Przyszłość Binance pod rządami Richarda Tenga

Po stracie założyciela i dyrektora generalnego oraz zapłaceniu największej kary w historii kryptowalut, Binance rozpoczęło nowy rozdział działalności. Ale co to oznacza dla inwestorów Binance, zwłaszcza, że ​​założyciel CZ został zastąpiony przez stosunkowo nieznanego Richarda Tenga?

Z naszego punktu widzenia, Binance znajduje się w punkcie zwrotnym podobnym do tego, z jakim boryka się Uber kiedy kontrowersyjny założyciel Travis Kalanick opuścił firmę, a jego miejsce zajął bardziej „dorosły” dyrektor generalny Dara Khosrowshahi. Był właściwym dyrektorem generalnym we właściwym czasie, co wyjaśnimy poniżej.

Oto nasze badania na temat teraźniejszości i przyszłości Binance, skutków zmiany przywództwa oraz tego, co może to oznaczać zarówno dla długoterminowych inwestorów, jak i entuzjastów BNB.

Historia Ubera

Dla porównania pomocne może być ponowne spojrzenie na historię Ubera.

Na początku swojej działalności pod rządami założyciela Travisa Kalanicka Uber był bezczelnym niszczycielem, idąc na skróty, szybko i luźno przestrzegając zasad oraz ścierając się z organami regulacyjnymi, aby podbić dotychczasową branżę taksówkarską.

Kalanick był fanem agresywnej ekspansji, legalnych bitew i zawziętej mentalności „zwycięstwa za wszelką cenę”. Celem był sukces, nawet jeśli oznaczało to naginanie zasad, naciskanie na pracowników lub stawienie czoła skandalom.

Szybki rozwój miał cenę toksycznej kultury, nękanej oskarżeniami o seksizm, molestowanie seksualne i nieetyczne praktyki. (Jest nawet strona w Wikipedii Kontrowersje związane z Uberem.)

Uginając się pod presją inwestorów i rządu, w 2017 roku zarząd wypchnął Travisa Kalanicka i zatrudnił dyrektora generalnego Darę Khosrowshahi, który był przeciwieństwem ognistego stylu Kalanicka.

Khosrowshahi odziedziczył firmę targaną kontrowersjami, stojącą przed trudnym zadaniem sprzątania domu. Podkreślił przejrzystość, odpowiedzialność i naprawę relacji z kierowcami, organami regulacyjnymi i społeczeństwem.

Przeprosił za błędy z przeszłości, odnowił kulturę Ubera i nadał priorytet etycznym praktykom biznesowym.

Zmiana nie nastąpiła z dnia na dzień. Jednak Khosrowshahi wykonał świadomy ruch w kierunku „dorastania” – stawiając czoła wyzwaniom za pomocą dyplomacji, budując zaufanie i skupiając się na trwałym sukcesie, a nie na lekkomyślnym wzroście.

Chociaż Uber nadal boryka się z przeszkodami, kierownictwo Khosrowshahi utorowało drogę bardziej dojrzałej firmie, której celem jest podążanie w przyszłości z odpowiedzialnością i ponownym skupieniem się na swoich interesariuszach.

Patrząc na historię Binance pod rządami jej założyciela CZ i nowego dyrektora generalnego Richarda Tenga, trudno nie dokonać porównań z Kalanickiem i Khosrowshahi.

Agresywny rozwój Binance pod rządami CZ

Binance rozpoczęło swoją podróż w Chinach, młodej giełdzie kryptowalut, która pojawiła się, gdy szaleństwo ofert pierwszej monety (ICO) osiągnęło szczyt w 2017 r. Binance wkrótce pokonało konkurencję dzięki swojemu założycielowi Changpengowi Zhao, znanemu również jako „CZ”, młodemu i ambitnemu dyrektorowi.

Sześć miesięcy po uruchomieniu Binance już się stał największa na świecie giełda kryptowalut pod względem wolumenu obrotu. Użytkownicy chwalili Binance za intuicyjny interfejs, różnorodny wybór zasobów cyfrowych i niskie opłaty.

Od swoich imponujących początków Binance szybko rozrosło się do szerokiego ekosystemu, który obejmuje publiczny blockchain z natywną monetą (BNB) oraz szeroką gamę usług, w tym portfel cyfrowy, monetę stablecoin, platformę handlu kontraktami futures, rynek NFT i więcej.

Dzięki temu CZ stał się jednym z najbogatszych ludzi na świecie, dorównując pod względem majątku dorównującemu Markowi Zuckerbergowi u szczytu kariery.

CZ był mózgiem szybkiego rozwoju Binance, ale firma musi działać bez niego po dramatycznej batalii prawnej z amerykańskimi organami regulacyjnymi.

Koniec ery CZ: Duże zamieszanie na Binance

W 2019 roku Binance uruchomiło swój amerykański oddział, aby obsługiwać klientów z USA – było to posunięcie, które otworzyłoby organom regulacyjnym drzwi do dostrzeżenia śladów niepokojących i nielegalnych działań.

W czerwcu 2023 r. SEC złożyła skargę, w której wymieniła 13 zarzutów przeciwko Binance, amerykańskiemu oddziałowi, i samemu CZ, oskarżając ich o prowadzenie „sieci oszustw”. W listopadzie tego samego roku Departament Sprawiedliwości USA (DoJ) ogłosił trzy zarzuty karne wobec spółki, podkreślając:

• Spisek mający na celu naruszenie ustawy o tajemnicy bankowej (BSA) poprzez niezastosowanie skutecznego programu przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML).
• Prowadzenie nielicencjonowanej firmy świadczącej usługi pieniężne.
• Naruszenie międzynarodowej ustawy o nadzwyczajnych uprawnieniach gospodarczych (IEEPA) poprzez unikanie sankcji.

CZ przyznał się do zarzutów o pranie pieniędzy, a Binance zgodziło się zapłacić 4.3 miliarda dolarów w ramach ugody – największą karę dla firmy kryptograficznej w historii Departamentu Skarbu USA i FinCEN. Sekretarz Skarbu Janet L. Yellen stwierdził,:

„Dzisiejsze historyczne kary i monitorowanie mające na celu zapewnienie zgodności z amerykańskim prawem i przepisami stanowią kamień milowy dla branży walut wirtualnych. Każda instytucja, niezależnie od lokalizacji, która chce czerpać korzyści z amerykańskiego systemu finansowego, musi także przestrzegać zasad, które chronią nas wszystkich przed terrorystami, zagranicznymi przeciwnikami i przestępczością, w przeciwnym razie poniesie konsekwencje”.

W rezultacie Binance musiało opuścić rynek amerykański, a CZ zrezygnował z funkcji dyrektora generalnego. Następnie firma mianowała na nowego szefa stosunkowo nieznanego Richarda Tenga.

Kim jest Richard Teng?

Richard Teng, pochodzący z Singapuru, ma ponad trzydzieści lat doświadczenia w usługach finansowych i regulacjach, co może dobrze wróżyć nowemu rozdziałowi firmy – który, jak się oczekuje, będzie zdefiniowany przez zapewnienie zgodności.

Urodzony w 1971 roku, Teng jest wybitnym absolwentem Uniwersytetu Technologicznego w Nanyang i Uniwersytetu Australii Zachodniej, posiadającym tytuł licencjata w dziedzinie rachunkowości oraz tytuł magistra w dziedzinie finansów stosowanych.

Rozpoczął karierę w PricewaterhouseCoopers, a następnie w 1997 r. dołączył do władz monetarnych Singapuru (MAS), gdzie znacząco przyczynił się do rozwoju sektora finansowego Singapuru. Później, jako dyrektor ds. regulacji na giełdzie Singapore Exchange (SGX), odegrał kluczową rolę w formułowaniu polityki i zapewnianiu zgodności z przepisami.

W 2015 roku został szefem Urzędu Regulacji Usług Finansowych (FSRA) w Abu Dhabi Global Market (ADGM), jednego z pierwszych organów regulacyjnych, który opracował platformę kryptograficzną.

Teng był mianowany dyrektorem generalnym Binance Singapore w sierpniu 2021 r. W maju 2023 r. awansował na dyrektora regionalnego na Azję, Europę i MENA.

Bogate doświadczenie Tenga w zakresie przepisów regulacyjnych sprawia, że ​​jest on doskonałym kandydatem, który pomoże firmie sprostać wyzwaniom regulacyjnym. CZ pochwalił nowego dyrektora generalnego, nazywając go „wysoko wykwalifikowanym liderem”. Mimo to Teng przejmuje stery Binance w trudnym dla firmy momencie. 

Chociaż niektórzy inwestorzy są zaniepokojeni pustką pozostawioną przez odejście CZ, Teng szybko się uspokoił społeczność kryptograficzna, że ​​platforma będzie nadal zorientowana na użytkownika, koncentrując się na bezpieczeństwie środków i łatwości użytkowania.

Dyrektor generalny wyraził zaangażowanie firmy w przestrzeganie przepisów prawnych na całym świecie. Przyznał się do obecnych przeszkód regulacyjnych Binance i zatrudnił nowych członków zespołu z doświadczeniem regulacyjnym, wyrażając swoją gotowość do współpracy z organami regulacyjnymi w różnych jurysdykcjach w celu zapewnienia zgodności i spełnienia światowych standardów.

Binance jest nadal zdecydowanie największą giełdą kryptowalut na świecie. Teng może być „dorosłą osobą”, której firma potrzebuje, aby utrzymać swoją wiodącą pozycję, zapewniając strategiczne partnerstwa i produktywne relacje z organami regulacyjnymi.

Nowe Binance: Finanse i Zgodność

Binance nie jest spółką publiczną. Nie dzielą się szczegółami dotyczącymi przychodów i innych finansów. Mimo to firma publikuje raport roczny zawierający pewne kluczowe wskaźniki.

W Najnowsza edycjaBinance twierdzi, że w 40 r. dodało 2023 milionów użytkowników więcej, co oznacza wzrost o 30% do 170 milionów użytkowników. Ich awaryjny fundusz SAFU (Secure Assets for Users) ma wartość 1.2 miliarda dolarów.

Zgodnie z raportem Proof of Reserve firma twierdzi, że aktywa kryptograficzne przechowywane przez Binance w pełni pokrywają salda netto użytkowników:

Przez cały 2023 rok firma kontynuowała współpracę z organami regulacyjnymi na całym świecie i spełniała standardy obowiązujące w ich jurysdykcjach, w których prowadzi działalność. W obecnej sytuacji Binance posiada licencje, rejestracje i autoryzacje w 18 jurysdykcjach na całym świecie, w tym Japonia, Australia, Francja, Włochy, Hiszpania i Meksyk.

W 2023 roku firma zainwestowała ponad 210 milionów dolarów w swój program zgodności, co stanowi wzrost o 35% w porównaniu z rokiem poprzednim. Ponadto Binance przetworzyło 58,000 50,000 wniosków organów ścigania w porównaniu z 2022 XNUMX w XNUMX r.

Coinbase nadchodzi na Binance

Największym zwycięzcą sagi Binance jest Coinbase, największa giełda kryptowalut w USA, która ma szansę na globalną ekspansję kosztem osłabienia Binance.

Jak na ironię, jest to drugi raz, kiedy Binance „pomaga” Coinbase. W 2022 r. CZ zlikwidowała FTX, wówczas drugiego co do wielkości operatora giełdy kryptowalut, ze względu na wieloletnia rywalizacja pomiędzy firmami.

Później, kiedy Binance przyznało się do własnych zarzutów Departamentu Sprawiedliwości, dyrektor generalny Coinbase Brian Armstrong zwrócił się do X (wcześniej na Twitterze), aby podkreślić, że jego firma przyjęła długoterminową perspektywę i wydała dużo, aby zapewnić zgodność. On powiedziany:

„Dzisiejsze wiadomości utwierdzają nas w przekonaniu, że podjęcie tej trudnej decyzji było słuszną decyzją. Mamy teraz szansę rozpocząć nowy rozdział dla tej branży.”

Po tych wiadomościach cena akcji Coinbase wzrosła o 100% w ciągu kilku tygodni, osiągając najwyższy poziom od około 18 miesięcy.

Tymczasem pod koniec listopada 2023 r. Binance odnotowało największy w historii odpływ kryptowalut, kiedy z giełdy opuściło kryptowaluty o wartości około 1 miliarda dolarów. Mimo to nie był to masowy exodus, a Binance nadal wydaje się mieć dużą płynność.

Przyszłość

Teng stoi przed poważnymi wyzwaniami, ponieważ firma priorytetowo traktuje przejrzystość i zgodność w wielu jurysdykcjach.

Binance nawet nie uporało się ze wszystkimi swoimi wyzwaniami w USA, ponieważ nadal mają przed sobą problem tocząca się walka prawna wraz ze zbliżającą się SEC w 2024 r.

Firma musi odpowiedzieć między innymi na oskarżenia o wystawienie tokenów uznanych przez SEC za niezarejestrowane papiery wartościowe, sztuczne zawyżanie wolumenów obrotu, brak ograniczeń dla użytkowników z USA, wprowadzanie inwestorów w błąd co do nadzoru rynku i marnowanie środków użytkowników.

Firma walczy także w Europie, jako Ramy MiCA wejdzie w życie w 2024 roku.

Binance zostało do tego zmuszone zrezygnować z rejestracji z cypryjskim organem regulacyjnym i nie uzyskała licencji w Holandii. Firma wycofała także wnioski o zatwierdzenie przez organy regulacyjne w takich krajach jak Niemcy i Austria.

W przyszłości Binance prawdopodobnie skoncentruje się na rynkach azjatyckich i MENA, gdzie jest silniej obecny. Czas pokaże, czy giełda utrzyma udział w rynku w USA i Europie.

Inwestor na wynos

Binance znajduje się w punkcie zwrotnym. Podobnie jak Uber zamieniający Kalanick na Khosrowshahi, firma zamieniła CZ na Teng. Mamy nadzieję, że podobnie jak Khosrowshahi Teng będzie dorosłym w pokoju.

Teng ma rozległe doświadczenie regulacyjne, globalną perspektywę i podejście oparte na współpracy, a także koncentruje się na bezpieczeństwie użytkowników i zgodności. On również jest związany z firmą od lat, więc potencjalnie ma wiedzę i relacje, aby dobrze zarządzać firmą.

Ma jednak ograniczony profil publiczny, zwłaszcza w porównaniu z CZ, który lubi Twittera. Nie ma doświadczenia w zarządzaniu kryzysowym na szczeblu CZ. Zgodność może odbywać się kosztem innowacji: można stać się zbyt ostrożnym, w wyniku czego Binance może stracić przewagę.

Argumentowaliśmy, że ugoda spółki z Departamentem Sprawiedliwości była najlepiej wydane 4.3 miliarda dolarów, jakie mogli wydać, ponieważ CZ nie przebywa w więzieniu, a Binance nadal działa. Ugoda uśmierza amerykański ból głowy, choć sprawa SEC wciąż jest niepewna.

Dla długoterminowych inwestorów BNB Binance pozostaje dominującą siłą w przestrzeni kryptowalut:

Jednak Binance traci udział w rynku. Ich dominacja zaczęła spadać jeszcze przed ugodą Departamentu Sprawiedliwości:

Czy Richard Teng, dorosły w pokoju, wystarczy, aby poprowadzić Binance przez przeszkody regulacyjne i odzyskać utraconą dominację, czy też Coinbase i inni przestrzegający zasad gracze wykorzystają jego błędy?

Czas pokaże, ale nadchodzący rok zapowiada się kluczowy dla krypto-giganta. A w międzyczasie trzymamy nasz BNB.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
• PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
• Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.bitcoinmarketjournal.com/future-of-binance/