nie jest jasne, jak to się rozwiąże, lokalnie, regionalnie lub na całym świecie” – powiedział Entwistle. „Ale sprawy toczą się szybko. Potrzebujemy partnerów i przejęć na wielu rynkach.”

Chociaż nie miał takich umów do ogłoszenia, Entwistle wyjaśnił, że Azja jest filarem takiego wzrostu, z jakąś strategią wejścia do Hongkongu w przygotowaniu.

Znak czasu:

Więcej z DigFin