Chcesz zastąp swoje od dziewiątej do piątej? Musisz wiedzieć jak kupić firmę. I choć może Ci się wydawać, że musisz być jakimś specjalistą wyższego szczebla lub specjalistą od budowania biznesu, rzeczywistość jest taka, że TONY dochodowe firmy sprzedają za grosze za dolara, tylko czekają, aż przyjdziesz, zbierzesz je i zaczniesz zarabiać sześć (a nawet siedem) cyfr, nie wykonując całej pracy. To jest DOKŁADNA strategia Kodi Sanchez porzucała swoją dobrze płatną karierę bankową zarabiaj miliony, prowadząc tak zwane „nudne” firmy.
Czy to jest automat pralniczy, krajobrazu usługa, lub firma prawnicza, firmy są wystawione na sprzedaż, nawet o tym nie wiedząc. NIE MUSISZ być ekspertem w branży, aby skorzystać z którejkolwiek z tych ofert. Wiele firm zakupionych przez Codie wykraczało poza jej podstawowe kompetencje. Stała się tak dobra w kupowaniu przedsiębiorstw, że Codie pomaga teraz innym osobom, które chcą zostać przedsiębiorcami odejść z pracy i zająć się przedsiębiorstwami, które im pomogą budować bogactwo. Codiego dziesięć prostych kroków do zakupu biznesowego może pomóc KAŻDEMU kupować, budować i czerpać zyski z „nudnego” biznesu.
Codie szczegółowo wyjaśnia, dlaczego porzuciła duże wypłaty, aby zacząć kupować firmy powtarzalne kroki prowadzące do nabycia i rozwoju firmy, jakiej firmy powinieneś szukać i pięć, aby NIGDY nie kupować. Usłyszysz także, jak ona finansuje te zakupy biznesowe i co zrobić PO zakupie firmy co znacznie zwielokrotnia przychody i zarabia miliony!
Kliknij tutaj, aby posłuchać podcastów Apple.
Posłuchaj podcastu tutaj
Przeczytaj transkrypcję tutaj
Mindy:
Witamy w podcaście BiggerPockets Money, w którym przeprowadzamy wywiad z Codie Sanchezem i rozmawiamy o klasie aktywów nudnych firm. Witam Witam Witam. Nazywam się Mindy Jensen i jak zawsze jest ze mną mój przyszły nudny biznes, współgospodarz Scott Trench.
Scott:
Dziękuję, Mindy. Będę się o to starał, będąc jednocześnie największą na świecie EBITDA.
Mindy:
Będziesz musiał wyjaśnić, czym jest EBITDA. Nadal nie wiem i ciągle to słyszę. Scott i ja jesteśmy tutaj, aby uczynić niezależność finansową mniej straszną, mimo że używa dziwnych słów, takich jak EBITDA. Jesteśmy tutaj, aby uczynić niezależność finansową mniej tylko dla kogoś innego, aby przedstawić Ci każdą historię związaną z pieniędzmi, ponieważ naprawdę wierzymy, że wolność finansowa jest osiągalna dla każdego, bez względu na to, gdzie i kiedy zaczynasz.
Scott:
Zgadza się. Niezależnie od tego, czy chcesz przejść na wcześniejszą emeryturę i podróżować po świecie, dokonywać dużych inwestycji i aktywów, takich jak nieruchomości, rozpocząć własną działalność gospodarczą, czy po prostu poprawić swoją EBITDA. Pomożemy Ci osiągnąć Twoje cele finansowe i pozbędziemy się pieniędzy, abyś mógł ruszyć w stronę tych marzeń.
Mindy:
OK, Scott, najpierw przeliteruj EBITDA, a potem powiedz nam, co to jest, bo nie wiem, co to jest, chociaż słyszę, jak to mówisz co miesiąc.
Scott:
Słyszałem, że EBITDA lub EBITDA wymawiane w obie strony to zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Jest to sposób na uwzględnienie całego szumu w rachunku zysków i strat przedsiębiorstwa w celu uzyskania przybliżonego przepływu środków pieniężnych. Jest to przydatne w większości przypadków przy wycenie przedsiębiorstw. Jest niedoskonały, jak każde przybliżenie rentowności jest niedoskonałe, ale to, jak wiele firm jest wycenianych, opiera się na wielokrotności EBITDA, zgodnie z tym, jak wycenilibyśmy nieruchomość komercyjną. Powiedzielibyśmy, że weźmiemy dochód operacyjny netto (NOI) i zastosujemy do niego stopę kapitalizacji lub jej wielokrotność, a w przedsiębiorstwach zrobimy to samo, aby je wycenić. Innym powszechnym terminem, który można usłyszeć, aby to opisać, patrząc na firmy, jest SDE, co oznacza uznaniowe zarobki sprzedawcy.
To kolejny sposób na opisanie rentowności przedsiębiorstwa. Jeśli więc firma przynosi zysk w wysokości 600,000 200,000 dolarów, właściciel płaci sobie pensję w wysokości 400,000 600,000, a EBITDA wynosi XNUMX XNUMX. Nazwalibyśmy tę firmę działalnością mającą SDE wynoszącą XNUMX XNUMX USD. Znowu prosty przykład, ale o firmach, o których dzisiaj porozmawiamy z Codie Sanchezem, który jest jednym z moich ulubionych wpływowych inwestorów w Internecie. Uwielbiam wszystko, co pisze, i uważam, że ma fantastyczną tezę. Będzie kupować firmy wyceniane na podstawie wielokrotności EBITDA lub SDE.
Mindy:
Scott, wiele się nauczyłem, rozmawiając ze mną, nie mogę nawet powiedzieć, że rozmawiałem, słuchając, jak Codie szczegółowo omawia, jak ceni firmy, jak ich szuka, jak znajduje firmy i jak je kupuje, jak ona je finansuje. To jest po prostu super niesamowity odcinek. Jeśli posłuchałeś odcinka 325 z Timem Delaneyem, w którym kupił sklep monopolowy, i myślisz, że to brzmi interesująco. Ten sprawi, że będziesz chciał zacząć szukać firm.
Scott:
Absolutnie. Ona jest taka inspirująca. Cóż za przyjemność posłuchać jej dzisiaj.
Mindy:
Ona jest fantastyczna. Mamy nowy segment programu zatytułowany Momenty pieniężne, w którym dzielimy się wskazówkami lub sztuczkami dotyczącymi hackowania pieniędzy, które pomogą Ci w Twojej finansowej podróży. Dzisiejszy moment finansowy jest taki, że jeśli chcesz wydać mniej pieniędzy w sklepie spożywczym, skorzystaj z kasy samoobsługowej. Badania wykazały, że kupujący korzystający z kas samoobsługowych oszczędzają więcej pieniędzy, ponieważ są bardziej świadomi tego, co skanują i wydają.
Scott:
Jednym z powodów, dla których tak bardzo cieszę się na rozmowę z Codiem, jest praca magisterska na temat klasy aktywów małych firm, prawda? Jest rok 2023, gdzie lokujecie swoje pieniądze? Czy lokujesz to w nieruchomościach? Czy umieszczasz to w zapasach? Czy wkładasz to w obligacje? Czy wkładasz to w gotówkę? Czy umieszczacie to w prywatnych firmach? Na co tu patrzymy? Jedną z rzeczy, która jest dla mnie atrakcyjna, myśląc o klasach aktywów w sensie ogólnym, jest rynek dla małych prywatnych firm, które często są własnością pokolenia wyżu demograficznego. A więc kilka ciekawostek. Myślę, że 58% małych firm należy do pokolenia wyżu demograficznego, a aż dwie trzecie z nich nie ma formalnego planu sukcesji. Każdego dnia na emeryturę odchodzi 10,000 XNUMX przedstawicieli pokolenia wyżu demograficznego i sytuacja ta powinna trwać przez kilka lat.
Nie ma komu tych rzeczy kupić. Firmy te, jeśli nie zostaną sprzedane, po prostu upadają lub potencjalnie przestają istnieć z biegiem czasu. I dlatego możesz kupić te rzeczy przy jedno, dwu, trzykrotnym przepływie pieniężnym. To jakby kupić dom o wartości 300,000 100,000 dolarów, który generuje roczny przepływ środków pieniężnych o wartości XNUMX XNUMX dolarów. Wyzwanie polega na tym, kto będzie to obsługiwał? Skąd właściwie będziesz wiedział, jak prowadzić firmę? Skąd będziesz wiedzieć, które osoby umieścić? Jak zamierzasz to ustabilizować? Jak zamierzasz go rozwijać? A jak zamierzasz to sfinansować? Jest to złożony problem, ale dla tych, którzy chcą zagłębić się w tę dziedzinę, samokształcenia, być może nawet w większym stopniu niż w przypadku samokształcenia, aby zaangażować się na przykład w inwestowanie w nieruchomości, mogą pojawić się fenomenalne możliwości dla powrotów tutaj.
Jeśli uda ci się zwiększyć ten przepływ środków pieniężnych i przekroczyć milion lub 2 miliony dolarów rocznie, nagle nie tylko będziesz zarabiał od miliona do 2 milionów dolarów rocznie, ale twoja firma stanie się warta więcej, ponieważ jest zautomatyzowana i ustabilizowana, a firma private equity lub inny nabywca może go kupić za większą wielokrotność, niż za którą go kupiłeś. Zatem w tej kategorii istnieje bardzo potężny efekt mnożnikowy i rozszerzający, który powinien być bardzo, bardzo interesujący dla naszych prawdziwie przedsiębiorczych słuchaczy. Nie jest to rozwiązanie dla wszystkich, prawdopodobnie dla niewielkiej mniejszości, ale jest to potężna klasa aktywów dla tych, którzy chcą zainwestować czas i energię w jego realizację.
Mindy:
Scott, czy masz plany, kiedy kupujesz swoje firmy, aby utrzymać je na zawsze, czy też je rozbudować, a następnie sprzedać?
Scott:
Jestem studentem w tej przestrzeni. Mam nadzieję, że w ciągu najbliższych kilku lat, może kilku, kupię taką firmę i powtórzę w małej części sukces, jaki Codie odniosła dzięki swojemu programowi. Ale znowu, na razie dopiero się tego uczę i może za kilka lat wejdę na ten rynek, ale bardzo mnie to ekscytuje. I gdybym nie był dzisiaj dyrektorem generalnym BiggerPockets, byłoby to jedno z pierwszych miejsc, w których osobiście szukałbym sposobu na budowanie bogactwa.
Mindy:
Codie Sanchez to zreformowana dziennikarka, która zmieniła inwestora instytucjonalnego w inwestora w konopie indyjskie i doradcę, a obecnie założyciela Contrarian Thinking i współzałożyciela Unconventional Acquisitions. Uwielbia pomagać ludziom w krytycznym myśleniu i niekonwencjonalnym przepływie środków pieniężnych, jednocześnie przeznaczając środki na tak zwane spocone i nudne małe firmy. Codie, witaj w podcaście BiggerPockets Money. Bardzo się cieszę, że mogę z tobą dzisiaj porozmawiać.
Kod:
Dziękuję, że mnie masz. Ja też jestem podekscytowany możliwością rozmowy z tobą.
Mindy:
Cóż, zagłębimy się w twoją historię. Jak wygląda Twoja podróż z pieniędzmi?
Kod:
Długi. Byłem dzieckiem imigrantów, którzy przybyli do Stanów Zjednoczonych i czułem, że pieniędzy zawsze będzie mało, że nigdy nie będzie ich w nadmiarze i że nigdy nie będziemy mogli na nie liczyć. I tak naprawdę, jeśli kiedykolwiek nam się to uda, powinniśmy naprawdę się tego trzymać, ponieważ najniebezpieczniejszą rzeczą, jaką moglibyśmy zrobić, byłoby wydawanie za dużo i niewystarczające oszczędzanie. Więc miałem wiele historii o pieniądzach, które mówiły: „Hej, uważaj, żeby je tutaj wydawać”. Jesteś pewien, że tam to zwróciłeś? To był cały ten niedostatek i ograniczenia. Myślę, że jedyną korzyścią z tego było to, że nienawidzę zasad i mówienia mi, co mam robić.
I z powodu tej historii, w której powiedziano mi, żebym nie robił X i nie robił Y, dość agresywnie skupiłem się na fakcie, że nigdy nie chciałem, żeby ktokolwiek kiedykolwiek kontrolował moje finanse lub musiał się o nie martwić codziennie Ponownie. Więc powiedziałem: co jeśli zarabiam tyle pieniędzy, że nigdy nie muszę ich liczyć, nie muszę planować budżetu i nie muszę codziennie pilnować swojego rachunku bieżącego, bo tak naprawdę kręcić się w pieniądzach przez cały dzień. I w końcu stało się to moim sposobem myślenia, a potem stało się po części rzeczywistością.
Mindy:
Więc Codie Sanchez jest trochę jak Scrooge McDuck.
Kod:
Moim zdaniem chciałbym, żeby tak było naprawdę, to byłoby zabawne. Mała stodoła pełna gotówki.
Mindy:
Pływanie w złotych monetach.
Scott:
Czy mógłbyś opowiedzieć nam trochę szczegółów o tym, jak zaczęła się Twoja kariera i jak przeszedłeś do tego, czym obecnie się zajmujesz?
Kod:
Zacząłem od finansów. Przez długi czas podążałem tradycyjną ścieżką Goldman Sachs, Vanguard, State Street i wszystkich tych naprawdę dużych firm, dobrze sobie radziłem w tradycyjnej ścieżce finansowej, ale ostatecznie nie chciałem już pracować dla tego człowieka. Chciałem pracować dla siebie. Chciałem być tym, który ustala zasady, zamiast ich przestrzegać. To ostatecznie doprowadziło do tego, że kupowałem własne firmy i zawierałem własne transakcje, zamiast robić je dla dużej firmy finansowej.
Scott:
Kiedy pomyślisz o tej klasie aktywów, tak bardzo cieszymy się, że możemy z Tobą porozmawiać, to koncepcja nudnych biznesów. Czy zaczynałeś od konkretnego przejęcia, czy zaczynałeś od najwyższego poziomu w dół? Nie, myślę, że chcę zainwestować swoje pieniądze w tego typu klasę aktywów ze względu na te długoterminowe trendy, a następnie zamierzam się tam przenieść. Jak do tego doszedłeś? Czy było to zamierzone podejście, czy też przypadek, który sprawił, że przeszedłeś przez to wszystko?
Kod:
Zacząłem kupować firmy, ponieważ nie chciałem się martwić pracą dla kogoś innego i koniecznością pobierania wypłaty. Zatem biznes był środkiem do celu. Było tak: kupię ten płynny składnik aktywów, ponieważ chcę, aby zastępował moją pensję i nie chcę już pracować od 60:70 do 80:XNUMX po XNUMX, XNUMX, XNUMX godzin tygodniowo, jak wtedy. Nie obchodziło mnie, czy była to fabryka rzeźb, czy była to firma zajmująca się architekturą krajobrazu, czy też firma sprzątająca, pod warunkiem, że były na to dolary. To była naprawdę tylko droga wyjścia. A potem, gdy mam trochę wolności i trochę miejsca do oddychania, zwykle zdarza się, że mogę myśleć. Ciężko jest myśleć, kiedy nie możesz oddychać i kiedy dusisz się w pracy. I to się dla mnie zmieniło.
A kiedy to się zmieniło, w końcu zdałem sobie sprawę, och, czekaj, jest tu teza, która jest ważniejsza. Jest teza, że te małe firmy w całym kraju są do kupienia, że ludzie tacy jak ty i ja damy radę, że nie trzeba mieć miliona dolarów, żeby kupić firmę, która produkuje miliony dolarów w dochodów, że tak naprawdę istnieje cała dźwignia, z której nikt nie korzysta i punkt podparcia, na którym można ją oprzeć, którego nikt nawet nie rozważał. A dojście do tego zajęło mi wiele lat.
Mindy:
Przede wszystkim gratulacje za użycie słowa „fulcrum” w naszym programie. Nie sądzę, żeby ktokolwiek w 400 i tak wielu odcinkach kiedykolwiek użył tego słowa. Uwielbiam to. Wspomniałeś, że nie musisz mieć miliona dolarów, aby kupić te firmy. Jakie firmy kupujesz za mniej niż milion dolarów i jaki biznes uważasz za nudny?
Kod:
Za nudny biznes uważam każdą firmę, która zazwyczaj jest sklepem dla matek i pop-upów. Jest to firma, która ma bardzo niewiele rzeczy, takich jak zastrzeżone informacje, opatentowana technologia, naprawdę wyrafinowane firmy lub produkty. Są to firmy, które nie są otoczone fosą. Są w każdej społeczności i są to gabinety lekarskie, biura księgowe, firmy sprzątające, architektura krajobrazu, dekarze, transport ciężarowy. Są to codzienne firmy, zwykle ceglane lub przy głównych ulicach. Powodem, dla którego można je kupić za niższą kwotę w dolarach, jest zazwyczaj to, że te firmy nie mają rynku dla nabywców. To nie jest tak, jak w przypadku nieruchomości, gdzie wszyscy znormalizowali ciągłe kupowanie nieruchomości jako inwestycję. Przynajmniej na razie ludzie nie myślą o biznesie w ten sposób.
Mindy:
Właśnie wystąpiłeś przeciwko Warrenowi, mojemu najlepszemu przyjacielowi Buffetowi, i powiedziałeś, że szukasz firm, które nie mają fosy. Szuka firm, które mają ogromną fosę, jak twoje linie kolejowe. Ale także te firmy są warte nieco ponad milion dolarów. Żadnej fosy. To bardzo interesujące. Będą to więc tańsze firmy. Na jakie ceny zakupu patrzysz?
Kod:
Całkowicie zależy. Firmy te obejmują wszystko od „Kupiłem firmę, która wydawała biuletyn za 8,000 50,000 dolarów”, do „Przeprowadziłem transakcje o wartości kilkuset milionów dolarów i brałem udział w transakcjach o wartości miliardów dolarów, chociaż nigdy żadnej z nich nie prowadziłem”. Mogą więc całkowicie różnić się wielkością, tak jak istnieje nieruchomość każdej wielkości, od domu, który kupujesz za XNUMX XNUMX dolarów na odludziu, po wielomiliardowy dolarów, powiedzmy kompleks przemysłowy lub dużą wieżę w Nowym Jorku. Całkowicie się różnią. A powodem, dla którego nie przejmuję się fosą, jest to, że uważam za błędne przekonanie wielu ludzi we współczesnym społeczeństwie, że chcesz założyć startup i nikt nie może wejść, ukraść twojego udziału w rynku i go rozwijać udział. Cóż, większość małych firm w Twojej społeczności ma zerowy udział w rynku. Nikt się nie stara, nie sposób wymienić ogólnopolskiej usługi z zakresu architektury krajobrazu.
Nie sposób wymienić ogólnopolskiej usługi dekarskiej. Prawdopodobnie nie potrafiłeś nawet wymienić żadnego w swojej społeczności lub mieście, prawdopodobnie nawet nie tego, którego używasz. Dlatego uważam, że twierdzenie, że musielibyśmy mieć firmy wyposażone w te fantazyjne rzeczy chroniące nas przed innymi ludźmi, jest trochę błędne, podczas gdy w rzeczywistości tym, co chroni firmy przed konkurencją w tej przestrzeni, jest podstawowa realizacja. Czy szybko podążasz za swoimi leadami? Czy robisz rzeczy, które zapowiadasz, że zrobisz? Czy rzeczywiście zatrudniacie ludzi kompetentnych, a nie kompetentnych? Czy Wy w ogóle zajmujecie się marketingiem? czy masz stronę internetową? Te bardzo małe rzeczy są równe. Myślę, że firmy, które przynajmniej mogą zarobić do kilku milionów dolarów, jeśli nie, w rzeczywistości zaobserwowaliśmy całkiem sporo kilkudziesięciu milionów dolarów przychodów.
Scott:
Oto problem, który chciałbym wiedzieć, jak go rozwiązaliście w tej przestrzeni. Te firmy, nazwijmy je, mają od 350 do 750,000 150 dolarów EBITDA lub SDE. Jeśli zatrudnisz kompetentnego dyrektora generalnego, który ma doświadczenie i wie, co robi, pochłonie to ogromny procent rentowności tego biznesu, jeśli będziesz próbował w niego inwestować, a nie prowadzić go samodzielnie. Bardzo trudno będzie nakłonić kogoś, kto może ma takie kwalifikacje i zarabia od 200,000 do XNUMX XNUMX dolarów rocznie, a kto ma doświadczenie w kierowaniu dużymi zespołami i może sobie z tym poradzić, do rzucenia wygodnej pracy i podjęcia takiego wyzwania biznesowego, podczas gdy zakładając stertę długów i odkładając płatność. Jak rozwiązać ten podstawowy problem z wykonaniem?
Kod:
Podsumowując zwięźle, nie kupuj pracy, kup firmę. Odpowiedź jest naprawdę prosta. Upewnij się, że nie kupujesz zbyt małej firmy lub że masz już firmę, która ma operatorów na poziomie niezbędnym do ich obsługi za kwotę, którą masz w biznesie. Jeśli tego nie masz, jest to praca, a nie biznes i albo nie da się tego sprzedać, albo powinieneś to sprzedać z bardzo niskim efektem wielokrotnym. Ale większość ludzi, jeśli istnieje firma, która zarabia od 350,000 750,000 do 65,000 80,000 dolarów SDE, co stanowi tylko pensję właściciela, przeciętny pracownik w USA zarabia od 10 350 do 750,000 XNUMX dolarów na prowadzenie firmy, niezależnie od tego, czy jest przedsiębiorcą, czy małą firmą właściciel. Mówimy więc o XNUMX-krotności tej pensji, którą możesz potrzebować na zakup firmy i jej prowadzenie. Jeśli więc naprawdę jest to firma, która ma od XNUMX do XNUMX XNUMX dolarów w SDE, jest to całkiem niezły wynik dla większości ludzi.
Myślę, że musimy bardzo uważać, robiąc to, na co wielu z nas w Internecie może wpaść, ponieważ mamy ogromną liczbę opcji i być może mamy umowy. Niektóre z moich ofert nie są już oczywiście zbliżone do tej wielkości. Ale kiedy zaczynałem, moja pierwsza pralnia osiągnęła przychody w wysokości 100,000 67,000 dolarów i zysk w wysokości 3 350 dolarów. A ja tam koordynowałem działania z ludźmi próbującymi coś naprawić. Ale zdobyłem ten biznes praktycznie za darmo. Wtedy ten biznes można było sprzedać za 750X, co nauczyło mnie gry polegającej na przejmowaniu, a następnie zbyciu lub sprzedaży biznesu. Myślę, że masz rację, kup firmę, nie kupuj pracy. Upewnij się także, że Twoja pierwsza transakcja nie doprowadzi Cię do bankructwa. Może więc wybierz trochę mniejszy rozmiar, niż zakładasz. A dla przeciętnego hydraulika, który pracuje w firmie, a następnie kupuje firmę hydrauliczną, która wykonuje od XNUMX do XNUMX tys., brzmi całkiem nieźle.
Scott:
Absolutnie. Wydaje mi się, że przyglądałem się temu tematowi i bardzo się cieszę, że mogę z Tobą porozmawiać, ponieważ jest to coś, czym chcę się zająć jako inwestor. Myślę, że podszedłem do tego od strony, cóż, jeśli naprawdę chcę to kupić i nie musieć go obsługiwać, to trzeba się temu przyjrzeć, to naprawdę duży zakład, aby umiejscowić zarząd, który może faktycznie coś prowadzisz i nadal masz rozsądny zwrot z inwestycji. No cóż, wydaje mi się, że w praktyce bardzo trudno jest pójść i kupić np. taką pralnię. I rób to w sposób, który będzie opłacalny, na początku nie obsługując niczego samodzielnie. Co powiesz na tę obserwację?
Kod:
Cóż, myślę, że wiele osób, jeśli cię z tego usuniemy, więc myślę, że ludzie muszą zarabiać, uczyć się, potem zaczynają inwestować, a potem opanowują. Większość ludzi chce przejść od zarabiania do masteringu, więc chcą to zrobić, a ja zarabiam teraz trochę pieniędzy. Może wykorzystam moje 250 tys., które posiadam, i wyjdę i zbuduję imperium holdingu małych firm. Prawda jest taka, że po prostu nie wiesz wystarczająco dużo. Nie wiesz jeszcze jak zatrudnić operatora, nie wiesz gdzie go znaleźć, nie wiesz jaka jest dla niego odpowiednia wycena. Więc to, co powiedziałbym większości ludzi, to ubrudzić sobie ręce przy pierwszym przejęciu. Tak jak jestem pewien, że zrobiłeś to przy swojej pierwszej transakcji dotyczącej nieruchomości. Prawdopodobnie ubrudziłeś sobie ręce, prawdopodobnie sam przeprowadziłeś małą rehabilitację. Prawdopodobnie spędziłeś więcej czasu, niż chciałeś, przy tej pierwszej umowie.
Ale ci przedstawiciele pozwalają na bardzo szybkie zwiększenie skali działalności, o wiele szybciej, niż gdybyś zlecił tę pierwszą transakcję całkowicie operacyjnie komuś innemu. Zazwyczaj więc, jeśli ludzie nie czują się komfortowo i nie mają dużo gotówki, mówią: „Ubrudz sobie ręce przy pierwszej transakcji”. Tak, stawka godzinowa, którą sobie płaciłem, gdy byłem w wielkich finansach i zarabiałem może milion dolarów rocznie, jeśli nie wysoką, sześciocyfrową kwotę na prowadzenie pralni, nie miała, kurwa, sensu. To nie miało sensu. Ale ta pierwsza transakcja w pralni pozwoliła mi rozszerzyć działalność na wielu innych, a bez niej nie byłbym w tym miejscu, w którym jestem dzisiaj. Dlatego myślę, że każdemu zdarza się taki moment, że w nowym biznesie musi przez chwilę przespać się na podłodze.
A jeśli kochasz tę grę, prawie nie możesz powstrzymać się od zaangażowania się w nią. Dla Ciebie prawdopodobnie firma, która generuje jedynie 67,000 XNUMX dolarów zysku, jest może trochę za mała. Tak więc zasadniczo chcesz kupić trochę większą firmę i spędzić dużo czasu ze swoim operatorem, zastanawiając się, jak będziesz z nim prowadzić tę działalność. Ale nie powiedziałbym ci, że przy pierwszej transakcji kupujesz firmę, wyznaczasz operatora, a potem mówisz: „Hej, byłoby wspaniale, gdybyś mógł dystrybuować półkwartalnie”. To chyba trochę niepoważne.
Scott:
Absolutnie. Myślę, że to, co tutaj mówisz, i słyszę, że zarabiasz 600,000 40, milion dolarów rocznie, myślisz o wejściu do biznesu pralni tutaj. Odpowiedź jest taka, że musisz nad tym popracować. Zasadniczo dołożysz to do swojej codziennej pracy, jeśli próbujesz przenieść się do tego świata i zamierzasz pracować od 50 do 80 godzin tygodniowo. godzin tygodniowo w swojej codziennej pracy do 90 lub XNUMX przez pewien okres czasu, aby dokonać tej zmiany. Będziesz czerpać te korzyści przez resztę swojej kariery, ponieważ staniesz po stronie właściciela. Czy to właśnie słyszę?
Kod:
Nie sądzę, że istnieje więcej niż jedna ścieżka, prawda? Jasne, tak. Opcja A, możesz to zrobić. Opcja B, możesz kupić większą firmę, która zarabia 350 lub 750 tys. rocznie i odchodzisz z pracy, bo nie wiem, może w swoim W2 tego nie robisz, a jeśli to robisz, to może zastąpić całkiem wygodny tryb życia. Więc po prostu idziesz i poświęcasz swoje 40, 60 godzin w biznesie. Opcja trzecia, robisz mniejszą transakcję i robisz to z innym operatorem na boku i spędzasz 10 lub 20 godzin tygodniowo. To jest jedna rzecz, która jest inna. Myślę o nieruchomościach od małych firm. Czy myślę, że kupując małe firmy, każdy chce, jaka jest jedna ścieżka? Jaki jest na to jedyny sposób? A powodem, dla którego można zarobić tak dużo pieniędzy na kupowaniu małych firm, jest to, że nie ma jednej ścieżki.
Ścieżka dotyczy tego, jak kreatywny możesz być w tworzeniu struktury? Wiecie o tym wszystko, jeśli chodzi o nieruchomości. Jak kreatywny możesz być w ustalaniu struktury z operatorem? Jak kreatywny możesz być, łącząc firmę, z którą możesz już mieć nieuczciwą przewagę? Na przykład jesteście podcasterami. Być może kupujesz firmę produkującą podcasty, która już jest powiązana z firmą, której jesteś właścicielem i masz na jej temat nieuczciwą wiedzę, i możesz od razu pozyskać nowych klientów, ale tak naprawdę kupujesz firmę, która nie jest powiązana z tym, czy Twój podcast rośnie, czy spada. ze sponsorami, prawda? Jest to po prostu powtarzająca się działalność usługowa. Dlatego myślę, że jest wiele sposobów na oskórowanie kota, jeśli chodzi o kupno firmy. Prawdziwe pytanie, które należy sobie zadać, dotyczy przejrzystości transakcji. Jak dla mnie wygląda dobra oferta?
Ile pieniędzy chcę zarobić w firmie? Ile czasu chcę na tym spędzić? Gdzie chcę, żeby się znajdował? W jakiej branży chcę, żeby to działało? A kiedy już będziesz mieć, jak to nazywam, pudełko transakcyjne lub pracę dyplomową, chcę kupić firmę typu X, Y, Z, wtedy wyszukiwanie stanie się dużo łatwiejsze. W przypadku nieruchomości bardzo łatwo jest powiedzieć: kupuję domy jednorodzinne w obszarze Austin Metroplex za mniej niż 500,000 3 dolarów, ale pozwalają one na finansowanie przez sprzedającego przy stopie poniżej XNUMX%. To byłby jeden blok transakcji, naprawdę prosty. Kiedy kupujesz firmy, masz o wiele więcej opcji niż jednoosobowe, wielorodzinne i różne rodzaje działalności komercyjnej, że na początku możesz być nieco przytłoczony, próbując dowiedzieć się, jakie jest Twoje pole oferty. Ale najważniejsze jest, aby dowiedzieć się, jak dla Ciebie wygląda dobry biznes. I nie jest to rozwiązanie uniwersalne.
Mindy:
Właśnie powiedziałeś: nie kupuj pracy, kup firmę. I myślę, że to fantastyczna rada. Słyszę, jak wiele osób mówi: o kurczę, kupiłem ten biznes, bo słuchałem Codiego, a potem jedyne, co robię, to pracuję w tej pracy. Jak odróżnić, co będzie pracą, a czym biznesem, zanim staniesz się jego właścicielem i będziesz musiał pracować na pełny etat na trzech, dwóch stanowiskach, żeby Twoja inwestycja nie upadła?
Kod:
Wiele z tego sprowadza się do zakupu firmy, więc składa się z 10 kroków. Odpowiedzmy na to w ten sposób. Kupno firmy składa się z 10 kroków. Pierwszym krokiem do zakupu firmy jest zrozumienie, że możliwości istnieją i że można to osiągnąć przy niewielkiej ilości gotówki, jeśli się tego chce. I że ten biznes mógłby potencjalnie zastąpić Twoją pracę od dziewiątej do piątej, co jest całkowicie wykonalne. Po drugie, przejrzystość transakcji, co oznacza, że wiem dokładnie, jaki rodzaj działalności byłby dla mnie dobry. Zadałem sobie pytanie, mamy 25 pytań, które Państwu zadajemy, ale zadałem sobie te 25 pytań. Trzecie to pochodzenie. Jak znaleźć firmę? Gdzie się znajdują? Po czwarte, należyta staranność. To byłby ten rozdział. Skąd więc mam wiedzieć, czy to dobry biznes, który naprawdę robi to, co mówi, że robi, gdzie właściciel faktycznie pracuje tylko 20 godzin tygodniowo i zarabia tyle pieniędzy, ile mówią, więc wiem, co robię wdaję się w to?
Po czwarte, negocjacje. Jak dobrze negocjować ze sprzedawcą, aby uzyskać to, czego chcę? Six cię sprzedaje. Jak zatem przekonać sprzedawcę, że to ja przejmę jego maleństwo, które budował przez całe życie lub które spędził na budowaniu? Seven będzie finansować. Jak więc zdobyć pieniądze na realną realizację tej transakcji? Ósemka się zamyka. Jak więc zabrać się za tę sprawę z moim prawnikiem i księgowym i ostatecznie sfinalizować transakcję? Dziewięć to pierwsze 90 dni. A 10 to wzrost. Jeśli więc myślisz o zakupie firmy w ten sposób, to prawda. Nie sądzę, że możesz po prostu posłuchać takiego podcastu, wyjść i kupić firmę. Nie sądzę, żeby to był dobry pomysł dla kogokolwiek, kto by dzisiaj tego słuchał.
Myślę, że tak naprawdę masz od 30 do 60, 90 dni na naukę. Jeśli spędzisz 20–30 minut, powiedzmy na naszym kursie, czytając książkę lub robiąc cokolwiek innego, możesz dowiedzieć się w ciągu 30–60, 90 dni, jakie jest Twoje pole transakcji, jak to zrobić, jaka jest dobra oferta wygląda na to, że u ciebie itp. Po upływie 30–90 dni możesz przystąpić do realizacji małej transakcji biznesowej. Czy myślę, że byłbyś w tym profesjonalistą? Nie. Ale myślę, że będziesz miał wystarczająco dużo zrozumienia, aby nie zbankrutować, jeśli będziesz postępować zgodnie z instrukcjami. Nie jest to łatwe, ale jest proste.
Mindy:
Dziękuję za tę szczerość, bo nie chcę, żeby moi słuchacze pomyśleli: „Och, mogę to zrobić”. Nie, najpierw musisz się doszkolić. I lubię te 10 kroków. Wściekle pisałem, kiedy je wypowiadałeś, więc dziękuję bardzo.
Scott:
W BiggerPockets mamy równoległy proces myślowy dotyczący inwestowania w nieruchomości. Gdzie, jeśli zamierzasz inwestować w nieruchomości, powinieneś spędzić dziesiątki, setki godzin na samokształceniu. Większość naszych członków twierdzi, że przed dokonaniem pierwszej transakcji kształcili się miesiącami lub latami. Wydaje się, że dzieje się tak jeszcze bardziej w przypadku zakupu firmy, ponieważ istnieją ogólne ramy zakupu firmy. Do tego dochodzi specjalistyczna wiedza branżowa, którą musisz zdobyć tak szybko, jak to możliwe, po zidentyfikowaniu transakcji, aby móc kompetentnie nad nią pracować. Codie, jakie jest Twoje okno zakupu i proces oraz co obecnie robisz, aby zainwestować w tę klasę aktywów?
Kod:
Kiedy kupuję małe firmy, obecnie mamy ich 26. Kiedy kupuję małe firmy, dzisiaj wygląda to zupełnie inaczej niż jeszcze dwa lata temu, zanim prowadziłem firmę medialną. Obecnie kupuję firmy, w których mam nieuczciwą przewagę, co może przyspieszyć moją firmę medialną lub może przyspieszyć moja firma medialna. Może to wyglądać tak, jakbym właśnie kupił firmę zajmującą się zarządzaniem nieruchomościami, na przykład część firmy zarządzającej nieruchomościami, ponieważ uważam, że to naprawdę pomoże zrównoważyć moje nieruchomości. I tak gdy transakcje na rynku nieruchomości zaczynają zwalniać, gdy liczba rezerwacji Airbnb zaczyna spadać, gdy ogólnie wchodzimy w recesję, gdy przestaję kupować nieruchomości tak jak to robiłem przez ostatnie dwa lata, ponieważ nie podobały mi się ceny, zarządzanie nieruchomościami w dalszym ciągu się stabilizuje, bo każdy musi zarządzać swoimi nieruchomościami. Z tego powodu kupiłem firmę zarządzającą nieruchomościami.
Dużo o tym mówię, ponieważ prowadzimy firmę zajmującą się zarządzaniem nieruchomościami i pomagamy innym ludziom zwiększać skalę ich działalności w zakresie zarządzania nieruchomościami. Więc to jest tak, w porządku, zarabiam pieniądze na biznesie związanym z zarządzaniem nieruchomościami. Zarabiam na biznesie, który wyszukuje najlepsze w swojej klasie firmy zarządzające nieruchomościami i dodaje je do naszej, co równoważy mój portfel nieruchomości. Dla mnie to dobry zakup. Druga część mojego pudełka z zakupami brzmi: w zeszłym tygodniu kupiłem firmę zajmującą się produkcją wideo. Dlatego na wszystkich moich portalach społecznościowych kręcimy dużo filmów „Contrarian Thinking”. Miałem trudności, ponieważ znałem się w mediach i stwierdziłem, że naprawdę trudno jest mieć liderów w tej przestrzeni. Nadzorowałem wiele edycji i byłem o wiele bardziej zaangażowany w biznes niż zwykle, ponieważ moja twarz była wszędzie.
Dlatego bardzo zwracałem uwagę na to, jak sobie radzimy. Pochłaniało to zdecydowanie za dużo mojego czasu i naprawdę mnie to przytłaczało. Wyszedłem więc i zacząłem szukać najlepszych w swojej klasie osób zajmujących się produkcją wideo. Odkryłem, że najlepsi w swojej klasie ludzie, na naszą skalę, pracują głównie w Los Angeles, Nowym Jorku i na wielu dużych rynkach. Muszę więc albo zapewnić im gigantyczną pensję i przekonać, żeby tu przyjechali, albo będę musiał przejść do branży pomocniczej. Zamiast tego wiedziałem, że oferty marek spadają, reklamy i sponsoring spadają właśnie teraz, gdy rynek zaczyna się pogarszać. Pomyślałem więc: cóż, dlaczego nie kupię firmy zajmującej się produkcją wideo, która zazwyczaj współpracuje z markami? Cechują się dużą dbałością o szczegóły. To naprawdę dobre wartości produkcyjne. Są super zorganizowani, muszą dotrzymywać terminów. Wszystkie rzeczy, z którymi się zmagamy.
Kupię jednego, będą teraz mniej warte, bo rynek ma kłopoty, podłączę ich do mojej firmy i przejmą całą moją działalność. I tak właśnie zrobiłem. Zatem w tej chwili moja oferta jest bardzo strategiczna. W Internecie jest mnóstwo ludzi, którzy wychodzą na zewnątrz i chcą teraz kupić 372 domy jednorodzinne za pośrednictwem swojej sieci lub kupić każdą pralnię lub myjnię samochodową, jaką tylko znajdą. Myślę, że w pewnym momencie musisz zadać sobie pytanie, czy ta transakcja jest częścią mojej nieuczciwej przewagi, skoro przeprowadziłeś wiele transakcji? Czy mogę to skalować do poziomu, który będzie dla mnie znaczący? Czyli chcę, żeby moje firmy zarabiały co najmniej milion dolarów rocznie. A jeśli nie mogą tego zrobić, prawdopodobnie nie ma ich teraz w moim pudełku.
10 lat temu było to 50 dolców, czyli 50 dolców. Jeśli dzięki temu zarobię 50 dolców, to świetna okazja. Ale dzisiaj to się zmieniło i teraz liczby są po prostu większe.
Mindy:
Dobra. Uwielbiam to. Czy jest coś w co byś nie zainwestował?
Kod:
Och, tony. Jest pięć biznesów, w które nigdy nie chciałbym inwestować, ale prawdopodobnie jest ich też 50. Pięć biznesów, w które nigdy bym nie inwestował, to sklepy detaliczne. Pomyśl więc o butikach, po prostu spójrz na linie trendu tego, co dzieje się obecnie w sklepach detalicznych, zarówno z punktu widzenia ruchu pieszego, jak i kosztów wynajmu i konkurencji z e-commerce. Nie prowadzę sklepów detalicznych. Po drugie, restauracje. Restauracje mają jeden z najwyższych wskaźników awaryjności spośród wszystkich przedsiębiorstw. Prowadzenie restauracji jest zazwyczaj bardzo skomplikowane. Trzeba więc radzić sobie z zapasami, mieć do czynienia z naprawdę migrującą siłą roboczą, trzeba radzić sobie z trendami konsumenckimi, trzeba radzić sobie z sezonowością. To po prostu zbyt zagmatwane, nawet dla kogoś takiego jak ja.
Trzeci to hotele, to po prostu nieruchomości udające biznes. Czwarty jest Amazon FBA. Nie interesuje mnie wszystko, gdzie pojedyncza platforma może kontrolować moją zdolność dotarcia do klientów końcowych. Chcę mieć kontrolę nad końcowym doświadczeniem z klientem i móc się z nim bezpośrednio komunikować. A tym ostatnim byłoby zapewne wszystko, co związane z konsultingiem. Konsulting wiąże się z dużym ryzykiem związanym z kluczowym człowiekiem, czyli jedna osoba jest punktem zakupu, dlaczego ktoś robi z Tobą interesy. Dlatego nie lubię kupować firm konsultingowych, bo czuję, że to kupowanie pracy, a kiedy druga osoba odchodzi, po prostu ją zastępuję.
Scott:
Amen. Myślę, że to niesamowite. Zgadzam się ze wszystkim, co właśnie powiedziałeś i uważam, że to fantastyczne podejście do tego, z wyjątkiem tego, że w kilku przypadkach lubię zajmować się nieruchomościami i myślę, że jeśli zamierzasz zająć się handlem detalicznym, a ja słyszałem, że kilku inwestorów mówiło: w zasadzie kupię ten sklep ze względu na zapasy, a dodatkowo dostanę nieruchomość jako dodatek. Czasami można znaleźć takie rzeczy w tej przestrzeni. Ale tak, to nie jest tak dobre, jak ciągłe skalowanie czegoś do miliona dolarów zysku, co jest twoją tezą.
Kod:
No i masz rację. Na przykład jestem właścicielem nieruchomości, na której znajdują się moje myjnie samochodowe. Jestem właścicielem części nieruchomości, na których znajdują się nasze pralnie. Ale problem tych dwóch rzeczy jest taki, że nie oczekują obsługi 24 godziny na dobę. Hotel, oczekują całodobowej obsługi. Ta gra o gościnności, która moim zdaniem jest jednym z wyższych poziomów przedsiębiorczości. Zatem w połączeniu z udawaną działalnością gospodarczą i naprawdę związaną z nieruchomościami, jest to biznes w dużym stopniu zorientowany na usługi i wymagający wysokich oczekiwań. I zazwyczaj, gdy ludzie kupują firmę, mówię: zacznijmy. Jeśli masz zamiar zacząć jeździć, nie uczmy się na Ferrari. Uczmy się na Hondzie. A kiedy już opanujesz Hondę, będziesz mógł przejść na Ferrari i Lamborghini.
Może pewnego dnia mógłbyś polecieć samolotem, ale tak jak pierwszego dnia jazdy, wybrałeś trójkołowy rower. Dlatego też w przypadku większości osób w Internecie staram się rozmawiać na tym poziomie. A w niektórych naszych większych grupach mamy gości, którzy przeprowadzili transakcje na kwotę 10, 50, 10 milionów dolarów. A to zupełnie inna gra w piłkę. Wtedy też robi się naprawdę zabawnie. Ale XNUMX lat temu nie było to dla mnie aż tak istotne i nie sądzę, żeby było to aż tak istotne dla większości ludzi słuchających w Internecie.
Scott:
W porządku. Mam tutaj złożone pytanie. Zacząłeś oportunistycznie od pralni samoobsługowej. Wyobrażam sobie, że w tym momencie nie było to częścią wspanialszej strategii dotarcia do miejsca, w którym się obecnie znajdujesz, i do tego dążyłeś stopniowo, aż w pewnym momencie przekształciło się to w strategię skupiającą się przede wszystkim na platformie w zakresie przejęć i Twojego rdzenia biznes. Czy zalecasz, aby ludzie zaczynali najpierw od tej platformy i strategii, czy po prostu zagłębili się w nią, rozpracowali ją i pozwolili jej ewoluować później? A druga część tego pytania, która moim zdaniem jest ściśle powiązana, brzmi: jaki jest plan wyjścia? Czy to jeden wielki konglomerat? Czy jest to spółka holdingowa typu private equity, która zamierza inwestować w duże ilości nieruchomości, czy w coś innego?
Kod:
Zacznijmy od drugiego pytania. Moim ostatecznym celem w życiu jest to, że większość ludzi stara się mieć plan na 10, 20, 10 lat. I spojrzałem wstecz na swoje życie, żadne z nich tak naprawdę nie wyglądało tak. Gdybyś miał mi powiedzieć, kiedy zdobywałem licencję w Goldman i State Street na karierę w bankowości inwestycyjnej i zarządzaniu aktywami, powiedziałbyś: „Hej, Codie, zgadnij co?”. Za 10 lat będziesz pisać na TikToku w internecie, pomyślałbym, że postradałeś zmysły. Myślałam, że nie ma mowy. A mimo to przeprowadziliśmy więcej transakcji i zarobiliśmy więcej pieniędzy niż ktokolwiek, z kim kiedykolwiek pracowałem. I na szczęście nie trzymałem się mojego XNUMX-letniego planu.
Mój 10-letni plan spisany w moim małym pamiętniku, który piszę co kwartał o tym, dokąd chcę zmierzać, mówił, że chcę kierować firmą zajmującą się zarządzaniem aktywami w dużej międzynarodowej firmie w wielu lokalizacjach. W tej chwili brzmi to jak uderzanie palcami o tablicę. Nie mogłem o czymś pomyśleć. Chcę zrobić mniej niż wrócić do garniturów i Wall Street. Dlatego nie mam planu na 10 czy 20 lat. Mój plan na jedyne 10 lub 20 lat wygląda mniej więcej tak. Chcę mieć swobodę wyboru i robić rzeczy, które mnie w danym momencie interesują, z zespołem, który osiąga bardzo dobre wyniki, dzięki czemu nie muszę pracować 80 godzin tygodniowo, jeśli nie chcę, a jednocześnie daje mi możliwość przepracowania 80 godzin tygodniowo nad tym, na co mam ochotę.
Scott:
Strategia to elastyczność i właściwie tego słowa używamy, gdy mówimy o planowaniu finansów osobistych. Chodzi o elastyczność i posiadanie jej jak najszybciej oraz utrzymanie elastycznej pozycji, wolnej finansowo pozycji przez całe życie. Po prostu grasz na znacznie większą skalę niż to, co zwykle widzimy w przypadku finansów osobistych w podkaście BiggerPockets Money. Wracając do początku, to wspaniale, celem jest elastyczność, ale za tym, co robisz, kryje się strategia, jest to podstawowa strategia. Mówiłeś o tym wcześniej w sprawie przejęć Boltona. Kiedy ewoluowało od oportunistycznego inwestowania w tę klasę aktywów w kierunku bardziej przejrzystej strategii, którą masz dzisiaj?
Kod:
Zacząłem inwestować z myślą o tym jednym słowie odbiorców w 2020 r., kiedy po obejrzeniu Giants like the Rock zdałem sobie sprawę, że George Clooney, Kylie Jenner i Ryan Reynolds zarabiają miliardy dolarów na rzeczach, które nie mają nic wspólnego z ich podstawową kompetencją, czyli aktorstwem lub bycie znanym w Internecie jako osobowość. Oglądałem je i pomyślałem, co wygląda na fajniejsze, prowadzenie spółki private equity, co znam wielu facetów prowadzących spółki private equity, które zarabiają setki milionów, jeśli nie miliardy dolarów rocznie, lub posiadanie tej gigantycznej publiczności, która staje się jak wieczna baza inwestorów, z której możesz skorzystać i możesz oferować im różne rzeczy przy zasadniczo zerowym ryzyku dla siebie, o ile rozumiesz swoich odbiorców. I w tym momencie zdałem sobie sprawę, że muszę zmienić całą strategię przejęć. Nie mogę już kupować samych myjni samochodowych, pralni samoobsługowych czy firm zajmujących się architekturą krajobrazu. Teraz muszę kupować firmy, które moi odbiorcy mogą przyspieszyć.
A jeśli tego słuchasz, zawsze szukasz swojej nieuczciwej przewagi. Zatem twoją pierwszą transakcją może być to, że twój tata jest właścicielem firmy malarskiej i maluje domy od 30 lat, masz szansę wykupić go lub przejąć jego firmę malarską. Więc to robisz. Prowadzisz przez jakiś czas firmę malarską, a potem zdajesz sobie sprawę, że możesz zatrudnić operatora i chcesz szukać następnej oferty. Mądrze byłoby zdać sobie sprawę, że Twoja firma malarska nie jest tak naprawdę firmą malarską, ale firmą marketingową. Jesteś naprawdę dobry w marketingu i sprzedaży. Zamiast więc kupować inną firmę malującą, możesz kupić firmę zajmującą się energią słoneczną, ponieważ wiesz, że koszt pozyskania klienta w zakresie energii słonecznej jest jednym z najwyższych na rynku. Jeśli więc masz klientów zajmujących się malowaniem, którym możesz jednocześnie sprzedawać energię słoneczną, to nieźle sobie radzisz.
Pomyślałem więc: gdzie jest moja nieuczciwa przewaga, skoro mój dolar może zajść znacznie dalej niż ktokolwiek inny? Jest to trochę bardziej strategiczne, niż myśli o tym wiele osób w Internecie. Chcą uczyć. Oto X, płacisz Y, płuczesz i powtarzasz każdego człowieka. I myślę, że to wielka krzywda dla ciebie, słuchacza, ponieważ myślę, że jako słuchacz powinieneś zadać sobie pytanie, jestem grafikiem, który okazuje się, że jest świetny w robieniu animacji. Dlatego też chcę kupić firmę, którą można przyspieszyć dzięki temu, w czym jestem wyjątkowo dobry. Dla mnie ta zmiana miała miejsce w 2020 roku i nie sądzę, żebym oglądał się wstecz.
Mindy:
Jak finansujecie te transakcje?
Kod:
Porozmawiajmy na początku o tym, jak je finansowałem. Do ostatnich kilku lat zrealizowałem około 80% transakcji związanych z finansowaniem sprzedawców. Więc prawie wszystkie moje oferty były takie: hej, masz firmę, chcesz wyjść, rozwodzisz się, to jest pięć D. Masz śmierć, masz rozwód, masz chorobę, masz coś związanego z decyzjami, ale zasadniczo wtedy, gdy popadasz w konflikt o kogoś innego w swojej firmie lub masz dystrybucję, AKA, przeprowadzasz się, udajesz się w inne miejsce lub cokolwiek innego . Zatem jeden z tych pięciu powodów jest zwykle powodem, dla którego ci ludzie sprzedają. Z tego powodu musisz sprzedać firmę lub chcesz z niej wyjść. Próbuję znaleźć ludzi w ich punktach spustowych. W tym momencie masz dużą dźwignię. I tak to, co ktoś ma po rozwodzie i musi sprzedać w swoim biznesie, to ja chcę to odebrać za grosze za dolara i być tym, który czysto rozdzieli majątek pomiędzy strony.
I tak większość moich transakcji została zawarta z OPM, pieniędzmi innych osób i finansowaniem sprzedawców. 60% wszystkich firm na terenach małych firm jest sprzedawanych z finansowaniem sprzedawcy. Jest to zatem bardzo znormalizowane finansowanie nie w całości przez sprzedawcę, ale w pewnej części przez sprzedawcę. Następnie powiedziałbym, że prawdopodobnie zrealizowałem około 10% moich transakcji z bankami, niezależnie od tego, czy była to pożyczka SBA, czy tylko pożyczka z mojego lokalnego banku. A ostatnie 10% to transakcje, w ramach których poszedłem i zebrałem dla nich kapitał. Zatem w tradycyjny sposób zebrałem kapitał własny lub dług od przyjaciół i rodziny, aby kupić małą firmę. Myślę, że większość ludzi powinna spróbować zacząć od dużego nastawienia do finansowania sprzedawcy i niższej procentowej zaliczki.
Właśnie mieliśmy gościa w naszej grupie ds. przejęć niekonwencjonalnych, w której rozmawiamy o kupowaniu przedsiębiorstw. Nazywa się Renaun i właśnie kupił firmę za 8 milionów dolarów, 100% finansowania przez sprzedawcę, 0 dolarów w dół. Firma znajduje się na jego obszarze geograficznym, a sprzedawca tej firmy pozostanie tam przez rok, aby pomóc mu w przejściu. To niesamowita transakcja. Renaun był wcześniej dość dobrze opłacanym dyrektorem, zarabiającym sześciocyfrowe wyniki w sprzedaży, nie miał nic wspólnego z biznesem w tym sektorze, ale był naprawdę dobry w negocjowaniu pozyskiwania ofert, a następnie próbował znaleźć sposób, aby obie osoby wygrały konstruowanie umowy.
Scott:
Myślę, że zaletą finansowania przez sprzedającego w wielu tego typu transakcjach jest to, że zapewnia sprzedającemu dużą swobodę w grze, dzięki czemu może Cię uczyć, być konsultantem lub udzielać odpowiedzi na pytania, które z pewnością Cię interesują. Nie uzyskamy odpowiedzi na każdą odpowiedź podczas sesji due diligence. Myślę, że to naprawdę potężne narzędzie, szczególnie w tej przestrzeni.
Kod:
Zgodzić się.
Scott:
Pozwól, że zadam ci tutaj trudne pytanie. Jaki procent czasu oszacowałbyś, gdy taka transakcja ma miejsce w firmie zatrudniającej kilkudziesięciu pracowników, może trzech lub czterech członków kadry kierowniczej, gdzie w pierwszym roku po przejęciu nie następuje żadna zmiana w składzie kierownictwa? Czy istotne zmiany są częstsze czy rzadsze?
Kod:
Powiedziałbym, że bardzo często. Zazwyczaj jednak to Ty, jako właściciel, będziesz chciał wprowadzić pewne zmiany. Jeśli się nad tym zastanowić, sprzedawca prawdopodobnie był już przez jakiś czas sprawdzany, jeśli sprzedaje firmę. Dojście do momentu, w którym naprawdę podejmuję decyzję o sprzedaży, zajmuje trochę czasu. I podczas tego poety często zespół lekko zdejmuje nogę z gazu. Powiedziałbym więc, że widziałem, jak mniej osób odchodzi z powodu zmiany kierownictwa. Wydaje się, że to wielka obawa ludzi. Powiedziałbym, że ciekawie byłoby wrócić i sprawdzić, czy uda mi się to zrozumieć. nie wiem, jaki jest nasz prawdziwy odsetek, ale w mniej niż 10% przypadków tracę starszego lidera, którego chciałem zatrzymać, ponieważ kupiłem firmę. Dla mnie dość rzadkie.
Częściej spotykaną sytuacją jest to, że liderzy wewnątrz firmy po prostu nie są wystarczająco dobrzy. A więc chcesz znaleźć swojego operatora, który może również rekrutować liderów. To naprawdę kluczowy element znalezienia operatora, ponieważ nie może on być po prostu wykonawcą. Muszą być także liderem. Liderzy mają na myśli to, że w poprzednich firmach podążali za nimi inni ludzie, którzy chcieli dołączyć do firmy wraz z nimi. Zatem naprawdę dobrym sposobem na sprawdzenie i sprawdzenie, czy Twój operator będzie dobry, będzie w stanie przewodzić, będzie w stanie zatrzymać i rekrutować talenty, jest zapytać go: „Hej, stary, cieszę się, że to robisz” milion dolarów. Biznes, który właśnie kupiłem. Wygląda na to, że masz równoległe zestawy umiejętności. Gdybym miał cię przyprowadzić, kogo jeszcze byś chciał przyprowadzić? A jak duży zespół chciałbyś mieć w tej firmie?
A gdyby tak było, mógłbym potrzebować tego typu osoby i tego typu osoby, super. Kto to jest? Kogo znasz? I od razu będziesz w stanie stwierdzić, jak bardzo są ze sobą powiązani i czy rzeczywiście są liderem, czy tylko menedżerem ludzi?
Scott:
Wspaniały. Mam pytanie w tym temacie. Jako dyrektor generalny po raz pierwszy stwierdziłem, że wyzwanie polegające na identyfikacji osób osiągających słabe wyniki, a następnie szybkim i profesjonalnym usuwaniu ich było na początku bardzo przytłaczające. Wyobrażam sobie, że kultura w bankowości inwestycyjnej jest nieco inna i nie ma z tym problemu. Powszechną praktyką jest to, że zawsze, gdy mamy do czynienia ze słabym zawodnikiem, wycofujemy się, bo za nim ustawia się setka osób, a wszyscy jesteśmy przyzwyczajeni do jazdy z prędkością miliona mil na godzinę. Chcę jednak podkreślić, że to, co tu mówisz – a ludzie muszą to usłyszeć – jest takie, że kupując firmę, prawie na pewno zwolnisz wielu liderów, zwłaszcza jeśli robisz to więcej niż raz. Musisz to zrobić szybko. Musisz to zrobić profesjonalnie i bardzo dobrze rozumieć, jak dobrze wygląda każde z tych stanowisk kierowniczych.
A zatem to nie jest rola. Jeśli nigdy nie musiałeś kogoś zwolnić lub jeśli nigdy nie musiałeś kogoś zwolnić z powodu słabych wyników, a nie wtedy, gdy ta osoba po prostu zachowywała się źle lub miałeś jasność co do tego, to będzie na początku dla Ciebie nowe i bardzo, bardzo trudne doświadczenie. Zgodzisz się z tym, Codie? A czy masz jakieś uwagi na ten temat?
Kod:
Zwolnienie kogoś nigdy nie jest zabawne, nigdy. Nie sądzę, żeby kiedykolwiek było lepiej. Właściwie nigdy nie spotkałem lidera, który by odchodził, właśnie dzisiaj kogoś zwolniłem. To było niesamowite. Po prostu nie sądzę, że tacy ludzie naprawdę istnieją, nawet w finansach, to po prostu nie jest miłe. Nie lubisz robić tego ludziom, nawet jeśli myślisz, że oni – cytuj, nie cytuj – na to zasługują. Biorąc to pod uwagę, nie jestem pewien, czy zasługujesz na prawo do bycia właścicielem, jeśli nie możesz prowadzić trudnych rozmów. Myślę więc, że po części jest to rozmowa ze sobą i pytanie: czy jestem typem człowieka, który chce przewodzić ludziom? Kto chce być właścicielem? Kto chce zostawić ślad na tym świecie? A jeśli tak, jest kilka rzeczy, które muszę dodać do swojego paska narzędzi przez całe życie, a jedną z nich jest to, że muszę zwalniać ludzi, kiedy nie pasują do mojej firmy i kiedy ja nie pasuję do nich .
A po drugie, kiedy zdasz sobie z tego sprawę, po pierwsze, zawsze jest lepiej, niż myślisz, że będzie. Bardzo rzadko zdarzało mi się zwolnić kogoś, kto raz czy dwa był zaskoczony, a wszystko poszło źle. A to dlatego, że według ciebie bardzo ważne jest radzenie sobie z nimi. To wszystko ma charakter taktyczny i ludzie, którzy nie kierują zespołami ani nie prowadzą firm, w ogóle nie lubią o tym rozmawiać. Ale naprawdę ważne jest, aby zgłosić się wcześniej i oswoić się z tarciami. Zawsze powtarzam moim menedżerom: przestańcie komplementować osoby w swoim zespole, które osiągają słabsze wyniki tylko dlatego, że dzięki temu czujecie się lepiej. Musisz odbyć trudną rozmowę. Jak strasznie byłoby, gdybyś uczył się jeździć na rowerze i za każdym razem, gdy się przewracałeś, twoi rodzice mówili: „Tak, po prostu rób to dalej”. Nie zadziałało. Ale powinieneś robić to dokładnie w ten sposób, pochylając się maksymalnie w lewo. Nigdy nie nauczą się jeździć na rowerze.
Jako dobry lider musisz umieć powiedzieć: „Hej, stary, Twoja sprzedaż spada, nie wykonujesz wystarczającej liczby telefonów”. Chcesz, żebym podsłuchał, co się tam dzieje? I faktycznie przekazywać ludziom informację zwrotną, a wtedy ludzie nie będą zaskoczeni, co się stanie, ponieważ będziesz ich szkolił przez pewien czas.
Scott:
Więc znowu myślę, że to się stanie, prawda? To jest powód, dla którego zyskujesz dobry interes na firmie, ponieważ w wielu przypadkach jest ona źle zarządzana i w wielu z tych przypadków musisz ponownie zmienić zespół zarządzający lub przynajmniej część zespołu zarządzającego w niektórych z tych transakcji . Myślę, że jest to coś, o czym ludzie powinni wiedzieć i przemyśleć. Drugie pytanie, jakie mam, dotyczy dyrektora generalnego po raz pierwszy, czyli prawie każdy, kto kupi jedną z tego typu firm, będzie dyrektorem generalnym po raz pierwszy. Skąd wiesz, jak dobrze wygląda to u tych ludzi? Po raz kolejny było to dla mnie największe wyzwanie, ponieważ nigdy nie zatrudniałem dyrektora finansowego. Nigdy nie zatrudniłbym żadnej z tych ról. Jak to skrócić i mieć większe szanse, przynajmniej w swoim pierwszym biznesie?
Kod:
To są naprawdę tajemnice. Robię trzy rzeczy. Mam plan na 30, 60, 90 dni dla każdego nowego pracownika, którego zabiorę na pokład. Wygląda to tak samo w każdej firmie. Jest to część naszej dokumentacji wprowadzającej. Możesz skorzystać z planów wdrożenia Google dla Google, Amazon i tak dalej. Możesz skorzystać z Google planów na 30, 60, 90 dni. Możesz ukraść pracę domową innych osób i właśnie to polecam. A potem po prostu wszczepiaj informacje o swojej firmie. Mam je w planie na 30, 60, 90 dni i/lub piszę, jak wygląda sukces w tym oknie na 30, 60, 90 dni? Zatem w ciągu pierwszych 30 dni wykonasz X, Y i Z, czyli 15 lub 30 rzeczy. W ciągu pierwszych 60 dni zrobisz te rzeczy. W ciągu pierwszych 90 dni zrobisz te rzeczy. Najpiękniejsza część dotyczy każdej miesiączki, więc po 30 dniach mówię: OK, czy poznałeś wszystkich w zespole?
OK, skopiuj. Tak. Czy utworzyłeś nowe role i obowiązki dla członków swojego zespołu? OK, nie zrobiłeś tego. Dlaczego? Zasadniczo sprawdzam każdą z tych rzeczy i wtedy bardzo łatwo jest sprawdzić, czy odnoszą sukces, czy nie. Kolejną rzeczą, która pomoże Ci zachować zdrowy rozsądek jako właścicielowi firmy, jest karta wyników. Dlatego każda firma powinna mieć kartę wyników lub jakiś bardzo prosty arkusz kalkulacyjny Excel, w którym to wygląda: oto nasz cel, oto jak każda osoba w jakiś sposób przyczynia się do osiągnięcia tego celu. Jeśli ta osoba nie ma numerów, z którymi jest bezpośrednio powiązana, prawdopodobnie robisz to źle. Mówię to wszystko z myślą, że tego rodzaju rzeczy robię w 60% przypadków, za każdym razem.
Zawsze, nawet po 15 latach mojej obecności w biznesie, zdarza się, że nie mam tutaj dokładnie wskaźników KPI i karty wyników, więc po prostu pozwolę tej osobie działać. A potem oczywiście coś idzie na bok. A więc jako właściciel firmy daj sobie trochę miłości i łaski, aby wszyscy w Internecie mówili o tym, jacy są doskonali, i zdali sobie sprawę, że prawda jest taka, że zdarza się to bardzo rzadko. Jeśli wykonasz 60 lub 70% z tych rzeczy, będziesz właścicielem osiągającym najlepsze wyniki. Nie jestem w stanie podać liczby właścicieli, którzy nigdy nie realizują planów na 30, 60, 90 dni i którzy nigdy nie mają kart wyników. Nie oznacza to, że Twoja firma zakończy się niepowodzeniem, oznacza to po prostu, że być może będziesz musiał pracować ciężej niż kiedykolwiek. musisz. A ja naprawdę nie lubię pracować ciężej, niż to konieczne.
Scott:
Zadzwonię i powiem, że według mnie istnieje system operacyjny, który jeśli jesteś właścicielem firmy, powinieneś go wypożyczyć. Polecam EOS, 4 Dyscypliny Wykonania. Jest książka o trakcji EOS. Zatrudniłbym trenera do wdrożenia lub wybrałbym 40, ale po prostu pożyczę system operacyjny. Wymyśl swój własny po użyciu jednego z tych, o których szeroko się mówi od kilku lat, bo po co wymyślać koło na nowo i wymyślać na nowo każdy element prowadzenia biznesu? Wystarczy wdrożyć podręcznik, który już istnieje. Czy macie coś takiego, czy uważacie, że operatorzy, którzy tak robią, odnoszą większe sukcesy?
Kod:
Myślę, że posiadanie systemu jest kluczowe. Wiele moich firm działa na platformie EOS lub Rockefeller, a na pewno czytałem Traction i bardzo mi się podoba. Jedyne, co mi się w tym nie podoba, to to, że nie podobają mi się spotkania na poziomie 10 i sposób, w jaki je prowadzą w EOS. Myślę, że w niektórych moich firmach może to być trochę zbyt ograniczone. Myślę też, że nie prowadzi to do doskonałego dopasowania kulturowego. Prowadzi to do kultury, która co tydzień koncentruje się na bardzo specyficznej taktyce i wykonaniu, w przeciwieństwie do – zawsze trzymałem się cytatu – jeśli chcesz nauczyć człowieka budować łódź, nie ucz go tego znajdź, połóż deski i przykręć je. Uczysz je tęsknoty za otwartym morzem. Dlatego myślę, że prawdziwym trikiem w prowadzeniu biznesu jest to, czy możesz zainspirować ludzi z kultowym zestawem misji i wartości, aby chcieli robić rzeczy, których nigdy nie musiałbyś im wyjaśniać i zarządzać nimi.
A moje najmniej ulubione firmy to te, w których zaznaczam 472 pozycje na liście rzeczy do zrobienia, ponieważ muszę zaznaczyć na czerwono, żółto i zielono każdego członka zespołu. A moje ulubione biznesy to te, w których skupiam się na tworzeniu kultury, która stawia na pierwszym miejscu osobistą odpowiedzialność i osobistą doskonałość jako klucz do osobistego sukcesu, a tym samym sukcesu biznesowego. Jeśli więc możesz, gdzie tylko możesz, skup się na rzeczach miękkich. Większość ludzi powie ci, żebyś skupił się na taktyce. Ja jestem zwolennikiem skupiania się na historii.
Scott:
Codie, czy masz jakąś ostateczną radę dla kogoś, kto słucha i kto chce wkręcić się w nudny biznes?
Kod:
Dwojaki. Po pierwsze, myślę, że wykonaliście naprawdę dobrą robotę, nie sprawiając, że brzmiało to zbyt prosto i łatwo. Ty też możesz kupić firmę za 0 dolarów, nie poświęcać na nią czasu, zostać milionerem, mieć Lambo i jacht. Nie o tym tutaj mówimy. Z drugiej strony załóż także, że jako człowiek masz o wiele większe możliwości, niż sobie przypisujesz. Załóżmy, że spotkałeś wielu właścicieli firm. Jak myślisz, jak mądrzy byli wszyscy z nich? Czy każdy właściciel firmy, z którym współpracowałeś, zrobił na Tobie wrażenie? Odpowiedź brzmi nie. Spotkałem wielu wielkich właścicieli firm i mogę powiedzieć, że w 10% przypadków jestem pod wrażeniem. I w 90% przypadków myślę, że jestem dla ciebie pospolity.
I tak dla tych, którzy słuchają, jeśli rzeczywiście brzmi to tak, jakbyś był typem człowieka, który chce mieć firmę, który chce wywrzeć wpływ, co moim zdaniem jest najpotężniejszym wpływem, jaki może wywrzeć każdy człowiek, czyli zbudowaniem czegoś, zatrudniać innych i tworzyć, aby inni ludzie mogli konsumować. Myślę, że nie ma wyższego powołania. Myślę, że kupowanie firm pozwala ci to zrobić, gdy nie masz w sobie tego zalążka start-upu, że umarłbyś, gdybyś go nie zbudował, a zamiast tego po prostu chciałbyś dostać się do gry. Myślę, że dołączenie do gry to połowa sukcesu, a gdy już tam dotrzesz, będziesz mógł zdecydować, w jaką grę chcesz zagrać.
Mindy:
Codie, to było bardzo otwierające oczy i bardzo pomocne. Naprawdę podoba mi się, że nie przyszedłeś z tym, że każdy może to zrobić. Wystarczy, że zrobisz tę jedną rzecz, a wtedy też możesz zostać milionerem. To wymaga pracy, ale nie musi to być harówka trwająca 150 godzin tygodniowo. Podoba mi się sposób, w jaki przedstawiłeś pomysł lub sugestię dotyczącą nieuczciwej przewagi. To wspaniale. Każdy ma nieuczciwą przewagę. Co takiego robisz, że możesz to wykorzystać, co możesz zrobić lepiej niż ktokolwiek inny? I świetnie się z tobą bawiłem, Codie. Bardzo dziękuję. Gdzie ludzie mogą znaleźć o Tobie więcej?
Kod:
Cóż, jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o kupowaniu nudnych firm, co moim zdaniem jest może nawet bardziej interesujące ode mnie, wejdź na stronę contrarianthinking.co. To nasz bezpłatny biuletyn. Ukazuje się co tydzień. Jest tam mnóstwo świetnych pomysłów na niekonwencjonalne zarabianie pieniędzy. Mamy także dodatkowy biuletyn na unconventionalacquisitions.com, zatytułowany The Boring Business Brief, a w nim chodzi o cotygodniowe przejęcia dla was, super kujonów. Sprawdziłbym którykolwiek z nich. A potem jestem Codie Sanchez i cały internet. Uważam, że YouTube to fajny sposób na uzyskanie szerszego spojrzenia na temat kupowania wielu firm. Spędzamy mnóstwo czasu na YouTube, więc może zacznę od tego.
Zasiej w sobie ziarno wiary. Wprowadź kilka pomysłów do głowy, oglądając filmy, które zajmą Ci tylko 10 minut, a następnie zapoznaj się z biuletynami i informacjami. Prawdopodobnie od tego bym zaczął.
Mindy:
Dziękuję, Codie.
Kod:
Dziękuję Ci.
Scott:
Codie to skarbnica informacji. Musisz sprawdzić jej zasoby. A potem na Instagramie prawie codziennie publikujesz niesamowite rzeczy. Naprawdę to doceniam i wiele się od ciebie uczę.
Kod:
Dziękuję wam obu. Świetne pytania. Podobał mi się czas tutaj.
Mindy:
Dziękuję, Codie. Wkrótce z tobą porozmawiamy.
Kod:
Cześć chłopaki.
Mindy:
W porządku, to był Codie Sanchez i to było niesamowite. Scott, jestem bardzo podekscytowany, że mogliśmy dzisiaj porozmawiać z Codiem. Słuchanie jej było po prostu takie: chcę kupować firmy, chcę dowiedzieć się więcej na ten temat i chcę spisać swoje nieuczciwe zalety, aby móc zacząć zastanawiać się, co mogę zrobić lepiej niż inni ludzie.
Scott:
Jestem nią bardzo zainspirowana. Ponownie, jak powiedziałem, śledzę jej treści i uważam, że fantastycznie radzi sobie z określeniem okazji i bardzo realistycznie podchodzi do różnych decyzji. Po raz kolejny uważam, że jest tak zdeterminowana, tak bezpośrednia, tak bezczelna, tak stanowcza i pełna pasji w tym, o czym mówi, że nie dajcie się zwieść. Jeśli nie masz takiej osobowości i nie chcesz tam iść i być bezpośrednim. I znowu nie powiedziała tego głośno, ale myślę, że w 90% przypadków, gdy firma jest sprzedawana w takim otoczeniu, nastąpią zmiany i zwolnienia lub odejście osób z kadry kierowniczej i być może z innych części firmy przedsiębiorstw w tej klasie aktywów. A jeśli nie masz do tego odwagi, to nie będzie dla ciebie.
Powtórzę więc: niewielki procent ludzi odniesie sukces w tym środowisku, ale myślę, że ci, którym się to uda, osiągną najlepsze zyski ze wszystkich klas aktywów w Stanach Zjednoczonych Ameryki, a może i na całym świecie w ciągu najbliższych 10–20 lat tutaj ze względu na niskie ceny zakupu i niesamowitą możliwość usprawnienia wydajności w wielu z tych biznesów.
Mindy:
To, co mówisz, widzę na podstawie tego, co mówił Codie, widzę, jak to jest. Słucham Boba, mojego specjalisty od pieców, z Circulated Air. Jeśli będziesz kiedyś potrzebował pieca w Longmont, udaj się do Boba. Wszyscy wiedzą, że idziesz do Boba. Wszyscy, z którymi rozmawiam, kim jest twój facet od pieca? To Bob z Circulation Air. Wszyscy mówią o Bobie z Circulated Air. Ale zaczynasz rozmawiać z Bobem, a on nie ma planu sukcesji. Myślę, że teraz jedno z jego dzieci z nim pracuje, ale przez jakiś czas tak nie było. A co zrobisz ze swoim biznesem, kiedy on nie będzie już w starszym wieku, ale każdy starzeje się każdego dnia, więc co zrobisz, kiedy nie będziesz już chciał tu pracować?
Scott:
To jeden z przykładów biznesu, który może ostygnąć, dopóki ktoś nie przedstawi planu jego ożywienia.
Mindy:
W porządku, Scott, myślę, że na tym zakończymy ten odcinek podcastu BiggerPockets Money, ponieważ Rich nigdy nie poradzi sobie lepiej. On jest Scottem Trenchem, a ja jestem Mindy Jensen, która mówi: uważaj na pluszowego misia.
Scott:
Jeśli podobał Ci się dzisiejszy odcinek, wyślij nam pięciogwiazdkową recenzję na Spotify lub Apple. A jeśli szukasz jeszcze więcej treści związanych z pieniędzmi, odwiedź nasz kanał YouTube pod adresem youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money został stworzony przez Mindy Jensen i Scotta Trencha. Producent: Kailyn Bennett, montaż: Exodus Media, autorstwo: Nate Weintraub. Na koniec wielkie podziękowania dla zespołu BiggerPockets za umożliwienie zorganizowania tego programu.
Obejrzyj podcast tutaj
[Osadzone treści]
Pomóż nam dotrzeć do nowych słuchaczy na iTunes zostawiając nam ocenę i recenzję! To zajmuje tylko 30 sekund. Dziękuję! Naprawdę to doceniamy!
W tym odcinku, który obejmujemy
- „Nudne” firmy, które mogą zastąpić Twoją pensję i uczynię cię milionerem
- Jak kupić firmę od początku do końca i pięć rodzajów działalności, których MUSISZ unikać
- Praca a biznes i jak mieć pewność, że kupisz Przepływy pieniężne, a nie kolejne od dziewiątej do piątej
- Pudełko zakupowe Codie i DOKŁADNIE to, czego szuka przy przejmowaniu firmy
- Gdzie znaleźć finansowanie zakupów biznesowych (i którzy sprzedawcy zaoferują Ci finansowanie)
- Zatrudnianie, zwalnianie i zostać dyrektorem generalnym Twojego pierwszego biznesu
- oraz So Wiele więcej!
Linki z programu
Połącz się z Codiem
Chcesz dowiedzieć się więcej o dzisiejszych sponsorach lub zostać partnerem BiggerPockets? Daj nam znać!
Uwaga według BiggerPockets: Są to opinie napisane przez autora i niekoniecznie reprezentują opinie BiggerPockets.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
- Kupuj i sprzedawaj akcje spółek PRE-IPO z PREIPO®. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $W GÓRĘ
- 000
- 10
- 15 roku
- 15%
- 20
- 20 roku
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250 tysięcy
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- zdolność
- Zdolny
- O nas
- o tym
- obfity
- przyśpieszyć
- przyśpieszony
- Konto
- Księgowość
- nabyć
- nabywanie
- nabycie
- przejęcia
- w poprzek
- faktycznie
- Dodaj
- Dodaje
- Reklamy
- Korzyść
- Zalety
- Rada
- doradca
- Po
- ponownie
- przed
- wiek
- Ages
- temu
- AIR
- Airbnb
- wyrównany
- Wyrównuje
- Wszystkie kategorie
- dopuszczać
- pozwala
- wzdłuż
- wzdłuż
- już
- również
- Chociaż
- zawsze
- am
- zdumiewający
- Amazonka
- Ameryka
- ilość
- kwoty
- an
- i
- animacje
- roczny
- Inne
- odpowiedź
- odpowiedzi
- każdy
- więcej
- ktoś
- wszystko
- Apple
- Aplikuj
- doceniać
- podejście
- zbliżający się
- SĄ
- POWIERZCHNIA
- na około
- AS
- aspirować
- kapitał
- klasa aktywów
- zarządzanie aktywami
- Aktywa
- At
- Osiągalny
- Uwaga
- adwokat
- atrakcyjny
- publiczność
- Austin
- autor
- zautomatyzowane
- dostępny
- średni
- świadomy
- z dala
- Niemowlę
- z powrotem
- źle
- Bank
- Bankowość
- upadły
- Banki
- baza
- na podstawie
- Baseline
- Gruntownie
- podstawa
- Bitwa
- BE
- Niedźwiedź
- piękny
- stał
- bo
- stają się
- staje się
- staje
- być
- zanim
- Początek
- za
- jest
- wiara
- uwierzyć
- poniżej
- korzyści
- BEST
- Zakład
- Ulepsz Swój
- pomiędzy
- Poza
- stronniczość
- Duży
- większe
- Najwyższa
- Miliard
- miliardy
- Bit
- Bloki
- łódź
- bob
- Bolton
- Więzy
- Bonus
- książka
- rezerwacje
- granica
- Nudny
- pożyczać
- obie
- obie strony
- kupiony
- Pudełko
- marka
- marek
- przerwy
- ODDYCHAĆ
- Cegła i zaprawa
- przynieść
- Przynosi
- budżet
- Bufet
- budować
- Budowanie
- wybudowany
- Pęczek
- biznes
- właściciel firmy
- właścicieli firm
- biznes
- ale
- kupować
- Zakup
- Kupuje
- by
- wezwanie
- nazywa
- powołanie
- Połączenia
- oprawa ołowiana witrażu
- CAN
- Może uzyskać
- konopie indyjskie
- czapka z daszkiem
- zdolny
- Pojemność
- kapitał
- wózek
- który
- Kariera
- ostrożny
- walizka
- Etui
- Gotówka
- Przepływy pieniężne
- CAT
- Kategoria
- ceo
- pewien
- na pewno
- Cfo
- wyzwanie
- zmiana
- zmieniony
- Zmiany
- Kanał
- ZOBACZ
- w kratę
- kontrola
- Sprawdzanie konta
- dziecko
- Dzieci
- Kurant
- obiegowy
- Miasto
- klarowność
- klasa
- Klasy
- Sprzątanie
- jasny
- klient
- klientów
- Clooney
- Zamknij
- dokładnie
- zamknięcie
- CO
- Współzałożyciel
- Współprowadzący
- trener
- Coaching
- Monety
- zbierać
- COM
- jak
- byliśmy spójni, od początku
- wygodny
- przyjście
- handlowy
- wspólny
- komunikować
- społeczność
- Firmy
- sukcesy firma
- Firma
- kompetentny
- konkurencja
- całkowicie
- kompleks
- pozdrowienia
- składnik
- pojęcie
- konflikt
- mylące
- konglomerat
- połączony
- świadomy
- Rozważać
- za
- zgodny
- konsultant
- consulting
- konsumować
- konsument
- zawartość
- kontynuować
- ciągły
- ciągły
- bez przerwy
- kontrola
- Rozmowa
- rozmowy
- przekonać
- koordynacja
- copywriting
- rdzeń
- Koszty:
- mógłby
- kraj
- Para
- kurs
- Crash
- Stwórz
- stworzony
- Tworzenie
- Twórczy
- kredyt
- Krzyż
- istotny
- kultura
- Obecnie
- Ciąć
- Tatuś
- Niebezpieczny
- dzień
- dzień do dnia
- Dni
- sprawa
- Promocje
- Śmierć
- Dług
- Decydowanie
- Decyzje
- głęboko
- zależy
- opisać
- zasłużyć
- projektant
- detal
- ZROBIŁ
- Umierać
- różne
- różnicować
- trudny
- pracowitość
- kierować
- bezpośrednio
- dyscypliny
- uznaniowy
- choroba
- 分配
- Dystrybucje
- do
- dokumentacja
- robi
- Nie
- robi
- Dolar
- dolarów
- zrobić
- nie
- na dół
- SPADEK
- tuzin
- dziesiątki
- marzenia
- napędzany
- jazdy
- z powodu
- czas trwania
- podczas
- e-commerce
- E i T
- każdy
- Każda osoba
- Wcześniej
- Wcześnie
- zarabiać
- Zarobek
- Zarobki
- łatwiej
- łatwo
- jeść
- EBITDA
- redagowanie
- kształcić
- edukowanie
- efekt
- efektywność
- bądź
- więcej
- osadzone
- Imperium
- pracowników
- zakończenia
- energia
- zaangażowany
- dość
- zapewnić
- Wchodzę
- Cały
- całkowicie
- Przedsiębiorca
- przedsiębiorczy
- przedsiębiorców
- przedsiębiorczość
- Środowisko
- EOS
- epizod
- Odcinki
- równy
- sprawiedliwość
- szczególnie
- majątek
- oszacowanie
- Parzyste
- ostatecznie
- EVER
- Każdy
- codziennie
- codzienny
- wszyscy
- wszystko
- ewoluuje
- dokładnie
- przykład
- przewyższać
- Doskonałość
- wyjątek
- podniecony
- wykonać
- wykonywania
- egzekucja
- wykonawczy
- istnieć
- Wyjście
- Exodus
- ekspansja
- oczekiwać
- oczekiwanie
- drogi
- doświadczenie
- doświadczony
- ekspert
- ekspertyza
- Wyjaśniać
- oko
- Twarz
- fakt
- fabryka
- fakty
- Brak
- Spadać
- członków Twojej rodziny
- fantastyczny
- Moja lista
- strach
- informacja zwrotna
- czuć
- Ferrari
- kilka
- Postać
- Postacie
- finał
- W końcu
- finansować
- Finanse
- budżetowy
- wolność finansowa
- cele finansowe
- Niezależność finansowa
- materialnie
- finansowanie
- Znajdź
- znalezieniu
- znajduje
- koniec
- natura
- wypalania
- Firma
- firmy
- i terminów, a
- pierwszy raz
- dopasować
- Fix
- Elastyczność
- elastyczne
- Trzepnięcie
- piętro
- pływ
- Płynący
- Skupiać
- koncentruje
- skupienie
- obserwuj
- następnie
- następujący
- Stopa
- W razie zamówieenia projektu
- na zawsze
- formalny
- Naprzód
- znaleziono
- założyciel
- cztery
- Czwarty
- Framework
- Darmowy
- Wolność
- tarcie
- przyjaciel
- przyjaciele
- od
- z przodu
- pełny
- zabawa
- fundamentalny
- finansowane
- Finansowanie
- fundusze
- dalej
- przyszłość
- gra
- GAS
- Ogólne
- geograficzny
- George
- otrzymać
- miejsce
- gigant
- Dać
- daje
- Dający
- Go
- cel
- Gole
- Goes
- będzie
- Złoto
- Goldman
- Goldman Sachs
- poszedł
- dobry
- dobra praca
- wspaniały
- Największym
- Zielony
- sklep spożywczy
- Zarządzanie
- Grupy
- Rosnąć
- Rozwój
- Wzrost
- Facet
- siekać
- miał
- Pół
- uchwyt
- siła robocza
- zdarzyć
- Wydarzenie
- dzieje
- Ciężko
- Have
- mający
- he
- głowa
- słyszeć
- wysłuchany
- przesłuchanie
- ciężko
- ciężki
- Trzymany
- pomoc
- pomocny
- pomoc
- pomaga
- jej
- tutaj
- Ukryty
- Wysoki
- na wysokim szczeblu
- wyższy
- Najwyższa
- go
- zatrudnić
- jego
- Dobranie (Hit)
- przytrzymaj
- przytrzymanie
- Domy
- Praca domowa
- nadzieję
- gościnność
- hotel
- Hotele
- godzina
- GODZINY
- dom
- W jaki sposób
- How To
- HTTPS
- olbrzymi
- człowiek
- Ludzie
- cetnar
- Setki
- setki milionów
- i
- CHORY
- pomysł
- pomysły
- zidentyfikować
- identyfikacja
- if
- obraz
- natychmiast
- Imigranci
- Rezultat
- wdrożenia
- ważny
- Pod wrażeniem
- podnieść
- in
- niezdolny
- Dochód
- niewiarygodny
- niezależność
- przemysłowy
- przemysł
- Ekspert branżowy
- wpływowi
- Informacja
- inspirować
- inspirowane
- inspirującym
- przykład
- zamiast
- instytucjonalny
- inwestor instytucjonalny
- Zamierzony
- odsetki
- ciekawy
- międzynarodowo
- Internet
- Wywiad
- najnowszych
- przedstawiać
- inwentarz
- Inwestuj
- inwestowanie
- inwestycja
- Bankowość inwestycyjna
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- zaangażowany
- problem
- IT
- szt
- Praca
- Oferty pracy
- dziennik
- dziennikarz
- podróż
- jpg
- właśnie
- tylko jeden
- Trzymać
- Klawisz
- Uprzejmy
- Wiedzieć
- Wiedząc
- wiedza
- znany
- KUDOS
- Lamborghini
- Kraj
- duży
- w dużej mierze
- większe
- Nazwisko
- później
- uruchomić
- kłaść
- prowadzić
- lider
- Przywódcy
- Przywództwo
- Wyprowadzenia
- UCZYĆ SIĘ
- dowiedziałem
- nauka
- najmniej
- Pozostawiać
- pozostawiając
- Doprowadziło
- lewo
- mniej
- poziom
- poziomy
- Dźwignia
- LG
- Koncesjonowanie
- życie
- lifestyle
- lubić
- Linia
- linie
- Lista
- słuchacz
- Słuchanie
- mało
- Zyje
- pożyczka
- miejscowy
- usytuowany
- lokalizacja
- lokalizacji
- długo
- długi czas
- dłużej
- Popatrz
- wygląda jak
- wyglądał
- poszukuje
- WYGLĄD
- stracić
- od
- Partia
- miłość
- niski
- zrobiony
- Główny
- robić
- zarabiać
- WYKONUJE
- Dokonywanie
- mężczyzna
- zarządzane
- i konserwacjami
- Zespół zarządzający
- kierownik
- Zarządzający
- zarządzający
- wiele
- znak
- rynek
- Marketing
- rynek
- rynki
- masywny
- masywnie
- mistrz
- Mastering
- Materia
- Może..
- oznaczać
- wymowny
- znaczy
- Media
- Spotkania
- członek
- Użytkownicy
- wzmiankowany
- Środkowy
- może
- milion
- Milion dolarów
- milion dolarów
- Milioner
- miliony
- nic
- Mindset
- mniejszość
- minuty
- Misja
- Nowoczesne technologie
- mama
- moment
- Chwile
- pieniądze
- Miesiąc
- miesięcy
- jeszcze
- większość
- ruch
- pójść naprzód
- przeniesienie
- dużo
- wielo
- wielokrotność
- musi
- my
- Nazwa
- Nationwide
- Blisko
- koniecznie
- Potrzebować
- netto
- sieć
- nigdy
- Nowości
- I Love New York
- Newsletter
- Newsletter
- Następny
- miło
- Nie
- Hałas
- normalnie
- nic
- już dziś
- z naszej
- Szansa
- of
- poza
- oferta
- biura
- offset
- często
- częstokroć
- oh
- W porządku
- on
- Onboard
- Wprowadzenie
- pewnego razu
- ONE
- te
- Online
- tylko
- koncepcja
- Otwarte morze
- działać
- operacyjny
- system operacyjny
- operacje
- operator
- operatorzy
- Opinie
- Szanse
- Okazja
- przeciwny
- Option
- Opcje
- or
- zamówienie
- Zorganizowany
- powstawanie
- Inne
- Pozostałe
- ludzkiej,
- na zewnątrz
- zewnętrzne
- koniec
- ogólny
- nadzorowanie
- przegląd
- przytłoczony
- własny
- własność
- właściciel
- właściciele
- posiada
- płatny
- malować
- malarstwo
- Parallel
- rodzice
- część
- szczególny
- strony
- partnerem
- strony
- namiętny
- Przeszłość
- patentowany
- opatentowana technologia
- ścieżka
- Zapłacić
- płatność
- kraj
- Ludzie
- Ludzie na
- procent
- doskonały
- jest gwarancją najlepszej jakości, które mogą dostarczyć Ci Twoje monitory,
- wykonawca
- wykonawców
- wykonywania
- może
- okres
- Wieczny
- osoba
- osobisty
- osobowość
- Osobiście
- perspektywa
- fenomenalny
- telefon
- rozmowy telefoniczne
- wybierać
- kawałek
- Miejsce
- Miejsca
- krok po kroku
- planowanie
- plany
- Platforma
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- gracz
- gra
- Proszę
- wtyczka
- Instalacja wodna
- Podcast
- punkt
- zwrotnica
- biedny
- muzyka pop
- teczka
- position
- Pozycje
- możliwy
- Post
- potencjalnie
- mocny
- praktyka
- praktyki
- przedstawione
- bardzo
- poprzedni
- Cennik
- wycena
- Wcześniejszy
- prywatny
- Private Equity
- Pro
- prawdopodobnie
- Problem
- wygląda tak
- Wytworzony
- Produkcja
- Produkty
- zawodowo
- Zysk
- rentowność
- rentowny
- Program
- wyraźny
- niska zabudowa
- własność
- własność
- chronić
- zakup
- zakupy
- nabywczy
- położyć
- Stawia
- Putting
- kwalifikacje
- Kwartał
- pytanie
- pytania
- szybko
- zacytować
- szybko
- RZADKO SPOTYKANY
- Kurs
- ceny
- ocena
- dosięgnąć
- Czytaj
- Czytający
- real
- nieruchomość
- Rzeczywistość
- zrealizować
- realizowany
- naprawdę
- powód
- rozsądny
- Przyczyny
- recesja
- polecić
- rekrut
- powtarzające się
- Czerwony
- Odwyk
- związane z
- zwolnić
- usunąć
- usuwanie
- Wynajem
- powtarzać
- obsługi produkcji rolnej, która zastąpiła
- reprezentować
- rezygnacja
- Zasoby
- obowiązki
- odpowiedzialność
- REST
- restauracji
- detaliczny
- zachować
- powrót
- powraca
- dochód
- przeglądu
- Bogaty
- zmarszczka
- prawo
- Ryzyko
- skała
- Rola
- role
- Rolka
- Walcowanie
- Pokój
- okrągły
- Trasa
- reguły
- run
- bieganie
- Ryan
- Sachs
- Powiedział
- wynagrodzenie
- sprzedaż
- sole
- taki sam
- Zapisz
- powiedzieć
- powiedzenie
- mówią
- Skala
- skalowaniem
- skanowanie
- Rzadki
- Niedobór
- szufelka
- karta z punktami
- SEA
- Szukaj
- druga
- wtórny
- sekund
- Sekcja
- sektor
- widzieć
- nasienie
- wydać się
- wydaje
- widziany
- segment
- rzadko
- SAMEGO SIEBIE
- sprzedać
- Sprzedający
- Sprzedawanie
- Pół
- senior
- rozsądek
- usługa
- Sesja
- zestaw
- Zestawy
- ustawienie
- siedem
- kilka
- Share
- ona
- przesunięty
- Kupujący
- powinien
- pokazać
- pokazane
- bok
- bokiem
- Prosty
- po prostu
- jednocześnie
- pojedynczy
- Siedzący
- SIX
- Rozmiar
- umiejętność
- skóra
- spać
- powolny
- mały
- small business
- małych firm
- mniejszy
- mądry
- So
- towarzyskie
- Społeczeństwo
- Miękki
- słoneczny
- sprzedany
- ROZWIĄZANIA
- kilka
- Ktoś
- coś
- gdzieś
- Wkrótce
- wyrafinowany
- Dźwięk
- Sourcing
- Typ przestrzeni
- specyficzny
- Zaklęcie
- wydać
- Spędzanie
- spędził
- Sponsorzy
- Spotify
- Arkusz kalkulacyjny
- ustabilizować
- stojaki
- Gwiazda
- początek
- rozpoczęty
- Startowy
- rozpocznie
- startup
- Stan
- State Street
- Zestawienie sprzedaży
- Zjednoczone
- pobyt
- Ewolucja krok po kroku
- Cel
- Kij
- Nadal
- Akcje
- Stop
- sklep
- sklep
- historie
- Historia
- bezpośredni
- Strategiczny
- Strategia
- opływowy
- ulica
- strukturyzacja
- Walka
- student
- badania naukowe
- znaczny
- sukces
- udany
- taki
- nagły
- streszczać
- Wspaniały
- zdziwiony
- system
- taktyczny
- taktyka
- Brać
- Zadania
- trwa
- Talent
- Mówić
- rozmawiać
- Rozmowy
- Tandem
- Stuknij
- Podatki
- zespół
- Członkowie Zespołu
- Zespoły
- Technologia
- powiedzieć
- kilkadziesiąt
- semestr
- niż
- podziękować
- dzięki
- że
- Połączenia
- Stany Zjednoczone Ameryki
- świat
- ich
- Im
- sami
- następnie
- Tam.
- Te
- praca
- one
- rzecz
- rzeczy
- myśleć
- Myślący
- Trzeci
- to
- tych
- chociaż?
- myśl
- trzy
- wstrząśnięty
- Prosperować
- Przez
- poprzez
- Tim
- czas
- czasy
- typ
- do
- już dziś
- dzisiaj
- Tona
- Ton
- także
- wziął
- narzędzie
- Top
- CAŁKOWICIE
- w kierunku
- Wieża
- trakcja
- tradycyjny
- tradycyjne finanse
- ruch drogowy
- transakcja
- transakcje
- Transkrypcja
- przejście
- podróżować
- leczyć
- Trend
- Trendy
- wyzwalać
- kłopot
- Transport samochodowy
- naprawdę
- Prawda
- próbować
- Obrócony
- włącza
- drugiej
- rodzaj
- typy
- zazwyczaj
- oryginalny
- nieskorelowane
- zasadniczy
- zrozumieć
- zrozumienie
- gwarantowanie
- niesprawiedliwy
- wyjątkowo
- Zjednoczony
- United States
- STANY ZJEDNOCZONE AMERYKI
- aż do
- uaktualnienie
- us
- posługiwać się
- używany
- za pomocą
- zazwyczaj
- wartość
- wyceniane
- Wartości
- wycena
- Awangarda
- początku.
- Wideo
- Filmy
- Zobacz i wysłuchaj
- Odwiedzić
- vs
- gaża
- czekać
- Czekanie
- Ściana
- wall Street
- chcieć
- poszukiwany
- chce
- królikarnia
- była
- Oglądaj
- oglądania
- Droga..
- sposoby
- we
- Bogactwo
- Strona internetowa
- tydzień
- tygodniowy
- powitanie
- DOBRZE
- poszedł
- były
- Co
- Co to jest
- cokolwiek
- Koło
- jeśli chodzi o komunikację i motywację
- ilekroć
- czy
- który
- Podczas
- KIM
- cały
- dlaczego
- szeroko
- będzie
- skłonny
- wygrać
- w
- bez
- słowo
- słowa
- Praca
- pracował
- pracownik
- pracujący
- działa
- świat
- świat
- zmartwiony
- martwić się
- wartość
- by
- owinąć
- napisać
- napisany
- Źle
- X
- Jacht
- rok
- Tęsknić za kimś czymś
- lat
- tak
- jeszcze
- york
- ty
- Twój
- siebie
- youtube
- zefirnet
- zero