Finansowanie Fintech pozostaje mocne w Indiach pomimo globalnego wycofania finansowania

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Pomimo globalnego spowolnienia w finansowaniu fintech i trudności regulacyjnych, inwestycje w Indiach utrzymały się w 2022 r. na wysokim poziomie, napędzane dużymi transakcjami w zakresie udzielania pożyczek i podmiotów skoncentrowanych na infrastrukturze fintech, a także dynamicznym krajobrazem finansowania na wczesnym etapie w wschodzących segmentach, w tym insurtech, wbudowanych pożyczek i richtech, wynika z nowego raportu firmy konsultingowej Bain and Company.

Raport dotyczący kapitału wysokiego ryzyka w Indiach 2023, wydany 15 marca 2023 r. przygląda się stanowi finansowania startupów w kraju, zagłębiając się w trendy obserwowane w 2022 r. i kluczowe prognozy na nadchodzący rok.

Według raportu, finansowanie fintech w Indiach w 2022 r. utrzymywało się na poziomie z roku poprzedniego, spadając o nieznaczne 10% w zeszłym roku, osiągając 4.5 mld USD.

Roczne inwestycje VC w Indiach (skoncentrowane na fintech, mld USD), Źródło: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Działalność finansowania Fintech była prowadzona przez duże rundy zamknięte przez startupy w zakresie infrastruktury pożyczkowej i fintechowej w pierwszej połowie 2022 roku.

Tendencja ta pojawiła się w wyniku przyspieszonej cyfryzacji bankowości i wysiłków na rzecz poprawy infrastruktury finansowej, które napędzały popyt na innowacje w zakresie udzielania pożyczek, płatności i innych podstawowych produktów bankowych, czytamy w raporcie.

Takie rundy obejmowały Oxyzo, dostawcę inteligentnych rozwiązań finansowych z obsługą technologii, który zabezpieczył serię A o wartości 197 mln USD w celu rozszerzenia swojej oferty cyfrowych usług finansowych; Perfios, dostawca oprogramowania do finansów osobistych, który zamknął serię C o wartości 70 mln USD w celu dalszego rozwoju swojej działalności, w tym finansowania przejęć, nakładów inwestycyjnych i zapotrzebowania na kapitał obrotowy; oraz M2P, specjalista fintech API, który zebrał 60 mln USD, aby pogłębić swoją obecność w kilku międzynarodowych regionach i wykorzystać możliwości przejęć.

Druga połowa 2022 roku charakteryzowała się stałym wolumenem transakcji we wczesnych fazach transakcji spółek fintech w rozwijających się segmentach. W szczególności rosnący popyt ze strony klientów i rosnąca baza inwestorów detalicznych podsyciły zainteresowanie bogactwem, co doprowadziło do takich transakcji, jak runda INDMoney o wartości 86 mln USD.

INDMoney to oparta na sztucznej inteligencji (AI) i uczeniu maszynowym (ML) platforma do zarządzania majątkiem i doradztwa, która pozwala użytkownikom śledzić inwestycje i wydatki, wyznaczać cele finansowe oraz inwestować w fundusze inwestycyjne, obligacje i akcje.

Insurtech to kolejny wschodzący segment fintech, który odnotował duże zainteresowanie w 2022 r. Trend ten jest zauważalny w takich rundach, jak runda Turtlemint o wartości 120 mln USD i runda Zopper o wartości 75 mln USD. Turtlemint to internetowa platforma ubezpieczeniowa, której celem jest ułatwienie procesu zakupu polis ubezpieczeniowych i zarządzania nimi, a Zopper współpracuje z ubezpieczycielami w celu tworzenia mniejszych i spersonalizowanych produktów ubezpieczeniowych, które dostarcza partnerom dystrybucyjnym.

Finansowanie fintech w Indiach w 2022 r. według segmentów (mld USD), Źródło: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Wzmocniona kontrola regulacyjna

Stabilna aktywność finansowania fintech w 2022 r. nastąpiła pomimo wzmożonego nadzoru regulacyjnego.

W czerwcu Bank Rezerw Indii (RBI) zabroniony wszystkich niebankowych emitentów instrumentów przedpłaconych od obciążania instrumentów przedpłaconych liniami kredytowymi. Posunięcie to nastąpiło w związku z boomem na instrumenty kredytowe, takie jak umowy kup teraz, zapłać później (BNPL) i karty kredytowe napędzane przez fintech.

W grudniu nowe wytyczne dotyczące pożyczek cyfrowych zaczął działać, koncentrując się na stworzeniu bezpieczniejszego, integracyjnego i dostępnego ekosystemu pożyczek cyfrowych oraz ochronie konsumentów przed niezwykle wysokimi stopami procentowymi i nieetycznymi praktykami odzyskiwania pożyczek.

W 2022 r. wprowadzono również kilka przepisów podatkowych dotyczących aktywów cyfrowych, w tym 30% podatek dochodowy od zysków z kryptowalut i 1% podatek potrącany u źródła. Według think tanku technologicznego Esya Centre z New Delhi, nowe rozporządzenie znacząco wpłynęło na wolumen handlu z niektórymi lokalnymi platformami raportowanie strata do 81% ich wolumenu obrotu w okresie zaledwie trzech i pół miesiąca.

W ubiegłym roku Indie zintensyfikowały swoje dążenia do regulacji kryptowalut w związku z obawami o suwerenność monetarną. Równolegle RBI uruchomiło dwa programy pilotażowe dotyczące cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC), z nadzieją pełne wdrożenie do końca 2023 r.

Bain and Company spodziewa się, że krajobraz regulacyjny będzie nadal stanowił wyzwanie dla sektora fintech w 2023 r., co ostatecznie pomoże w dalszym zwiększaniu innowacji fintech, zwłaszcza w segmentach obejmujących finanse wbudowane, otwarte interfejsy API i bogactwo technologii, czytamy w raporcie.

Rok 2023 powinien również obfitować w wiele znaczących fuzji i przejęć, kontynuując trend obserwowany już w 2022 r. poprzez transakcje takie jak zakup EZEtap przez Razorpay i przejęcie Setu przez Pine Labs. Konsolidacja w branży fintech nadejdzie, a liderzy rynku zwiększą swoją koncentrację na monetyzacji, budowaniu kompleksowych rozwiązań i osiąganiu rentownego wzrostu, czytamy w raporcie.

Wyróżnione źródło obrazu: edytowane z Unsplash