Zyski ze sprzedaży domów spadają po raz pierwszy od dziesięcioleci — co to oznacza i gdzie inwestorzy powinni teraz lokować swoje pieniądze?

W tym artykule

Wiele ostatnich wiadomości na temat nieruchomości skupiało się na cenach domów, które wydają się wciąż rosnąć. Ale co z zyskami ze sprzedaży domów? 

Ostatni Raport dotyczący sprzedaży domów w USA na koniec roku z ATTOM maluje mniej różowy obraz tego, co dzieje się na rynku nieruchomości. W rzeczywistości pokazuje, że w 2023 r. zyski ze sprzedaży domów spadły po raz pierwszy od dziesięciu lat. Jakie są zatem liczby i co oznaczają dla inwestorów?

Liczby i trochę kontekstu

Po pierwsze, liczby wcale nie są straszne. Z danych ATTOM wynika, że ​​sprzedawcy domów generowali średnio 56.5% zwrot z inwestycji (ROI)lub 121,000 59.8 dolarów zysku na typowej sprzedaży domu. To spadek z 122,600%, czyli 2022 XNUMX dolarów w XNUMX r.

Czy jest to niepokojąca trajektoria? Odpowiedź nie jest tak naprawdę, jeśli spojrzeć na nią z perspektywy danych dotyczących zysków ze sprzedaży domów przed pandemią. Wskaźnik ROI wynoszący blisko 60% jest dość niezwykły, jeśli weźmiemy pod uwagę, że odsetek w 2023 r. był ponad dwukrotnie większy niż zaledwie pięć lat wcześniej. 

Jeśli spojrzymy jeszcze głębiej w mroczne lata po 2008 r., zauważymy, że ujemne wskaźniki ROI definiowały sprzedaż domów od krachu finansowego do 2013 r. Jeśli sprzedawałeś dom, powiedzmy, w 2011 r., prawdopodobnie straciłeś pieniądze. 

Mając na uwadze tę perspektywę historyczną, obecny spadek zysków ze sprzedaży domów naprawdę zaczyna wydawać się dość nieistotny – zwłaszcza biorąc pod uwagę trudny rok, jaki miał rynek nieruchomości po niesławnym już wzroście hipoteka stopy procentowe. Rob Barber, dyrektor generalny ATTOM, skomentował w komunikacie prasowym, że rok 2023 był „kolejnym bardzo dobrym rokiem dla sprzedawców domów w większości Stanów Zjednoczonych”.  

Powiedziawszy to, Barber dodał: „Rynek zdecydowanie uspokoił się w wyniku skromnych wzrostów cen, które nie wystarczyły, aby po długim okresie ulepszeń zwiększyć zyski”. 

Środowisko sprzedaży domów z pewnością nie jest teraz takie samo jak w 2021 r., kiedy sprzedawcy domów nagle zaczęli odnotowywać zwrot z inwestycji na poziomie 50% w porównaniu z 36% w 2020 r. Rynek stale wychodził z kryzysu po 2008 r., przy czym zyski rosły w przewidywalnym tempie aż do czasu pandemii. A potem wystrzelili w stratosferę. 

Niewątpliwie ta złota era bezprecedensowych zysków w branży nieruchomości, przynajmniej na jakiś czas, dobiegła końca. Barber zaleca złagodzenie oczekiwań w 2024 r., co prawdopodobnie przyniesie bardzo podobne zachowanie rynku w 2023 r., dodając:

„Wydaje się, że w 2024 r. przygotowana jest scena dla mniejszych zmian cen, a także zysków sprzedawców, biorąc pod uwagę konkurencyjne siły stóp procentowych, które ponownie spadły w ostatnich miesiącach i dostawy domów, które pozostają napięty, ale koszty posiadania domu pozostają poważne obciążenie finansowe dla wielu gospodarstw domowych.”

Innymi słowy, to wciąż świetny czas na inwestowanie w nieruchomości, ponieważ większość Stanów Zjednoczonych oferuje inwestorom możliwość osiągnięcia znacznych zysków ze sprzedaży domu. Podział regionalny danych dotyczących zysków ze sprzedaży domów sporządzony przez ATTOM pokazuje, że marże zysku ściśle odpowiadają zmianom na rynku regionalnym, które kształtowały rynek nieruchomości w USA w ciągu ostatnich dwóch lat. 

Spojrzenie na trendy regionalne

Nic więc dziwnego, że wiele obszarów boomu ery pandemii odnotowuje obecnie znaczny spadek zysków ze sprzedaży domów. Wszystkie te miasta doświadczyły ogromnego napływu kupujących w trakcie pandemii i bezpośrednio po niej:

• Austin, Teksas (spadek ROI z 67.2% do 46.2%)
• Phoenix (spadek z 79.3% do 60.6%)
• Reno w stanie Nevada (spadek z 80.6% do 64.5%)
• Salt Lake City (spadek z 68.3% do 52.2%)

Były to niedrogie miasta o silnej gospodarce, które przyciągały profesjonalistów, którzy przy zakupie domu chcieli lepszego stosunku jakości do ceny. Niezmiennie jednak ich popularność stała się ich upadkiem. Wraz z ogromnym popytem nastąpił niezrównoważony wzrost cen domów, który obecnie objawia się spadkiem sprzedaży i malejącymi zyskami. 

Z drugiej strony Środkowy Zachód i Północny Wschód to dwa obszary oferujące inwestorom rosnące marże zysku pomimo wszystkiego, przez co przeszedł rynek mieszkaniowy w 2023 roku. Największy wzrost ROI zaobserwowano w tych miastach:

• Scranton, Pensylwania (wzrost ROI z 75.1% do 89.6%)
• South Bend w stanie Indiana (wzrost z 53.6% do 66.5%)
• Hartford, Connecticut (wzrost z 53.2% do 65.8%)
• Rockford, Illinois (wzrost z 48.8% do 57.8%)
• Rochester, Nowy Jork (wzrost z 53.8% do 62.8%)

Miasta Cincinnati, Cleveland i Milwaukee na Środkowym Zachodzie również są bezpiecznymi miejscami dla inwestorów, a wszystkie trzy odnotują wzrost ROI w 2023 r. 

Największymi miastami były San Francisco (spadek ROI z 92.7% do 79.5%) i Las Vegas (spadek z 74.3% do 61.8%). Są to jednak nadal świetne miejsca do inwestowania z bardzo wysokimi marżami zysku – ale nie z szaleńczo wysokimi poziomami z 2022 r. 

Tak naprawdę ostateczne spojrzenie na wszystkie dane napawa optymizmem: nawet miasta, w których odnotowano największe spadki, nadal oferują możliwości generowania solidnych zysków ze sprzedaży nieruchomości. 

Jeśli chodzi o zyski wyrażone w kategoriach czysto pieniężnych, a nie ROI, zachodnie wybrzeże nadal będzie zapewniać największe zyski, a San Jose wyłania się na pozycję lidera. Sprzedaż domu w tym kalifornijskim mieście przyniesie średnio aż 698,000 XNUMX dolarów. Liczba ta oczywiście odzwierciedla ogólnie wysokie ceny w okolicy, przy czym średnia wartość domu wynoszącej 1,322,389 35,000 XNUMX dolarów. Z kolei sprzedaż na środkowo-zachodnim rynku w Peorii w stanie Illinois wygeneruje średnio jedynie XNUMX XNUMX dolarów – co jest zrozumiałe, biorąc pod uwagę średnia wartość domu $ 122,900. 

Bottom Line

Wszystkie te liczby naprawdę pokazują, że Stany Zjednoczone oferują mnóstwo możliwości inwestowania w nieruchomości osobom o różnych możliwościach finansowych. Badania na swoim lokalnym rynku, zobacz, na co Cię stać i jaki zwrot z inwestycji tam uzyskasz, i naucz się tworzyć wartość dodaną dla kupujących. Wykonując poniższe kroki, osiągniesz zysk zgodny z aktualnymi cenami domów i ROI dla danego obszaru.

Uwaga według BiggerPockets: Są to opinie napisane przez autora i niekoniecznie reprezentują opinie BiggerPockets.