Aixtron utrzymuje roczny wzrost przychodów i zysków pomimo wypychania wysyłek i opóźnień w wydawaniu licencji na eksport

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Marzec 13 2023

W czwartym kwartale 2022 r. producent sprzętu do osadzania Aixtron SE z Herzogenrath, niedaleko Akwizgranu w Niemczech, odnotował przychody w wysokości 183.2 mln euro, co oznacza nieznaczny (o 1%) wzrost w porównaniu z wysokimi 180.9 mln euro rok temu i ponad dwukrotny wzrost w porównaniu z trzecim kwartałem 3 r. 2022 mln (i najlepszy czwarty kwartał pod względem przesyłek od 88.9 r.). Wzrost przypisuje się niesłabnącemu silnemu popytowi i stabilnym łańcuchom dostaw oraz wypychaniu przesyłek od trzeciego kwartału 2011 r.

„Obecne megatrendy zrównoważonego rozwoju, elektryfikacji i cyfryzacji stwarzają stale wysoki popyt na nasze produkty na naszych głównych rynkach. W związku z tym byliśmy w stanie kontynuować nasz silny wzrost od 2021 r. również w 2022 r.” – zauważa dyrektor generalny dr Felix Grawert. „Z powodzeniem poradziliśmy sobie z problemami globalnego łańcucha dostaw w roku 2022, a także poradziliśmy sobie z niektórymi opóźnieniami w licencjach eksportowych, które wymagały od nas przesunięcia niektórych miejsc produkcyjnych tam iz powrotem w ciągu roku”.

Całoroczne przychody wzrosły o 8% z 2021 mln euro w 429 r. do 463.2 mln euro w 2022 r., mieszcząc się w orientacyjnym przedziale 450-500 mln euro, pomimo pewnych opóźnień w dostarczaniu systemów związanych z klientami.

W ujęciu geograficznym Azja jeszcze bardziej spadła, z 70% do 68% całorocznych przychodów (ze względu na gwałtowny spadek Chin z 211.8 mln EUR do 150.8 mln EUR, podczas gdy Tajwan wzrósł z 66.1 mln EUR do 77.5 mln EUR, a Korea gwałtownie wzrosła z 4.7 mln do 40.8 mln euro). Europa spadła z 20% do 14%, podczas gdy obie Ameryki odbiły się z 10% do 18% (prawie podwojenie z 43.1 mln EUR do 83.1 mln EUR).

Całkowitych rocznych przychodów 82% pochodziło ze sprzedaży sprzętu (380.4 mln EUR, wzrost o 3.8% w porównaniu z 2021 mln EUR w 366.5 r.), a pozostałe 18% (82.8 mln EUR) pochodziło z usług posprzedażnych (materiały eksploatacyjne, części zamienne i usługi).
Wzrost był napędzany przez utrzymujący się silny popyt na wydajne energoelektroniki na bazie azotku galu (GaN) i węglika krzemu (SiC), szczególnie do zastosowań zrównoważonych ekologicznie, zauważa Aixtron.

W przychodach ze sprzętu systemy metaloorganicznego chemicznego osadzania z fazy gazowej (MOCVD)/chemicznego osadzania z fazy gazowej (CVD) do wytwarzania szerokopasmowych urządzeń energoelektronicznych opartych na GaN i SiC ponownie stanowiły największy udział, na poziomie 42% lub 160.6 mln EUR ( w porównaniu z 2021% w 38 r., czyli 139.7 mln euro). Systemy MOCVD do produkcji urządzeń optoelektronicznych (słonecznych, telekomunikacyjnych/datacom i laserów wykrywających 3D dla elektroniki użytkowej) stanowiły 28% lub 106.2 mln euro (spadek z 2021% w 37 r., czyli 137 mln euro). Systemy MOCVD do produkcji diod LED stanowiły 27% lub 103.2 mln euro (wzrost z 2021%) w 23 r., napędzane rosnącym popytem na mikro-diody LED.

Całoroczna marża brutto utrzymała się na stałym poziomie około 42% (powyżej pierwotnej prognozy 41%). Kwartalna marża brutto wyniosła 45%, w porównaniu z 44% zarówno w III kw. 3 r., jak i rok wcześniej, głównie dzięki poprawie asortymentu produktów.

Całoroczne koszty operacyjne wzrosły z 82.5 mln euro w 2021 r. do 90.6 mln euro w 2022 r. (choć wzrosły tylko nieznacznie z 19% do 20% przychodów), co było spowodowane wyższymi składnikami wynagrodzenia zmiennego i wyższymi kosztami personelu po wzroście zatrudnienia o 25% ( z 718 na koniec 2021 r., następnie 842 na koniec III kw. 3 r. do 2022), w połączeniu z nieco wyższymi wydatkami na B+R. Już wysoki poziom inwestycji w badania i rozwój wynoszący 895 mln euro w 56.8 r. nie tylko został utrzymany, ale nawet nieznacznie wzrósł, do 2021 mln euro (57.7% przychodów) w 12 r.

Całoroczny wynik operacyjny (EBIT, zysk przed odsetkami i opodatkowaniem) wzrósł z 2021 mln euro w 99 r. do 104.7 mln euro w 2022 r. (przy marży EBIT na poziomie 23%, na górnym końcu pierwotnego przedziału 21-23%). EBIT w czwartym kwartale był ponownie bardzo wysoki i wyniósł 57.1 mln euro, co stanowi wzrost z 16.2 mln euro w trzecim kwartale 3 r. i prawie dorównuje 2022 mln euro w czwartym kwartale 4 r. .

Całoroczny zysk netto wzrósł z 2021 mln EUR (94.8 EUR na akcję) w 0.85 r. do 100.5 mln EUR (0.89 EUR na akcję) w 2022 r. Kwartalny zysk netto wyniósł 50.3 mln EUR (0.44 EUR na akcję), w porównaniu z 19.1 mln EUR ( 0.28 EUR na akcję) w III kw. 3 r., ale tylko nieznacznie w porównaniu z 2022 mln EUR (51.9 EUR na akcję) rok temu.

Tworzenie zapasów

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły -0.1 mln EUR w IV kw. 4 r., w porównaniu z 2022 mln EUR w III kw. 0.5 r. i 3 mln EUR rok temu. W związku z tym całoroczne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej spadły z 2022 mln euro w 25.9 r. do 66.4 mln euro w 2021 r.

Nakłady inwestycyjne (CapEx) wzrosły z zaledwie 4.4 mln EUR rok temu i 8 mln EUR w III kwartale 3 r. do 2022 mln EUR w IV kwartale 12.6 r., podnosząc całoroczny CapEx z 4 mln EUR w 2022 r. do 2021 mln EUR w 17.7 r., głównie obejmujący inwestycje w narzędzia MOCVD nowej generacji. W szczególności, w oczekiwaniu na dalszy wzrost popytu, Aixtron zwiększył swoje inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe (zwłaszcza w sprzęt i rozbudowę laboratoriów związanych z badaniami i rozwojem) z 29.5 mln euro w 2022 r. do 2021 mln euro w 16.4 r.

Kwartalne wolne przepływy pieniężne wzrosły zatem z 21.5 mln EUR w IV kw. 4 r. do –2021 mln EUR w III kw. 7.5 r., a następnie –3 mln EUR w IV kw. 2022 r. Całoroczne wolne przepływy pieniężne spadły z 11.3 mln euro w 4 r. do 2022 mln euro w 2021 r., głównie ze względu na tymczasowe efekty kapitału obrotowego, takie jak wysokie należności w wyniku bardzo późnych dostaw w grudniu 48.7 r., a także dalsze budowanie wzrost zapasów z 7.7 mln € na koniec 2022 roku i 2022 mln € na koniec września do 120.6 mln € (ze względu na wypychanie wysyłek i przygotowanie do dużej liczby wysyłek zaplanowanych na kolejne kwartały).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym aktywa finansowe) spadły z 352.5 mln euro na koniec 2021 r. i 339.2 mln euro na koniec III kwartału 3 r. do 2022 mln euro na koniec 325.2 r.

W związku z bardzo pozytywnym rozwojem biznesu w 2022 r., na dorocznym walnym zgromadzeniu akcjonariuszy (AGM) w dniu 17 maja zarząd i rada nadzorcza Aixtron zaproponują wypłatę dywidendy w wysokości 0.31 euro na akcję (w porównaniu z 0.30 euro na akcję w 2021). Całkowita wypłata w wysokości 34.8 mln EUR (wzrost z 33.7 mln EUR w 2022 r.) odpowiada wskaźnikowi wypłat w wysokości około 35% dochodu netto za rok.

Drugi największy napływ zamówień w historii firmy

Wartość zamówień w czwartym kwartale 2022 r. wyniosła 160.3 mln euro, co oznacza wzrost o 12.3% w stosunku do 142.8 mln euro w trzecim kwartale 3 r. i wzrost o 2022% w stosunku do 34 mln euro w czwartym kwartale 119.7 r. Wartość zamówień na cały rok wzrosła o 4% z 2021 mln euro w 18 r. do 2021 mln euro w 497.3 r. w połowie skorygowanego przedziału orientacyjnego 585.9–2022 mln EUR).

Aixtron twierdzi, że pokazuje to trwały trend w kierunku wydajnych energoelektroniki GaN i SiC, który wzrósł z poniżej 45% zamówień w 2021 r. do znacznie ponad połowy w 2022 r. W szczególności zamówienia dotyczące urządzeń energoelektronicznych SiC wzrosły ponad trzykrotnie rok do roku rok, wzmocniony od trzeciego kwartału przez nowy wielopłytkowy system CVD Aixtron G3-SiC (10×9” lub 6×6”) — wprowadzony na rynek w połowie września — który już obejmuje zdecydowaną większość zamówień SiC, mający duży wpływ na ogólny wzrost.

Dzięki ogólnie pozytywnemu rozwojowi zamówień, portfel zamówień na sprzęt wzrósł o 64% z 214.6 mln euro na koniec 2021 r. do 351.8 mln euro na koniec 2022 r.
Wskazując na wyższe poziomy dostaw, które mają zostać zrealizowane, zaliczki otrzymane od klientów wzrosły dalej, ze 121.8 mln euro na koniec III kwartału 3 r. (prawie jedna trzecia portfela zamówień) do 2022 mln euro na koniec IV kwartału /141 (około 4% portfela zamówień), prawie podwajając się rok do roku z 2022 mln euro na koniec 40 r.

Oczekiwany dwucyfrowy wzrost w 2023 r

W oparciu o budżetowany kurs wymiany 1.15 USD/€ (w porównaniu z 1.20 USD/€ w 2022 r.), na cały rok 2023 Aixtron spodziewa się ponad 9% wzrostu rok do roku, w wyniku przyjmowania zamówień do 600-680 mln EUR.

W oparciu o portfel zamówień na sprzęt (przeliczalny na przychody w 2023 r.) wynoszący około 300 mln EUR na dzień 1 stycznia, do którego dołączono prognozowane 180–240 mln EUR napływu nowych zamówień, które powinny być zamienialne na przychody w 2023 r., plus prognozowane 100 mln EUR w okresie późniejszym przychodów ze sprzedaży, Aixtron spodziewa się dwucyfrowego wzrostu całorocznych przychodów do 580-640 mln EUR w 2023 r. (w tym przesunięcie niektórych jednostek zmontowanych w 2022 r. i wysłanych w 2023 r.). Firma spodziewa się również całorocznej marży brutto na poziomie około 45% i marży EBIT na poziomie 25-27% na rok 2023.

„Sytuacja zamówień, zwłaszcza w przypadku energoelektroniki GaN i SiC, rozwija się bardzo pozytywnie”, zauważa Grawert. „Od trzeciego kwartału 2022 r. nasze nowe narzędzie do osadzania G10-SiC znacząco się do tego przyczyniło, ponieważ wygenerowało bardzo duży popyt. I zapewnia klucz do przejścia na elektromobilność i CO2 redukcje w sektorze mobilności – dodaje.

„Otrzymujemy również bardzo pozytywne opinie na temat naszego nowego systemu optoelektroniki i mikro-LED, nowego G10-AsP”, kontynuuje Grawert, który opisuje to jako „duży krok naprzód zarówno w obszarze mikro-LED, jak i w segment wysokowydajnych laserów i VCSEL… Jesteśmy przekonani, że wyświetlacze mikro-LED będą następną generacją technologii wyświetlania”.

Zobacz powiązane elementy:

ams OSRAM kwalifikuje systemy Aixtron G5+ C i G10-AsP na płytkach 200 mm do mikro-LED

Aixtron uruchamia system G10-AsP na targach Photonic West

Wysyłki Aixtron w trzecim kwartale prowadzą do rekordowych przychodów w czwartym kwartale

Aixtron wprowadza na rynek system CVD G10-SiC 200 mm

Przychody Aixtron w II kwartale wzrosły o 2% rok do roku, napędzane popytem ze strony energoelektroniki SiC i GaN

Aixtron zwiększa udział w rynku MOCVD do 75% w 2021 roku

Aixtron zwiększa przychody o 59% i zamówienia o 65% w 2021 r. dzięki energoelektronice

tagi: Aixtron

Odwiedź: www.aixtron.pl