Carbon Credits Are A Key Player In Closing Carbon Emissions Gap

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Jak wynika z raportu opublikowanego przez Bloomberg przy wsparciu Carbon Growth Partners, ceny kredytów węglowych dramatycznie wzrosną w miarę wyznaczania i osiągania bardziej wzniosłych celów klimatycznych.

Raport „Inwestowanie na rynkach emisji: dopuszczone do startu” podkreśla znaczenie kredytów węglowych dla osiągnięcia zerowej emisji netto. Podkreśla także potrzebę inwestowania na rynku, na którym rośnie popyt, i dopełnienia luki emisyjnej.

Zamknięcie luki emisyjnej

W 2023 r. rynek emisji dwutlenku węgla stanął przed poważnymi wyzwaniami. Jednak gwałtowny wzrost popytu ze strony przedsiębiorstw w połączeniu z bardziej rygorystycznymi zasadami dotyczącymi generowania kredytów węglowych spowoduje, że rynek przekształci się z nadpodaży w niedobory. W efekcie będzie to prowadzić ceny węgla w górę, szczególnie w przypadku kredytów związanych z przyrodą, do ponad 55 dolarów za tonę dwutlenku węgla dobrowolne rynki uprawnień do emisji dwutlenku węgla.

Prognozy cen VCM do 2030 roku

Prognozy cen VCM do 2030 roku Znaczenie kredytów węglowych jako kluczowego narzędzia zmniejszania luki emisyjnej podkreśla ogromny wzrost liczby rocznych emerytur o 350% od 2016 r.

Wycofanie kredytów węglowych według rodzaju projektu (tCO2e)

wycofanie kredytów węglowych według rodzaju projektu 2023

Aby osiągnąć cel, jakim jest ograniczenie globalnego ocieplenia do 1.5°C, niezbędny jest dalszy znaczny wzrost wysiłków kompensacyjnych. Wymaga to całkowitej redukcji emisji o 150 miliardów ton ekwiwalentu CO2 do 2030 r., czyli o 45% poniżej poziomu z 2019 r.

W raporcie wskazano również, że inwestycje potrzebne w odnawialne źródła energii do roku 44 przekroczy 2030 biliony dolarów.

Jednak kilka wyzwań, w tym wyższe koszty finansowania zewnętrznego, konkurencja o ograniczony kapitał i spowolnienie gospodarcze, może prowadzić do ograniczenia lub odroczenia inwestycji w wewnętrzną dekarbonizację przez przedsiębiorstwa. To powoduje znaczny wzrost w korporacjach popyt na kredyty węglowe jako strategia uzupełniająca na całą dekadę.

Wiele korporacji intensyfikuje swoje zobowiązania w zakresie redukcji emisji, a 6,323 podmioty podejmują działania w ramach Inicjatywy Science-Based Targets Initiative. Łącznie emitują one około 32 miliardy ton gazów cieplarnianych każdego roku, co obejmuje emisje w zakresie 1, 2 i 3.

Łącznie te zobowiązania klimatyczne wskazują na znaczny potencjalny popyt na kredyty węglowe, nawet przy konserwatywnych scenariuszach działań. Istnieje również możliwość, że roczny popyt na kredyty osiągnie 6-krotność całkowitej rocznej podaży z istniejących projektów i projektów rurociągów, jeśli przedsiębiorstwa posiadające zatwierdzony cel SBTi zdecydują się na kompensację 20% swoich emisji.

Co więcej, biorąc pod uwagę wrażliwość wycena emisji dwutlenku węgla, umiarkowany wzrost celów i działań przedsiębiorstw w zakresie klimatu spowodowałby wzrost cen.

roczne emisje przedsiębiorstw a kredyt węglowy podaży

Nowy czynnik napędzający popyt na kredyty węglowe

Rosnący popyt na kredyty węglowe pochodzi z nowego i godnego uwagi źródła – inwestorów, którzy dostrzegają potencjał tych jednostek rozwijający się rynek emisji dwutlenku węgla.

Choć zaangażowanie inwestorów instytucjonalnych było dotychczas ograniczone, widać rosnące zainteresowanie. Wielu inwestorów zaczyna dostrzegać możliwość generowania zysków finansowych przy jednoczesnym wspieraniu rozwiązań klimatycznych.

Dostrzegając potencjalny wzrost cen emisji dwutlenku węgla w związku ze zobowiązaniami rządów i przedsiębiorstw do redukcji emisji gazów cieplarnianych, główni gracze, tacy jak Citi Group i JP Morgan, przeznaczyli znaczne sumy na kredyty węglowe.

Szczególnie Citi Group podkreśla trwały charakter rynku, twierdząc, że „tutaj pozostanie”. Dwa miesiące później, JP Morgan ujawniła inwestycję o wartości 200 milionów dolarów w kredyty usuwania węgla dekarbonizacji działalności.

Podobnie State Street ogłosiła również swoją pionierską rolę w oferowaniu usług administrowania funduszami aktywów węglowych i usług depozytowych. Pomoże to ułatwić integrację aktywów związanych z węglem, takich jak dobrowolne kredyty węglowe, z portfelami inwestycyjnymi.

Warto zauważyć, że jedna z największych firm zarządzających aktywami na świecie odkryła, że aktywa węglowe jako klasa aktywów mogą poprawić dywersyfikację i efektywność portfela.

Pozostali inwestorzy instytucjonalni, m.in. Temasek, AXA, Inwestycje CPPi TPG również poczyniły znaczne inwestycje w różne przedsięwzięcia związane z węglem. Trzy ostatnie firmy zdecydowały się na finansowanie projektów związanych z ochroną lasów, które w zamian generują kredyty węglowe.

Ich posunięcie wskazuje na rosnącą tendencję w kierunku wykorzystywania rynków uprawnień do emisji w celu uzyskania zróżnicowanych zysków finansowych i łagodzenia wpływu klimatu.

Najnowszy raport Bloomberga, wspierany przez Carbon Growth Partners, podkreśla niezastąpioną rolę kredytów węglowych w walce ze zmianami klimatycznymi, zwracając uwagę na rosnący udział inwestorów instytucjonalnych. Ta dynamiczna zmiana rynku podkreśla kluczową rolę kredytów węglowych w zamykaniu luki emisyjnej i osiągnięcie celów klimatycznych.