Percent Raises $29.7M For Its Private Debt Marketplace That Brings Enhanced Liquidity Options

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Prywatne kredyty w przeszłości oferowały inwestorom wyższe stopy zwrotu przewyższające standardowe oferty papierów wartościowych o stałym dochodzie na rynku publicznym. Ponieważ tradycyjne rynki kredytowe wycofują się z udzielania pożyczek na rynkach komercyjnych, coraz więcej firm, zwłaszcza tych wspieranych przez private equity, zwraca się do prywatnych kredytów w celu zaspokojenia swoich potrzeb finansowych. Niebankowi pożyczkodawcy i instytucje finansowe, a także inwestorzy zaspokajają tę potrzebę; zaledwie wczoraj poinformowano, że Softbank chce wejść na prywatny rynek kredytowy. Procent jest rynkiem prywatnego kredytu, który wprowadza cechy rynku publicznego do historycznie nieprzejrzystego prywatnego rynku kredytowego. Wykorzystując technologię i organizując odmienny rynek, platforma była w stanie zapewnić przejrzystość opartą na danych wraz ze zwiększoną szybkością i możliwościami realizacji za ułamek kosztów. Percent obsługuje transakcje od momentu powstania do obsługi, jednocześnie zajmując się strukturyzacją, dystrybucją i nadzorem pomiędzy nimi. Od momentu powstania w 2018 r. platforma obsłużyła transakcje o wartości przekraczającej 1.2 mld USD, współpracując z pożyczkobiorcami, inwestorami i ubezpieczycielami.

AlleyWatch dogonił prezesa i współzałożyciela firmy Percent Nelsona Chu aby dowiedzieć się więcej o firmie, planach strategicznych firmy, ostatniej rundzie finansowania, dzięki której łączne finansowanie firmy podniosło się do 48.5 mln USD i wiele, wiele więcej…

Kim byli Twoi inwestorzy i ile udało Ci się zebrać?

Runda finansowania serii B firmy Percent o wartości 29.7 mln USD prowadzona przez Stolica Białej Gwiazdy z dodatkową inwestycją wg Grupa Kapitałowa B, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Ventures, Vectr Fintech. Runda obejmowała również kilka strategii, m.in Ewolucja VC i Globalni partnerzy Venture Fintech.

Opowiedz nam o produkcie lub usłudze oferowanej przez Percent.

Firma Percent stworzyła nowoczesny rynek kredytowy, dając inwestorom, pożyczkobiorcom i ubezpieczycielom dostęp do innowacyjnej technologii w celu zwiększenia szybkości i szybkości prywatnych transakcji kredytowych za ułamek kosztów.

Podstawowa infrastruktura firmy zapewnia efektywność rynku publicznego na analogowym prywatnym rynku kredytowym poprzez wspieranie pozyskiwania, strukturyzowania, konsorcjum, nadzoru i obsługi prywatnych transakcji kredytowych od początku do końca.

Co zainspirowało początek Percent?

Założyłem Percent w 2018 roku, kierując się moją ogólną wizją modernizacji prywatnego kredytu poprzez połączenie inwestorów, pożyczkobiorców i ubezpieczycieli na rynku opartym na technologii. Zauważyłem brak automatyzacji, standaryzacji i zarządzania ryzykiem w tym segmencie rynku alternatywnych wartości 7 XNUMX $ i chciałem temu zaradzić.

Pierwsza iteracja Percent stworzyła doświadczenie inwestora skoncentrowane na wartości. Umożliwiło to akredytowanym inwestorom znalezienie ofert i udział w historycznie ekskluzywnym rynku kredytów prywatnych przy niższych wartościach minimalnych. Teraz oprócz inwestorów obejmuje pożyczkobiorców i subemitentów – łącząc ich wszystkich razem.

Ewolucja platformy wynikała z poznania tego, co zepsuło prowadzenie rynku, zbudowania zespołu specjalistów rynku długu publicznego kierowanego przez Pratha Reddy'ego, prezes Percent, i ostatecznie stosując sprawdzone koncepcje i standardy rynku długu publicznego na swoim rynku. Z tego wyłoniło się pionowe rozwiązanie SaaS zbudowane na przejrzystości, specjalnie dla nieprzejrzystych prywatnych rynków kredytowych.

Percent stał się platformą obsługującą cały proces transakcyjny. Pożyczkobiorcy mogą uzyskać dostęp do kapitału wzrostu, inwestorzy mogą uzyskać zysk, a ubezpieczyciele zyskują większy przepływ transakcji i wydajniejszy przepływ pracy. Percent pozostaje skupiony na rozwijającym się rynku prywatnych kredytów i przechwytywaniu 4 miliardów dolarów rocznych przychodów utraconych w obecnym stanie analogowym.

Czym różni się procent?

W przeszłości dostęp do prywatnego kredytu był dla inwestorów bardzo trudny, ale Percent zmienił zasady gry, a jego wyjątkowy rynek ułatwia odkrywanie inwestycji, dając inwestorom instytucjonalnym i akredytowanym dostęp do szerokiego wyboru inwestycji sekurytyzowanych o wyższym dochodzie i krótkim czasie trwania . Oprócz zapewniania dostępu do prywatnych inwestycji kredytowych, platforma Percent oferuje również istotną możliwość dla kredytobiorców korporacyjnych. Szczególnie w obecnym trudnym i niepewnym środowisku gospodarczym dostęp do kapitału i sposobów jego pozyskiwania jest dla firm ważniejszy niż kiedykolwiek, a firma Percent wypełnia tę pustkę – łącząc inwestorów, pożyczkobiorców i ubezpieczycieli w jednym bezprecedensowy sposób, generując możliwości dla wszystkich graczy w prywatnej przestrzeni kredytowej.

Percent to jedyna platforma stworzona dla wszystkich trzech odbiorców lub stron prywatnej transakcji kredytowej.

Jaki rynek jest kierowany na Percent i jak duży jest?

Percent celuje w segment rynku alternatywnych kredytów prywatnych o wartości wielu bilionów dolarów.

Branża kredytów prywatnych rozwija się w szybkim tempie, a Preqin prognozuje, że do 2.3 r. wzrośnie do 2027 biliona dolarów

Jaki jest Twój model biznesowy?

Stworzyliśmy pakiet oprogramowania dla każdego członka trójstronnego prywatnego rynku kredytowego. Zapewnienie każdej grupie niezbędnych narzędzi, przepływów pracy i zasobów rozszerzyło strumień przychodów Percent, od inwestorów po pożyczkobiorców, a teraz także ubezpieczycieli. Jednorazowe opłaty transakcyjne stają się powtarzającymi się opłatami za oprogramowanie, umożliwiając planowanie na dłuższy okres.

Stworzyliśmy pakiet oprogramowania dla każdego członka trójstronnego prywatnego rynku kredytowego. Zapewnienie każdej grupie niezbędnych narzędzi, przepływów pracy i zasobów rozszerzyło strumień przychodów Percent, od inwestorów po pożyczkobiorców, a teraz także ubezpieczycieli. Jednorazowe opłaty transakcyjne stają się powtarzającymi się opłatami za oprogramowanie, umożliwiając planowanie na dłuższy okres.

Jak przygotowujesz się na potencjalne spowolnienie gospodarcze?

Wewnętrznie jako firma zawsze byliśmy ostrożni i sumienni w prowadzeniu działalności. Nie podejmujemy niepotrzebnego ryzyka, nie ma krzykliwych wydatków i mądrze podchodzimy do tego, jak i gdzie alokujemy nasze zasoby. Tworzymy jedną z firm definiujących pokolenia w branży fintech, a podróż będzie wymagać wytrwałości i determinacji. COVID, wysokie stopy procentowe, spowolnienia gospodarcze, widzieliśmy tak wiele przez ostatnie 5 lat i wiemy, że jeśli mamy to zrobić w ciągu najbliższych 5 lat, będziemy musieli iść do przodu.

Na froncie biznesowym potencjał spowolnienia gospodarczego okazał się dla nas korzystny. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan i Goldman Sachs zachwalają zalety prywatnego kredytu w tym inflacyjnym i wysokim oprocentowaniu.

Ponadto, przy finansowaniu venture blisko najniższego poziomu od 2017 r. i upadku SVB, który wymagał większej kontroli regulacyjnej, wyzwanie związane z zapewnieniem finansowania znalazło się w centrum uwagi, powodując gwałtowny wzrost popytu w szczególności na prywatne kredyty i zadłużenie typu venture. Zadłużenie typu venture to klasa aktywów służąca jako bardzo potrzebne rozwiązanie dla niektórych startupów, aby zwiększyć pas startowy przy minimalnym rozwodnieniu kapitału.

Jako przewidywana najlepsza alternatywna inwestycja w ciągu najbliższych pięciu lat, okoliczności te działały jako pozytywne wiatry w plecy dla Percent i całej branży. Aby kontynuować ten sukces, konieczne jest poszerzenie zrozumienia i dostępu.

Jak wyglądał proces finansowania?

Podobnie jak w przypadku innych rund na rynku w innych startupach, ta runda nie była łatwa do zamknięcia. Setki rozmów z VC, wiele przepustek na wczesnym etapie procesu, zwłaszcza gdy rynek venture capital był zablokowany.

Potrzeba było rynkowych wiatrów w postaci upadków banków i wykładniczego wzrostu popytu na prywatne kredyty dla VC, aby zdać sobie sprawę z siły i potencjału, jaki może przynieść ta klasa aktywów.

Jesteśmy jedynym wertykalnym rozwiązaniem SaaS dla tego rynku wartego wiele bilionów dolarów i stało się to oczywiste w ciągu ostatnich kilku tygodni, co pozwoliło nam bardzo szybko osiągnąć nadsubskrypcję

Pod koniec, chociaż spodziewaliśmy się zamknięcia rundy na poziomie około 20-25 mln USD, zainteresowanie nowych inwestorów znacznie przerosło oczekiwania i pozwoliło nam zamknąć się na prawie 30 mln USD.

Podobnie jak w przypadku innych rund na rynku w innych startupach, ta runda nie była łatwa do zamknięcia. Setki rozmów z VC, wiele przepustek na wczesnym etapie procesu, zwłaszcza gdy rynek venture capital był zablokowany.

Potrzeba było rynkowych wiatrów w postaci upadków banków i wykładniczego wzrostu popytu na prywatne kredyty dla VC, aby zdać sobie sprawę z siły i potencjału, jaki może przynieść ta klasa aktywów.

Jesteśmy jedynym wertykalnym rozwiązaniem SaaS dla tego rynku wartego wiele bilionów dolarów i stało się to oczywiste w ciągu ostatnich kilku tygodni, co pozwoliło nam bardzo szybko osiągnąć nadsubskrypcję

Pod koniec, chociaż spodziewaliśmy się zamknięcia rundy na poziomie około 20-25 mln USD, zainteresowanie nowych inwestorów znacznie przerosło nasze oczekiwania i pozwoliło nam zamknąć się kwotą prawie 30 mln USD.

Jakie są największe wyzwania, przed którymi stanąłeś podczas pozyskiwania kapitału?

Początkowo, jako pierwszy założyciel wspierany przez VC, pozyskanie kapitału było dla mnie wyzwaniem. Nie miałem tradycyjnego rodowodu, a rynek był postrzegany jako nasycony, a prywatny kredyt był źle rozumiany. To mnie nie spowolniło. Zamiast tego sfinansowałem firmę za pomocą kredytu i pobierałem bardzo niską pensję we wczesnych latach. Wyjście z inwestycji aniołów we właściwym czasie pozwoliło mi spłacić 80 XNUMX dolarów długu wykorzystanego na ekspansję. W końcu pojawiło się finansowanie VC, a każda kolejna runda utwierdzała mnie w przekonaniu i ciężkiej pracy w transformacji rynku na lepsze.

Wczesne wyzwania, przed którymi stanąłem, lepiej przygotowały mnie teraz do pozyskiwania kapitału – w połączeniu z ogromnymi inwestorami, którzy wierzą w to, co budujemy z Percent, dali mi pewność, że mogę iść naprzód.

Jakie czynniki dotyczące Twojej firmy skłoniły inwestorów do wypisania czeku?

Globalny rynek długu prywatnego jest ogromny, a jego wzrost nabiera tempa. Inwestorzy zobaczyli unikalne kompleksowe rozwiązanie infrastrukturalne Percent, które jest przeznaczone dla ogromnego rynku o wartości bilionów dolarów i uwierzyli w nasze podejście do zapewniania alternatywnych źródeł inwestycji w całym ekosystemie start-upów.

Jakie kamienie milowe planujesz osiągnąć w ciągu najbliższych sześciu miesięcy?

Przewidujemy, że do końca roku zwiększymy liczbę pracowników etatowych aż o 14.5%.

Z niecierpliwością czekamy na dalsze rozszerzanie i ulepszanie naszych rozwiązań, dalsze nabywanie zastrzeżonej technologii w celu zwiększenia przejrzystości dla wszystkich uczestników transakcji oraz eksplorację współpracy komercyjnej.

Jaką radę możesz udzielić firmom w Nowym Jorku, które nie mają świeżego zastrzyku kapitału w banku?

Kapitał własny jest trudny do zdobycia w tym roku, zrób wszystko, co w Twojej mocy, aby obniżyć koszty i jak najszybciej dążyć do rentowności. Jeśli zamierzasz szukać długu typu venture, zrób to, gdy wciąż masz dużo gotówki w banku, aby uzyskać lepsze warunki. Przede wszystkim znajdź sposób na uzyskanie efektu dźwigni w dowolnej z tych rozmów dotyczących pozyskiwania funduszy, abyś mógł zbierać pieniądze na swoich warunkach. Najlepszym sposobem na to jest pokazanie tego za pomocą liczb i wskaźników, które sprawią, że Twoja narracja będzie niezaprzeczalna.

Jak widzisz, jak firma będzie się teraz rozwijać w najbliższym czasie?

Przewiduje ponad 2.5-krotny wzrost przychodów i ponad 3-krotny wzrost ARR w 2023 r. w porównaniu z poprzednim rokiem w wyniku przejścia na oprogramowanie typu pure-play.

W ciągu dwóch lat uzyskaliśmy 89% marży brutto i 42% marży zysku netto od każdego klienta.

Ponieważ tempo wzrostu przychodów i wydatków utrzymuje się na względnie stałym/stałym poziomie, spodziewamy się, że do połowy 2024 r. uda nam się osiągnąć rentowność.

Jaka jest Twoja ulubiona kawiarnia lub miejsce w mieście na zorganizowanie spotkania?

Lobby Lounge w Park Hyatt na 57th Street, ponieważ znajduje się pomiędzy moim mieszkaniem a naszym biurem. Nigdy nie jest bardzo tłoczno, atmosfera jest cicha, a wystarczy zamówić jedną kawę lub herbatę i możesz zostać tak długo, jak chcesz.