Ta niedoceniana firma z Berlina jest jak dotąd najaktywniejszym inwestorem w nowe jednorożce w 2023 r.

Nota wydawcy: Dane pochodzą z Deska jednorożca Crunchbase, wyselekcjonowana lista obejmująca prywatne spółki jednorożce, których wycena po transakcji pieniężnej wynosi co najmniej 1 miliard dolarów, na podstawie finansowania ujawnionego w Crunchbase. 

Kiedy weźmiesz pod uwagę inwestorów inwestujących pieniądze w nowe start-upy jednorożca, być może pomyślisz o znanych nazwach z Doliny Krzemowej, takich jak Stolica Sekwoi i Mniejszy Perkinslub duże nowojorskie firmy, takie jak Tiger Global i Partnerzy Insight które w ostatnich latach zdominowały inwestycje startupowe.

Ale w innym znaku jak bardzo zmieniły się tendencje rynkowe, najlepszy inwestor prowadzący rundy nowych start-upów typu jednorożec w tym roku, nie należy do żadnej z nich. Zamiast tego jest to stosunkowo mały, tajemniczy inwestor z siedzibą w Berlinie.

Firma inwestycyjna na wczesnym etapie b2przygoda był najaktywniejszym inwestorem w nowe jednorożce startupy w pierwszej połowie 2023 roku, Crunchbase dane pokazują. Firma wzięła udział w dziewięciu rundach finansowania trzech nowych startupów jednorożców – co stanowi znaczną część z zaledwie 44 nowych jednorożców wybitych w pierwszej połowie 1 r.

Po B2venture następują wieloetapowe firmy venture capital Index Ventures, Google Ventures i Andreessen Horowitz — wszyscy plasowali się na drugim miejscu wśród najbardziej aktywnych, z ośmioma inwestycjami w nowe jednorożce, które dołączyły Deska jednorożca Crunchbase w pierwszej połowie 2023.

Ten skład wygląda zupełnie inaczej niż firmy tego typu zgromadził ogromny portfel firm jednorożców w ciągu ostatnich kilku lat — mianowicie Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz i Sequoia.

Spośród tych czterech firm Andreessen Horowitz nadal znajdował się na czołowej liście w I półroczu 1 r., z trzema spółkami portfelowymi i ośmioma inwestycjami w tej grupie.

Na tej liście B2venture wyróżnia się także tym, że w tym roku zainwestowała we wszystkie trzy nowo namaszczone jednorożce z Niemiec. Jest także konsekwentnym inwestorem w te nowe spółki-jednorożce. Firma rozpoczęła inwestowanie w firmę tłumaczeniową już w 2009 roku i kontynuowała je w 2023 roku Deepl, Fintech Rodzynek i firma zajmująca się zrównoważoną energią 1 punkt 5°, z inwestycją początkową w fazie zalążkowej lub serii A i uczestnictwem w kolejnych rundach finansowania.

W dół 80%

Liczba nowych jednorożców spadła o 80% rok do roku w pierwszej połowie 2023 r., a zaledwie 44 firmy zdobyły ten tytuł – znacznie od 251 firm, które dołączyły do ​​Zarządu Unicorn w pierwszej połowie 1 r. i 2022 w pierwszej połowie 295 r. Spadek liczby nowych jednorożce podkreślają gwałtowny spadek finansowanie na późnym etapie w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Największym rynkiem dla nowych jednorożców pozostają Stany Zjednoczone. Spośród tegorocznych nowych firm jednorożców połowa ma siedzibę w USA, jedna czwarta w Chinach, a sześć ma siedzibę w Europie.

Moment AI

W przypadku nowej partii jednorożców wiodącym sektorem była – co nie było niespodzianką – sztuczna inteligencja. Firmy z branży stanowią w tym roku 25% nowych jednorożców.

Inwestorzy korporacyjni aktywnie inwestują w sztuczną inteligencję. Nvidia i jego ramię venture NWydarzenia łącznie uczestniczyły w tym roku w pięciu inwestycjach w nowo powstałe spółki jednorożców AI. Kolejny inwestor korporacyjny, Przedsięwzięcia Salesforce 1, uczestniczyło w finansowaniu trzech z tych jednorożców AI w 2023 r.

Konsekwentni inwestorzy

Inni konsekwentni inwestorzy to Index Ventures w Przystać do siebie i Rodzynka; Google Ventures w Dobroć i Krój pisma; Andreessen w KoBold Metal i Powtórz; A.CapitalVentures in Postać.ai; Płaszcz in Nasza następna energia; Przedsięwzięcia MMC in Synthesia, Zwalnia fundusz in Bluefa; Wodna Iskra in e-Rybactwo; AlbionVC i HSBC in QuantexaOraz Partnerzy Valor Equity i Przedsięwzięcia S3 in Atmosfera.

Inwestorzy ci mogą zyskać najwięcej na potencjalnych przyszłych wyjściach, ponieważ będą kontynuować inwestycje, aby utrzymać swoje udziały w kapitale niektórych z ich najbardziej wycenianych spółek.

Duże stawki

Pomimo niedawnego wycofania się z inwestycji w jednorożce, wiodący inwestorzy, którzy zbudowali duży portfel cenionych spółek prywatnych, nie stracą w najbliższym czasie pozycji najbardziej aktywnych inwestorów. Weź pod uwagę, że Tiger Global nadal ma największą liczbę obecnych spółek z portfela jednorożców – ponad 220 (choć podobno jest to pracuje nad uwolnieniem części swoich udziałów.)

Chociaż Tiger Global ma znacznie większą liczbę jednorożców w wysoko cenionych spółkach prywatnych w porównaniu z innymi wiodącymi inwestorami, firmy te nadal posiadają własne, ogromne portfele jednorożców. Na przykład Andreessen Horowitz ma 108 spółek w portfelu jednorożców według Crunchbase. Insight Partners ma ich 107. Sequoia Capital i Accel mają obecnie po około 100 spółek portfelowych typu jednorożec.

Rankingi tych firm prawdopodobnie nie ulegną zmianie w najbliższym czasie, ponieważ na obecnym rynku do stada dołącza mniejsza liczba nowych jednorożców. Jednak każda z tych firm nadal ma dużą wartość związaną z rynkiem prywatnym i każda z pewnością nie może się doczekać ponownego otwarcia rynku IPO.

Powiązane zapytania dotyczące jednorożca Crunchbase

Metodologia

Deska jednorożca Crunchbase to wyselekcjonowana lista, która obejmuje prywatne firmy jednorożców o wycenie post-money na 1 miliard USD lub więcej i jest oparta na danych Crunchbase. Nowe firmy są dodane do planszy jednorożca gdy osiągną wartość 1 miliarda dolarów w ramach rundy finansowania.

Zarząd jednorożca nie odzwierciedla wewnętrznych wycen firmy – takich jak te ustalone w ramach procesu 409a dla pracowniczych opcji na akcje – ponieważ różnią się one od cenowej rundy finansowania i jest bardziej prawdopodobne, że będą niższe. Nie korygujemy również wycen na podstawie odpisów aktualizacyjnych inwestorów, które zmieniają się co kwartał, ponieważ różni inwestorzy nie będą konsekwentnie wyceniać tej samej spółki w tym samym kwartale.

Finansowanie dla firm jednorożców obejmuje wszystkie prywatne finansowanie dla firm oznaczonych jako jednorożce, a także tych, które od tego czasu ukończyły Plansza Jednorożca, który odszedł.

Należy pamiętać, że wszystkie wartości finansowania podane są w dolarach amerykańskich, chyba że zaznaczono inaczej. Crunchbase konwertuje waluty obce na dolary amerykańskie po obowiązującym kursie spot od dnia zgłoszenia rund finansowania, przejęć, IPO i innych wydarzeń finansowych. Nawet jeśli te wydarzenia zostały dodane do Crunchbase długo po ich ogłoszeniu, transakcje w walutach obcych są przeliczane po historycznej cenie spot.

Ilustracja: Dom Guzman