Czy powinieneś teraz zainwestować w DraftKings? Analiza cen akcji

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Uwaga: to tylko przemyślenia autora, a nie oficjalne porady inwestycyjne.

W górę i w dół

DraftKings jest obecnie jednym z największych operatorów zakładów sportowych na rynku amerykańskim. Zaczęło działać jako platforma codziennych sportów fantasy, a po uchyleniu federalnego zakazu zakładów w 2018 roku walczyła o dominację z FanDuel w przestrzeni zakładów sportowych.

Akcje DraftKings weszły na giełdę w kwietniu 2020 r., wywołując wiele fanfar, a cena potroiła się do ponad 60 dolarów w niecały rok. Ten entuzjazm nastąpił w czasie, gdy rynki przeżywały boom po początkowym spadku spowodowanym pandemią. Kiedy łatwy pieniądz opuścił rynek, cena akcji DraftKings spadła do najniższego poziomu i zbliżyła się do poziomu 10 dolarów.

sytuacja w firmie z Bostonu znów wygląda pomyślnie

Jednak teraz sytuacja firmy z Bostonu znów wygląda pomyślnie. VegasSlotsOnline News szybko przyjrzało się wszystkim aspektom biznesu, aby zdecydować, czy warto dziś inwestować w DraftKings.

Małe tło

DraftKings powstało w 2012 roku jako platforma do codziennych sportów fantasy i stopniowo wyrobiło sobie pozycję dominującego gracza na rynku konkursów na prawdziwe pieniądze. Federalna Komisja Handlu zablokowała próbę połączenia z FanDuel w 2016 roku ze względu na obawy dotyczące konkurencji.

Wiele osób woli korzystać z DraftKings, ponieważ platforma jest bardzo przyjazna dla użytkownika i często wprowadza na rynek nowe, ekscytujące produkty, w tym niedawno ogłoszony produkt progresywny.

Firma DraftKings przyjęła zniesienie federalnego zakazu zakładów sportowych w maju 2018 r., szybko uruchamiając internetowe i detaliczne zakłady bukmacherskie w całym kraju po zalegalizowaniu tej działalności przez stany.

W lutym 2019 r. firma wykonała pierwszy krok w stronę kasyn online o wyższej marży, uruchamiając platformę iGaming w New Jersey. Posiada również osobna platforma zakładów na wyścigi konne o nazwie DK Horse i prowadzi internetowe zakłady bukmacherskie w 24 z 29 stanów, które obecnie na to pozwalają.

Powody do niepokoju

DraftKings wszedł na giełdę w czasie, gdy miało miejsce wiele głośnych fuzji odwrotnych. Inwestorzy detaliczni wpompowywali ogromne sumy w popularne akcje, co doprowadziło do eksplozji wartości spółek takich jak DraftKings, Coinbase i Robinhood po wejściu do obrotu publicznego. Jednak wkrótce doświadczyły dramatycznych spadków.

DraftKings w dalszym ciągu nie osiągnął zysku i prowadzi swoją działalność w sektorze, który ma stosunkowo niskie marże

Problemy z DraftKings zaczęły się z powodu wysokich kosztów i rozczarowujących szacunków, co spowodowało, że ludzie przeszli do bezpieczniejszych, generujących zyski biznesów. Z kolei DraftKings wciąż nie osiągnął jeszcze zysku i prowadzi swoją działalność w sektorze, który ma stosunkowo niskie marże, choć wierzy, że może osiągnąć rentowność w 2024 r.

Istnieje również duża konkurencja, a firma wydaje ogromne sumy, próbując pozyskać klientów. Całkowite nakłady na marketing i sprzedaż w roku finansowym 2022 wyniosły aż 1.2 miliarda dolarów, a przewiduje się, że w roku finansowym 2023 liczba ta wzrośnie jeszcze bardziej.

Niedawne wejście dużych graczy na scenę zakładów sportowych, jak ESPN Bet i Fanatics, oznacza również, że DraftKings nie jest w stanie tak bardzo znęcać się nad konkurencją swoimi głębokimi kieszeniami. Inwestorzy będą obserwować, czy nowi uczestnicy będą w stanie kanibalizować udział w rynku DraftKings.

Inwestorzy kwestionowali także działania dyrektora generalnego DraftKings, Jasona Robinsa. W 1.1 r. wydał 2022 mln dolarów na prywatne loty, a jego personel ochrony kosztował ponad 500,000 XNUMX dolarów rocznie. Ten rodzaj wydatków jest zawsze sygnałem ostrzegawczym dla inwestorów, mimo że ważne osoby muszą mieć pewną ochronę.

Dużo optymizmu

Pomimo pewnych wad, DraftKings wciąż ma wiele do zaoferowania. Ma przewagę za każdym razem, gdy otwiera się nowy rynek zakładów sportowych, dzięki istniejącej bazie użytkowników fantasy, co pozwala mu szybko zdobyć przyczółek. Marże zysku również poprawiają się w miarę dojrzewania rynków.

Na amerykańskim rynku zakładów sportowych wciąż jest mnóstwo pasów startowych, a dwa najbardziej zaludnione stany w kraju nie zalegalizowały jeszcze tej działalności – Kalifornia i Teksas. Całkowite przychody brutto z gier hazardowych operatorów zakładów sportowych w całym kraju wyniosły w 7.5 r. 2022 miliarda dolarów, a liczba ta będzie rosła z roku na rok w miarę otwierania i dojrzewania większej liczby rynków. To samo dotyczy iGaming, w którym obecnie działa tylko sześć stanów.

DraftKings to wiodący operator kontrolujący 31% amerykańskiego rynku gier hazardowych online

DraftKings ma silną pozycję, posiadając 34% udziału w amerykańskim rynku zakładów sportowych od listopada 2023 r., ustępując jedynie FanDuelowi z 39% udziałem w rynku. Po dodaniu iGaming DraftKings jest dominującym operatorem kontrolę nad 31% amerykańskiego rynku gier hazardowych online w porównaniu do 30% dla swojego głównego rywala.

Wyniki finansowe DraftKings również są coraz lepsze. Sprzedaż w III kwartale 3 r. była wyższa od prognoz, co przełożyło się na 2023% wzrost ceny akcji. Średnia miesięczna liczba unikalnych płatników wyniosła 11 miliona, a średni przychód na klienta osiągnął 2.3 dolarów. DraftKings szacuje, że w 114 r. osiągnie skorygowaną EBITDA na poziomie 400 mln dolarów, przy znaczącym spadku strat netto rok do roku.

Firma podjęła także sprytne kroki w przestrzeni medialnej. DraftKings przejęła nadawcę zakładów bukmacherskich VSiN, a także współpracuje z różnymi podcastami, drużynami sportowymi i ligami. Podobno też prowadzi rozmowy z Barstool Sports na temat znaczącej umowy marketingowej umożliwiłoby to wykorzystanie rzeszy zapalonych fanów sportu Barstool.

Spojrzenie w przyszłość

DraftKings trzymał się głównie rynku amerykańskiego i nie napinał się zbytnio, próbując rozszerzyć działalność za granicę. Poza Ontario nie znajdziesz żadnych platform bukmacherskich DraftKings spoza USA. Zaczyna kontrolować koszty marketingu i ma ugruntowaną pozycję na stale rosnącym amerykańskim rynku gier hazardowych online.

DraftKings prawdopodobnie będzie nadal rozglądać się za potencjalnymi możliwościami przejęć. To próbował przejąć kontrolę nad przejęciem przez Fanatics amerykańskich aktywów PointsBet i też był latem prowadził rozmowy na temat ewentualnego przejęcia 888 Holdings. Są szanse, że taktyka ta będzie kontynuowana w 2024 r.

cena akcji wygląda na korzystną

Wygląda na to, że cena akcji DraftKings znajduje się obecnie w korzystnej sytuacji. Przy cenie 39.55 USD jest to nadal znacznie poniżej najwyższego w historii poziomu prawie 72 USD i stale rośnie w ciągu ostatnich dwóch lat, osiągając wzrost o 79% od stycznia 2022 r. Wydaje się, że firma pokierowała statkiem we właściwy sposób, co powinno zaowocować nagrodami dla lojalni inwestorzy.