Peso meksykańskie kończy piątek mocnym, ale słabym w tygodniu

Peso meksykańskie kończy piątek mocnym, ale słabym w tygodniu

Znacznik czasu: 26 stycznia 2024 12:33
Węzeł źródłowy: 3085628

Udostępnij:

  • Peso meksykańskie umacnia się trzeci dzień, czemu sprzyja silny bilans handlowy i słabe dane dotyczące PCE w USA.
  • Znaczna grudniowa nadwyżka handlowa Meksyku i solidny rynek pracy podkreślają siłę gospodarczą w obliczu globalnej niepewności.
  • Główny indeks PCE amerykańskiej Fed spada poniżej 3% paliw Może nastąpić obniżka stóp procentowych, na czym skorzystają waluty wschodzące, takie jak MXN.

Peso meksykańskie (MXN zakończyło piątkową sesję solidnym wzrostem w stosunku do dolara amerykańskiego (USD) po tym, jak dane z Meksyku sugerowały, że bilans handlowy wzrósł bardziej niż oczekiwano, podczas gdy dane o inflacji w Stanach Zjednoczonych (USA) były słabsze. prawdopodobieństwo obniżki stóp przez Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych (Fed) jest wysokie, przy jednoczesnym ograniczeniu dolara (USD), pod presją, ponieważ różnica stóp procentowych prawdopodobnie będzie wspierać walutę rynków wschodzących. Kurs USD/MXN wynosi 17.16, co oznacza spadek o 0.23% w stosunku do kursu walutowego dzień., choć zakończyło się wzrostem o 0.53%.

Narodowa Agencja Statystyczna (INEGI) w Meksyku ujawniła, że ​​w grudniu kraj ten odnotował nadwyżkę. Te dane oraz ujawnione w czwartek mocne dane z rynku pracy pokazują, że siła gospodarki jest wzmocniona perspektywą Nearshoringu.

W międzyczasie preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, osobiste wydatki konsumpcyjne (PCE), Indeks cen, pozostała niezmieniona, chociaż podstawowa roczna wartość liczbowa spadła poniżej progu 3%, co oznacza, że ​​restrykcyjność polityki powoduje spadek cen. To powiedziawszy, według narzędzia CME FedWatch Tool inwestorzy wydają się przekonani, że Fed obniży stopy procentowe w maju o 25 punktów bazowych (pb).

Przegląd dzienny Zmiany na rynku: Peso meksykańskie w dalszym ciągu odrabia straty i odrabia tygodniowe straty

  • Bilans handlowy Meksyku odnotował w grudniu nadwyżkę w wysokości 4.242 miliarda dolarów, przekraczając poprzedni odczyt i prognozy na poziomie 1.4 miliarda dolarów.
  • W zeszłym tygodniu dane gospodarcze z Meksyku charakteryzowały się mieszanymi odczytami w śródmiesięcznym raporcie o inflacji, przy czym nagłówki gazet przekroczyły prognozy, a podstawowy wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich (CPI) spadł poniżej progu 5%. Mogłoby to uniemożliwić Bankowi Meksyku (Banxico) obniżkę stóp procentowych w pierwszym kwartale 2024 r., mimo że dwóch jego członków wyraziło zainteresowanie w grudniu.
  • Aktywność gospodarcza Meksyku spadła w listopadzie, podczas gdy dane roczne spadły z 4.2% do 2.3%, mniej niż prognozowano.
  • Rynek pracy w Meksyku pozostaje silny, ponieważ stopa bezrobocia spadła z 2.7% do 2.6%.
  • Gospodarka Meksyku zaczyna pokazywać wpływ wysokich stóp ustalonych przez Banxico na 11.25%, mimo że większość analityków szacuje, że w 2 r. gospodarka wzrośnie powyżej 2024%. Niemniej jednak sprzedaż detaliczna brakuje szacunków, gospodarka rośnie poniżej 3% w listopadzie a ponowne przyspieszenie inflacji oznacza scenariusz stagflacyjny.
  • Sondaż Reutersa z 5 stycznia sugerował, że peso meksykańskie może osłabić się o 5.4% do 18.00 za dolara amerykańskiego w ciągu 12 miesięcy następujących po grudniu.
  • Za granicą, w piątek, amerykański PCE wzrósł o 2.6% w ciągu 12 miesięcy poprzedzających grudzień, bez zmian i zgodnie z oczekiwaniami, podczas gdy bazowy PCE spadł z 3.2% do 2.9% i poniżej prognoz.
  • Najnowsze dane ze Stanów Zjednoczonych (USA) sugerują, że gospodarka pozostaje solidna i odporna po wzroście o 3.3% w czwartym kwartale 4 r., przekraczając szacunki na poziomie 2023%, przy jednoczesnym wzroście o 2% w całym roku.
  • Niemniej jednak mieszane odczyty innych danych sugerują, że ryzyko stało się bardziej zrównoważone. Jak wynika z danych Chicago Board of Trade (CBOT), inwestorzy spekulują, że Fed obniży stopy procentowe o 139 punktów bazowych w 2024 r.
  • Departament Handlu Stanów Zjednoczonych ogłosił, że zamówienia na dobra trwałe w grudniu pozostały na stałym poziomie, odnotowując zmianę o 0%. Jest to zauważalny spadek w porównaniu ze wzrostem o 5.5% odnotowanym w listopadzie, głównie ze względu na pogorszenie się koniunktury w produkcji sprzętu transportowego.
  • Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy podało, że liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w tygodniu kończącym się 20 stycznia wzrosła do 214 tys., przekraczając zarówno dane z poprzedniego tygodnia, jak i oczekiwane 200 tys.

Analiza techniczna: Peso meksykańskie zyskuje na sile, gdy kurs USD/MXN spada poniżej 17.15

Para USD/MXN przyspieszyła w dół po odnotowywaniu strat przez trzy dni z rzędu, ale w dalszym ciągu zmienia ręce powyżej silnego wsparcia z 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) o godzinie 17.13. Przełamanie tego ostatniego odsłoni minimum z 22 stycznia, a następnie psychologiczną wartość o 17.00:XNUMX.

Z drugiej strony, jeśli kupujący odzyskają kolejny poziom oporu na 200-dniowym SMA przy 17.34, może to otworzyć drzwi do pokonania 100-dniowego SMA przy 17.41. Dalszy wzrost widać powyżej psychologicznej wartości 17.50, przed wzrostem do najwyższego poziomu z 23 maja z ubiegłego roku na poziomie 17.99.

Akcja cenowa USD/MXN – wykres dzienny

Często zadawane pytania dotyczące banków centralnych

Banki centralne mają kluczowe zadanie, którym jest zapewnienie stabilności cen w kraju lub regionie. Gospodarki nieustannie zmagają się z inflacją lub deflacją, gdy ceny niektórych towarów i usług ulegają wahaniom. Stały wzrost cen tych samych towarów oznacza inflację, stałe obniżanie cen tych samych towarów oznacza deflację. Zadaniem banku centralnego jest utrzymywanie popytu na odpowiednim poziomie poprzez dostosowywanie stopy procentowej. Dla największych banków centralnych, takich jak Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (Fed), Europejski Bank Centralny (EBC) czy Bank Anglii (BoE), zadaniem jest utrzymanie inflacji na poziomie zbliżonym do 2%.

Bank centralny ma do dyspozycji jedno ważne narzędzie, dzięki któremu inflacja może być wyższa lub niższa, a mianowicie poprzez dostosowywanie swojej referencyjnej stopy procentowej, powszechnie znanej jako stopa procentowa. W określonych momentach bank centralny wyda oświadczenie ze swoją podstawową stopą procentową i przedstawi dodatkowe uzasadnienie, dlaczego ją utrzymuje lub zmienia (obniża lub podwyższa). Lokalne banki odpowiednio dostosują oprocentowanie oszczędności i kredytów, co z kolei utrudni lub ułatwi ludziom zarabianie na oszczędnościach, a firmom zaciąganie kredytów i inwestowanie w swoje firmy. Kiedy bank centralny znacznie podnosi stopy procentowe, nazywa się to zacieśnieniem monetarnym. Obniżanie stopy referencyjnej nazywa się luzowaniem monetarnym.

Bank centralny jest często politycznie niezależny. Członkowie rady ds. polityki banku centralnego przechodzą przez szereg paneli i przesłuchań, zanim zostaną powołani na miejsce w radzie. Każdy członek tej rady często ma pewne przekonanie, jak bank centralny powinien kontrolować inflację i późniejszą politykę pieniężną. Członkowie, którzy chcą bardzo luźnej polityki monetarnej, z niskimi stopami procentowymi i tanimi kredytami, aby znacząco pobudzić gospodarkę, a jednocześnie zadowalać się inflacją nieco powyżej 2%, nazywani są „gołębiami”. Członkowie, którzy raczej chcą widzieć wyższe stawki w zamian za oszczędności i chcą przez cały czas kontrolować inflację, nazywani są „jastrzębiami” i nie spoczną, dopóki inflacja nie osiągnie 2% lub nieco poniżej XNUMX%.

Zwykle jest przewodniczący lub przewodniczący, który prowadzi każde spotkanie, musi doprowadzić do konsensusu między „jastrzębiami” lub „gołębiami” i ma swoje ostatnie słowo, kiedy dojdzie do podziału głosów, aby uniknąć remisu 50-50 w kwestii tego, czy obecny należy dostosować politykę. Przewodniczący wygłasza przemówienia, które często można śledzić na żywo, podczas których komunikuje się o aktualnym stanowisku i perspektywach monetarnych. Bank centralny będzie próbował forsować swoją politykę pieniężną bez wywoływania gwałtownych wahań kursów, akcji lub swojej waluty. Wszyscy członkowie banku centralnego będą kierować swoje stanowisko wobec rynków przed spotkaniem politycznym. Na kilka dni przed spotkaniem dotyczącym polityki, dopóki nowa polityka nie zostanie ogłoszona, członkom nie wolno wypowiadać się publicznie. Nazywa się to okresem zaciemnienia.

Znak czasu:

Więcej z FX Street