Kontrakt futures jest wysoce lewarowanym finansowym instrumentem pochodnym. I chociaż dodatkowa dźwignia zwiększa efektywność kapitałową inwestora, może również prowadzić do wygórowanych strat. Dwa sposoby, na jakie bystrzy handlowcy zarządzają wykorzystaniem dźwigni finansowej kontraktów futures, to stosunek depozytu zabezpieczającego do kapitału własnego (ME) i procent depozytu zabezpieczającego.
Co to jest procent depozytu zabezpieczającego i stosunek depozytu zabezpieczającego do kapitału własnego (ME)?
Stosunek depozytu zabezpieczającego do kapitału własnego to procent wymaganego depozytu zabezpieczającego w odniesieniu do kapitału własnego konta. Jest obliczany przy użyciu następującego wzoru: Wymagany depozyt zabezpieczający ÷ Saldo konta = ME
Znany również jako wskaźnik rachunku marży lub bezpieczny wskaźnik dźwigni forex (lub bezpiecznych kontraktów terminowych z dźwignią lub bezpiecznych akcji z dźwignią finansową), ME daje inwestorom dobre wyobrażenie o ich ekspozycji na ryzyko. Aby to zilustrować, załóżmy, że Erin day trader kupuje jeden lot kontraktów futures na E-mini S&P 500. Biorąc pod uwagę saldo konta w wysokości 5,000 USD i marżę śróddzienną E-mini S&P w wysokości 500 USD na kontrakt, ME Erin wynosi 1/10 (500 USD ÷ 5000 USD). Jest to solidna wartość i daje Erin kilka korzyści:
- Niski poziom marży sprzyja utrzymaniu siły na rynku.
- Erin nie otrzyma tak wielu wezwań do utrzymania kapitału handlowcy w dzień wzorcowy zrobić.
- 1/10 ME jest znacznie poniżej standardowego współczynnika obrotu depozytem zabezpieczającym E-mini S&P 500, który jest znacznie wyższy (obecna cena rynkowa 50 USD). Jest to niezwykle korzystne, ponieważ transakcje stają się bardziej ryzykowne, gdy zbliżają się do 100 depozytów zabezpieczających.
Innym sposobem, w jaki Erin może mierzyć ekspozycję na ryzyko, jest procent kapitału własnego. Zasadniczo jest to inny sposób patrzenia na MNIE. Załóżmy, że Erin handluje tym samym kontem o wartości 5,000 USD i kupuje dwa grudniowe E-mini S&P 500 umowy. Udział Erin w kapitale wynosi 20 procent: (500 USD × 2 loty) ÷ 5,000 USD.
Zdezorientowany? Sprawdź te często zadawane pytania.
Jak widać, rynki finansowe mają swój własny język. Odpowiedzmy na kilka często zadawanych pytań dotyczących stosunku marży do kapitału własnego, procentowej marży kapitałowej i innych tematów z zakresu zarządzania ryzykiem finansowym.
Co oznacza kapitał własny w handlu walutami, kontraktami terminowymi i akcjami?
Equity to ilość pieniędzy na koncie handlowym w danym momencie.
Co to jest kapitał własny?
Margines kapitał własny to kwota pieniędzy na rachunku handlowym, uwzględniająca wszelkie opłaty i niezrealizowane zyski i straty z otwartych pozycji.
Co to jest procent kapitału własnego?
Procent kapitału to kapitał handlowca podzielony przez wartość nominalną konta.
Jak obliczyć procentowy poziom depozytu zabezpieczającego?
Procent poziomu depozytu zabezpieczającego to kapitał handlowca podzielony przez wykorzystany depozyt zabezpieczający: (Equity ÷ Wykorzystany depozyt zabezpieczający) × 100. W powyższym przykładzie procentowy poziom depozytu zabezpieczającego Erin przy zakupie dwóch partii E-mini S&P 500 wynosi 500 procent: (5000 USD ÷ 1000 USD) × 100. Zasadniczo wartości poniżej 100 procent są zabronione. Dowodem na to jest procent kapitału własnego TD, który Ameritrade oraz wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla kontraktów futures, których Thinkorswim wymaga od swoich klientów.
Co oznacza wartość likwidacyjna netto?
Wartość likwidacyjna netto to wartość pieniężna rachunku handlowego, jeśli wszystkie pozycje są zamknięte po bieżącej cenie rynkowej.
Co to jest wskaźnik marży giełdowej?
Wskaźnik marży giełdowej to dostępna marża inwestora giełdowego w odniesieniu do salda jego konta. W Stanach Zjednoczonych stosunek marży dla akcji wynosi zwykle 2 do 1. Ta wartość jest znacznie niższa niż wymagane depozyty zabezpieczające dla kontraktów terminowych TOS lub depozyty zabezpieczające dla kontraktów terminowych Etrade. Na przykład 50 procent wymaganych akcji margines jest znacznie większy niż standardowe 3% do 12% marży kontraktów terminowych StoneX, TOS lub Etrade.
Chociaż analiza wskaźnikowa może być nieco zastraszająca, zastosowanie koncepcji wskaźnika marży do kapitału własnego i procentu kapitału własnego jest dość proste. Gdy nauczysz się obliczać liczby, porównywanie takich pozycji jak „wartość likwidacyjna netto TD Ameritrade” z „wartością likwidacyjną netto Thinkorswim” staje się rutyną. Odpowiadanie na pytania typu „Czym jest kapitał własny w TD Ameritrade?” „Czy marże kontraktów terminowych Thinkorswim są konkurencyjne?” oraz „W jaki sposób wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla kontraktów terminowych Etrade wpływają na moje konto” jest bardzo proste.
Zacznij od analizy wskaźnikowej.
Aby dowiedzieć się więcej o zarządzaniu ryzykiem poprzez dywersyfikację portfela, zapoznaj się z bezpłatnym kursem internetowym StoneX „Futures vs. ETF”. Ten wszechstronny samouczek obejmuje kluczowe tematy, takie jak efektywność kapitałowa, płynność rynku, opłaty i implikacje podatkowe każdego produktu. Upewnij się, że zająć swoje miejsce w klasie „Futures vs. ETFs”, zanim złożysz kolejną transakcję!
Ten blog został pierwotnie opublikowany 13 października 2011 r. i został zaktualizowany pod kątem dokładności i wszechstronności.
Źródło: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Konto
- Wszystkie kategorie
- analiza
- Bit
- Blog
- Zakup
- wezwanie
- kapitał
- klientów
- zamknięte
- kod
- umowa
- umowy
- Aktualny
- dzień
- Pochodne
- dywersyfikacja
- efektywność
- sprawiedliwość
- ETF
- przykład
- Opłaty
- budżetowy
- forex
- Darmowy
- Futures
- dobry
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- pomysł
- Rezultat
- IT
- Klawisz
- język
- prowadzić
- UCZYĆ SIĘ
- poziom
- Dźwignia
- Linia
- Płynność
- i konserwacjami
- handel marginesami
- rynek
- rynki
- zmierzyć
- pieniądze
- netto
- z naszej
- Online
- kurs online
- koncepcja
- Inne
- teczka
- power
- mocny
- Cena
- Produkt
- wymagania
- Ryzyko
- Zarządzanie ryzykiem
- S&P 500
- "bezpiecznym"
- Snap
- rozpoczęty
- stany magazynowe
- obrót akcjami
- Akcje
- podatek
- TD
- TD Ameritrade
- czas
- tematy
- handlowiec
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- Tutorial
- nas
- wartość
- wartość