Szacunek? Zdezorientowany

W niedawnym artykule mówiłem o tym, jak EDA zyskała szacunek na rynkach finansowych, czego nie udało jej się osiągnąć przez dziesięciolecia. W oczach Wall Street EDA borykała się z trudnościami w dobrych i złych czasach, nie osiągając wzrostu, jaki wykazały firmy i odlewnie półprzewodników, ani szybkiego wzrostu do chwały innych firm zajmujących się oprogramowaniem. Oczywiście na przestrzeni lat nigdy nie doświadczył takiej głębokości awarii, ale nikt nie zwraca uwagi na kogoś, kto robi mniej zła.

Jednocześnie spółki należące do EDA nie oferowały żadnych dywidend ze względu na stopę reinwestycji niezbędną do utrzymania ich technologii. I chociaż zbudowali wokół branży bardzo silną fosę obronną, inwestorzy nie mogli przewidzieć, skąd będzie pochodzić przyszły wzrost, zwłaszcza w okresie, gdy liczba rozpoczynanych projektów była mniejsza.

Po latach 90. fuzje i przejęcia w branży zaczęły spadać. Branża przeszła już znaczną konsolidację i chociaż do niektórych doszło, nie była ona wystarczająca – niewystarczająco duża, aby zainteresować duże instytucje finansowe. Często są to ludzie, którzy forsują dalszą konsolidację, aby mieć udział w akcji.

Wszystko zaczęło się zmieniać kilka lat temu dzięki takim rzeczom, jak wojna handlowa z Chinami i ustawa CHIPS. Osoby spoza branży zaczęły rozumieć, że EDA jest naprawdę ważne. Jak powiedział w tej historii Neil Hand z firmy Siemens: „Mimo że codziennie zmieniamy świat, nikt nas nie widzi. W ubiegłym roku w Białym Domu gościliśmy specjalistów od półprzewodników, a z prezydentem rozmawiali przedstawiciele EDA. Nagle staliśmy się widoczni.”

Rozmawiam z wieloma osobami z innych dziedzin, które chcą lepiej zrozumieć branżę EDA – co ona robi, jak to robi, co się zmienia. Na podstawie informacji zebranych ode mnie i innych osób mogą podejmować decyzje polityczne lub finansowe. Czasami może być konieczne przeprowadzenie analizy due diligence w przypadku transakcji.

Dyskusje te mogą być interesujące, ponieważ często mają charakter potwierdzenia. Ludzie chcą słyszeć rzeczy, które są zgodne z tym, co chcą, aby było prawdą, ignorując resztę. Inni wyraźnie chcą, żebym podsumował wszystko, co napisałem przez ostatnie 2 lata, w 30-minutowej dyskusji. Niektórzy mówią, że chcą szczegółów na temat XYZ, podczas gdy w rzeczywistości nie rozumieją podstawowych pojęć.

Ci ludzie często znajdują się w sytuacji „nie wiedzą, czego nie wiedzą”. Chcą prostego wyjaśnienia tam, gdzie go nie ma, lub chcą zrozumieć jedną rzecz, ale potrzebują informacji ogólnych, a nie mają czasu, aby je zebrać. W niektórych przypadkach po prostu nie mają niezbędnego wykształcenia inżynierskiego. Często prosi się ich o dokonanie niemożliwego w bardzo krótkim czasie.

Powiedziawszy to, trochę się zaśmiałem, słysząc niedawne ogłoszenie o zbliżającej się fuzji Synopsys i Ansys. Istnieje pośpiech, aby być pierwszym, który coś zepsuje, a to może zmusić ich do popełnienia głupich błędów. Według jednego z serwisów informacyjnych w tym przypadku Synopsys to firma zajmująca się sztuczną inteligencją, a Ansys – twórca oprogramowania graficznego – według popularnej finansowej stacji telewizyjnej.

Ale celem tego bloga nie jest wyśmiewanie. Ma to podkreślić trudności, jakie mamy w komunikacji z osobami spoza branży. Nawet różne grupy w branży zaawansowanych technologii mają tę trudność. Ile razy widziałeś programistę sprzętu i autora oprogramowania omawiających szczegóły produktu? Do niedawna odlewnie i EDA nie rozmawiały zbyt wiele. Nowa propozycja grupy normalizacyjnej w ramach Accellera ma na celu umożliwienie firmom systemowym komunikowania się z firmami produkującymi półprzewodniki.

Jednym z powodów fuzji Synopsys-Ansys jest zbliżanie się przemysłu systemów i półprzewodników, a EDA znajduje się w samym środku tego procesu. Pierwszym tego przykładem było przejęcie firmy Siemens-Mentor. Przemysł 4.0, motoryzacja, medycyna, Mil/Aero – one wszystkie przechodzą transformację, a budowanie zaufania, umiejętność inteligentnej rozmowy, współpraca zajmuje dużo czasu. W oświadczeniu o połączeniu Synopsys potwierdził to, twierdząc, że transakcja znacznie rozszerza ich całkowity rynek docelowy.

Branża przechodzi przez najszybszą fazę wzrostu, jaką widziała od długiego czasu. Wzrost ten nie mieści się w przestrzeni, w której działał wcześniej. Rozwija się na sąsiednie gałęzie przemysłu, rozwija się w piony i buduje mosty pomiędzy oddzielonymi silosami. I to właśnie sprawia, że ​​transakcja Synopsys-Ansys jest tak interesująca.